AFP金融理财师考试公式.docx
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AFP金融理财师考试公式
AFP金融理财师考试公式
（1）
1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：
平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款
其中：
销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额
10、资产负债率=负债总额/资产总额
11、产权比率=负债总额/所有者权益
12、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用
14、销售净利率=净利润/销售收入*100%
15、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%
16、资产净利率=净利润/平均资产总额
17、净资产收益率=净利润/平均净资产（或年末净资产）*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）
19、平均发行在外普通股股数=∑（发行在外的普通股数*发行在在外的月份数）/12
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=（净利润-优先股利）/（年末股份总数-年末优先股数）
21、市盈率=普通股每市价/每股收益
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价
24、市净率=每股市价/每股净资产
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利
27、留存盈利比率=（净利润-全部股利）/净利润*100%
28、每股净资产=年末股东权益（扣除优先股）/年末普通股数
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据）
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=（净收益-非经营收益）/净收益
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金（=净收益-非经营收益+非付现费用）
39、外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）*新增销售额-销售净利率x（1-股利支付率）x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[（1+增长率）/增长率]*（1-股利支付率）如为负数说明有剩余资金
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/（1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数）
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数
44、复利终值S=P（S/P,i,n）复利现值P=S（P/S,i,n）
45、普通年金终值：
S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n）
46、年偿债基金：
A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n）
47、普通年金现值：
P=A{[1-（1+i）^-n/i]或=A（P/A，i，n）
48、投资回收额：
A=P{i/[1-（1+i）^-n]}或=P（A/P，i，n）
49、预付年金的终值：
S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1]
50、预付年金的现值：
P=A【[1-（1+i）^-（n-1）]/i】+1}或：
A[（P/A，i，n-1）+1]
51、递延年金现值：
一：
P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数
52、永续年金现值：
P=A/i年金=年金现值/复利现值
53、名义利率与实际利率的换算：
i=（1+r/m）^m-1式中：
r为名义利率；m为年复利次数
54、债券价值：
分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值
纯贴现=面值/（1+必要报酬率）^n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）
平息债券=年付利息/年付息次数（P/A,必要报酬率/次数,次数*年数）+（P/S,必要报酬率/次数,次数*年数）永久债券=利息额/必要报酬率
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数
56、债券到期收益率=利息+（本金-买价）/年数/[（本金+买价）/2]
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利
57、股票一般模式：
P=Σ[Dt/（1+Rs）^t]零成长股票：
P=D/Rs
固定成长：
P=Σ[D0*（1+g）^t/（1+Rs）^t=D0*（1+g）/Rs-g=D1/Rs-g
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P
59、预期报酬率=（D1/P）+g
61、证券组合的预期报酬率=Σ（某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重）
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差
63、资本资产定价模型：
64、证券市场线：
个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+（平均股票要求收益率m-Rf）
65、贴现指标：
净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值
内含报酬率：
每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=（P/A,i,n）不等时用试误法
66、非贴现指标：
回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含
会计收益率=年均净收益/原始投资额
67、投资人要求的收益率（资本成本）=债务比重*利率*（1-所得税）+所有者权益比重*权益成本
68、固定平均年成本=（原值+运行成本-残值）/使用年限或=（原值+运行成本现值之和-残值现值）/年金现值系数
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入（1-所得税）-付现成本（1-所得税）+折旧*税率
70、调整现金流量法：
调后净现值=∑][a*现金流量期望值/（1+无风险报酬率）^t]a－肯定当量
71、风险调整折现率法：
调后净现值=∑[预期现金流量/（1+风险调整折现率）^t]
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*（市场平均报酬率-无风险报酬率）
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*（市场平均报酬率-无风险报酬率）
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资
73、B权益=B资产*（1+负债/权益）B资产=B权益/（1+负债/权益）
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量
79、经济订货量（Q^*）=总成本=最佳订货次数（N^*）=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^*
陆续进货的Q^*=总成本=
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x（360/Nx100%）式中：
CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金
83、债券发行价格=面值/（1+市场利率）^n+Σ（利息/（1+市场利率）^n）=面值现值+利息年金现值
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格
85、发放股票股利后的每股收益（市价）=发放前每股收益（市价）/（1+股票股利发放率）
86、银行借款成本：
Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或=i（1-T）（当f忽略不计时）
式中：
Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率
考虑时间价值的税前成本（K）：
L（1-F）=Σ[I/（1+K）^t]+[本金/（1+K）^n]
税后成本=税前成本*（1-T）
87、债券成本：
Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：
Kb-债券成本；I-每利息；
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额（按发行价格）；f-筹资费率
88、留存收益成本：
股利增长模型=本年股利（1+g）/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价
资本资产定价模型=无风险报酬率+B（平均风险必要报酬率-无风险报酬率）
89、普通股成本=[D1/P（1-f）]+g式中：
D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重
91、加权平均资金成本：
Kw=ΣWj*Kj
式中：
Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本
92、筹资总额分界点=TFi/Wi
式中：
TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数
93、经营杠杆DOL=Q（p-V）/Q（p-V）-F=（S-VC）/（S-VC-F）
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFLSF－偿债基金
94、每股收益无差别点：
[（EBIT1-I1）（1-T）-SF]/N1=[（EBIT2-I2）（1-T）-SF]/N2
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利
95、总价值（V）=股票价值（S）+债券价值（B）
S=（EBIT-I）（1-T）/KsKs-权益资本成本（按资本资产模型计算）
加权平均资本成本=税前债务资本成本*（B/V）*（1-T）+Ks*（S/V）
或=Σ（个别资本成本*个别资本占全部资本的比重）
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和
人工（制造费用）分配率=生产工人工资（制造费用）总额/各产品实用（定额、机器）工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量（不含对辅助各车间提供的产品或劳务）
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/（产成品产量+月末在产品约当产量）
月末在产品成本=单位成本*约当产量
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本
产成品总成本=（月初在产品成本+本月费用）-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量
99、材料分配率=（月初在产品实际成本+本月投入的实际成本）/（完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本）
工资分配率=（月初在产品实际工资+本月投入的实际工资）/（完工产品定额工时+月末在产品定额工时）
在产品应分配的材料（工资）成本=在产品定额材料（工资）成本*材料（工资）分配率
完工产品应分配的材料（工资）成本=完工产品定额材料（工资）成本*材料（工资）分配率
100、联产品成本售价法：
某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额
实物数量法：
单位数量（重量）成本=联合成本/各联产品的总数量（总重量）
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100%
或=Σ（各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重）
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率
盈亏点作业率=保本量/正常销售量（或销售额）正常销售额=保本额+安全边际
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额（实际订货额）销售利润率=安全边际第*边际贡献率
106、敏感系数=目标值（利润）变动率/参数变动率
107、材料价差=实际数量*（实际价格-标准价格）材料数差=（实际数量-标准数量）*标准价格
108、工资率差=实际工时*（实际工资率-标准工资率）人工效率差=（实际工时-标准工时）*标准工资率
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率
变动制造费用耗费差=实际工时*（实际分配率-标准分配率）效率差=（实际工时-标准工时）*标准分配率
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数
能量差=预算数-标准成本=（生产能量-实际产量标准工时）*标准分配率
闲置能量差=（生产能量-实际工时）*标准分配率率差=（实际工时-实际产量标准工时）*标准分配率
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本
适应角色转变，扎实开展团的工作
———共青团铁东区委书记的述职报告
2011年是适应角色转变、思想进一步成熟的一年。
这一年，自己能够坚持正确的政治方向，紧紧围绕党的中心，立足本职岗位，较好地完成本线的工作任务。
自己政治觉悟、理论水平、思想素质、工作作风等各方面有了明显的进步和提高。
总的来说，收获很大，感触颇深。
一、以德为先，进一步提升个人思想素质
过去的一年，我以一个共产党员的标准，以一个团干部的标准严格要求自己，在个人的道德修养、党性锻炼、思想素质上有了很大的进步。
一是道德修养进一步提高。
作为一个团干部，我的一言一行、我的自身形象将直接影响到团委各成员，甚至更广大的青少年。
因此，在日常的工作和生活中，我每时每刻提醒自己，从小事做起，注重细节问题，做到干净做人、公正做事，以平常心看待自己的工作，要求自己在工作中诚实、守信、廉洁、自律，起好表率作用。
二是党性锻炼得到不断加强。
不断加强自己的党性锻炼，我严格按照《党章》和《中国共产党党员纪律处分条例》来要求和约束自己的行为，牢记党的宗旨，在团的工作中，以广大青少年的权益为出发点，务求时效。
三是政治思想素质不断提高。
一年来，我继续加强学习，积极参加理论中心组学习，经常自发利用休息时间学习，积极参加团省委组织赴井冈山革命传统与理想信念教育专题培训班、区委区政府组织赴清华大学县域经济培训班，通过“看、听、学、思”，进一步加深了对马列主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想的理解，进一步系统掌握了党在农村的路线、方针、政策以及对共青团工作的要求。
特别是党的十七届六中全会以来，我通过学习原文、听专家讲课等，开拓了思想新境界，政治思想素质有了新的飞跃。
二、以能为先，进一步加强组织工作能力
在上级领导的信任和支持下，我本人也自加压力，抓住一切机会学习，注重与同事、与兄弟单位团委书记的交流，虚心请教，不耻下问，使各项工作都有序地开展。
一是工作的统筹安排能力不断加强。
我尽量做到工作提前一步，有计划、有安排、有预见性，保持思路清晰和决策的科学，力求操作有序，顺利开展。
二是工作的协调能力不断加强。
在工作中，我注重与上级的及时衔接、汇报，同时也注重与基层的交流沟通，听取多方意见和建议，从大局出发，对上做好配合，对下做好团结。
三是有创新地开展工作。
在工作中，我注重不断创新，使工作保持生机，使管理不断趋向人性化、合理化。
三、以勤为先，进一步提高团的业务水平
担任团委书记以来，认真了解情况、掌握知识，积极向团委领导、向前任书记学习、请教，了解团情、团史，努力掌握团的基本运作方式程序，便于更好地开展工作。
加强沟通了解，增加感情，深入基层，了解基层团组织和团员青年的有关情况，以“活动”来强化自己的知识和水平。
一年来，我立足以活动来促使自己尽快适应角色，迎接挑战。
今年五四，团区委以全区人居环境整治为依托，以“五四火炬传承九十二载生生不息，铁东青年投入人居环境立志强区”为引领，积极开展了“共青团路，红领巾街”，“铁东青年林”等一系列活动。
在活动中，增长了知识，深化了理解，使自己对团务工作有了全面的、系统的提高，为今后更好地提高团的业务水平打下了坚实的基础。
四、以绩为先，进一步完善团的组织建设
把《关于进一步深化“党建带团建”工作的实施意见》落到实处，把党的要求贯彻落实到团的建设中去，使团的建设纳入党的建设的总体规划。
依托党建，从政策层面来解决和落实基层团组织存在的问题和困难。
一是基层团干部的待遇问题。
积极争取党组织在团干部配备上的重视和支持，基层团干“转业”得到了很好的安排（叶赫的荣威，住建局遇良，卫生局王国宴等）；二是解决好基层团组织活动的经费问题。
积极争取专项，今年为每个乡镇街道从团省委争取经费三千元，共计三万六千元；三是团的基层组织格局创新工作。
按照“1＋4＋N”模式，通过换届调整选配了大批乡镇（街道）团干部，变原有的“团干部兼职”模式为现在的“兼职团干部”模式，提升了基层团组织的凝聚力和战斗力。
此次工作得到了团市委的充分认可，2011年四平市组织部班工作会议在我区召开。
以服务青年需求为目的，从单一组织青年开展活动转到生产环节，开展就业培训、创业交流、贫富结对；以服务党政中心为目的，发挥团组织自身优势，引导青年树立市场意识和投资意识，强化科技意识和参与意识，投身知识化、信息化和现代化、文明创建、环境整治、植绿护绿、社会治安等活动，把党政思路实践好。
突出做好当前新兴的农村、社区和非公经济组织建团工作，延长团的工作手臂，丰富团的组织形式。
先后与农联社、吉林银行等多家金融机构积极协调，为青年创业就业提供帮扶支持。
特别是吉林银行的“吉青时代”小额贷款项目更得到团省委的无偿贴息。
五、以廉为先，进一步保持清正廉明形象
作为新任职的年轻干部、党员干部，我既感受到了组织的信任与关怀，同时也感受到了责任重大。
我区在党委和政府的带领下，励精图治、奋发图强，取得了辉煌的成绩。
越是这种时候，就越需要我们这些干部保持清醒的头脑，保持共产党员的先进本色。
深知，作为一级干部，应该努力做到“清正廉洁”。
古人说“物必自腐而虫生”，腐败现象表现上看来是经济问题、道德问题，但深层次的原因却是理想信念出了问题。
要不断加强实践锻炼，要结合党的历史经验、改革开放和社会主义建设的实践以及自己的工作和思想实际，来刻苦磨炼自己。
勇于剖析自己，积极开展自我批评，净化自己的灵魂。
不断增强拒腐防变意识。
在思想上、在行动上、生活中争作表率。
在团区委开展“争做勤廉表率，竭诚服务青年”主题教育活动,召开机关党风廉政建设宣传教育活动动员会，全面启动党风廉政建设宣教活动。
按照学习贯彻区委、区纪委关于党风廉政建设和反腐败工作的部署和要求，学习党的十七届六中精神，强化组织领导，制定工作计划。
我们根据2011年党风廉政建设责任制考评要求，为了做好党风廉政建设和反腐败工作，成立了团区委党风廉政建设领导小组，并由我任组长。
按照“一岗双责”的责任要求，明确了单位正职领导作为第一责任人，每年约谈团干部一次，就有关廉洁从政个人“不准”和“禁止”行为适时对所管的团干部进行廉政谈话。
在2012年即将到来之际，共青团区委迎来组织部考核组，对共青团区委一年来的工作进的实地测评，感谢组织的帮助与关怀，今后我们更要自觉地接受组织的监督与考核。
铁东区的发展已经取得了令人瞩目的成就，而今又开始了新的征途。
广大青年有幸成为亲历者，成为追随者，同时我们也是共享发展成果的受益者。
我们应该心怀感恩，心存畏惧，“做一个组织和群众信赖的人，做一个同事和朋友敬重的人，做一个亲属子女可以引以为荣的人，做一个回顾人生能够问心无愧的人”。
我们要牢记党的宗旨，全面贯彻党的方针路线，高举中国特色社会主义伟大旗帜，弘扬“攻坚克难、求富图强”的四平精神，坚定不移的实施“五区”战略的发展规划，为建设富裕和谐新铁东的伟大目标而不懈奋斗。
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