-中国风电行业研究报告_精品文档.doc

-中国风电行业研究报告_精品文档.doc

《-中国风电行业研究报告_精品文档.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《-中国风电行业研究报告_精品文档.doc（55页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

北京银联信投资顾问有限责任公司

北京银联信投资顾问有限责任公司发布

²行业外部环境分析

²行业发展周期分析

²行业财务数据分析

²产业链上下游分析

²细分市场分析

²各省市竞争力对比分析

²企业竞争格局分析

²重点企业分析

²行业贷款规模及结构分析

²行业融资需求及特征分析

²行业准入标准

²行业目标授信客户指引

²行业风险预警及风险评级

（2010-2011年）中国风电行业

年度授信政策指引研究报告

银联信行业金融系列研究报告之二

http：

//www.unbank.info54服务电话：

（8610）63458516

正文目录

第一章风电行业概述 6

一、风电行业基本概述 6

二、风电行业发展阶段 6

三、风电行业发展前景分析 7

第二章2010年中国风电行业政策和技术环境分析 9

一、风电行业政策导向分析 9

二、风电技术发展水平分析 13

第三章2010年中国风电行业运行情况分析 16

一、中国风电行业整体运行情况分析 16

（一）中国风电装机容量增长情况分析 16

（二）中国风力发电增长情况分析 17

（三）中国风力发电利用小时数变化分析 17

二、中国风电电价构成及变动分析 18

（一）风电电价构成与影响因素分析 18

（二）风电电价的一般计算过程 19

（三）各种因素对风电电价的影响分析 19

（四）风电电价差异及变动趋势 22

（五）中国风电上网价格分析 23

第四章2010年中国风电行业产业链分析 25

一、中国风电产业链概述 25

二、上游行业及其对风电行业的影响分析 25

三、风电设备制造业发展现状及其对风电行业影响分析 28

第五章2010年中国风电行业区域分布分析 32

一、中国风电行业区域分布整体情况分析 32

二、中国风电场建设分布分析 34

三、中国重点省份风电分布 35

（一）内蒙古风电发展情况分析 36

（二）吉林省风电发展情况分析 37

（三）河北省风电发展情况分析 38

（四）甘肃省风电发展情况分析 39

（五）新疆区风电发展情况分析 40

（六）江苏省风电发展情况分析 40

第六章2010年中国风电行业竞争格局分析 42

一、中国风电行业竞争格局分析 42

二、中国风电行业重点企业分析 42

（一）中国华能集团·新能源产业控股有限公司 42

（二）中国华电集团公司·新能源发展有限公司 43

（三）中国大唐集团·新能源有限责任公司 45

（四）国电龙源电力集团 46

第七章2010年中国风电行业融资情况分析 48

一、2010年风电企业掀上市融资潮 48

二、中国风电行业获得银行授信概况分析 48

（一）国开行向华锐风电授信65亿美元 48

（二）中国风电获建行50亿意向性授信额度 49

（三）国开行60亿美元授信金风科技 49

三、中国风电行业项目融资需求与特征分析 49

四、中国风电行业授信风险分析 53

五、中国风电行业授信策略分析 53

图表目录

图表1：

中国风电行业发展阶段 8

图表2：

国家关于风电相关政策内容及影响分析 11

图表3：

国家财政相关政策内容及影响分析 13

图表4：

2004年至今中国风机历史均价 16

图表5：

2004年-2010年中国风电装机量 17

图表6：

2004年-2010年中国风电装机量变化趋势 17

图表7：

2005年-2010年中国风力发电量 18

图表8：

2005年-2010年中国风力发电量变化趋势 18

图表9：

资源条件对电价的影响 21

图表10：

内部收益率对风电电价的影响 21

图表11：

增值税对风电电价的影响 21

图表12：

关税对风电电价的影响 22

图表13：

所得税对风电电价的影响 22

图表14：

还贷期对风电电价的影响 22

图表15：

投资总额对风电电价的影响 22

图表16：

2009年全国风电发电标杆上网电价表 24

图表17：

风电平均上网电价变化 25

图表18：

风电行业产业链结构示意图 26

图表19：

2009-2010年十种有色金属产量情况 27

图表20：

CSPI国内钢材价格指数变化表 29

图表21：

风电整机成本机构成图 29

图表22：

2009年我国风电新增装机前10位制造企业市场份额 31

图表23：

世界各种容量机型占比变化情况 32

图表24：

中国风能资源分布图 33

图表25：

中国在建风电场项目 35

图表26：

2009-2010年中国风电区域分布情况 36

图表27：

2010年风电上网电价 38

图表28：

特许权招标中标项目中标价 38

图表29：

2009年中国五大发电集团风电新增装机份额 43

图表30：

2010年中国风电行业主要投资项目情况 50

第一章风电行业概述

一、风电行业基本概述

风电是风能发电或者风力发电的简称。

风力发电是风能利用的重要形式，风能是可再生、无污染、能量大、前景广的能源，大力发展清洁能源是世界各国的战略选择。

风电技术装备是风电产业的重要组成部分，也是风电产业发展的基础和保障，世界各国纷纷采取激励措施推动本国风电技术装备行业发展，目前，我国风电技术装备行业已经取得较大成绩，金风、华锐等一批代表国际水平的风电装备制造企业是中国风电发展的生力军，据统计2010年末我国风电装机容量跃居世界第一。

二、风电行业发展阶段

中国的并网风电从20世纪80年代开始发展，尤其是在“十五”期间，风电发展非常迅速，总装机容量从2000年的35万kW增长到2006年的260万kW，年增长率将近40%。

风电装机容量从2004年居世界第十位，上升为2006年年底的居世界第六位，受到世界的瞩目。

总体来看，中国并网风电场的发展分为三个阶段：

1．初期示范阶段（1986年-1993年）

此阶段主要是利用国外赠款及贷款，建设小型示范风电场，政府的扶持主要在资金方面，如投资风电场项目及风力发电机组的研制。

2．产业化建立阶段（1994年-2003年）

原电力部1993年底在汕头“全国风电工作会议”上提出风电产业化及风电场建设前期工作规范化的要求，1994年规定电网管理部门应允许风电场就近上网，并收购全部上网电量，上网电价按发电成本加还本付息、合理利润的原则确定，高出电网平均电价部分，其差价采取均摊方式，由全网共同负担，电力公司统一收购处理。

由于投资者利益得到保障，贷款建设风电场开始发展。

后来原国家计委规定发电项目按照经营期核算平均上网电价，银行还款期延长到15年，风电项目增值税减半（为8.5%）。

但是随着电力体制向竞争性市场改革，风电由于成本高，政策不明确，发展缓慢。

3．规模化及国产化阶段（2003年-至今）

为了大规模商业化开发风电，国家发改委从2003年起推行风电特许权项目，每年一期，通过招标选择投资商和开发商，目前已经进行了四期，其主要目的是扩大开发规模，提高国产设备制造能力，约束发电成本，降低电价。

从2006年开始，《可再生能源法》正式生效，国家陆续颁布了一系列的法律事实细则，包括要求电网企业全额收购可再生能源电力、发电上网电价优惠以及一系列费用分摊措施，从而大大促进了可再生能源产业的发展，随着国家一系列鼓励政策的出台，中国风电也步入了快速增长时期，截至2010年底，中国风电并网容量达3107万千瓦，连续5年实现翻番。

由于目前我国风电行业还在技术、成本等方面存在一定的制约，仍处于导入期阶段，主要还依赖于国家政策的支持。

图表1：

中国风电行业发展阶段

数据来源：

银联信

三、风电行业发展前景分析

“十二五”期间，我国将争取使非化石能源在一次能源消费中的比重达到11.4%，到2020年使我国的非化石能源占一次能源比重达到15%左右，要想完成“十二五”目标，保障能源供给，合理控制能源消费总量的任务，我国将大力推动清洁能源的高效利用，并大力开发清洁能源，风电是其中的一个重要的开发方向。

从产业发展趋势的角度看，清洁能源已经代表了未来的第四次工业革命，低碳将是人类社会从工业文明向生态文明过渡的一个重要标志，作为清洁能源的重要组成部分，风能产业未来五年发展潜力巨大，根据全球风能理事会所做的“超前情景”分析，预计中国的风电装机容量将会在2015年达到1.3亿kW，2020年达到2.5亿kW，2030年超过5亿kW。

第二章2010年中国风电行业政策和技术环境分析

一、风电行业政策导向分析

由于我国风能资源丰富以及建设运营费用相对低廉，被认为是我国最有可能最先实现商业化运营的清洁能源之一，因此从我国近年来的风电产业政策导向来看，一直以鼓励扶持为主，为加快风电行业产业化进程，国家发改委专门先后颁布了《促进风电产业发展实施意见》、《节能发电调度办法（试行）》以及《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》，加大对电网对风电场发电量的全额收购要求，并对相关入网电价作出调整以保障风电企业正常利润，保障了风电产业的可持续发展。

同时，为促进风电成本的进一步降低，《关于风电建设管理有关要求的通知》中提出了在建风电场中风电设备国产化必须达到70%以上的要求；而《风电设备产业化专项资金管理暂行办法》以直接现金补贴风电设备企业的激励措施来增强国内风电设备技术。

此外，《可再生能源中长期发展规划》、《可再生能源十一五规划》继续加大对风电产业发展的支持力度，提升了风电产业发展的战略地位，并未为其制定了一系列的指导方针、产业规划布局和建设重点，针对风电产业长远发展制订了清晰的目标。

2009年7月，国家发展改革委发布了《关于完善风力发电上网电价政策的通知》（发改价格[2009]1906号），对风力发电上网电价政策进行了完善。

文件规定，全国按风能资源状况和工程建设条件分为四类风能资源区，相应设定风电标杆上网电价。

将对全国风电领域资源的开发和利用发挥重要的引导作用。

它将改变当前风电价格机制不统一的局面，进一步规范风电价格管理，有利于引导投资方向，改变过去以“跑马圈地”为主导思维的盲目投资现象，减少投资的不确定性。

在国家相关产业政策的扶持下，我国风电行业近年来保持旺盛的增长态势，预计未来在风电并网问题逐渐解决以及国家鼓励海上风电建设的政策扶持下，2015年我国风电装机规模将达到9000万千瓦，其中海上风电500万千瓦装机，2020年装机规模达到1.5亿千瓦，其中海上风电2000万千瓦。

2010年的国家的产业政策对风电行业进行了调节，2011年将延续这些政策，将主要表现在规模化、标准化、高科技化，在控制风电行业发展速度的同时提高发展质量。

风电行业中的中小企业将面临较大的竞争压力。

图表2：

国家关于风电相关政策内容及影响分析

时间

政策发布

政策核心内容

政策影响分析

于2005年2月28日通过，自2006年1月1日起施行

《中华人民共和国可再生能源法》

国家正式实施了《可再生能源法》，构建了一个比较完整的可再生能源法律的系统框架，结束了我国可再生能源发展无法可依的历史。

在这部法律中，通过减免税收、鼓励发电并网、优惠上网价格、贴息贷款和财政补贴等激励性政策来激励发电企业和消费者积极参与可再生能源发电。

《可再生能源法》及其相关法律的颁布，在风电等可再生能源发展的过程中具有里程碑的意义，它不但把风电的发展列入法律法规作为一项长期的政策来执行，而且同时也加强了法律的实际操作性，提升了风电的战略地位。

2005年7月4日

国家发布对风电设备国产化率的要求

国家发改委出台了《关于风电建设管理有关要求的通知》，明确规定了风电设备国产化率要达到70%以上，未满足国产化率要求的风电场建设不许建设，进口设备要按章纳税。

对促进我国生产拥有自主知识产权的