股指期货心得体会.docx
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股指期货心得体会
股指期货心得体会
股指期货心得体会
【篇一】：
操作心得
一、股指期货是什么
股指期货是什么？
股指期货也叫股票价格指数期货。
股票价格指数期货英文翻译SharePriceIndexFutures，英文简称SPIF，也可称为股价指数期货）期指。
它是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
大有股指期货分析师#指出双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。
作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。
二、股指期货主要用途有三个：
1）对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险（我们平常所说的大盘风险）。
通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。
2）利用股指期货进行套利。
所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。
3）作为一个杠杆性的投资工具。
由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。
例如如果保证金率为10%，买入1张标价1000的沪深300指数期货，那么只要期货价格涨了5%，相对于100元保证金来说，就可获利50，即获利50%，当然如果判断方向失误，也会发生同样的亏损。
二、股指期货操作体会具体如下：
1、充分了解股指期货，必须清醒的认识股指期货的杠杆作用，高利润的背后必然是高风险，所以我们不能只做好赚钱是准备，而没有承受亏损的准备，要知道，亏损在每天的操作当中是必然存在的部分。
2、制定交易计划。
机会向来只青睐有准备的人，因此，坚决不打无准备之仗。
而如果仅凭“视死如归”的勇气来参加战斗，结果或许只有壮烈了。
事实证明，没有明确的交易计划，就无法长期在期货市场上生存。
另外，我们要适时的调整交易计划。
当判断出现问题时，必须及时作出调整，按照止损计划，立刻退出。
这一点是毫无疑问的，因为一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果，不要在这个时候浪费时间和损失金钱。
如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。
不要太呆板，不是所有的交易都会迅速带来利润。
如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易，并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。
如果一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该继续持有该头寸，以获取最大化的赢利。
3、确定获利和亏损的限度。
操作纪律中最重要的一条就是止损。
任何预测都有可能与行情的真实走向相左，因此，在决定是否买空或卖空期货合约的时候，投资者应该事先为自己确定一个能够承受的最大亏损限度，做好交易前心理准备。
最重要的是，一旦交易出现损失，并且损失已经达到事先确定数额时，立即对冲了结，必须毫不犹豫地执行，无论执行后价格是继续恶化还是好转，因为你永远无法保证下一步将“好转”。
4、合理选择入市时机。
这一点在操作中很重要，期货市场是瞬息万变的，一次盈利的机会往往都是稍纵即逝，如果你的进入时机把握不好，不但会错过盈利的机会，反而会立刻形成一次带来亏损的失败操作。
在这个问题上，我认为一般只有两种情况，一是在较低（较高）点位提前挂单，等待被别人的单子吃下，这样的好处就是在方向判断错误的时候，损失会较小一些，即使是走势出现了逆转，也有更多的时间来进行止损，甚至撤单，这种适合于行情在一定区间内波动整理的时候；二是直接以市场价买入（卖出），这种适合于当行情已经明显形成的时候，如果反映速度慢，或许机会就不属于你了。
5、适时平仓。
建仓后应该密切注视市场行情的变动，随时注意限制损失、滚动利润。
一旦价格到达自己制定的止损价位，立即执行止损纪律。
而在行情变动有利时，不急于平仓获利，而应尽量延长拥有持仓的时间，适当放大止盈空间，充分获取市场有利变动产生的利润。
6、做好资金风险管理。
这是股指期货操作中最重要的，不会资金风险管理的人，在股指期货市场中就永远不会取得盈利。
试想，如果你一直拿30%仓位操作，频频操作成功并积累了一定的利润，这是开始“信心”倍增，全仓操作，一次不成功的话，之前的利润或许就都没了，甚至出现较大亏损。
一个最简单的办法就是严控制仓位，严格止损。
每次操作的投资额务必控制在全部资本的30%左右，即使在市场出现了明显的方向趋势，也不能随意加大投资成本比例。
另外就是根据市场形式，设立止损位置，并严格执行。
7、坚决不留隔夜仓。
对于这个问题，我想和止损一样，都应该是股指期货操作中一项铁的纪律。
原因很简单，受当夜美股和其指数期货及其它政策和消息出台等众多因素影响，隔日期指的开盘情况很不确定，留隔夜仓无异于赌博。
【篇一】：
股指期货如何操作
我们目前的股票市场，是一个单边市场。
股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。
股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。
无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。
因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。
第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。
这两种方式在预测准确时都可盈利。
相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。
第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。
卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。
而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。
由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。
第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。
买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。
个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。
因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。
买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。
个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。
与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。
假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。
若在1000点买入一手股指期货合约，则合约价值为10万元。
保证金为10万元乘以10％，等于10000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。
若第二天期指升至1050点，则客户的履约保证金为10500元，同时获利50点，价值5千元。
盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。
同样地，如果有亏损，也必须当天结清。
影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。
合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。
市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。
国际主要股指期货介绍:
国际主要股指期货合约交易标的物合约乘数最小变动价位合约交割月标准普尔500指数期货500美圆个指数点（25美圆）36912香港恒生指数期货50港元1个指数点（50港元）36912英国金融时报100指数期货25英镑1个指数点（25英镑）36912标准?
普尔500指数是由标准?
普尔公司1957年开始编制的。
最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。
从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。
它以1941年至1942年为基期，基期指数定为10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。
与道?
琼斯工业平均股票指数相比，标准?
普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。
标准合约
交易单位：
用500美元XS＆P500股票价格指数
最小变动价位：
0．05个指数点（每张合约25美元）
每日价格最大波动限制：
与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调。
合约月份：
3，6，9，12
交易时间：
上午8：
30一下午3：
15（芝加哥时间）最后交易日：
最终结算价格确定日的前一个工作日
交割方式：
按最终结算价格以现金结算，此最终结算价由合约月份的第三个星期五的S＆P500股票价格指数的构成股票市场开盘价所决定。
交易场所：
芝加哥商业交易所（CME）
恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。
该指数的成份股由在香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。
恒生指数最初以1964年7月31日为基期，基期指数为100，以成份股的发行股数为权数，采用加权平均法计算。
后由于技术原因改为以1984年1月13日为基期，基期指数定为975．47。
恒生指数现已成为反映香港政治、经济和社会状况的主要风向标。
金融时报股票指数是由伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发布的股票指数。
根据样本股票的种数，金融时报股票指数分为30种股票指数、100种股票指数和500种股票指数等三种指数。
目前常用的是金融时报工业普通股票指数，其成份股由30种代表性的工业公司的股票构成，最初以1935年7月l日为基期，后来调整为以1962年4月10日为基期，基期指数为100，采用几何平均法计算。
而作为股票指数期货合约标的的金融时报指数则是以市场上交易较频繁的100种股票为样本编制的指数，其基期为1984年1月3日，基期指数为1000。
以目前沪深300指数为例:
如乘数是50元/点，保证金10%（合约总价）期指合约有今年的3月6月9月12月和明年的3月6月9月12月8个品种今天指数是1020点，假如3月的期指合约指数为1050点，6月为1070点等若买进最近的3月期指合约一手，需要保证金1050点*50元/点*10%=5250元/手如果明日现300指数上涨10点，是1030点，而3月的期指也上涨10点，是1060点，那可以获利50元/点*10点=500元/手，同样，如果趋势做对，900点买进，现在获利就是（1060点-900点）*50元/点=8000元/手总资金就是本金+8000元/手
因为期指是T+0交易，可以多次买卖，买涨卖跌都可以，也可以一直持仓到该合约到3月的最后交割日为止，到期要按照规定的300指数进行了解，或者之前转到6月的期指合约以及后任何合约月（平3月，然后买卖6月或9月等）。
【篇三】：
交易心得
一、股指期货是什么
股指期货是什么？
股指期货也叫股票价格指数期货。
股票价格指数期货英文翻译SharePriceIndexFutures，英文简称SPIF，也可称为股价指数期货）期指。
它是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
大有股指期货分析师#指出双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。
作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。
二、股指期货交易步骤
股指期货交易步骤如下：
根据整体技术面）K线形态）成交量，判断价格走势可能；评估赢利目标与止损价位比；设置止损区域；建立头寸；
依据预先设置的价位，止损或止赢平仓，转：
股指期货交易心得。
对于短线交易者而言，几个交易要素依次如下：
时机第一）方向第二）价格第三）数量第四。
对中线而言，几个要素如下：
方向第一）价格第二）数量第三。
每日9：
30股票现货开盘前，尽量不急于入市，保持耐心不操作。
到9：
30后，提前必须明确判断三件事：
1：
交易方向。
今天多头还是空头是赢家；或者说，市场趋势是涨市）跌市还是振荡市。
2：
交易策略。
交易策略是追涨杀跌做突破）还是低买高卖。
3：
交易仓位。
大笔操作还是小笔操作，这取决于进场的胜算和赢亏的空间比例。
四）具体交易心得：
在股指期货上，不需要誓死如归的人。
而是需要谨慎处理困境；伺机而动；以专业交易策略取胜。
综合归纳为：
1）获利尽量能保持持续性，成功百分率较高就行。
2）与趋势相符的仓位，在止赢的基础上，做到赢利最大化；与趋势不符的仓位，能最快的时间）最小的代价出局。
具体交易心得如下：
（一）根据交易中我们的赢利状态，采取不同的交易策略
短线交易赢利有四个状态
1）大亏
2）小亏
3）微利
4）大赢
根据四个状态我们要分三个渐进目标：
1）大亏时，尽可能亏损最小。
2）小亏时，求微利。
3）微利时，求大赢。
当我们从微利到亏损）从亏损到大亏时，必须采取保守策略。
减少手笔；减慢节奏；做到亏损最小化。
当我们从微利到大赢时，应该采取进攻性策略。
看对了必须加大手笔，争取赢利最大化。
（二）调整交易计划
当头寸已经出现问题，个人心中有迟疑，应该立即按照止损计划退出。
一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果。
不要浪费时间和损失金钱。
如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。
不要太呆板。
不是所有的交易都会迅速带来利润。
如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易。
并耐心等待下一个更强烈）更有利位置的交易机会。
如果一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该继续持有该头寸，以获取最大化的赢利。
（三）坚持交易原则
虽然预感和预测就是要确定一笔交易是否值得操作，但预测仅仅是个指导。
买卖信号依旧建立在你的图表分析原则上。
如果图表分析原则显示的买卖信号与你的预测相反，你可以不做，但不要与你的交易原则作对。
预感与预测应最大程度建立在图表分析基础上。
（四）选择最佳交易机会
短线交易并不是时刻做交易。
每天有大量的图表显示可以交易，但我们一定要选择盈亏比率较大）胜算较高）成功机会最大的交易时机，一击既中。
要有耐心，伺机而动。
（五）平衡交易心理
股指期货短线交易心理有几个错误：
（1）贪：
短线交易是靠一笔一笔积累财富的。
靠一笔交易赚取巨额利润，是短线交易者操作水平达到一定程度后，偶尔出现的机会，可遇不可求。
因此短线交易要求有两点：
a）尽量不要亏损，尤其绝不能有大亏损。
b）赢利要有止赢。
（2）形态不平衡，与市场对着干。
从短线而言，趋势是我们最好的方向。
不要因为大势猛涨自己没有多仓，就想短线作空；也不要因为大势猛跌自己没有空仓，就短线做多。
要顺势而为。
（六）永远不要摊薄亏损
做短线只是根据图表分析要求，快捷赢利。
因此没有必要摊薄亏损，一错再错。
而且摊薄的后果大都以失败巨亏而告终。
根据个人历史经验得出：
股指期货大的亏损，决不会来自于小亏损。
而是几笔大的严重亏损，尤其是亏损加码。
因此：
a）决不亏损加码。
b）做任何单前都要有止损点。
（七）控制亏损
我们不可能每笔交易都有赢利，总有一些交易失误。
当决策失误时并不要紧，应该赶紧平仓，控制亏损，不要在亏损上较劲。
我们会有更好的机会去把握赢利。
记住：
失败是交易的组成部分，看的见得的亏损都是小亏损！
（八）完全按照图表，不带感情色彩
从理性上讲，完全顺应市场交易是重要的，不要怀疑自己。
按照技术形态交易，不能感情用事。
不要想改变市场，要顺势而为。
赚钱是自己的，没必要跟市场对着干。
（九）要有赢利目标
刚开始时，作为一个低级交易者，不要有发大财的想法。
只是顺势而为，在尽力保护自己财产安全的前提下，尝试去赚点钱。
尽量不要赔大钱。
同时提高自己交易水平和技巧。
但是，达到了一定阶段后，作为一个专业短线交易者，必须有一个适合自己的目标：
1：
达到自己目标时，会带来成就感，可以减轻压力。
2：
止赢作用。
一旦达到赢利目标后，能够防止赢利回落，
3：
能够衡量自己的交易水平。
（十）有责任感
承认亏损，并能心平气和的接受。
当交易时，一切取决于对市场的分析和自己的交易心态。
赢利的关键是赚钱的次数比亏钱的多；赚钱的数量比亏钱的多。
如果你在交易中亏损，要保持好心态，这只是一单小错误而已。
不要抓住错误不放，当错了的时候，记住错的教训；并且尽可能简单）快速斩仓。
拥有良好心态，去抓住下一个更好的赚钱机会。
（十一）妥善处理亏损
亏损的交易是天天存在的。
它是我们日常交易中的组成部分。
从职业交易者而言，一旦出现连续性亏损，必须减少持仓规模；而不是加大持仓规模；这有利于保全资金。
一旦取得连串赢利，个人信心和交易赢利能力提高以后，可以逐步将持仓恢复到正常规模。
（十二）深刻领会回报率和风险比率
1）股指期货每天波动很大，横盘一段时间以后，必有一次单边行情，机会比较多。
这时，我们要求交易的时候，在图表分析的基础上，必须考虑回报率与赢利空间，个人认为盈亏比例在3比1可以交易。
2）由于股指期货波动剧烈，我们必须考虑能否成功止损。
因此，我们买入或卖出以后，止损区域非常关键。
尤其是一些大的支持或阻力位，要非常小心。
在时间和价位上，要打提前量。
（十三）看清事物本质，不要被买卖盘所迷惑
股指期货是金融指数，与其他交易品种相比，具有资金市）波动性大的特征；市场参与者都具有国际化专业水平；总体水平和操作技巧非常高。
尤其，我们使用的是专业电子盘，盘上专业炒家的示量）示价充满太多诱惑和陷阱。
因此，盘上的价格和成交量，只能作为我们交易具体价格的选择，不能作为买卖方向的依据。
这一点非常重要。
买卖的方向必须以K线形态）均线系统）成交量来系统分析。
（十四）顺势而为
股指期货特点：
（1）恒指期货每天波动非常大，以目前保证金而言，每天30%到200%，平均50%。
（2）波动非常快。
几分钟30%到50%也不为过。
（3）波动频率非常高。
一旦脱离横盘区，往往一天交易不会回调；尤其是强市，一波一波又一波，低点越来越高，在低点时间非常短。
任何抢回调的交易者都不会有赚大钱的机会。
因此要求我们一定要顺势而为。
（4）突破大的盘整区）关键价位）良好均线形态并伴有大成交量，说明趋势确认，应该追涨杀跌。
（5）决不做任何回调。
尤其是没有仓位时，应该寻找支撑或突破位置，跟上趋势的节奏；决不能做反向交易，更不能亏损加码。
（6）总结经验
通过研究和分析亏损交易结果，发现股指期货亏损有以下原因：
（1）不止损或止损区域太大。
在平衡市或震荡市，低买高卖不止损，可以赚点微利；一旦遇到单边市，这种低买高抛策略，不及时改变成追涨杀跌策略，就会出现巨亏.
（2）不坚持止损思路，抱着侥幸心理.恒指一旦突破一些大的支撑或阻力区域，行情不会就此打住。
从理论上讲，一天出现一波300到500点，既100%到200%的涨跌幅行情很正常。
（3）逆市操作。
亏损之后开始加码，一错再错。
从理论上而言，股指期货作为金融期货，输赢都是无限的。
（4）没有止赢。
股指期货每天波动很大，短线交易很多，应做到积小而聚多。
这是赚钱的基础。
质变必须以量变开始，尽力使赢利保持持续性增长。
不能一段时间赢利便自信心膨胀，持仓不采取保护性策略。
（十五）吸取教训，总结经验
看对了没有赚到应该赚到的钱。
（1）趋势明朗，但没有放大交易头寸。
在大趋势明朗，尤其是在突破关键区域的情况，要放大交易头寸，大胆去做，该博就博。
（2）交易头寸平仓过早。
没有做到赢利最大化。
（十六）拥有积极心态
拥有积极心态，能使自己集中精力进行有利可图的交易。
甚至当你处于亏损当中时，仍能迅速回到赢利的轨道上来。
如果心态不正确，会使交易产生更多亏损。
拥有积极的心态，有助于全神贯注关心赢利目标，而不去理会亏损与否；即使在最严峻的市场环境下仍然坚持交易的量和勇气。
另：
不要以为你做过商品期货,水平就比做股票的人高。
股指期货有死亡期,3个月--6个月）
如果你一直在交易,并安全度过了死亡期,说明这个市场已经很难杀死你了！
投资期货小窍门
（一）
1）只做盘尾，不做开盘主力洗盘或是诱单都会在刚开盘时，因为往往一些已经亏损很多的投资者受不了开盘几分钟，价格的巨幅波动，这叫心理战。
主力建仓要不然就偷偷的，要不然就尾市时大举进攻，如果你胆子大一些，尾市增仓跟进，赚不了大钱，放心也一定死不了。
2）日内波动巨大时，建仓价位要看结算价结算价是决定下一交易日涨跌，盈亏的关健价格。
散户们不要小看它。
如果你只是打算做做短线，那么切记当现价和结算差距很大时，自己的建仓点位。
3）盘整期和趋势期建仓的区别有些投资者喜欢在涨跌板上挂单，希望可以捡到大钱包，在盘整期内这么做可以，但止损一定要设好.如果在趋势期炒作这种方式的短线那就是自杀行为了.因为很有可能连续出现第二个停板，所以战友们，就算想捡大钱包，也看一看形势，再不咱挂第二个停板，失手的机会不就小了.
4）蛇不会每次都咬你一招被蛇咬，十年怕井绳.亏损过的客户往往犯一个错误，盈利的持仓留不住，其实只要止损位设好，持仓是个让利润扩大的好办法.记住：
蛇不是每次都咬你的.
5）止损这是个老生常谈的问题，谁都知道不止损就是走向死亡，但就是做不到，价位也不停留在止损位上，总是一下就破位，止损舍不得，不止损就又被蛇咬了。
不过这个钱吗?
只能自己赚，如果是自己非要放血等死，那就是神仙也无能为力啊！
6）盈亏平衡的把握有人说我盈利持仓也留了，止损也设了，可总体我还是亏损，这可怎么办啊?
我回答你，盈亏平衡你没有把握好。
你来到期货市场，目的就是赚钱，那么教你个简单的方法，如果你心理亏损就1000元，那么止损设在亏损1000元，盈利设在赚2000元。
你的目的就达到了。
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