管理会计之业绩评价.docx
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管理会计之业绩评价
业绩评价概述第一节
一、业绩评价系统
二、业绩评价主体
三、业绩评价客体
四、业绩评价目标
五、业绩评价的作用
概念：
是指建立的功劳和完成的事业或重大的成就；“业绩”
“评价”就是评定价值高低。
按照企业管理的要求设计评价体系，比照评价标准，采企业业绩评价：
为了实现目标，
用特定的方法，对企业目标的实现情况进行判断的活动。
业绩评价属于一种专业性的技术判断。
业绩评价与业绩考核的四点区别：
）主体不同（1
考核主体往往是企业的利益相关者
而评价主体可以是企业的利益相关者，也可以是企业的非利益相关者
2）对象不同（考核对象是以人为对象的
评价对象可以是企业或者某一部门，也可以是人
3）标准不同（
考核标准往往是预先设置的，也就是通常采用的计划标准
评价标准可以是事先确定，也可以是事后选择。
专业资料
）结果的处理不同（4
考核主体对于考核结果的处理通常是与考核对象的个人报酬或者职位升迁相挂钩评价主体对于评价结果的处理通常是为其决策提供依据
业绩评价与财务分析之间的关系：
财务分析需要对企业的生产经营活动过程及业绩评价需要对企业的财务状况进行分析，其结果进行评价；二者的最终目的都包含为企业的相关利益者提供决策信息或依据。
业绩评价和财务分析相互不能替代
业绩评价不仅是对企业的财务状况进行评价，还包括对企业的非财务活动进行评价；
需要通过财业绩评价的评判结果无法反映出企业存在的问题以及产生问题的根本症结，
务分析对评价结果进行进一步的解释和说明。
管理会计人员在业绩评价中的工作内容：
）帮助进行业绩计量系统的设计和实施；（1
）帮助确定企业的管理人员奖励计划，使管理人员目标与责任中心和企业整体的目2（
标保持一致；3）监督业绩的实现情况，并评价业绩评价系统奖励计划的有效性。
（一、
业绩评价系统
企业业绩评价系统可以分为两个层次的内容：
1.）企业整体层次的业绩评价，按评价对象的
不同分为企业业绩评价和管理者业绩评（1
价；）企业内部各层级、各子公司、各经营单位的业绩评价，按评价对象的不同分为分2（部
业绩评价和员工业绩评价。
专业资料
业绩评价系统的构成要素：
2.评价主体（评价者）
评价客体（评价对象）
评价目标
评价指标体系（评价指标、评价标准、评价方法）
激励机制
两个核心要素：
评价指标体系的构建
激励机制的选择
1）评价主体可以是特定的组织机构，也可以是自然人；
（）评价客体根据不同的需要和目
的确定；
（2
）评价目标是评价的立足点和目的地；
（3
）评价指标体系是评价系统的核心部分（
4
5）评价方法是具体实施评价的技术规范
（）激励机制是评价行为的延伸和反馈，有利于评
价客体行为的改善。
（6
3.业绩评价流程：
形成评价结论，通过一定的评价指标体系进行业绩评价，评价主体依据一定的评价目标，更好地为满足评价主体的评价目标而工并通过一定的激励机制来影响评价客体的行为，
使之
作。
专
业资料
4.业绩评价系统各构成部分之间的关系：
1所示：
如下列图
二、业绩评价主体业绩评价主体：
是指业绩评价的组织者和实施者。
业绩评价主体分为
两个层次：
1.
）企业所有者对企业最高管理层进行的业绩评价，此时业绩评价主体是企业的所有（1者；企
业上级管理层对下级管理层的业绩评价，此时业绩评价主体是企业上级管理层。
（2）业绩评
价主体的依据2.
）作为第一层次业绩评价主体的企业所有者，是依据产权关系为基础的委托—代理1（关系
对企业最高管理层进行业绩评价。
而把大部分决策权委托给他们的代表在股份有限公司中，所
有者仅保留重要的表决权，董事会最大的职责——董事会，对管理者的业绩评价和奖惩措施的制
定都由董事会来完成。
是公司财产的保值增值。
）作为第二层次业绩评价主体的企业上级管理层，
是依据以管理权关系为基础的委2（托—代理关系对企业下级管理层进行业绩评价。
进行业
这一层次的关系比第一层次的关系要复杂得多，是管理会计确定内部责任单位、
绩评价的重点。
专业资料
3.选择评价主体的三个基本原则：
）评价主体必须与公司的利益紧密相关；
（1
）评价主体的选择应便于降低代理成本；
（2
）要有监督的动机和能力。
（3
三、业绩评价客体
业绩评价客体：
即业绩评价的对象。
业绩评价客体的层次：
1.
由于业绩评价分为两个层次，因此，评价客体也分为：
1）最高管理层
（2）下级管理层
（企业最高管理层的确定：
2.与经营权有关，经营权
有两个层次的含义：
）对企业生产经营活动的管理权；
（1
2）对企业的生产、营销、分配等方面的大政方针的决策权。
（他们是企业最从经理所拥有
的权力和承担的责任来看，①在实行经理负责制的企业中，
高管理层的代表。
其次表所有权与经营权的分离首先表现为所有权与管理权的分离，②在股份
制企业中，
现为所有权与决策权的分离。
但后者的分离是不彻底的。
《公司法》规定，股份公司的组织结构
为：
通过股东大会选举出董事会和监事会；董事
监事会对董事会和经理人员有权决定公司经营计划和投资方案；会是公司的经营管理机构，的
行为进行监督；总经理由董事会聘用，负责公司的日常经营管理工作。
专业资料
企业经理拥有的权力在公司制的企业中由董事会与总经理分享。
董事会是主要的管理
者，经理层是分享管理者角色的管理者。
下级管理层的确定：
下级管理层是指企业管理组织结
构中的各个层次。
3.纵向组织结构：
分厂、车间、工段、班组等
横向组织结构：
供应、生产、销售等职能部门和计划、财务、人事等管理部门。
下级管理层不一定严格按照企业管理组织结构来确定。
例如：
按可控性划分责任单位、
按成本动因划分作业单位等等。
四、业绩评价目标
目标代表着一个组织努力追求的未来预期业评价目标：
解决为什么进行评价的问题。
1.绩，
从当前业绩衡量的结果评估企业目标的实现情况。
（在2.管理者业绩评价的目标：
是管理者的能
力、水平和为实现企业目标所作的贡献。
实践中这个目标可操作性较差）企业目标决定管理者业绩评价的目标：
3.企业的目标可以从
多职工和债权人等。
企业是一个契约关系网，其主要当事人是股东、
职工工资增长最大化、利润最大化投资收益率最大化、个方面加以描述：
股东财富最大化、企业
只能达到多企业不可能同时追求上述多个目标，因此，等，这说明企业目标是多样的，种目标
之间的协调。
企业的各利益集团4.企业的长期稳定发展和企业总价值的不断增长是企业的经营
目标，
都可以借此来实现他们的最终目标。
）关心企业职工利益，21）为股东提供回报。
（长期稳定
发展包含以下几个方面：
（）关心客户的利益，在新产品的研制和开发上有较高投入，创造优美
和谐的工作环境。
（3）关心社5不断推出新产品来满足客户要求。
（4）保持对债权人的按期偿
付，不拖欠。
（区建设，注重社会贡献。
专业资料
5.企业目标与管理者目标的关系：
即货币收入和非货币方面的企业的管理者追求自身效用的最大化，主要包括两个方面：
利益。
非货币方面的利益包括政治地位和社会地位等。
一致的方面：
企业与管理者都有经济利
益追求
不一致的方面：
管理者对个人经济利益的追求可能导致其在追求企业目标时的差异性，
另外，管理者也有非经济利益方面的追求。
对管理者业绩进行评价的必要性6.对管理者进行
业隐含在管理者的管理行为中。
企业实际追求的目标是由管理者确定的，绩评价的目标就是
要衡量管理者实现企业目标的程度。
管理者的目标与企业目标并不完全一致，因此，对管理者
进行业绩评价有其必要性。
五、业绩评价的作用
:
通过业绩评价可以达到以下目的
1.支持战略
2.资源配置
3.经营监督
决策支持4.决策评价5.员工评价6.
1.支持战略
管理人员不能在公司的不同的战略限定了不同的决策范围，每个组织都有各自的战略，
管理人员需要用业绩评价结果来确定两个问题：
该战略对企业的成长与机会是否合适；（
战略之外进行决策。
因此，在既定的战略下，2）员工是否正在有效率地完成这一战略。
（
1）
专业资料
资源配置2.哪些环节是向员工传达了管理人员认为哪些环节是最重要的，业绩指标作为一
个信号，管理人员如果能使员工、最值得注意的这类信息。
管理人员用业绩指标来指引员工工作
时，及其他利益相关者之间的目标相一致，就能有效进行资源配置。
经营监督3.
在日常需要能反馈出业务运行不好的系统，由于每个企业都有不同的业务流程，因此，
运作中，经常要用业绩指标进行经营监督。
4.决策支持
业绩计量最普遍的用处管理人员用业绩计量作为制定决策的信息来源，在制定决策时，
业绩指标能够识别持续生产出低在于决定投资于何种项目，包括资本性投资及改良性投资。
它还
可以显示出哪种业务能过度的浪费及污染环境的流程。
质量的产品、亟须改良的流程、收回投
资，可以用来投放剩余资金。
决策评价5.
业绩指标还有一个虽不常用但很重要的用途，就是对过去的决策是否科学有效进行评
价。
以确定所采纳的决策流程是否给组一个学习型组织将计量过去的各类投资决策的业绩，
最合适的业绩评价指标是那些能揭示公司是否实现了期望投织带来正的产出。
这种情况下，资
收益的指标。
可以使公司与管理人员从中发现并评价其决策质对决策制定过程进行业绩计量与反
馈，
量。
他们在制定决策时就会更加谨如果管理人员预先知道他们的决定要经历这么一个过程，
慎，做出更切合实际的假设。
6.员工评价
专业资料
员工以作为对员工加薪晋级的参考依据。
业绩指标对员工过去的表现进行计量与反馈，
认为如果他的业绩指标的得分越高，对他的评价就越高，晋级加薪的可能性就越大。
以企业为主体的业绩评价第二节
通常
一、基于利润的业绩评价
二、杜邦财务分析体系
三、经济增加值绩效考核体系
以企业为主体的业绩评价发展过程：
后来以考核净资产利润率为目以企业为主体的业绩考核与评价最初以考核利润为目标，
标，往往追求企业利润最大化或股东财富最大化。
此外也可以用于这种评价标准主要用于企业
所有者对企业最高管理层进行的业绩评价，
企业上级管理层对下级管理层的业绩评价。
一、基于利润的业绩评价
因而追求利润最大化往往可以给企由于利润在一定程度上体现了企业经济效益的高低，
业利益相关者带来好处。
成本费主要包括：
营业利润率、基于利润的业绩考核与评价指标根
据考核的需要确定，而针对上市公司则经常采用每股收投资报酬率、净资产收益率和资产报酬率
等，用利润率、益、每股股利等指标。
营业利润率：
企业一定时期营业利润与营业收入的比率。
计算公式：
1.100%
/营业收入）×营业利润率＝（营业利润营业利润率越高，表明市场竞争力越强，发展潜力越
大，盈利能力越强。
在实务中，也
其计算公式分别经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。
专
业资料
为：
100%/
销售收入）×
销售毛利率＝（销售毛利额
100%
销售收入）×
销售净利率＝（净利润
/
成本费用利润率：
企业一定时期利润总额与成本费用总
额的比率。
2.计算公式：
成本费用利润率
100%
成本费用总额）×＝（利润总额/
成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，
盈利能力越强。
表明企业资产的综合投资报酬率：
3.投资中心获得的营业利润与平均营业资产
的比率，
利用效果。
计算公式：
100%
/平均营业资产）×投资报酬率＝（营业利润一般情况下，投资报酬率越高，表明企业的投资
效益越好。
反映企业自有资本的收益企业一定时期净利润与平均净资产的比率，4.净资产收益率：
水平。
计算公式：
100%
/平均净资产）×
净资产收益率＝（净利润企业自有资本获取收益的能力越强，
运营效益越好，
对净资产收益率越高，一般认为，
企业投资人、债权人利益的保障程度越高。
总资产净利率：
一定时期企业净利润与平均资产总
额之间的比率。
5.
计算公式：
100%
/平均资产总额）×总资产净利率＝（净利润
专业资料
说明总资产利企业的总资产净利率越高，在市场经济条件下，各行业间竞争比较激烈，
用效果越好；反之越差。
:
基于利润的业绩评价的缺点
依赖的是历史信息，无法体现企业未来的发展状况1.
使得指标的相关性和可靠性受反映的是历史信息，计算都是从财务报表中截取的数据，
到一定程度的限制，历史数据仅能反映过去某段时间的结果，缺乏对未来发展状况的体现。
仅
反映财务数据，无法全面反映企业的经营状况2.
而单凭财务数据往往无法了解管理层主以利润为导向的评价指标仅仅反映了财务数据，
观努力的效果和公司内部的经营状况。
所以财务数据本身也可能或多或少受到会计准则的规定
和管理层进行盈余管理的影响，
仅仅依赖财务数据往往无法做出准确的判断。
可能造成短期行为，无法全面反映企业的长远利
益3.
管理层会集中精力将政因此，基于利润的业绩考核与评价并没有考虑货币的时间价值，策变
现，不由自主地激励了短期行为；很可能导致管理层为了降低成本而不进行技术改造及设备更为
了达到利润考核的目的，
从而对公司的长远发不处理积压商品、不进行正常的设备维修和保养，新、不开发新产品、展
埋下祸根。
4.未能有效考虑风险，无法正确反映企业目标
基于利润的业绩考核与评价往往使财务人员不顾风险的大小而去追求最大利润。
万元，但其中一个企业获利已全部转化为万元，本年获利都是10010例如，同样投入同样不能
准确判断哪一个更若不考虑风险大小，另一个企业则全部表现为应收账款，现金，符合企业
目标。
专业资料
二、杜邦财务分析体系杜邦分析法（杜邦财务分析体系）：
是利用各主要财务比率指标间的内
在联系，对企1.业财务状况及经济效益进行综合系统地分析评价的方法。
重点揭示企业盈该
体系是以净资产收益率为起点，以总资产净利率和权益乘数为核心，
利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响和作用关系。
2.杜邦
分析法的优点：
既能全面体现企将有关指标和报表结合起来，采用适当的标准进行综合性的分析评价，
其分析关系式为：
又能指出指标与指标之间及指标与报表之间的内在联系。
业整体财务状况，净
资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
将净资产收益率（权益净利率）分解如下列图2所示：
2杜邦分析体系图
运用杜邦分析法的关键：
3.（）净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦
分析体系的起点
1而净经营者都十分关心的。
财务管理的目标之一是使股东财富最大化，
是
企业所有者、
专业资料
将净资产收益总资产周转率和权益乘数。
资产收益率高低的决定因素主要有：
销售净利率、率
指标发生升降变化的原因具体化。
）销售净利率反映了企业净利润与销售收入的关系，它的高低
取决于销售收入与成2（
本总额的高低扩大销售收入既有二是要降低成本费用。
要想提高销售净利率，一是要扩大销售
收入，
降低成本费用是提高销售净利率的一个又有利于提高总资产周转率。
利于提高销售净利率，从而
找出降低成本费用的重要因素，从杜邦分析图可以看出成本费用的基本结构是否合理，途径和
加强成本费用控制的办法。
如果管理费如果企业财务费用支出过高，就要进一步分析其负债比率
是否过高；例如：
用过高，就要进一步分析其资产周转情况等等。
提高销售净利率的另一途
径是提高其他利润。
为了详细地了解企业成本费用的发生情
以便况，在具体列示成本总额时，还可根据重要性原则，将那些影响较大的费用单独列示，为
寻求降低成本的途径提供依据。
）影响总资产周转率的一个重要因素是资产总额（3
资产总额由流动资产与长期资产组成，它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速
度。
而长期资产则体现了企业的一般来说，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力，
经营规模、发展潜力。
两者之间应该有一个合理的比例关系。
如果发现某项资产比重过大，影
响资金周转，就应深入分析其原因。
如果企业有过多就会影响企业的盈利能力；例如：
企业持有的货币资金超过业务需要，
还应进一步分析各项的存货和应收账款，则既会影响盈利能力，又会影响偿债能力。
因此，资
产的占用数额和周转速度。
4）权益乘数主要受资产负债率指标的影响（
专业资料
给企业带来了较多的说明企业的负债程度比较高，资产负债率越高，权益乘数就越高，
杠杆利益，同时，也带来了较大的风险。
三、经济增加值绩效考核体系1982EVA）又
称经济附加值，是美国思腾思特咨询公司于1.概念：
经济增加值（出并实施的一套以经
济增加值理念为基础的财务管理系统、决策机制及激励报酬制度。
的一种（即资本成本）
它是基于税后净营业利润和产生这些利润所需资本投入的总成本
企业绩效财务评价方法。
的计算：
2.EVA
公司每年创造的经济增加值
＝税后净营业利润—全部资本成本
税后净营业利润
1－所得税税率）＝息税前利润×（T）×（1－＝EBIT其中，资本成本包括：
债
务资本的成本
股权资本的成本
1998年《财富》500强企业经济增加值状况公司名称通用汽车美国电话电报公司
销售额税后利润资产规模投入资本成资本EVA
资本本%（）收益
（%
）
金排金排名金额排名
额名额
161
1
29.
29
2527
12
735.4
9.4
4.4
42.10
3
6
5
－
536
10
64
3
595.5
52
707.4
9.9
5.6
28.92
8
－
年
专业资料
IBM
816
6
63.
5
861
38
664.0
12.8
10.5
15.61
.7
3
2
－
英特尔
262
40
60.
6
314.7
91
214.3
15.1
42.7
48.21
.7
7
6
可口可乐
188
73
35.
19
191.5
142
109.5
12.1
36.3
26.15
.1
3
7
微软
144
109
44.
11
223.6
126
86.76
14.2
52.9
27.81
.8
9
通用电气
100
5
93.
2
559
5
592.5
13.8
17.3
19.17
4
0
1
注：
表中金额栏的单位为亿美元
EVA计算举例项目息税前利润所得税税率税后营业利润
占用资金总额
负债资本股权资本
负债资本成本股权资本成本加权资本成本资本成本总额经济增加值
A公司
公司B
55006000
30%30%
38504200
2800042000
1680016800
1120025200
10%9%
16%14%
12.4%12%
＝28000×12.4%3472504012%＝42000×
3472
5040
3850378＝－
－840＝4200－
注：
表中金额栏的单位为万元
经济增加值的基本理念3.
年在《哈佛商业评论》刊登的文章中指出，经济增加值的管理大师彼得·德鲁克
1995
专业资料
基础是我们长期以来一直熟知的、
我们称为利润的东西，
也就是说企业为股东剩下的金钱，
尽管
公司仍公司就处于亏损状态，从根本上说是利润。
只要一家公司的利润低于资金成本，
要缴纳
所得税，好像公司真的盈利了一样。
企业一直在消在创造财富之前，相对于消耗的资源来说，
企
业对国民经济的贡献太少。
但完全没有考虑会计利润扣除了债务利息，
耗财富。
许多公司往往只关心常规的会计利润。
而经
营利润甚至没有扣除债务利大多数业务经理只关注经营利润，股东资金的成本。
同样，
息。
只
有股东资金的成本像其他所有成本一样被扣除后，剩下的才是真正的利润。
4.传统业绩评价指
标存在两个重要的缺陷：
）评价指标的计算没有扣除公司权益资本的成本，导致成本的计算不完全，因此无（
1
法准确判断企业为股东创造的财富数量；
）评价指标对企业资本和利润的反映存在部分扭曲，
传
统业绩评价指标都是根据会
2（
因而会计报表不而会计报表的编制受到各国会计制度的约束，计报表信息直接计算出来的，
能
准确反映企业的经营状况和经营业绩。
经济增加值充分考虑了投入资本的机会成本，具有以下
几个突出特点：
5.
从资本提供者角度）经济增加值度量的是资本利润，而不是通常的企业利润。
EVA1
（“保只
有净收益高于资本的社会平均收益（资本维持出发，度量资本在一段时期内的净收益。
值”需要
的最低收益），资本才能增值。
而传统的企业利润所衡量的是企业一段时间内产出
和消耗的差异，
而不关注资本的投入规模、投入时间、投入成本和投资风险等重要因素。
）经济增加值度量的是
资本的社会利润，而不是个别利润。
不同的投资者在不同的
2（
剔除掉资本的“个性”特征，对同一风险水平环境下，对资本具有不同的获利要求。
EVA度量
的是资本EVA的资本的最低收益要求并不因持有人和具体环境的不同而不同。
因此，度量有了
统一的标尺，EVA的社会利润，而不是具体资本在具体环境中的个别利润，这使
并体现了企业
对所有投资的平等性。
专业资料
）经济增加值度量的是资本的超额收益，而不是利润总额。
为了留住逐利的资本，
（3
“最低限度的可以接企业的利润率不应低于相同风险的其他企业一般能够达到的水平，
这个度量
的正是高出正常利
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