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溢多利度财务分析报告
溢多利[300381]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
广东溢多利生物科技股份有限公司
公司英文名称
GUANGDONGVTRBIO-TECHCO.,LTD.
公司简称
溢多利
股票代码
300381
成立时间
None
上市时间
2014-01-28
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省珠海市南屏高科技工业区屏北一路8号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
溢多利2019年资产总额为4,518,083,187.45元,其中流动资产为2,041,840,571.39元,占总资产比例为45.19%;非流动资产为2,476,242,616.06元,占总资产比例为54.81%;
2019年溢多利总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
451,808
100.00%
480,112
100.00%
384,527
100.00%
流动资产合计
204,184
45.19%
258,703
53.88%
172,429
44.84%
非流动资产合计
247,624
54.81%
221,408
46.12%
212,097
55.16%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,溢多利2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款,各项分别占比为52.58%,29.05%和27.73%。
2019年溢多利流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
204,184
100.00%
258,703
100.00%
172,429
100.00%
货币资金
21,695
10.63%
93,847
36.28%
21,393
12.41%
应收票据及应收账款
59,311
29.05%
49,733
19.22%
55,431
32.15%
应收票据
2,696
1.32%
2,205
0.85%
1,475
0.86%
应收账款
56,615
27.73%
47,527
18.37%
53,956
31.29%
预付款项
4,795
2.35%
3,994
1.54%
9,633
5.59%
其他应收款
1,774
0.87%
1,623
0.63%
2,137
1.24%
存货
107,369
52.58%
100,406
38.81%
77,904
45.18%
其他流动资产
9,237
4.52%
9,097
3.52%
5,927
3.44%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,溢多利2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产,各项分别占比为54.29%,19.26%和14.79%。
2019年溢多利非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
247,624
100.00%
221,408
100.00%
212,097
100.00%
长期股权投资
230
0.09%
398
0.18%
0
0.00%
其他权益工具投资
300
0.12%
300
0.14%
300
0.14%
投资性房地产
622
0.25%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
134,431
54.29%
112,094
50.63%
111,096
52.38%
在建工程
21,272
8.59%
19,259
8.70%
6,944
3.27%
无形资产
36,623
14.79%
36,090
16.30%
33,127
15.62%
商誉
47,689
19.26%
47,689
21.54%
48,528
22.88%
长期待摊费用
654
0.26%
2,055
0.93%
2,418
1.14%
递延所得税资产
2,540
1.03%
2,143
0.97%
2,854
1.35%
其他非流动资产
3,261
1.32%
1,377
0.62%
6,828
3.22%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
溢多利2019年年总负债金额为1,789,323,009.37元,所有者权益总额为2,728,760,178.08元,其中资本金为439,841,924.0元,资产负债率为39.60%,在负债中,流动负债为1,115,075,326.87元;占负债和所有者权益总额的24.68%,非流动负债为674,247,682.5元,占负债和所有者权益总额的14.92%。
2019年溢多利负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
451,808
100.00%
480,112
100.00%
384,527
100.00%
流动负债合计
111,507
24.68%
144,257
30.05%
139,319
36.23%
非流动负债合计
67,424
14.92%
95,184
19.83%
36,186
9.41%
所有者权益(或股东权益)合计
272,876
60.40%
240,669
50.13%
209,021
54.36%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,溢多利2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为57.19%,25.90%和25.90%。
2019年溢多利流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
111,507
100.00%
144,257
100.00%
139,319
100.00%
短期借款
63,768
57.19%
99,631
69.06%
91,848
65.93%
应付票据及应付账款
28,877
25.90%
0
0.00%
19,566
14.04%
应付账款
28,877
25.90%
0
0.00%
19,566
14.04%
预收款项
670
0.60%
1,210
0.84%
909
0.65%
应付职工薪酬
3,538
3.17%
3,289
2.28%
2,858
2.05%
应交税费
2,265
2.03%
1,972
1.37%
2,494
1.79%
其他应付款
6,048
5.42%
26,368
18.28%
16,342
11.73%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
13
0.01%
应付股利
338
0.30%
0
0.00%
952
0.68%
一年内到期的非流动负债
6,338
5.68%
11,784
8.17%
5,300
3.80%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,溢多利2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及递延收益,各项分别占比为48.54%,23.58%和22.74%。
2019年溢多利非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
67,424
100.00%
95,184
100.00%
36,186
100.00%
长期借款
15,900
23.58%
18,750
19.70%
14,600
40.35%
应付债券
32,725
48.54%
53,913
56.64%
0
0.00%
长期应付款
1,562
2.32%
4,073
4.28%
4,938
13.65%
递延收益
15,332
22.74%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,903
2.82%
2,097
2.20%
1,574
4.35%
其他非流动负债
0
0.00%
16,350
17.18%
15,073
41.65%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年溢多利的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为46.13%,24.10%和16.12%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
272,876
100.00%
240,669
100.00%
209,021
100.00%
实收资本(或股本)
43,984
16.12%
40,675
16.90%
40,675
19.46%
其他权益工具
6,202
2.27%
10,611
4.41%
0
0.00%
资本公积
125,877
46.13%
102,767
42.70%
102,767
49.17%
盈余公积
4,685
1.72%
4,059
1.69%
4,059
1.94%
未分配利润
65,771
24.10%
56,085
23.30%
46,361
22.18%
少数股东权益
26,354
9.66%
26,468
11.00%
15,156
7.25%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年溢多利的净利润为170,448,249.72元,与2018年的150,582,902.88元相比上升了13.19%。
2015-2019年溢多利净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
8,026
2016
14,531
81.04%
2017
10,483
-27.86%
2018
15,058
43.64%
2019
17,044
13.19%
2.3.2营业利润分析
2019年溢多利的营业利润为192,682,527.5元,与2018年的173,038,498.89元相比上升了11.35%。
2015-2019年溢多利营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
8,833
2016
13,596
53.92%
2017
11,456
-15.74%
2018
17,303
51.04%
2019
19,268
11.35%
2.3.3利润总额分析
2019年溢多利的利润总额为191,863,927.3元,与2018年的178,771,657.78元相比上升了7.32%。
2015-2019年溢多利利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
9,398
2016
15,864
68.80%
2017
12,420
-21.71%
2018
17,877
43.93%
2019
19,186
7.32%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年溢多利的成本费用总额为1,879,319,992.17元,其中营业成本、管理费用以及销售费用,各项分别占比为70.42%,10.17%和8.89%。
2019年溢多利成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-187,931
100.00%
-162,241
100.00%
-135,217
100.00%
营业成本
-132,339
70.42%
-110,654
68.20%
-88,132
65.18%
税金及附加
-2,055
1.09%
-2,019
1.24%
-1,581
1.17%
销售费用
-16,705
8.89%
-15,922
9.81%
-15,643
11.57%
管理费用
-19,111
10.17%
-16,947
10.45%
-23,336
17.26%
研发费用
-11,164
5.94%
-9,074
5.59%
0
-0.00%
财务费用
-6,556
3.49%
-7,622
4.70%
-6,522
4.82%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年溢多利的经营现金流量净额为442,165,361.2元,与2018年的203,948,204.25元相比上升了116.80%;投资活动现金流净额为-466,101,211.94元;筹资活动现金流净额为-684,438,962.2元。
2015-2019年溢多利经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
5,415
-36,712
37,112
2016
-4,412
-47,542
58,481
2017
-437
-33,512
29,858
2018
20,394
-14,814
63,072
2019
44,216
-46,610
-68,443
2.4.2现金流入结构分析
2019年溢多利现金流入总金额为2,752,007,376.91元,其中经营活动现金流入为1,844,374,772.7元,占现金流入总额的67.02%;投资活动现金流入为9,529,274.86元,占现金流入总额的0.35%;筹资活动现金流入为898,103,329.35元,占现金流入总额的32.63%。
2019年溢多利现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
275,200
100.00%
409,209
100.00%
273,287
100.00%
经营活动现金流入小计
184,437
67.02%
183,394
44.82%
166,986
61.10%
投资活动现金流入小计
952
0.35%
17,803
4.35%
6,786
2.48%
筹资活动现金流入小计
89,810
32.63%
208,011
50.83%
99,514
36.41%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,756,434,603.28元,占经营活动现金流入小计的95.23%;收到的税费返还为37,415,262.51元,占经营活动现金流入小计的2.03%;收到其他与经营活动有关的现金为50,524,906.91元,占经营活动现金流入小计的2.74%。
2019年溢多利经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
184,437
100.00%
183,394
100.00%
166,986
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
175,643
95.23%
170,390
92.91%
156,064
93.46%
收到的税费返还
3,741
2.03%
2,971
1.62%
3,088
1.85%
收到其他与经营活动有关的现金
5,052
2.74%
10,032
5.47%
7,833
4.69%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为112,374.86元,占投资活动现金流入小计的1.18%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为9,416,900.0元,占投资活动现金流入小计的98.82%。
2019年溢多利投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
952
100.00%
17,803
100.00%
6,786
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
500
7.37%
取得投资收益收到的现金
11
1.18%
104
0.59%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
941
98.82%
17,698
99.41%
1
0.02%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
6,284
92.61%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为734,350,159.0元,占筹资活动现金流入小计的81.77%;收到其他与筹资活动有关的现金为163,753,170.35元,占筹资活动现金流入小计的18.23%。
2019年溢多利筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
89,810
100.00%
208,011
100.00%
99,514
100.00%
取得借款收到的现金
73,435
81.77%
194,153
93.34%
94,504
94.97%
收到其他与筹资活动有关的现金
16,375
18.23%
13,858
6.66%
5,010
5.03%
2.4.3现金流出结构分析
2019年溢多利现金流出总额为3,460,382,189.85元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,402,209,411.5元,占现金流出总额的40.52%;投资活动现金流出小计为475,630,486.8元,占现金流出总额的13.75%;筹资活动现金流出小计为1,582,542,291.55元,占现金流出总额的45.73%。
2019年溢多利现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-346,038
100.00%
-340,557
100.00%
-277,378
100.00%
经营活动现金流出小计
-140,220
40.52%
-163,000
47.86%
-167,424
60.36%
投资活动现金流出小计
-47,563
13.75%
-32,617
9.58%
-40,299
14.53%
筹资活动现金流出小计
-158,254
45.73%
-144,939
42.56%
-69,655
25.11%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为804,736,548.65元,占经营活动现金流出小计的57.39%;支付给职工以及为职工支付的现金为234,344,934.19元,占经营活动现金流出小计的16.71%;支付的各项税费为84,739,121.63元,占经营活动现金流出小计的6.04%;支付其他与经营活动有关的现金为278,388,807.03元,占经营活动现金流出小计的19.85%。
2019年溢多利经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-140,220
100.00%
-163,000
100.00%
-167,424
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-80,473
57.39%
-104,688
64.23%
-112,258
67.05%
支付给职工以及为职工支付的现金
-23,434
16.71%
-21,902
13.44%
-20,134
12.03%
支付的各项税费
-8,473
6.04%
-10,157
6.23%
-7,160
4.28%
支付其他与经营活动有关的现金
-27,838
19.85%
-26,251
16.11%
-27,871
16.65%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为397,907,571.69元,占投资活动现金流出小计的83.66%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为77,722,915.11元,占投资活动现金流出