CYC成本均线的作用及使用要领.docx

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CYC成本均线的作用及使用要领

CYC成本均线的作用及使用要领

CYC指标原理：

CYC指标分5日、13日、34日及∞（无穷）四条线，前三条线为市场交易中大盘或某只个股最近该日内买入股票者的平均建仓成本，∞线是大盘或某只个股所有持筹者的平均建仓成本。

该线还分日线、周线及月线。

CYC形态特点：

一、短期成本均线在上，长期成本均线在下称多头排列，反之为空头排列；

二、成本均线的多头及空头排列都相当稳定，在行情真正反转之前，假交叉要比移动均线少得多。

CYC主要作用：

一、区别大盘的牛、熊市；

二、跟据主力在成本均线之上或成本均线之下吸货，判断后市行情发展的缓、急程度；

三、预测股价上涨或下跌过程中的压力或支撑位；

四、区别主力震仓、整理或出货；

五、上升过程中，指示升后下跌的止损位置。

CYC使用要领：

一、成本均线相当于市场上多空交战的分界线。

成本均线以下是多方的阵地，股价在成本均线以下时，是空方侵入了多方阵地，使持股的多头处于亏损状态。

股价在成本均线以上时，是多方侵入了空方的阵地，使持币的空头处于不利地位；

二、不同的成本均线可以看作是不同级别的多空交战的战线，无穷成本均线是市场整体上多空交战的战线，各短期成本均线是短期多空交战的局部战线。

股价对成本均线乖离的程度，是侵入对方阵地的程度，乖离越大侵入越深；

三、庄家在成本均线之下吸货吸的是割肉盘，表明庄家在考虑建仓成本，吸货还不太迫切，上涨一般会慢一些；

四、如庄家在成本均线之上吸货，则表明庄家愿意发给原持股人一定利润，以便尽快拿到筹码，这样的股票未来上涨会比较快、比较猛；

五、对平台吸货的庄家其刚一拉抬股价5日成本均线与无穷成本均线就相差10—20%左右，如庄家高度持仓则差的还要大些（相差20%就可界定为庄家高度持仓）；

六、股价上涨中成本均线发散上行是庄家巨量持仓，这种庄通常会以慢牛的行式将涨幅做的很大，出货时间也持续较长，做这种股可从容跟庄，做足波段待其实在不涨，庄家出货迹象明显时再离场；

七、密集上行为庄家轻仓短炒。

但短炒庄有时也会将涨幅做得很大，往往一上一下做了很大幅度，到顶后立即反手向下掼压。

由于拉升的急，出货也急，股价涨了很多，而它自己却只得一小部分；

八、股价上涨中成本均线密集上行且放量是庄家持仓量较少，庄家用对倒拉抬的手法激发跟风盘追涨，跟这种庄要格外小心，防其拉的快、砸的快；

九、股价上涨时四条成本均线几乎粘在一起，又未放量，无对倒拉抬的痕迹则为短庄，因建仓时间短，有时是边拉升边吸货，因此成本均线粘在一起，跟这种庄更要百倍警惕；

十、成本均线上升后走平是要下跌的先兆，如下弯则已确认跌势，成本均线成死叉是最后的卖出机会；

十一、中等力度的反弹及回调均难破34日成本均线，股价上涨过程中可用该线判断主力震仓、整理或出货，如是震仓或整理，则不会跌破34日成本均线，若是出货则一定会跌破该线；

十二、股价在34日成本均线上方横盘称强势横盘，有庄托盘，后市能创新高；

十三、股价在34日成本均线下方横盘称弱势横盘，无庄关照，后市则久盘必跌；

十四、在拉升过程中，如在股价上穿13日成本均线时买入，下破13日成本均线时卖出是较温和但绝对安全的获利方法，但此方法在盘整行情中不可使用；

十五、使用成本均线做卖出止损点，要在前三条线中，选本轮行情上升以来从未被破位的那条；

十六、大牛股跌破5日成本均线，其它股跌破13日成本均线是大盘中级顶部。

十七、∞成本均线是牛、熊市的分水岭，股价上升后跌破该线是最后逃命的机会；

十八、∞成本均线在牛市中很难被短线回调击穿而形成明显的支撑作用，在熊市中它又构成了一次又一次反弹的高点，直到它被带量突破才宣告熊市结束；

无论是价值投资，还是技术分析，每位投资者都应该有一套研判大盘走势的方法。

作为一名趋势价值投机者，我采用的是基本面和技术面相结合的方式分析和选股。

在技术上主要是以均线系统研判大盘趋势。

一、指数（个股）涨跌循环四阶段划分

1、四个阶段包括：

下跌阶段、筑底阶段、盘头阶段、下跌阶段，每个阶段又可分为初期、中期和末期。

四个阶段循环反复，构成一轮又一轮的牛熊转换。

2、下跌阶段的反弹如果持续时间较长就可能形成筑底阶段，上涨阶段的回调如果持续时间较长就可能形成盘头阶段。

换句话说，每次筑底都是从下跌的一次反弹开始的，每次盘头都是从上涨的一次回调开始的。

3、判断指数（个股）处于哪个循环阶段对操作有着重大的指导意义：

直接影响持股时间和仓位控制。

4、 大盘处于下跌阶段时，绝大多数个股都会跟着下跌，“忽略大盘做个股”的思路坚决不能有。

要以现金为王，以轻仓/空仓为主。

如果看到合适的机会操作，资金严格控制在半仓以内，以短线为主，快进快出，严格执行止盈止损计划。

5、 A股市场现在2000多只股票，齐涨齐跌的情况出现的越来越少（大盘急跌时，大多数股票都挺不住），当大盘处于下跌阶段，板块指数处于上涨阶段时，仓位可略重，持有时间可长一些。

如09年7.29大盘下跌时的汽车板块、家电板块和医药板块。

二、均线系统判断指数（个股）的阶段

划分依据：

股市循环四个阶段的划分是以60日线为中轴，结合120日均线，根据股价、512均线组和612均线组的空间关系划分而成，这种划分在单边市场非常清晰有效，在震荡市中，均线都绞在一起，有时没有明显的趋势。

Ø 512均线组指由5日、10日、20日均线组成的短期均线组，612均线组指由60日、120日均线构成的中长期均线组。

Ø 120日线是趋势线，股价上穿或跌破120日线/120日线拐头，上升/下跌趋势确立，预示着将有大级别上涨或下跌。

Ø 60日线是生命线，60日均线一旦改变方向，短期内收不回来，则趋势将改变。

Ø 20日线是操作线，股价站在20日均线上时才有操作价值。

下跌阶段和筑底阶段：

Ø 技术特征

1、下跌和筑底阶段指512均线组和612均线组从空头排列，经过逐浪下跌，多次反弹，多次探底，直到512均线组有效向上突破612均线组并形成多头排列的过程。

2、在下跌阶段，股价沿着512均线组下行，主要沿着5日均线下行。

整个过程会有数次不同级别的反弹，反弹受到20/60/120日均线的层层压制。

小级别的反弹受到20日均线压制，稍大级别的反弹行情，股价会站稳20日均线，20日均线走平或上行，510均线组多头排列向60日均线靠拢，一般会受到60日均线的压制，股价接近/碰到60日线或站在60日线上方但站不稳就掉头向下，有时会突破60日线的压制，接近/碰到120日均线。

中级反弹行情持续时间长，反弹幅度大，会呈现完整的筑底+上涨+做头的过程。

3、筑底阶段是从下跌过程中的某一次反弹开始的。

当股价站稳60日均线，且512短期均线组成功穿越60日线，则说明一波大的反弹即将来临，甚至不排除本次反弹就是筑底阶段。

如果此次反弹回调时不再创新低反而再次上涨时比上次反弹的高点还高，预示着进入筑底阶段的概率极大。

随着成交量的增大和股价上涨，512均线组成功上穿612均线组，所有均线呈多头排列，筑底阶段结束进入上涨阶段。

Ø 下跌和筑底阶段的三个时期

下跌和筑底阶段可以分成三个时期：

下跌初期、下跌中期和下跌末期（即筑底阶段），一般来讲，个股会随着大盘走，但会有例外情况。

大盘下跌初期，512均线组与612均线组空头排列，指数沿着512均线组下行，大多数股票都随着大盘下跌，其中有些个股在跟随大盘调整一段后股价再次上行表现出多头特征，甚至根本就不跟随大盘进行调整直接上涨。

大盘下跌中期，前期逆势上涨的个股会补跌，一般来讲，从最高点起算，跌幅也会接近市场平均下跌水平，因此，逆势上涨的个股补跌时跌势将非常凌厉恐怖。

大盘下跌末期（筑底阶段），有些个股会率先反弹走出筑底阶段的技术特征，先于大盘筑底，先于大盘上涨，是该轮行情的龙头品种，涨幅将比大多数股票大。

Ø 筑底阶段的反复

筑底主要有三种方式：

第一种是单次探底即V型底部，往往在有重大利好消息配合时出现。

第二种是反复震荡，多次探底，如头肩底，双底、多重底。

第三种是圆弧底和长期低位横盘的潜伏底等，

一般来讲，股价将在底部反复震荡，多次探底才能完成筑底过程，在反复震荡的过程中，60日和120日均线都是阻力位，股价在上穿60日或120日线时往往会遇阻回调。

下跌中的反弹与筑底的联系和区别

1、每次筑底都是由下跌中的反弹开始的，但人们不可能知道某次反弹是不是形成筑底的那次反弹。

2、下跌中的反弹60日均线的下行斜率一般保持不变，或者下跌斜率趋缓，但很少出现走平、上行的情况，而筑底阶段是612均线组下降斜率趋缓直至走平、向上。

3、下跌阶段中股价运行在一个大的下降通道中，该通道的压力线附近通常是反弹的高点，支撑线通常是下跌的阶段低点即反弹的起点。

筑底阶段股价首先是突破该下降通道，并且形成一个新上升通道，该通道的压力线是阶段高点，支撑线是阶段低点。

4、下跌中的反弹成交量的放大不具有持续性，而筑底阶段成交量的放大具有连续性，且成交量出现规则的涨时放量跌时缩量特征，且与下跌时相比量能放大。

5、反弹会再创新低，筑底一般不会再创新低，而是底部逐渐上抬或者几个低点成一条直线

6、底部不是一个点，而是一个区域。

上涨阶段和盘头阶段：

Ø 技术特征

1、上涨和盘头阶段指512均线组和612均线组从多头排列，经过逐浪上涨，多次回调，到512均线组有效向下跌破612均线组并形成空头排列的过程。

2、上涨阶段，股价多数时间沿着512均线组上行，主升浪都是沿着5日均线上行。

整个过程会有数次不同级别的回调，回调受到20/60/120日均线的层层支撑。

小级别调整：

受到20日均线支撑；次级调整：

股价会跌破20日均线，20日均线走平或下行，510均线组空头排列向60日均线靠拢，一般会受到60日均线的支撑，股价接近/碰到60日线或站在60日线下方但时间不长就拐头向上。

有时会跌破60日线的支撑，接近/碰到120日均线。

中级调整：

行情持续时间长，调整幅度大，会呈现完整的做头+下跌+筑底的过程。

3、盘头阶段是从上涨阶段的某一次回调开始的。

股价跌破60日均线，512均线组下穿60日均线，且60日均线向下拐头，则预示着一轮大的调整即将来临，甚至不排除本次调整就是盘头阶段。

如果此次调整后股价反弹不再创新高，预示着进入盘头的概率极大。

股价继续下跌，成交量无论放大与否，当512均线组完全下穿612均线组时，所有均线呈空头排列，盘头阶段结束进入下跌阶段。

Ø 上涨和盘头阶段的三个时期

1、上涨和盘头阶段也可以分为三个时期：

上涨初期、上涨中期和上涨末期（即盘头阶段），一般来讲，个股会随着大盘走，但会有例外情况。

2、大盘上涨初期，512均线组与612均线组多头排列，指数沿着512均线组上行，大多数股票都随着大盘上涨。

有些强势个股早于大盘到达上涨阶段，此类股票往往在大盘上涨初期有极佳的表现。

大盘上涨中期，板块和个股精彩纷呈，轮番表演。

大盘上涨末期（盘头阶段），有些个股会早于大盘进入下跌阶段，如果此类个股是前期的强势股，应该引起足够重视。

在整个上涨阶段，依然会有极少数个股涨幅极小，如长江电力。

3、上涨阶段会出现多次回调，回调方式从形态上有三角形，楔形和矩形，从均线上有20日均线水上飘，60日均线水上飘。

实际上形态和均线是同一种事物的两种不同表现形式，上涨阶段最理想的量价关系是：

股价调整时，成交量萎缩，股价上涨突破时，成交量放大。

（上涨中期，缩量上涨，无量创新高也是很好的一种量价关系）

Ø 盘头阶段的方式

1、盘头阶段中主要有三种顶部方式：

第一种是单顶即V型顶部，往往在有重大利空消息时出现。

第二种是多顶，如头肩顶，双顶、多重顶。

第三种是圆弧顶或岛型顶。

2、一般来讲，盘头阶段也是一个反复震荡的过程，120日均线是重要的支撑，股价跌倒120日均线往往有反弹。

3、在一个明显的上升趋势中，成交量如果能持续性的放大，股价也会持续性的上升，在整个波段放量过程中，成交量放出最大量后，股价就会出现阶段性的顶部区域。

4、上涨阶段平台整理或回调后，即当510均线粘合或交叉向上时，有可能是大涨的开始。

上涨阶段，价量配合理想，上涨放量回调是缩量，但出现巨大天量时要非常重视和警惕。

5、当非常强势、涨幅巨大的股票跌破原来支撑的均线时，就要小心头部的到来（中短期头部）。

6、一旦判断有可能进入盘头阶段，立刻减轻仓位，股价跌破120日均线必须止损。

卖出一定要果断。

Ø 上涨阶段的回调与盘头的联系和区别

1、每次盘头都是从上涨阶段的回调开始的，但人们很难知道某次回调是不是形成盘头的那次回调。

2、上涨阶段，股价会运行在一个大的上升通道中，其上下轨是压力线和支撑线。

盘头初期首先会跌穿此重要的通道的支撑线。

3、回调会创新高，盘头一般不会创新高，而是高点逐步下移。

4、顶部不是一个点，而是一个区域。

判断大盘趋势的意义

从07年10月16日6124点到08年10月28日1664点，上证指数跌72.8%，1518家股票下跌，只有24只股票上涨，多数是重组股票。

2010年4月15日到2010年7月5日，上证指数下跌27%，上涨1770只股票下跌，只有61只股票上涨。

经常会听到“忽略指数，精选个股”的说法，我觉得在震荡市中，这个说法可行，当大盘趋势发生改变的时候，绝对大多数股票都会随着变化。

所以，我根据对大盘趋势的判断控制仓位.在股市上判断错误、操作错误是大概率事件，“凡事预则立，不预则废”，“对策重于预测”,每一次判断和操作后,都要“出现什么情况说明我错了？

”“错了之后我怎么办？

”的对策。

利用均线系统判断趋势的使用方法

均线系统判断趋势在单边市中非常有效，在震荡市中失效。

均线系统固有的缺点是比行情滞后，有时用均线系统确认转势时，股价涨跌的幅度已经很大了。

适用于右侧交易和中线操作。

我本人采用均线系统判断趋势的原因是：

经过认真的自我分析，认识到自己不是一个很敏感的人，成为不了短线高手，只能做中线操作，资金量不大，盈利预期不高，操作不频繁，制定了三个进场点，其中有两个进场点是右侧交易，因此决定采用均线系统为主、其他方式为辅的判断趋势方法。

辅助方式主要有：

Ø 宏观经济、国家政策；

Ø 量价关系;

Ø K线形态；

Ø 行业政策及行业板块指数；

Ø 趋势线；

操作要点：

Ø 单边市有效、震荡市失效。

Ø 60日均线是生命线，根据60日线控制仓位。

Ø 20周均线与60日均线作用相同。

均线系统判断大盘图例：