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《外汇交易与管理》习题集
《外汇交易与管理》习题集
外汇交易与管理习题集 财政金融学院金融系xx年7月
第一章外汇与汇率
一、名词解释外汇自外汇记账外汇贸易外汇汇率直接标价法间接标价法基本汇率套算汇率
官方汇率市场汇率
复汇率
固定汇率
浮动汇率
名义汇率实际汇率
电汇汇率信汇汇率
票汇汇率买入汇率卖出汇率
即期汇率远期汇率
升水
贴水
二、单项选择题
1、外汇是指以外国货币表示的可用于国际结算的各种A信用工具
B支付手段C有价证券
D外国货币
2、按外汇买卖的交割期来分，可将外汇分为A自外汇和记账外汇B贸易外汇和非贸易外汇C即期外汇和远期外汇D现钞和现汇
3、一国货币汇率上升，则会有利于A出口B进口C增加就业D扩大生产
4、我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制始于A1994年1月1日B1995年1月1日C1996年1月1日D1997年1月1日
5、外汇市场的基本汇率是A电汇汇率B信汇汇率
C票汇汇率
D
远期汇率
6、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降
7、汇率采取直接标价法的国家和地区有A美国和英国
B美国和香港C英国和日本D香港和日本
8、下列关于间接标价法说法正确的有。
A买入汇率在前，卖出汇率在后B买入汇率在后，卖出汇率在前
C汇率越高说明本币币值越高D汇率越高说明本币币值越低
9、下列关于直接标价法说法正确的有。
A买入汇率在前，卖出汇率在后B买入汇率在后，卖出汇率在前
C汇率越高说明本币币值越高D汇率越高说明本币币值越低
10、《中华人民共和国外汇管理条例》中对外汇的解释，具体内容包括A外国货币
B外币支付凭证C外币有价证券
D特别提款权
11、在GBP/USD=中，小数是A05
B5
C565
D65
12、从外币的自兑换性强弱来看，我国的人民币属于。
A自外汇
B非自兑换外汇C有限自兑换外汇
D记账外汇
13、从外币的来源和用途来看，因旅游商品而收付的外汇属于。
A贸易外汇
B非贸易外汇C经常外汇
D资本外汇
14、从外币的形态来看，外币票据属于。
A现汇
B期汇C外币现钞
D外币现汇
15、在外汇交易支付通知方式中，汇率最高。
A电汇
B信汇C票汇
D期汇
16、报刊等媒体报道汇率消息时一般常用的汇率是。
A买入汇率
B卖出汇率C中间汇率
D现钞汇率
17、现钞汇率一般是减去运费、保险费和途中利息。
A现汇汇率
B电汇汇率C中间汇率
D基本汇率
18、按照我国1997年修正颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》的规定，外汇包括A外国货币
B、外币支付凭证
C外币有价证券D外汇储备
E特别提款权
19、目前以间接标价法交易的国家有。
A英国
B美国
C新西兰D澳大利亚
E欧元国
三、判断分析题
1、外汇就是外币。
2、在直接标价法下，汇率越高说明本币币值越高。
3、在外汇市场上，电汇汇率最高。
4、在外汇市场上，信汇汇率最高。
5、当外汇汇率升水时，远期汇率值一定比即期汇率值大。
6、外币现汇是自外汇，而外币现钞不一定都是自外汇。
7、在外汇指定银行公布的外汇牌价中，一般现钞买入价大于现汇买入价，而现钞现汇的卖出价则相等。
8、在直接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成反比，本币的价值与汇率的涨跌成正比。
9、在间接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比，本币的价值与汇率的涨跌成反比。
10、同业或客户向外汇银行买进外汇时的汇率叫做买入汇率。
11、同业或客户向外汇银行卖出外汇时的汇率叫做卖出汇率。
四、计算题
1、假设在纽约市场上汇率为USD/JPY=/70,在中国外汇市场上USD/CNY=/45。
试计算JPY与CNY之间的汇率。
2、假设在纽约市场上汇率为USD/JPY=/70,在伦敦外汇市场上GBP/USD=/45。
试计算JPY与CNY之间的汇率。
3、如果你向中国银行询问英镑／美元的汇价。
中国银行答道：
“／36\。
请问：
①中国银行以什么汇价向你买进美元?
②你以什么汇价从中国银行买进英镑?
③如果你向中国银行卖出100万英镑，能换回多少美元?
4、已知：
GBP/USD=／80；USD/HKD=／60。
某公司为支付货款100万英镑，以港币买进英镑。
请问：
GBP/HKD的汇价是多少?
该公司应支付多少港币?
五、简答题
1、外汇与外币的本质区别是什么？
2、什么是直接标价法和间接标价法？
它们有什么区别？
3、什么是马歇尔勒纳条件？
它对本币贬值的贸易效应有何影响？
4、什么是J曲线效应？
为什么会产生J曲线效应？
5、请写出以下几种货币的国际通用代码：
美元、英镑、日元、加元、人民币港币、欧元、马克、法国法郎六、论述题
1、请结合xx年7月21日19时，中国人民银行宣布美元对人民币交易价格调整为美元兑元人民币即升值2％的新闻，分析汇率变动的经济效应。
2、试分析汇率变动的经济效应。
第二章外汇业务的运行系统3
一、名词解释外汇市场
外汇经纪商外汇交易的通信系统外汇银行
二、选择题
1、当货币远期汇率低于即期汇率时，外汇交易的专门术语称此为A贴水
B升水
C平价
D贬值
2、使用间接标价法表示汇率的国家有A英国
B美国
C英国，美国
D除英国、美国之外的国家
3、随着信息技术的发展，各个外汇市场之间的汇率差异呈现趋势A扩大
B缩小
C不变
D以上均不正确
4、世界上国际金融中心有几个，而最大的三个金融中心是A
伦敦、法兰克福和纽约
B
伦敦、巴黎和纽约C
伦敦、纽约和东京
D
伦敦、纽约和香港
5、外汇市场的参与者主要有。
A商业银行
B政府
C中央银行D外汇经纪商
E客户
6、目前，全世界运用最广泛的外汇交易通信系统有。
A路透社交易系统
B德励财经终端C环球金融电讯网
D美联社终端E美国银行间清算支付系统
三、判断分析题
1、外汇市场越稳定，交易额越大，越常用的货币，买卖差价就越大。
2、外汇市场越不稳定，交易量越小，外汇市场位置相对于货币发行国越远，买卖差价就越小。
四、简答题
1、外汇市场的类型有哪些？
2、外汇市场有怎样的特点？
3、外汇市场的参与者有哪些？
4、什么是路透交易系统？
它提供的金融服务有哪些？
5、什么是SWIFT？
它的主要业务包括哪些？
第三章即期外汇业务
一、名词解释即期外汇业务成交交割客盘交易同业交易汇出汇款汇入汇款
二、选择题
1、一般情况下，即期交易的起息日定为A成交当天
B成交后第一个营业日C成交后第二个营业日D成交后一星期内
2、假设在东京市场上USD/JPY=/，那么银行赚取的利润是A10个基本点
B20个基本点
C5个基本点D30个基本点
3、在银行同业交易中，“onedollar”表示A1美元
B10美元
C100美元
D100万美元
4、下列交易中不属于银行与客户之间的即期外汇交易的是A货币兑换
B汇出汇款
C汇入汇款
D通过外汇经纪人的交易
5、即期外汇交易的价格是A成交当日的即期汇率
B成交次日的即期汇率C成交后第二个营业日的即期汇率
D成交后第二个营业日的远期汇率
6、在直接标价法下，银行报出的外汇汇率是A卖价在前，买价在后
B买价在前，卖价在后C买卖价谁在前谁在后无关紧要
D买卖价谁在前谁在后要视具体情况来定4
7、一家日本银行在外汇市场上报出的即期汇率为USD1=/60,HKD1=/70,若其客户想要卖出美元,买入港币，则应该遵循下列哪种价格（
）
AUSD1=
BUSD1=CUSD1=
DUSD1=
8、如果周一成交，那么即期外汇最迟应在交割。
A周一
B周二
C周三
D周四
9、在国际外汇市场上，日元汇率的最小变化单位一点是指。
A
BC
D
10、在国际外汇市场上，假如英镑GBP/美元USD的汇率标价为，那么标价中的“2”代表。
A2个点
B20个点C200个点
D2000个点
11、国际外汇市场上，假如日元JPY/美元USD的汇率标价为，那么标价中的“9”代表。
A9个点
B90个点C900个点
D9000个点
12、外汇市场上最常见、最普遍、交易量最大的交易形式是。
A即期外汇交易
B远期外汇交易C外汇期货交易
D外汇期权交易
13、即期外汇交易按照交割时间的不同有几种。
A当日交割
B翌日交割
C非标准交割D标准交割
E广义即期交易
三、判断分析题
1、在外汇交易的报价形式中，的5表示50个基本点。
2、GBP/USD＝/10表示银行愿以的汇价卖出英镑，买入美元。
3、在零售性外汇交易中，客户需要出口商品，就要兑换外汇，则银行的外汇交易行为叫做售汇。
4、在外汇市场上，提供汇率的银行被称为询价行。
5、外汇交易的交割日就是外汇交易的成交日。
6、在即期外汇交易中，成交后，交割日如遇到周末或节假日时需要顺延，而且应在两个国家的银行都营业的日子才能进行交割。
7、某一银行的即期报价为：
即期汇率USD/DEM：
/40，那么，如果某顾客要买进1美元，他就必须付马克；如果要卖出1美元，他就得到马克。
8、外汇经纪人中的“跑街”经纪人是指以自资金参与外汇交易，在外汇交易中自负盈亏，自担风险的人。
四、计算题
1、英镑/美元
/70
澳元/美元
/60那么，澳元/英镑的买入价和卖出价分别为多少？
2、美元/瑞士法郎
/40
美元/德国马克
/20那么瑞士法郎/德国马克的买入价和卖出价分别为多少？
3、如果市场上有汇率分别为：
USD/CAD=/80,USD/JPY=/30,EUR/USD=/40。
试计CAD/JPY=？
，EUR/CAD=？
五、简答题
1、即期外汇交易的报价惯例
2、报价行报价的依据5
1、假设英国某公司在美国的分公司急需一笔美元，母公司将10万英镑转到分公司使用半年后归还。
美国分公司在3月1日将从母公司借进的10万英镑按GBP1=的汇率出售,取得万美元,使用期限6个月。
该公司担心6个月后英镑汇率上升，买进英镑的成本加大，于是买进英镑期货保值。
现假定3月1日时现货市场的汇率为GBP1=，期货市场9月份英镑期货的价格为GBP1=；9月1日时现货市场的汇率为GBP1=，期货市场9月份英镑期货的价格为GBP1=。
试计算该分公司的盈亏。
2、假设xx年3月1日，某投机者在IMM上以JPY/USD=的价格买入10张6月份日元期货合约,同时在东京市场上以JPY/USD=的价格卖出10张6月份日元期货合约。
5月10日，在IMM和东京期货市场上日元期货价格均为JPY/USD=，因此该投机者进行平仓。
试计算该投机者的盈亏情况。
五、简答题
1、外汇期货合约的特点
2、外汇期货合约的主要内容
3、外汇期货市场的结构
4、外汇期货交易的基本规则
5、外汇期货交易的流程
6、外汇期货交易与远期外汇交易的区别是什么？
六、论述题
1、试分析进口商如何利用外汇期货交易来规避汇率风险？
2、试分析出口商如何利用外汇期货交易来规避汇率风险？
第八章外汇期权业务
一、名词解释期权金融期权外汇期权买入期权卖出期权欧式期权美式期权溢价期权损价期权期货期权期权期货等价对敲异价对敲
二、选择题
1、期权买方可在定约日至合约到期日之前任何时间要求卖方卖出或买入某种金额资产，这种期权叫做。
A美式期权
B欧式期权C双向期权
D买入期权
2、世界上第一笔外汇期权交易发生在。
A美国
B英国C德国
D阿姆斯特丹
3、下列属于商品期权的有。
A外汇期权
B金属期权
C非金属矿物质期权D大宗商品期权
E期货期权
4、期权交易的合约要素包括。
A买方
B卖方
C期权费D协定价格
E通知日及到期日
5、外汇期权合约的价格构成。
A基差
B期权费
C外汇货币价值D内在价值
E时间价值
三、判断分析题
1、溢价期权具有内在价值。
2、损价期权具有内在价值。
3、平价期权具有内在价值。
4、期权合约的买方只有权利而没有义务。
5、期权合约的卖方只有义务而没有权利。
11
6、期权交易的信用风险比远期外汇交易的信用风险大。
7、如果买权的执行价格低于市场价格就属于损价期权。
8、如果卖权的执行价格高于市场价格就属于损价期权。
9、如果买权的执行价格高于市场价格就属于溢价期权。
10、如果卖权的执行价格低于市场价格就属于溢价期权。
11、按期权的交易规则交易期货叫做期权期货。
12、按期货的规则交易期权叫做期货期权。
13、在期权交易中，交易双方的权利和义务是对等的。
14、在期权交易中，交易双方的收益和风险是对等的。
15、外汇期权交易所有的汇率都按美元标价。
16、外汇期权合约的金额不固定，而且各种外汇期权合约的标准金额也不同。
17、外汇期权场外交易额比交易所场内交易额大得多。
18、外汇看涨/看跌期权的内在价值＝协定汇率－市场汇率。
19、离到期日越远，外汇期权合约的时间价值越大；越临近到期日，时间价值递减速度越是加快；在到期日时，时间价值为零。
四、计算题
1、若投资者预期欧元在3个月内将贬值，则该投资者按协定汇率EUR/USD=买入3个月期100万欧元欧式EURPut/USDCall,期权费为/EUR。
问投资者应如何操作？
2、若投资者预期欧元在3个月内将升值，则该投资者按协定汇率EUR/USD=买入3个月期100万欧元欧式EURCall/USDPut,期权费为/EUR。
问投资者应如何操作？
3、一家美国进口商要在90天后向英国出口商支付英镑100万的货款，市场上的即期汇率1英镑=美元，为了避免英镑汇率上涨的风险，该进口商买入英镑100万的看涨期权。
假设购买英镑的期权费为每英镑美元，允许他在今后3个月内，随时以协定汇率1英镑=美元购买英镑100万。
试问：
美国进口商买进的是欧式期权还是美式期权？
该期权的盈亏平衡点是多少？
分析该进口商的操作策略。
五、简答题
1、简要说明影响期权费的因素。
2、外汇期权合约的特点。
3、外汇期权分别与外汇期货和远期外汇的区别。
4、外汇期权交易的优点表现在哪些方面？
六、论述题
1、试分析买入看涨期权的策略及其盈亏状况。
2、试分析买入看跌期权的策略及其盈亏状况。
3、试分析卖出看涨期权的策略及其盈亏状况。
4、试分析卖出看跌期权的策略及其盈亏状况。
5、试分析外汇期权在国际贸易中的应用。
6、试分析进口商利用外汇期权交易来规避汇率风险的利弊。
第九章国内银行个人外汇买卖业务
一、名词解释个人外汇买卖个人实盘外汇买卖个人虚盘外汇买卖外汇宝
二、选择题
1、我国个人外汇买卖始于。
A1990年B1992年
C1994年D1997年
2、在目前，国内居民可进行。
A个人实盘外汇买卖B个人虚盘外汇买卖CNDF买卖D人民币掉期交易
3、目前个人外汇买卖的交易方式有。
12A柜台交易B电话交易C自助交易D网上交易
4、我国最先推出个人外汇买卖业务的银行是A中国工商银行B中国建设银行C中国银行D交通银行
5、我国首先推出的个人外汇买卖业务叫业务。
A外汇通
B外汇之星C外汇宝
D汇市通
6、个人外汇买卖的交易方式有。
A柜台交易
B电话交易
C自助交易D网上交易
E手机交易
7、个人外汇买卖的基本程序包括。
A申请
B报价
C交易D证实
E交割
三、判断分析题
1、在目前，国内居民可进行个人实盘外汇买卖。
2、在目前，国内居民可进行个人虚盘外汇买卖。
3、我国个人实盘外汇买卖是外币与人民币之间的买卖。
4、手中只有人民币而没有外币，也可进行个人实盘外汇买卖。
5、个人外汇交易按照是否使用银行提供的资金，可分为个人实盘外汇买卖和个人虚盘外汇卖。
目前，在我国个人也可进行这两种形式的外汇交易
6、人民币不能进行个人实盘外汇买卖。
7、我国银行个人外汇买卖的报价是按照国际外汇市场的即时汇率来报价的。
四、简答题
1、简述个人外汇买卖的交易方式。
2、简述个人外汇买卖的基本程序。
第章汇率走势的基本因素分析
一、名词解释基本因素定性分析数学模型分析德尔菲分析方法经济增长率通货膨胀率国际收支差额直接干预间接干预冲销式干预非冲销式干预联合干预政治因素新闻因素
二、选择题
1、一般来说，高经济增长率会推动本国货币汇率的。
A上升
B下跌
C不变
D不确定
2、一个国家的经济增长是的增长来衡量的。
A消费能力
B国内生产总值
C货币供应量
D国民生产总值
3、当一国货币持续、大幅度下跌时，该国中央银行就抛、购。
A外币本币
B本币外币
C外币外币
D本币本币
4、当一国货币汇率一直坚挺，本国中央银行便抛、购。
A外币本币
B本币外币
C外币外币
D本币本币
5、在进行外汇交易基本分析的数学模型分析时，基本步骤的顺序应是。
①检验②建模③修正④预测A①②③④
B②①④③C②③①④
D②④③①
二、多项选择题
6、外汇交易的基本因素分析方法有。
A定量分析法
B定性分析法
C综合分析法D数学模型分析法
E德尔菲分析法
7、外汇交易基本分析的定性分析中涉及的基本因素有。
A基本经济因素
B政策因素
C社会政治因素13D心理因素
E投机因素
8、下列属于基本经济因素的有。
A新闻
B政治
C经济增长率D通货膨胀率
E利率
9、中央银行干预外汇市场的手段有。
A直接干预
B汇率政策
C货币政策D多国联合干预
E外汇管制
三、判断分析题
1、中央银行干预外汇市场的汇率水平一定会影响货币供给量。
2、中央银行干预外汇市场一定要直接进入市场买卖外汇。
3、与股票、债券等市场相比，外汇市场受政治因素的影响要小得多。
4、短期资金的投机性流动对外汇市场是有害而无利。
5、外汇交易基本因素分析法主要用于预测汇率的短期走势。
6、在外汇市场上，新闻与传闻的含义相同。
7、市场预期心理被认为是决定长期汇率的一个中心问题，是影响长期汇率走势的最主要因素。
8、在每天的外汇交易中，90％以上用于投机交易活动。
四、简答题
1、简要说明基本因素分析的具体方法。
2、影响汇率的基本经济因素有哪些？
3、具体分析经济增长率对汇率的影响。
4、简要说明中央银行敢于外汇市场的手段。
5、中央银行如何进行“不改变现有货币政策的干预”和“变现有货币政策的干预”？
6、市场预期心理对汇率走势的作用机制是怎样的？
五、论述题
1、试述影响汇率的基本经济因素。
2、结合我国实际，分析我国人民币升值的原因及升值后对我国经济的影响。
3、如何利用基本经济因素对外汇汇率的走势进行分析。
第一章汇率走势的技术分析
一、名词解释技术分析K线图移动平均线相对强弱指数上影线下影线算术移动平均数加权移动平均数穿头破足乌云盖顶双飞乌鸦曙光初现早晨之星黄昏之星字星射击之星上升三部曲下跌三部曲
二、选择题
1、技术分析法的基础是。
A预测汇率
B绘制图表
C确定影响因素
D准备技术性资料
2、技术分析包括很多种方法，主要是指。
A机械趋势交易B线路趋势交易C技术性资料分析
D变动趋势交易
3、没有上影线，没有下影线，仅有红体线，代表强烈的。
A升势
B跌势
C最高价与收盘价相同
D最低价与开盘价相同
4、没有上影线，没有下影线，仅有黑体，代表强烈的。
A升势
B跌势
C最高价与收盘价相同
D最低价与开盘价相同
5、没有上影线，没有下影线，仅有黑体，代表强烈的。
A升势
B跌势
C最高价与开盘价相同
D最低价与收盘价相同
三、判断分析题
1、当移动平均线持续下降后转为平稳上升，而汇率从移动平均线下方突破向上延伸时，是买进信号。
14
2、移动平均线呈上升状态，但汇率却降至移动平均线下方时，是卖出信号。
3、汇率在移动平均线上方，并朝着移动平均线下降，但在将与其交叉前又再度上升，是买进信号。
4、移动平均线呈下降状态，而汇率与移动平均线大幅度偏离，以更加倾斜的角度下跌时，是买进信号。
5、平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而市价向下跌破平均线，是买进信号。
6、市价虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下将，为卖出信号。
7、汇率趋势走在平均线下，市价上升并突破平均线且立刻反转下跌，为买进信号。
8、市价突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，为卖出信号。
四、计算题
1、假设某种外汇收盘价的涨跌变化如下表所式：
日期
第一天
第二天
第三天
第四天
第五天
第六天
第七天涨跌涨跌涨涨跌涨跌幅度3257634日期
第八天
第九天
第天
第一天
第二天
第三天
第四天涨跌跌涨跌跌跌涨涨幅度1528653现以四天为跨越期，试计算RSI。
五、简答题
1、两烛图要构成穿头破足的形态应该具备的先决条件是什么？
2、射击之星的特点。
3、移动平均线的种类。
4、移动平均线所发出的买进信号有哪四种情况？
5、移动平均线所发出的卖出信号有哪四种情况？
6、相对强弱指数的计算方法及步骤。
7、技术分析的前提条件有哪些？
8、请将K线图中各种形态的阴线和阳线分别按弱到强的顺序排列，并说明理。
六、论述题
1、试分析K线图在实际中的应用。
2、试分析相对强弱指数在实际中的应用。
3、请说明下图给外汇交易者提供了哪些信息，并在图中标示出来。
4、请分析下图哪些情况是反抽、反弹、反转行情，在图中注明，并说明在每种行情发生时，外汇交易者的交易策略分别是什么。
第二章外汇风险管理
一、名词解释外汇风险信用风险利率风险交易风险经济风险转换风险会计风险流动性风险福费廷LSIBSI资产负债表保值保付代理出口押汇打抱放款出口信贷买方信贷卖方信贷黄金保值硬币保值“一篮子”货币保值物价指数保值滑动价格保值对销贸易法硬币软币
二、选择题
1、凡是外汇风险，一般均包括两个要素，即。
A金额和时间
B货币和金额
C时间和金额
D货币和时间
2、狭义的外汇风险主要是指。
A利率风险
B汇率风险
C信用风险
D国家风险
3、企业外汇风险包括。
A交易风险
B流动性风险
C经济风险
D转换风险15外汇交易与管理习题集 财政金融学院金融系xx年7月
第一章外汇与汇率
一、名词解释外汇自外汇记账外汇贸易外汇汇率直接标价法间接标
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