金融期货知识测试题库解析版本.docx

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金融期货知识测试题库解析版本

金融期货知识测试题库

选取题

股指期货

1.沪深300股指期货某合约报价为3000点，则1手按此报价成交合约价值为（ ）万元

A.120   B.60   C.150   D.90

解析：

合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000点*300点/元*1手=900000元，选取D

2.若上证50指数期货5月合约上一种交易日结算价为2500点，涨跌幅度为+10%，则下一种交易日涨停板价格为（  ）点

A.2250   B.2750  C.2400   D.2600

解析：

涨停价=上一种交易日结算价*（1+涨跌幅度）=2500*（1+0.1）=2750，选取B

3.某沪深300指数期货合约1手价值为120万元，合约乘数为每点300元，则该合约成交价为（ ）点

A.5000   B.6000   C.3000   D.4000

解析：

合约价值=合约价格*合约乘数*手数，合约成交价=120万/（300点/元*1手）=4000点，选取D

4.某投资者以2500点买入1手上证50股指期货6月合约，并在2520点卖出平仓，合约乘数每点300元，则该投资者（  ）元

A.亏损4000   B.赚钱4000  

C.亏损6000   D.赚钱6000

解析：

多单盈亏=（平仓价—开仓价）*合约乘数*手数=（2520-2500）*300*1=6000元，选取D

5.股指期货套期保值可以规避股票市场（ ）

A.系统性风险   B.非系统性风险

C.所有风险    D.个股风险

解析：

股指期货套期保值可以规避股票市场系统性风险，选取A

6.某投资者欲在沪深300股指期货6月合约上买入开仓5手，在选取合约时错误选取了9月合约，该风险属于（ ）

A.流动性风险   B.市场风险 

C.操作风险    D.信用风险

解析：

客户以上操作为误操作，属于操作风险，选取C

7.投资者买入某股指期货合约后，该合约价格下跌，此类风险属于（ ）

A.操作风险    B.保证金风险 

C.流动性风险  D.市场风险

解析：

价格波动属于市场风险，选取D

8.股指期货交易对象是（ ）

A.标指数    B.标指数ETF份额 

C.标指数股票组合 D.股指期货合约

解析：

股指期货交易标是股指期货合约，选取D

9.股指期货合约当天结算价为该期货合约（  ）

A.最后一小时成交价格按成交量加权平均价    

B.收盘价

C.最后一小时成交价格算术平均价 

D.全天成交价格按照成交量加权平均价

解析：

股指期货结算价是合约最后1小时成交价按照成交量加权平均价。

选取A

10.股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约开盘价为该合约（  ）

A.上一交易日结算价    

B.上一交易日收盘价  

C.上一交易日开盘价

D.集合竞价后第一笔成交价

解析：

开盘价是指某一合约经集合竞价产生成交价格。

集合竞价未产生成交价格，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

选取D

11.股指期货市价指令（ ）

A.申报时不需要指定价格，卖出申报按跌停板价格成交

B.申报时不需要指定价格，买入申报按涨停板价格成交

C.按照当时市场上可执行最优报价成交

D.互相之间可以撮合成交

解析：

市价指令是指不限定价格、按照当时市场上可执行报价成交指令，选取C

12.股指期货交易保证金率由15%提高到20%，则参加股指期货交易（ ）

A.收益变低    B.杠杆变大   

C.收益变高   D.杠杆变小

解析：

保证金比例由15%提高到20%，杠杆变小，选取D

13.对于沪深300股指期货，如下说法对的是（  ）

A.集合竞价期间接受市价指令       

B.没有市价指令

C.市价指令申报时无需指定价格     

D.市价指令互相之间可以撮合成交

解析：

金融期货交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定其她指令，集合竞价指令申报时间不接受市价指令和附加即时所有成交或撤销、即时成交剩余撤销指令属性限价指令申报。

市价指令是指不限定价格、按照当时市场上可执行报价成交指令，市价指令只能和限价指令撮合成交。

选取C

14.股指期货合约到期交割时，依照到期合约（ ）计算持仓双方盈亏金额

A.当天2小时按成交量加权平均价    

B.当天结算价

C.当天收盘价 

D.交割结算价

解析：

股指期货合约到期交割时，依照到期合约交割结算价计算持仓双方盈亏金额，选取D

15.股指期货合约到期时，只能进行（ ）

A.钞票交割       B.实物交割     

C.钞票或实物交割   D.强行移仓

解析：

股指期货合约交易细则规定股指期货交割方式为钞票交割，选取A

16.如下关于股指期货合约，说法错误是（ ）

A.交割日下一交易日，新月份合约开始交易

B.交割日与最后交易日相似

C.交割日为最后交易日下一交易日

D.交割日为合约到期月份第三个周五，遇国家法定节假日顺延

解析：

股指期货最后交易日为合约到期月份第三个周五，遇国家法定节假日顺延，交割日与最后交易日相似，选取C

17.如果股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额不不大于套利成本，可（ ）

A.买入股指期货合约，同步买入股票组合

B.买入股指期货合约，同步卖出股票组合

C.卖出股指期货合约，同步买入股票组合

D.卖出股指期货合约，同步卖出股票组合

解析：

当股指期货与股票组合之间价格差存在套利机会时，谁价格高卖出谁，同步买入价格低者，选取C

18.某投资者欲在3个月后买入价值1000万元股票组合，紧张3个月后股市上涨增长投资成本，可采用方略是（ ）

A.卖出套保    B.买入套保    

C.跨期套利    D.期限套利

解析：

投资者紧张后期价格上涨增长成本，应买入期货，当后期价格上涨时以期货市场赚钱弥补现货涨价带来多支付成本，属于买入套期保值方略，选取B

19.买进股票组合同步卖出相似数量股指期货合约是（ ）

A.期现套利      B.合约间跨期套利

C.单向投机交易   D.买入套期保值

解析：

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上浮现差距，从而运用两个市场价格差距，低买高卖而获利。

选取A

20.如下属于影响股指期货价格宏观经济因素是（ ）

A.持仓量        B.K线图   

C.居民物价消费指数（CPI）  D.成交量

解析：

宏观经济指标涉及PPI、CPI、GDP等，持仓量、K线图、成交量为技术分析指标，选取C

国债期货

1.普通状况下，货币供应量减小，国债期货价格将（ ）

A.上涨        B.下跌    

C.无规律变化    D.不变

解析：

当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，因而选取B

2.普通状况下，利率下降，国债期货价格将（ ）

A.上升   B.无规律变化     

C.下降   D.不变

解析：

利率下降，国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选取A

3.投资者持有国债期货多头仓位，如下对其有利情形是（ ）

A.市场利率上升   B.央行公开市场回笼货币   

C.市场利率下降   D.通货膨胀率上升

解析：

市场利率下降，国债价格上涨，因而投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时，国债期货价格将上涨，对其有利，选取C

4.国债期货属于（ ）

A.商品期货   B.股票期货    

C.利率期货   D.汇率期货

解析：

国债期货是合约标面额为100万元人民币，票面利率为3%名义中短、中期、中长期国债，属于利率期货，选取C

5.中金所5年期国债期货合约面值为（ ）万元人民币

A.200    B.120    C.150    D.100

解析：

五年期国债合约标面额为100万元人民币，票面利率为3%名义中期国债，采用百元净价报价方式，最小变动价位为0.005元，选取D

6.中金所期国债期货合约上市首日（ ）

A.涨跌停板幅度等于上市后其她交易日

B.涨跌停板幅度高于上市后其她交易日

C.涨跌停板幅度低于上市后其她交易日

D.不设涨跌停板幅度

解析：

中金所期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为4%，寻常交易日涨跌停板幅度为2%，因而选取B

7.如下说法错误是（ ）

A.国债期货合约交割单位为面值100万元人民币国债

B.国债期货每交割单位国债仅限于同一国债托管机构托管同一国债

C.国债期货合约最大交割量为10手

D.国债期货合约最小交割量为1手

解析：

没有详细规定国债期货合约最大交割量，选取C

8.如下关于中金所5年期、期国债期货竞价时间描述，对的是（ ）

A.最后交易日持续竞价时间为9:

15-11:

30；13:

00-15:

15

B.最后交易日持续竞价时间为9:

15-11:

30

C.持续竞价时间为交易日9:

15-15:

15

D.持续竞价时间为交易日9:

30-15:

30

解析：

国债期货持续交易时间：

9：

15-11：

30，13：

00-15：

15，最后交易日交易时间为9:

15-11:

30，选取B

9.关于中金所5年期国债期货合约转换因子表述，对的是（ ）

A.将面值1元可交割债券在其剩余期限内钞票流，用6%原则券年息票率所折成现值；

B.将面值1元可交割债券在其剩余期限内钞票流，用3%原则券年息票率所折成现值；

C.将面值100元可交割债券在其剩余期限内钞票流，用6%原则券年息票率所折成现值；

D.将面值100元可交割债券在其剩余期限内钞票流，用3%原则券年息票率所折成现值；

解析：

依照中金所发布5年期国债期货合约转换因子计算公式可以理解为：

将面值100元可交割债券在其剩余期限内钞票流，用3%原则券年息票率所折成现值，选取D。

10.如下不属于国债期货合约重要条款是（ ）

A.合约标   B.保证金存管银行     

C.报价单位   D.交易时间

解析：

国债期货合约重要条款涉及：

合约标、交易时间、最后交易日交易时间、最小变动价位、报价方式（单位）、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、最后交易日等。

不涉及保证金存管银行。

选取B

11.中金所5年期国债期货合约交易标采用（ ）名义原则券

A.票面利率3%，面值100万元；

B.票面利率3%，面值10万元；

C.票面利率6%，面值100万元；

D.票面利率6%，面值10万元；

解析：

5年期国债期货合约标：

面值为100万元人民币、票面利率为3%名义中期国债，选取A

12.中金所5年期国债期货合约标为（ ）

A.期国债期货合约 B.名义中期国债

C.名义长期国债     D.5年期国债

解析：

中金所5年期国债期货合约标为面值为100万元人民币、票面利率为3%名义中期国债，选取B

13.国债期货标采用名义原则券，可以扩大可交易国债范畴，（ ）

A.不影响交割时逼仓风险 

B.减小交割时逼仓风险

C.增大交割时逼仓风险 

D.消除交割时逼仓风险

解析：

国债期货采用实物交割交割方式，以“名义国债”作为交割标，以此来扩大交割国债范畴，从而减小交割时逼仓风险。

选取B

14.中金所期国债期货合约标为（ ）

A.名义中期国债   B.期国债期货合约

C.名义长期国债   D.5年期国债期货合约

解析：

期国债期货合约标为面值为100万元人民币、票面利率为3%名义长期国债，选取C

15.中金所国债期货结算，按照当天（ ）对结算会员所有合约盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算

A.算术平均价  B.收盘价 

C.结算价      D.开盘价

解析：

期货实行每日无负债结算制度，结算时按照结算价对结算会员所有合约盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，选取C

16.（ ）属于中金所规定国债期货交易指令。

A.平均价成交指令   B.市价指令 

C.最低价成交指令   D.最高价成交指令

解析：

金融期货交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定其她指令，选取B

17.如下关于中金所5年期、期国债期货国债托管账户描述错误是（ ）

A.同一客户在不同会员处开户，应当分别申报国债托管账户；

B.客户国债托管账户信息发生变更，客户应当及时通过会员向交易所申报；

C.同一客户在不同会员处开户，只需在任一会员处申报国债托管账户；

D.参加交割客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户；

解析：

同一客户在不同会员处开户，应当分别申报国债托管账户，选取C

18.如下选项关于中金所5年期、期国债期货国债托管账户描述错误是（ ）

A.客户国债托管账户信息发生变更，客户应当及时通过会员向交易所申请

B.同一客户在不同会员处开户，应当分别申报国债托管账户

C.参加交割客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户

D.参加交割客户应当事先自行向交易所申报国债托管账户

解析：

参加交割客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户，同一客户在不同会员处开户，应当分别申报国债托管账户；客户国债托管账户信息发生变更，客户应当及时通过会员向交易所申请；选取D。

19.中金所5年期、期国债期货在（ ）

A.合约进入交割月份后至最后交易日前，买方可以积极提出交割申报；

B.合约进入交割月份后，只有在最后交易日前三个交易日内，卖方可以积极提出交割申报；

C.合约挂牌期间，卖方都可以积极提出交割申报；

D.合约进入交割月份后至最后交易日前，卖方可以积极提出交割申报。

解析：

国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方积极提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定期间内完毕交割。

选取D

20.如下关于中金所国债期货交割单位说法错误是（ ）

A.中华人民共和国结算上海分公司和深圳分公司托管国债分别计算

B.合约交割单位为面值100万元人民币国债 

C.每交割单位国债仅限于同一国债托管机构托管同一国债

D.每交割单位国债可以来自不同国债托管机构不同国债

解析：

中华人民共和国结算上海分公司和深圳分公司托管国债分别计算，合约交割单位为面值100万元人民币国债，每交割单位国债仅限于同一国债托管机构托管同一国债，选取D

21.中金所国债期货交割流程中，以普通模式进行交割，买方缴款日为（ ）

A、第三交割日    B、第四交割日

C、第二交割日    D、第一交割日

解析：

交割在配对后持续三个交易日内完毕，依次为第一、第二、第三交割日，以普通模式进行交割，第一交割日为卖方交券日，第二交割日为买方缴款日，第三交割日为收券日。

选取C

22.中金所5年期国债期货合约最后交割日为（ ）

A.最后交易日后第五个交易日   

B.最后交易日后第七个交易日

C.最后交易日后第三个交易日   

D.最后交易日后第一种交易日

解析：

国债期货合约最后交割日为最后交易日后第三个交易日，选取C

23.适当进行国债期货空头套期保值（ ）

A.筹划三个月后买入国债  B.持有国债期货

C.持有国债现货      D.紧张国债价格上涨

解析：

持有国债现货，紧张价格下跌，需要卖出期货进行套期保值，选取C

24.买进国债现货同步卖出国债期货属于（  ）交易

A.多头投机   B.期现套利 

C.套期保值   D.跨期套利

解析：

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上浮现差距，从而运用两个市场价格差距，低买高卖而获利。

选取B 

25.某投资者欲买入开仓5年国债期货某合约1手，但实际操作却卖出开仓1手，该风险属于（ ）

A.流动性风险     B.操作风险      

C.信用风险     D.市场风险

解析：

该风险属于操作错误，是操作风险。

选取B

26.国债期货套期保值目重要是为了规避（ ）

A.信用风险   B.利率风险

C.操作风险   D.流动性风险

解析：

期货套期保值是指公司通过持有与其现货市场头寸相反期货合约，或将期货合约作为其现货市场将来要进行交易代替物，以此对冲价格风险方式，因国债期货属于利率期货，故此重要是为了规避利率风险。

选取B

27.交易者进行国债期货套利时也存在一定风险，导致其风险因素最有也许是（ ）

A.钞票交割风险  B.法律风险   

C.信用风险     D.保证金局限性风险

解析：

进行套利交易时，如果行情波动较大，也许会存在保证金局限性状况，因而D选项是最有也许。

选取D

恰当性制度及其她

1.开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货（ ）

A.利率风险   B.通胀风险    

C.汇兑风险   D.交易风险

解析：

开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货交易风险，选取D

2.（ ）属于普通投资者享有特别保护

A.信息告知、风险警示、恰当性匹配   

B.风险警示、恰当性匹配、风险共担

C.信息告知、风险共担、恰当性匹配   

D.信息告知、风险警示、风险共担

解析：

投资者参加期货交易，应当遵循买卖自负原则，排除风险共担，选取A

3.自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当持续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（ ）万元

A.100   B.10   C.30   D.50

解析：

依照开立金融期货交易编码投资者恰当性规定，自然人投资者在资金方面应满足持续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币，选取D

4.普通单位客户申请开户前持续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民（ ）万元

A．30   B．100   C．50   D．10

解析：

依照开立金融期货交易编码投资者恰当性规定，普通法人投资者在资金方面应满足持续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币，选取C

5.投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以（ ）收取保证金原则作为计算原则。

A.存管银行      B.做市商       

C.特殊单位客户   D.期货公司

解析：

投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以期货公司收取保证金原则作为计算原则，选取D

6.开通金融期货交易权限，（ ）应通过金融期货知识测试

A.期货公司    B.商业银行     

C.证券公司    D.自然人

解析：

开通金融期货交易权限，自然人客户应当本人通过金融期货知识测试，普通法人客户应当指定下单人通过金融期货知识测试，选取D

7.投资者参加金融期货交易，应当遵循（ ）原则，不得以不符合恰当性原则为由，回绝承担交易成果与履约责任

A.买卖自负   B.买进看涨    

C.卖出看跌   D.风险共担

解析：

投资者参加期货交易，应当遵循买卖自负原则，选取A

8.开通金融期货交易，规定投资者提供（ ）

A.股票交易经历  B.仿真交易经历 

C.银行存款证明  D.房产证明

解析：

开通金融期货交易，规定投资者提供股指期货仿真交易经历或者实盘期货交易经历，选取B

9.（ ）不具备直接与中华人民共和国金融期货交易所进行结算资格

A.特别结算会员   B.全面结算会员      

C.交易会员      D.交易结算会员

解析：

特别结算会员、全面结算会员、交易结算会员具备直接与中华人民共和国金融期货交易所进行结算资格，选取C

10.和普通投机交易相比，套利交易具备（ ）特点

A.手续费比例较高   B.高风险高利润

C.风险较小       D.保证金比例较高

解析：

ABD表述均有误，选取C

11.如下不属于交易所规定异常交易行为是（ ）

A．进行跨期套利交易    

B.日内频繁进行回转交易

C．大量或者多次进行高买低卖交易  

D.以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖

解析：

异常交易行为有频繁报撤单、大额交易、自成交等，因而选取A

12.空头持仓是指（ ）后持有未平仓头寸

A.买入平仓   B.卖出平仓     

C.买入开仓   D.卖出开仓

解析：

空头持仓是指，卖出开仓后持有未平仓头寸，选取D

13.期货公司收取投资者保证金，普通会在交易所规定保证金基本上（ ）

A.上浮一定比率   B.加收费用 

C.下浮一定比率   D.保持一致

解析：

期货公司收取投资者保证金不得低于交易所规定最低交易保证金原则，选取A

判断题

股指期货

1.沪深300股指期货合约最后交易日为合约到期月份第三个周五，最后交易日即为交割日，遇国家法定假日顺延  

解析：

依照中金所交易规则规定：

股指期货合约最后交易日为合约到期月份第三个周五，最后交易日即为交割日，遇国家法定假日顺延，故本题对的

2.股指期货合约以该合约当天算术平均价作为当天结算价  

解析：

股指期货合约以该合约当天最后一小时加权平均价作为当天结算价，故本题错误

3.股指期货合约最后交易日如遇国家法定假日，则如下一交易日为最后交易日

解析：

股指期货合约最后交易日为合约到期月份第三个周五，遇国家法定节假日顺延，故本题对的

4.IC1611合约表达是11月到期沪深300股指期货合约 

解析：

IC为中证500，沪深300股指期货为IF，故本题错误

5.股指期货合约到期时，交易所按照交割结算价将投资者持有未平仓合约进行钞票交割

解析：

股指期货合约到期交割实行钞票交割，故本题对的

6.股指期货交易实行持仓限额制度，进行投机交易客户某一合约单边持仓限额是有最大限制

解析：

期货交易实行持仓限额制度，故本题对的

7.沪深300指数成分股由沪深两市A股中规模大、流动性好300只股票构成  

解析：

沪深300指数以12月31日为基日，以该日300只成分股调节市值为基期选取在近来一年（新股为上市以来）日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选用排名在前300名股票作为样本股），基期指数定为1000点，自4月8日起正式发布，故本题对的

8.上证50股指期货合约合约乘数为每点人民币100元

解析：

上证50股指期货合约合约乘数为每点人民币300元，故本题错误

9.买入上证50股指期货卖出中证500股指期货属于跨品种套利

解析：

同合约双向开仓为对锁交易，不同品种合约双向开仓为跨品种套利，故本题对的

10.某日，央行宣布提高商业银行一年期存贷款利率0.25个百分点，这对股指期货市场是利多消息

解析：

央行宣布提高利率，将会回笼市场货币，对期货市场是利空消息，故本题错误

国债期货

1.中金所5年期国债期货合约当天结算价为最后一小时成交价格按照成交量加权平均值  

解析：

国债期货当天结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量加权平均价。

计算成果保存至小数点后三位，故本题对的

2.中金所5年期国债期货合约最后交割日为最后交易日后第三个交易日  

解析：

国债期货合约最后交易日为到期月份第二个星期五，最后交割日为最后交易日第三个交易日，故本题对的

3.中金所5年期、期国债期货交割过程中，卖方具备选取对自己最有利国债来交割权利  

解析：

国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方积极提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定期间内完毕交割，在