期货从业资格考试《期货基础知识》章节习题及答案汇总.docx
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期货从业资格考试《期货基础知识》章节习题及答案汇总
2021年期货从业资格考试《期货基础知识》章节习题及答案汇总
期货及衍生品概述
1、经中国期货交易所第一次清理整顿，期货品种削减为（ ）个。
A、15
B、25
C、35
D、50
2、（ ）危机所带来的能源产品价格剧烈波动直接导致能源期货的产生。
A、石油
B、经济
C、电力
D、煤炭
3、远期交易的类型不包括（ ）。
A、商品远期交易
B、远期利率协议
C、远期股票合约
D、商品期货合约
4、因为期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的预期性、连续性和公开性，所以在期货交易发达的国家，期货价格被视为一种（ ）。
A、市场价格
B、权威价格
C、公开价格
D、知道价格
5、对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，一般情况下两个市场的价格变动趋势（ ）。
A、相同
B、相反
C、无规律
D、等比例变动
6、远期交易履约方式主要是（ ）。
A、现金交割
B、对冲平仓
C、实物交收
D、背书转让
7、期货交易的（ ）特点，使得绝大部分期货交易都可以免除履约责任。
A、双向交易
B、当日无负债结算
C、分散化交易
D、对冲了结
8、期货交易中的“杠杆交易”产生于（ ）制度。
A、无负债结算
B、强行平仓
C、涨跌平仓
D、保证金
9、非会员单位只能通过期货公司会员进行期货交易，体现了期货交易的（ ）特征。
A、双向交易
B、场内集中竞价
C、杠杆机制
D、合约标准化
10、1993年11月，国务院发布《关于制止期货市场盲目发展的通知》，提出了“规范起步、加强立法、一切经过试验和从严控制”的原则，标志着第（ ）轮治理整顿的开始。
A、一
B、二
C、三
D、四
11、1975年10月，芝加哥期货交易所（CBOT）上市（ ）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
A、欧洲美元
B、美国政府30年期国债
C、国民抵押协会债券
D、美国政府短期国债
12、1925年（ ）成立，标志着现代意义上的结算机构形成。
A、美国国际结算公司
B、英国国际商品结算公司
C、芝加哥期货交易所结算公司
D、伦敦结算公司
13、一般认为，期货交易最早萌芽于（ ）。
A、南美洲
B、北美洲
C、亚洲
D、欧洲
参考答案及解析：
1、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查我国期货市场的发展历程。
经中国期货交易所第一次清理整顿，期货品种削减为35个。
2、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查能源化工期货。
20世纪70年代初发生的石油危机给世界石油市场带来巨大冲击，油价的剧烈波动直接导致了能源期货的产生。
3、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查远期的内容。
常见的远期交易包括商品远期交易、远期利率协议（FRA）、外汇远期交易、无本金交割外汇远期交易（NDF）以及远期股票合约等。
4、
【正确答案】B
5、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查规避风险的功能。
对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。
6、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查期货交易与远期交易的区别。
远期交易履约方式主要采用实物交收方式，虽然也可以采用背书转让方式，但最终的履约方式是实物交收。
所以本题答案不选D而选C。
7、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货交易的基本特征。
交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。
买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任;卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。
8、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货交易的基本特征。
期货交易实行保证金制度，交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%～15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。
这种以小博大的保证金交易也被称为“杠杆交易”。
9、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查期货交易的基本特征。
期货交易的基本特征可归纳为6个方面：
（1）合约标准化;
（2）场内集中竞价交易;（3）保证金交易;（4）双向交易;（5）对冲了结;（6）当日无负债结算。
期货交易必须在期货交易所内进行，体现了期货交易的交易集中化特征。
10、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查治理整顿阶段的内容。
1993年11月，国务院发布《关于制止期货市场盲目发展的通知》，提出了“规范起步、加强立法、一切经过试验和从严控制”的原则，标志着第一轮治理整顿的开始。
11、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查金融期货的内容。
1975年10月，芝加哥期货交易所上市的国民抵押协会债券（GNMA）期货合约是世界上第一个利率期货合约。
12、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查现代期货交易的形成。
1925年芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）成立，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
13、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货市场的萌芽。
一般认为，期货交易最早萌芽于欧洲。
期货市场组织结构与投资者
一、单项选择题
1、期货交易所会员的权利不包括（ ）。
A、参加会员大会，行使表决权、申诉权
B、联名提议召开临时会员大会
C、按规定缴纳各种费用
D、按规定转让会员资格
2、负责会员制期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员是（ ）。
A、理事会
B、监事会
C、总经理
D、理事长
3、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的有（ ）。
A、是公司制期货交易所
B、菜籽油和棕榈油均是其上市品种
C、以营利为目的
D、会员大会是其最高权力机构
4、关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法，正确的是（ ）。
A、交易所会员既是交易会员也是结算会员
B、区分结算会员与非结算会员
C、设立独立的结算机构
D、期货交易所直接对所有客户进行结算
5、受我国现行法规约束，目前期货公司不能（ ）。
A、对客户账户进行管理
B、充当客户的交易顾问
C、根据客户指令代理买卖期货合约
D、从事自营业务
6、期货公司从事的业务类型中，（ ）是指期货公司接受客户书面委托，根据相关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。
A、期货经纪业务
B、风险管理顾问业务
C、资产管理业务
D、期货投资咨询业务
7、为期货公司提供中间介绍业务的证券公司属于（ ）。
A、期货信息资讯机构
B、期货保证金存管银行
C、券商IB
D、居间人
8、下列期货中介与服务机构中，（ ）主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务，是投资者进行期货交易时不可或缺的因素。
A、券商IB
B、居间人
C、期货保证金存管银行
D、期货信息资讯机构
9、下列关于交割仓库的表述错误的是（ ）。
A、在我国，交割仓库也称为指定交割仓库
B、期货交易的交割由期货交易所统一组织进行
C、指定交割仓库是指由期货交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点
D、期货交易所可以限制实物交割总量
10、在美国，（ ）是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。
A、交易经理（TM）
B、期货佣金商（FCM）
C、商品基金经理（CPO）
D、商品交易顾问（CTA）
11、下列对商品投资基金基金组织结构的描述，不正确的是（ ）。
A、交易经理受聘于商品基金经理
B、许多期货佣金商同时也是商品基金经理或交易经理
C、托管人受托于商品基金经理
D、商品交易顾问受聘于交易经理
12、下列期货交易所中，组织形式属于会员制的是（ ）。
A、大连商品交易所
B、中国金融期货交易所
C、伦敦国际石油交易所
D、纽约商品交易所
13、在国内，（ ）是负责交易所的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。
A、期货公司
B、期货结算机构
C、中国期货保证金监控中心
D、期货中介机构
14、国际期货市场的结算体系通常采用（ ）的管理体系。
A、分级
B、非分级
C、分层
D、会员制
15、我国期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成的期货交易所是（ ）。
A、中国金融期货交易所
B、上海商品交易所
C、大连商品交易所
D、郑州期货交易所
16、在风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其可以选择的自然人客户也要符合条件，即可投资资产高于（ ）万元的高净值自然人客户。
A、20
B、50
C、100
D、200
二、多项选择题
1、目前，世界上期货交易所的组织形式一般可分为（ ）。
A、会员制期货交易所
B、公司制期货交易所
C、合作制期货交易所
D、合伙制期货交易所
2、大连商品交易所成立于1993年2月28日，上市交易的主要品种有（ ）。
A、玉米
B、黄大豆
C、豆油
D、棕榈油
3、关于期货结算机构的表述正确的有（）。
A、在结算中充当了所有合约买方的卖方
B、在结算中充当了所有合约卖方的买方
C、担保交易履约
D、降低了市场的信用成本
4、下列关于期货结算制度的相关表述正确的有（ ）。
A、国际上，结算机构通常采用分级结算制度
B、由结算机构对结算会员进行结算
C、由结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间进行结算
D、非结算会员对非结算会员所代理客户进行结算
5、关于中国金融期货交易所结算体系，描述正确的是（ ）。
A、结算会员具备直接与交易所进行结算的资格
B、结算担保金是由结算会员依交易所规定缴存的
C、采取分级结算制度
D、特别结算会员为所有交易会员办理结算
6、期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员开展的（ ）等营利性业务。
A、资产管理业务
B、风险管理顾问
C、期货研究分析
D、期货交易咨询
7、下列关于期货居间人说法正确的有（ ）。
A、是期货公司所签订期货经纪合同的当事人
B、独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任
C、主要职责是介绍客户
D、独立于期货公司和客户之外
8、交割仓库不得有的行为包括（ ）。
A、出具虚假舱单
B、违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库
C、泄露与期货交易有关的商业秘密
D、违反国家有关规定参与期货交易
9、商品期货的套期保值者包括（ ）。
A、生产商
B、加工商
C、经营商
D、投资者
10、在我国期货市场上将机构投资者分为一般单位客户和特殊单位客户，下列属于特殊单位客户的是（ ）。
A、证券公司
B、基金管理公司
C、信托公司
D、合格境外机构投资者
11、下列关于期货结算的说法，正确的是（ ）。
A、结算机构会向保证金不足最低限额要求的会员发出追加保证金的通知
B、结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓
C、结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责
D、结算机构通过对会员的保证金的管理、控制来保证期货市场的平稳运行
12、国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（ ）层次。
A、结算机构对结算会员进行结算
B、结算机构对客户的结算
C、非结算会员对客户的结算
D、结算会员与非结算会员之间的结算
13、我国的介绍经纪商能提供的服务有（ ）。
A、协助办理开户手续
B、提供期货行情信息、交易设施
C、代期货公司、客户收付期货保证金
D、代理客户进行期货交易
14、根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的（ ）等方面进行综合评估。
A、基础知识
B、财务状况
C、期货投资经历
D、诚信状况
参考答案及解析：
一、单项选择题
1、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查会员制期货交易所的组织架构。
期货交易所会员的基本权利包括：
参加会员大会，行使表决权、申诉权;在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务;按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。
选项C属于期货交易所会员的义务。
2、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查会员制期货交易所的组织架构。
总经理是负责会员制期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。
3、
【正确答案】D
【答案解析】我国四家交易所采取不同的组织结构。
其中，上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所是会员制期货交易所，中国金融期货交易所是公司制期货交易所。
会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
会员制期货交易所通常不以营利为目标;公司制期货交易所通常是以营利为目标，追求交易所利润最大化。
郑州商品交易所上市交易的主要品种不包括棕榈油。
4、
【正确答案】A
【答案解析】上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所实行全员结算制度，即期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格。
实行全员结算制度的期货交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算。
交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分;交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。
5、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货公司的职能。
期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，主要职能包括：
①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续;②对客户账户进行管理，控制客户交易风险;③为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。
6、
【正确答案】C
【答案解析】资产管理业务是指期货公司接受客户书面委托，根据《期货公司资产管理业务试点办法》规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。
7、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查介绍经纪商。
为期货公司提供中间介绍业务的证券公司属于券商IB。
8、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货信息资讯机构。
期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务，是投资者进行期货交易时不可或缺的因素，也是网上交易的重要工具，其系统的稳定性、价格传输的速度对于投资者获取投资收益发挥重要的作用。
9、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查交割仓库。
期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。
10、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查商品基金经理。
商品基金经理（CPO）是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。
11、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货市场主要机构投资者。
D项，商品交易顾问受聘于商品基金经理（CPO）。
12、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查我国境内期货交易所。
在我国境内期货交易所中，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制期货交易所;中国金融期货交易所是公司制期货交易所。
13、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查期货交易结算机构。
期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。
14、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查期货结算制度。
国际上，期货市场通常采用分级结算制度，即只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的结算服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。
15、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查会员分级结算制度。
在会员分级结算制度下，期货交易所将会员区分为结算会员与非结算会员。
中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。
16、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查个人投资者。
在风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其可以选择的自然人客户也要符合条件，即可投资资产高于100万元的高净值自然人客户。
二、多项选择题
1、
【正确答案】AB
【答案解析】本题考查期货交易所的组织结构。
期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。
会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。
公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建、股份可以按照有关规定转让、以营利为目的企业法人。
2、
【正确答案】ABCD
【答案解析】大连商品交易所成立于1993年2月28日，上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、玉米淀粉期货等。
3、
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考查期货结算机构的职能。
期货结算机构的主要职能包括：
担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。
其中，担保交易履约是指交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。
如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险。
4、
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考查期货结算制度的相关表述。
选项ABCD都正确。
5、
【正确答案】ABC
【答案解析】D项，中国金融期货交易所特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。
6、
【正确答案】BCD
【答案解析】期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供的风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。
7、
【正确答案】BCD
【答案解析】本题考查居间人。
期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。
其主要职责是介绍客户，即凭借手中的客户资源和信息渠道优势为期货公司和投资者“牵线搭桥”。
8、
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考查交割仓库。
交割仓库不得有的行为：
出具虚假舱单;违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库;泄露与期货交易有关的商业秘密;违反国家有关规定参与期货交易。
9、
【正确答案】ABC
【答案解析】本题考查套期保值者。
套期保值者通过期货合约买卖活动来降低自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。
商品期货的套期保值者通常是该商品的生产商、加工商、经营商或贸易商等。
10、
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考查期货投资者的分类。
在我国期货市场上将机构投资者分为一般单位客户和特殊单位客户，特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司，银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户。
11、
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考查期货结算机构的性质与职能。
结算机构会向保证金不足最低限额要求的会员发出追加保证金的通知。
结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓。
结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责。
结算机构通过对会员的保证金的管理、控制来保证期货市场的平稳运行。
12、
【正确答案】ACD
【答案解析】本题考查期货结算制度。
分级结算制度使期货结算大致分为三个层次：
第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算;第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算;第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。
13、
【正确答案】AB
【答案解析】本题考查介绍经纪商。
根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：
协助办理开户手续;提供期货行情信息和交易设施;中国证监会规定的其他服务。
14、
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考查个人投资者。
根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历、诚信状况等方面进行综合评估。
期货合约与期货交易制度
一、单项选择题
1、（ ）是指持有方向相反的同一品种同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。
A、期转现
B、竞价
C、交割
D、结算
2、关于风险度，下列表述正确的是（ ）。
A、风险度=保证金占用/客户权益×100%
B、风险度=可用资金/客户权益×100%
C、风险度=客户权益/保证金占用×100%
D、风险度=可提资金/客户权益×100%
3、（ ）是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向做相反的对冲买卖。
A、开仓
B、建仓
C、平仓
D、交割
4、夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前（ ）内进行，日盘不再集合竞价。
A、5分钟
B、10分钟
C、15分钟
D、3分钟
5、某客户在中国金融期货交易所0012号会员处开户，假设其获得的交易编码为001201005688，其中（ ）为客户号。
A、后八位01005688
B、前四位0012
C、前六位001201
D、后七位1005688
6、下列表述错误的是（ ）。
A、通过实施持仓限额及大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控
B、通过实施持仓
升级会员 