理财计算公式.docx
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理财计算公式
理财计算公式
1、财会计算
(1)偿债能力指标
1.流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
2.速动比率
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
3.现金比率
现金比率=(现金+银行存款+现金等价物)/流动负债
4.现金流量比率
现金流量比率=年经营现金净流量/流动负债
5.资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额
(2)投资收益指标
1.普通每股净收益
普通每股净收益=(税后净收益-优先股股息)÷发行在外普通股股数(元/股)
2.市盈率
3.股票获利率
股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
(3)现金管理
1)年度支出预算
2)变现能力
流动比率=现金及现金等价物/流动负债
3)恩格尔系数
2、税收计算
(1)个人所得税(个人所得税率表详见附件)
1)工资、薪酬所得
全月应纳税额=(每月工资所得-四金-个人所得税起征额)×税率-速算扣除数
2)个体工商户的生产、经营所得
应纳税额=[收入总额-(成本+费用+损失+准予扣除的税金)]×税率-速算扣除
3)对企事业单位的承包经营、承租经营所得
年度应纳税额=[纳税年度收入总额-年度必要费用]×税率-速算扣除
4)劳务报酬所得、特许权使用费所得、财产租赁所得
应纳税额=(劳务报酬收入-费用)×适用税率-速算扣除
5)稿酬所得
应纳税额=(每次收入额-费用)×20%×(1-30%)
6)财产转让所得
应纳税额=(转让财产收入额-财产原值-费用)×20%
7)利息、股息、红利所得,偶然所得和其他所得
应纳税额=每次收入额×20%
3、理财计算
(一)风险价值
1)预期收益率
预期收益率E(Ri)等于当i种情况出现时第n年的概率
乘以当i种情况出现时第n年的收益率
的累积和。
2)方差
3)标准差
4)变异系数
5)风险报酬率
β—风险价值系数
6)风险报酬
C—投资额
7)投资价值
V0—投资价值Vn—股票售价D—每股股利k—报酬率
(2)时间价值
1)单利
本利和=本金×利率×期限
S=P×r×n
2)复利
本利和=本金×(1+利率)期限
S=P×(1+r)n
3)年金
1.普通年金终值
FV=A(F/A,r,n)(F/A,r,n)为普通年金终值系数
FV—普通年金终值,A—年金,r—利率,n—期限
2.普通年金现值
PV=A(P/A,r,n)(P/A,r,n)为普通年金现值系数
PV—普通年金现值,A—年金,r—利率,n—期限
3.预付年金终值
FV
FV—预付年金终值A—年金r—利率n—期限
4.预付年金现值
PV
PV—预付年金现值A—年金r—利率n—期限
5.永续年金现值
PV—永续年金现值A—年金r—利率n—期限
6.递延年金现值
PV=A·(P/A,i,n)(P/F,i,m)
n为偿还的年数,m为不用偿还的年数
4)实际利率与名义利率
(三)净现值
NPV=Σ(CI-CO)(1+i)^(-t)
式中:
CI—现金流入,CO—现金流出,(CI-CO)—第t年净现金流量,i—基准折现率,t—投资年限
首期投入计算时t=0,投入后的第一年现金流量,t=1
(四)投资收益计算
1)内部收益率
I为折现率,NPV为净现值
2)持有其收益率
1.股票持有期收益率
2.债券持有期收益率
1 息票债券持有期收益率
2 一次还本付息、贴现债券持有期收益率
3)到期收益率
4)本期收益率
5)贴现收益率
贴现收益率=[贴现金额*(1-5.5%)-转贴现收入]/贴现金额
其中,5.5%是银行缴纳的营业税
6)息票收益率
7)证券行市
1.债券行市
2.债券实际收益率
3.股票行市
8)债券
1.债券价格
P=M(1+i*n)/(1+r*n)
P是债券的价格,M是票面价值,i是票面的年利率,r是市场利率,n是时间
2.票面收益率
3.提前赎回收益率
9)基金
1.基金单位净值
2.基金的报价
(5)保险
1)遗属必要生活备用金的计算公式:
1.遗属必要生活费
遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费
2.遗子必要生活费
子女目前月生活费×12个月×(22-子女现在的年龄)
3.在世配偶必要生活费
夫妻月生活费×0.5×12个月×在世配偶退休前年限
4.赡养老人生活费
目前赡养老人月生活费×12个月×老人的平均余生
2)退休生活备用金:
1.夫妻必要退休生活费
夫妻退休前月生活费×0.7×12×退休时丈夫的平均余生
2.妻子必要退休生活费
妻子退休前月生活费×0.7×12×退休前夫妻的平均余生差
3.夫妻退休生活备用金
夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入
3)投资型寿险年缴费能力
(100-目前年龄)%×每月可自由支配资金×12
4)应退保险费
实缴保险费-保险金额×实际承保期限相对应费率×实际承保期限(以月记)/12
5)实退保险费
应退保险费×(1-5%)(实际承保期限不足一个月的,按一个月计)
(6)信贷
1)信用卡
1.最大信用额度
最大信用额度=收入×信贷倍数×资产×借款成数
2.合理的信用卡信用额度
理性信用额度=(月收入×收入还款比例上限)/(最低缴款比例+月利率)
3.信用指标
1 循环利息=本期应还金额×天数×0.05%
2 月还本金额=当前负债/债务拟还清期数
3 滞纳金=(最低还款额-当月还款金额)×5%
4 最低还款额=本期应还金额×10%
2)贷款
1.等额本金还款法
2.等额本息还款法
(7)房产
1)可负担首付款
可负担首付款=目前年结余×年金终值系数+购房准备金×复利终值系数
2)可负担房贷
可负担房贷=目前年收入×复利终值(n=离购房年数,r=预估收入成长率)×负担首付的比率上线×年金现值(n=贷款年限,i=房贷利率)
3)可负担房屋总价
可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷
4)可负担房屋单价
可负担房屋单价=可负担房屋总价/需求平方米
(8)长期投资决策
1)非贴现法
1.回收期法
回收期=原始投资额/每年现金净流入量(NCF)
2.年平均报酬率法
2)获利能力指数法