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财务分析实验

公司简介

本行于1912年成立，1949年新中国成立时行使国家的外汇银行职能。

1949年至90代初期，本行继续担任专营外汇业务的商业银行。

自1994年起，本行逐步成为一家提供全面服务的商业银行。

除了商业银行业务之外，自1983年和1992年起，本行主要通过在香港的子公司从事投资银行业务和保险业务。

本行在境外经营银行业务的历史也相当悠久，目前本行在我国商业银行中拥有最广泛的海外分支机构网络，业务遍布香港、澳门和25个境外国家。

1994年本行由外汇外贸专业银行开始向国有商业银行转化。

1994年和1995年本行的香港分行和澳门分行分别在香港和澳门成为发钞行。

2003年国务院选定本行作为股份制改革的试点银行之一，对本行注资225亿美元。

2004年8月26日，本行整体改制为股份制商业银行，完整承继中国银行的资产和负债。

随后，本行先后引进了RBSChina、亚洲金融、瑞士银行、亚洲开发银行及社保基金等投资者。

2006年5月，本行成功发行了29，403，878，000股H股普通股（包括悉数行使超额配售选择权部分），并于2006年6月1日在香港联合交易所上市交易。

经营范围：

吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；海外分支机构经营当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理发行当地货币；经中国银行业监督管理委员会等监管部门批准的其他业务。

中国银行有关的财务报表如下：

资产负债表

会计年度

2009年12月31日

2008年12月31日

货币资金

交易性金融资产

应收账款

应收利息

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期股权投资

投资性房地产

固定资产

无形资产

递延所得税资产

资产总计

交易性金融负债

应付职工薪酬

应交税费

应付利息

应付债券

预计负债

递延所得税负债

负债合计

实收资本（或股本）

资本公积

盈余公积

减：

库存股

未分配利润

少数股东权益

外币报表折算价差

非正常经营项目收益调整

所有者权益（或股东权益）合计

负债和所有者（或股东权益）合计

中国银行利润表

会计年度

2009年12月31日

2008年12月31日

一、营业收入

减：

营业成本

营业税金及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加：

公允价值变动净收益

投资收益

其中：

对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润

营业外收入

减：

营业外支出

其中：

非流动资产处置净损失

三、利润总额

减：

所得税

四、净利润

归属于母公司所有者的净利润

少数股东损益

五、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

中国银行现金流量表

报告年度

2009年12月31日

2008年12月31日

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金的影响

四

（2）、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额

期末现金及现金等价物余额

财务指标分析

报告期

2009-12-31

同比变化

2008-12-31

财务指标：

每股净资产

每股资本公积金

每股未分配利润

每股经营现金流

净资产收益率

销售毛利率

净利润率

资产负债率

流动比率

速动比率

经营业绩：

主营业务利润

9891300

管理费用

8107600

财务费用

-193800

营业利润

加：

投资收益

2135700

营业外收入

119400

减：

营业外支出

65500

1,%

65500

利润总额

减：

所得税

2574800

净利润

8081900

8534900

资产负债（万元）：

资产总计

流动负债

长期负债

负债合计

股东权益

负债及股东权益总计

报告日期

2009-12-31

2008-12-31

盈利能力

总资产利润率（%）

主营业务利润率（%）

总资产净利润率（%）

成本费用利润率（%）

营业利润率（%）

主营业务成本率（%）

销售净利率（%）

股本报酬率（%）

净资产报酬率（%）

资产报酬率（%）

销售毛利率（%）

三项费用比重（）

非主营比重（）

主营利润比重（）

股息发放率（%）

投资收益率（%）

主营业务利润（元）

净资产收益率（%）

加权净资产收益率（%）

扣除非经常性损益后的净利润（元）

成长能力

主营业务收入增长率（%）

净利润增长率（%）

净资产增长率（%）

总资产增长率（%）

营运能力

总资产周转率（次）

总资产周转天数（天）

股东权益周转率（次）

偿债及资本结构

股东权益比率（%）

长期负债比率（%）

股东权益与固定资产比率（%）

负债与所有者权益比率（%）

长期资产与长期资金比率（%）

资本化比率（%）

固定资产净值率（%）

资本固定化比率（%）

产权比率（%）

固定资产比重（%）

资产负债率（%）

总资产（元）

现金流量

经营现金净流量对销售收入比率（%）

资产的经营现金流量回报率（%）

经营现金净流量与净利润的比率（%）

经营现金净流量对负债比率（%）

其他指标

长期股票投资（元）

长期债券投资（元）

具体分析：

2009年，面对百年一遇的国际金融危机，该行深入贯彻科学发展观，认真落实发展战略规划，各项业务较快发展，经营绩效持续进步。

集团实现归属于母公司所有者的净利润亿元人民币，较上年增加亿元人民币，增幅%。

总资产净回报率（ROA）为%、股本净回报率（不含少数股东权益，ROE）为%，分别较上年提高和个百分点。

利息净收入与净息差2009年，集团实现利息净收入1,亿元人民币，较上年减少亿元人民币，降幅%。

其中，中国内地人民币业务利息净收入1,亿元，较上年增加亿元，增幅%。

利息净收入主要受生息资产及付息负债平均余额和利率水平的影响。

2009年，规模因素推动利息净收入增长亿元人民币，利率因素使利息净收入减少亿元人民币。

2010中国银行相应的对策如下：

2010年，该行应积极对外部经营环境变化，加强资产负债表的主动管理，进一步优化资产负债结构，努力提高利息净收入、改善净息差：

（1）不断扩大生息资产规模，积极促进利息净收入增长。

2009年，本行信贷规模持续扩大，集团生息资产平均余额同比增长%，有力推动利息净收入增长，一定程度上抵销了利率下降对利息净收入的影响。

（2）合理调整资产币种结构，着力提高人民币资产占比。

2009年，该行根据国际国内金融市场形势变化，及时调整外汇业务发展策略，主动减持部分风险较高的外币债券，适当控制外币资产规模。

同时，该行根据集团发展战略要求，抓住国内重大市场机遇，大力发展人民币业务，人民币资产规模和占比明显上升。

（3）积极改善生息资产结构，适当提高信贷资产占比。

2009年，该行坚决执行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在加强风险管理的前提下，适当加大有效信贷投放，贷款总额和占比有所上升，资金运用效率明显提高。

（4）努力扩大低息存款规模，主动降低付息负债成本。

2009年，该行利用国内经济回升向好、企业和居民投资意愿增强的有利时机，积极拓展人民币活期存款，主动降低存款资金成本。

截至2009年末，中国内地机构人民币活期存款占比为%，

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