考试资料基金基础知识1.docx
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考试资料基金基础知识1
基金基础知识
1（单选题）封闭式基金一般采用（）方式分红。
A转股B现金C配股D股票股利
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，（本题来自嗨考网）然后才可进行当年分配。
封闭式基金一般采用现金方式分红。
2（单选题）自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）。
A印花税B增值税C营业税D所得税
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金包括封闭式基金和开放式基金两种基金的管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
3（单选题）应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是（）。
A相同的B不同的C递减的D递增的
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。
我们知道，对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。
因此，应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。
4（单选题）（）是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。
A现金流匹配策略B多重免疫策略C多重负债组合策略D多重资产组合策略
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。
5（单选题）完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。
A下降B上升C保持不变D先上升后下降
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
完全预期理论认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零；而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。
由此推论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升，水平的收益率曲线则意味着预期短期利率会在未来保持不变，而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。
6（单选题）下列关于开放式基金申购费用的说法正确的是（）。
A投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的0.5%B基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠C对于持有期低于5年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。
D基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
申购费用。
投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。
和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。
基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费的最高档申购费率。
基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额适用不同的前端申购费率标准。
基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。
对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。
基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。
7（单选题）是指在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换成另一种完全可替代的债券，以期获取超额收益。
A市场间利差互换B替代互换C税差激发互换D应急免疫
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
替代互换是指在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换成另一种完全可替代的债券，以期获取超额收益。
8（单选题）指数型消极投资策略认为在有效市场中（）。
A少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益B多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益C任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益D只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益，因此复制一个与市场结构相同的指数组合，就可以排除非系统性风险的干扰而获得与市场相同或相近的投资回报。
9（单选题）基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（）计量。
A平均价B成本C收盘价D开盘价
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
首次发行未上市的股票、（本题来自嗨考网）债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
10（单选题）（）是指保持资产组合中各类资产的固定比例。
A买入并持有战略B恒定混合策略C动态资产配置D投资组合保险策略
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。
也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例不变。
11（单选题）当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。
A买入并持有策略B投资组合策略C动态资产配置D投资组合保险策略
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略，在市场向上运动时放弃了利润，在市场向下运动时增加了损失。
12（单选题）在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（）。
A两者相等B前者大于后者C前者小于后者D没有可比性
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化，它是债券投资者所面临的主要风险。
由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。
在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。
13（单选题）下列（）不是基金的主要利润来源。
A利息收入B投资收益C资本公积D其他收入
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。
14（单选题）以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（）。
A界面法B风险收益法C成本收益法D情景综合分析法
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
确定资产类别收益预期的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类。
15（单选题）从长期来看，小型资本股票的回报率与大型资本股票的回报率相比实际上（）。
A更高B更低C相等D无法比较
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
鉴于小型股票的流动性偏低，因此从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。
16（单选题）动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）报酬。
A短期B中期C长期D短期或中期
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。
17（单选题）根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。
A动态资产配置策略B投资组合保险策略C资产混合配置策略D恒定混合策略
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
资产配置在不同层面有不同含义。
从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。
18（单选题）下列关于基金巨额赎回的说法不正确的是（）。
A单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
B出现巨额赎回申请时，基金管理人可以决定接受全额赎回或者部分延迟赎回C基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请D当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，可以对所有赎回申请延期办理
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，决定接受全额赎回或者部分延迟赎回。
基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例小低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。
已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
19（单选题）下列不属于基金投资风格分析的是（）。
A持仓集中度分析B持仓结构分析C持仓股本规模分析D持仓成长性分析
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
基金投资风格分析：
①持仓集中度分析。
通过计算前10只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资；②基金持仓股本规模分析。
通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好；③基金持仓成长性分析。
通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。
20（单选题）对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。
A0.2B0.3C0.4D0.5
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时按50%计算应纳税所得额。
21（单选题）根据我国《证券投资基金运作管理办法》，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的（）。
A0.1B0.15C0.2D0.25
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
依据法律规定，一只投资基金或同属一家基金管理公司下的若干只基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10%。
22（单选题）N日的乖离率=（）。
A（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%B（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%C（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%D（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动价*100%
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
移动平均法可以参考乖离率（BIAS）的计算公式来测定股价的背离程度。
乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。
BIAS的计算公式为：
N日乖离率=当日收盘价-N日移动平均价/N日移动平均价*100%
23（单选题）不影响净资产收益率的指标包括（）。
A总资产周转率B资产净利率C资产负债率D流动比率
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
暂无解析
24（单选题）（）也称权益报酬率。
A资产收益率B销售利润率C权益乘数D净资产收益率
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。
25（单选题）下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是（）
A资产负债率B流动比率C速动比率D现金比率
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
暂无解析
26（单选题）资产负债表的作用不包括（）
A资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质B资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础C资产负债表可以为收益把关D资产负债表的可以揭示企业资金的使用情况
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
暂无解析
27（单选题）（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
A资产负债表B利润表C现金流量表D所有者权益变动表
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
利润表，亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
28（单选题）（）称为企业的“第一会计报表”。
A资产负债表B利润表C现金流量表D所有者权益变动表
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
资产负债表称为企业的“第一会计报表”。
29（单选题）主动收益=（）。
A证券组合的真实收益+基准组合的收益B证券组合的真实收益-基准组合的收益C证券组合的真实收益基准组合的收益D证券组合的真实收益基准组合的收益
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：
主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。
30（单选题）短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A证券公司；有担保B证券公司；无担保C商业银行；有担保D商业银行；无担保
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。
31（单选题）流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）
A增大流动比率B降低流动比率C降低营运资金D增大营运资金
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
暂无解析
32（单选题）目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支付。
A月B季C周D日
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
目前，我国证券投资基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
33（单选题）（）是一种最简单的衍生品合约。
A远期合约B互换合约C期货合约D期权合约
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
远期合约是一种最简单的衍生品合约。
（本题来自嗨考网）
34（单选题）关于营运资本的下列表述中正确的是（）
A营运资本是资产总额减负债总额后的剩余部分B营运资本指标的分析一般只进行横向比较C营运资本越多越好D对企业来说，过多持有营运资本可能会降低企业的盈利能力
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
暂无解析
35（单选题）下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。
A营运效率比率B流动比率C资产负债率D速动比率
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
暂无解析
36（单选题）目前在我国，基金买卖股票按照1％。
的税率征收（）。
A营业税B企业所得税C个人所得税D印花税
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1％。
的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。
37（单选题）利润表的构成部分不包括（）
A营业收入、B利润C与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D营业费用
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
暂无解析
38（单选题）有限合伙制最早产生于（）。
A英国B美国C俄罗斯D瑞典
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。
39（单选题）以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。
A银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值B交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量C非公开发行有明确锁定期的股票，初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用上市交易的同一股票的市价进行估值D交易所上市债券以收盘净价估值
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按公式确定该股票的价值
40（单选题）下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是（）。
A销售利润率B资产收益率C应收账款周转率D净资产收益率
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：
销售利润率、资产收益率、净资产收益率。
这三种比率都使用的是企业的年度净利润。
41（单选题）下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。
A现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B现金流量表是以权责发生制为基础编制的C现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D现金流量表也叫财务状况变动表
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。
42（单选题）基金管理费通常与风险（）。
A无法判断B无关C成正比D成反比
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。
基金管理费率通常与风险成正比，与基金规模成反比。
43（单选题）下列关于UCITS指令，说法错误的是（）。
A为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准B结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态C欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其它成员国面向个人投资者发售，无需再申请认可D符合要求的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
选项B是关于AIFMD指令的相关内容。
AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。
44（单选题）股利贴现模型最早由（）提出。
A威廉姆斯和戈登B彼得?
林奇C葛兰碧D莫迪利亚尼和米勒
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。
这一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中，这在概念上与债券估值方法没有本质性差别。
（本题来自嗨考网）
45（单选题）基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于合规风险中的（）。
A投资合规性风险B销售合规性风险C信息披露合规性风险D反洗钱合规性风险
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于投资合规性风险。
46（单选题）（）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。
A投资部B研究部C交易部D投资决策委员会
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
47（单选题）华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（）。
A提高B下降C无影响D有影响，但既不提高，也不下降
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
暂无解析
48（单选题）下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。
A它是反映一定时期内财务成果的报表B它是一张损益报表C它是根据“资产=负债所有者权益”等式编制的D流动资产排在左方，非流动资产排在右方
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
暂无解析
49（单选题）《全球另类投资调查》咨询报告指出，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。
A私募股权投资B大宗商品C房地产D对冲基金
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
报告指出，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品。
50（单选题）一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A首次公开发行B买壳上市或借壳上市C管理层回购D二次出售
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
51（单选题）根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。
A收益分配比例不得低于年度已实现收益的90％B每年不得多于一次C收益分配比例不得低于年度已实现收益的30％D每年不得少于一次
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90％。
52（单选题）产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的（）
A生产费用B期间费用C直接费用D间接费用
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
暂无解析
53（单选题）基金销售费用不包括（）。
A申购费B赎回费C基金转换费D销售服务费
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
基金销售费用包括基金的申购（认购）费、赎回费和销售服务费。
54（单选题）下列关于QFII基金托管人应具备的条件，说法错误的是（）。
A设有专门的资产托管部B实收资本不少于100亿元人民币C具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
实收资本应不少于80亿元人民币。
55（单选题）夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（）。
A三种指数均以CAPM模型为基础B詹森指数不以CAPM为基础C夏普指数不以CAPM为基础D特雷诺指数不以CAPM为基础
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。
56（单选题）在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（）。
A企业经营者B企业债权人C政府经济管理机构D企业所有者
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
暂无解析
57（单选题）下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。
A期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割C远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。
期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。
而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。
58（单选题）UCITS指令的管辖原则，是以（）为主，（）为辅。
A欧盟；母国B母国；欧盟C母国；东道国D东道国；母国
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
UCITS指令的管辖原则以母国为主，（本题来自嗨考网）东道国为辅。
基金以其注册国或管理基金的基金管理公司的注
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