我国中小企业融资问题及其对策分析.docx

我国中小企业融资问题及其对策分析.docx

《我国中小企业融资问题及其对策分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国中小企业融资问题及其对策分析.docx（9页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

我国中小企业融资问题及其对策分析

本科毕业论文（设计）

论文（设计）题目：

我国中小企业融资问题及其对策分析

学院：

明德学院

专业：

会计学

班级：

会计11152

学号：

112003110618

学生姓名：

罗杭

指导教师：

夏清明

2015年4月20日

贵州大学本科毕业论文（设计）

诚信责任书

本人郑重声明：

本人所呈交的毕业论文（设计），是在导师的指导下独立进行研究所完成。

毕业论文（设计）中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。

特此声明。

论文（设计）作者签名：

日期：

目录

目录I

中文摘要（含关键词）II

英文摘要（含关键词）III

1前言1

2我国中小企业的结构及发展2

2.1我国中小企业的资金结构2

2.2我国中小企业的发展情况2

3我国中小企业的融资现状4

3.1融资的定义4

3.2中小企业的资金来源4

3.2.1长期资金来源4

3.2.2短期资金来源4

3.3中小企业的融资现状4

4我国中小企业融资难的成因分析6

4.1企业方面6

4.2金融机构6

4.3国家政府6

5我国中小企业融资难的对策分析8

5.1企业方面8

5.2金融机构8

5.3国家政府8

6结论10

参考文献11

致谢12

我国中小企业融资问题及其对策分析

摘要

中小企业是我国在实现计划经济中的必然产物，是经济建设过程中的重要组成部份，不仅活跃了市场，解决部份就业问题，也为我国的经济建设做出了贡献。

如今，中小企业是我国经济发展的主要力量，为我国的改革开放和现代化建设做出了突出贡献。

随着我国市场化进程的不断推进，中小企业在其中发挥的作用越来越重要。

促进中小企业的健康发展关系到经济能付持续健康发展。

中小企业的融资难已经成为了普遍中小企业面临的问题，解决我国中小企业的融资难问题不仅仅是中小企业是否能在市场中存活的关键，也直接影响到了我国经济的健康发展。

特别是在2008年金融危机的爆发，对原本就融资困难的中小企业更是雪上加霜。

企业的会计制度不健全，产业结构不合理，缺乏市场竞争力等都是企业融资的负面因素；在经济的发展中，国家要求银行重点支持大型企业，银行的业务向城市中心发展，虽然已经出台了中小企业融资的优惠政策，但是无法真正适应中小企业的现实要求。

中小企业融资难问题不仅关系到中小企业影响自身的发展，也影响了现代化建设的进程。

解决中小企业融资问题，不仅是为国家的经济增添了动力，加快了市场化进程，促进经济改革，加快经济的发展，更直接影响到国家经济建设是否能够健康持续发展，这些问题都需要企业自身的改变、金融机构和政府部门的扶持来共同解决。

关键词:

中小企业，融资，经济建设

ProbiemsandCountermeasuresAnalysisofTheFinancingofSmallandMediun-SizedEnterprisesinChina

Abstract

Smallandmedium-sizedenterprisesistheinevitableoutcomeintheimplementationofplannedeconomyinourcountry,isanimportantpartintheprocessofeconomicconstruction,notonlyactiveinthemarket,solvetheemploymentproblem,alsocontributedalottotheeconomicconstructionofourcountry.Today,smallandmedium-sizedenterpriseisthemainforceofeconomicdevelopmentinChina,forourcountry'sreformandopeningupandmodernizationdrivehasmadeoutstandingcontributions.WiththeadvancementofmarketizationinChina,inwhichsmallandmedium-sizedenterprises（smes）playaroleinmoreandmoreimportant.Topromotethehealthydevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesrelatedtothesustainedandhealthydevelopmentoftheeconomycanpay.Thefinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterpriseshasbecomeageneralinthesmallenterprisesarefacedwiththeproblem,solvingtheproblemoffinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountryisnotonlysmallandmedium-sizedenterprisesisthekeytosurviveinthemarket,alsodirectlyaffectthehealthofourcountryeconomydevelopment.Especiallytheoutbreakofthefinancialcrisisin2008,thefinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterprisealreadygloom.Enterprise'saccountingsystemisnotsound,theindustrialstructureisunreasonable,lackofmarketcompetitivenessandsoonareallnegativefactorofcorporatefinancing;Inthedevelopmentofeconomy,thecountrywillrequireBankstokeysupportlargeenterprises,thebank'sbusinessdevelopmenttothecitycenter,althoughhasintroducedpreferentialpoliciesofthesmallandmedium-sizedenterprisefinancing,butcan'treallysmallandmedium-sizedenterprisestomeetthedemandofthereality.Smallandmedium-sizedenterprisefinancingdifficultproblemisnotonlyrelatedtosmallandmedium-sizedenterpriseinfluencethedevelopmentoftheirown,alsoaffectedtheprocessofmodernization.Solvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancing,notonlyisaddedtothecountry'seconomicpower,speedupthemarketizationprocess,promotetheeconomicreform,acceleratethedevelopmentofeconomy,morecandirectlyaffectthenationaleconomicdevelopmenthealthyandcontinuousdevelopment,alltheseproblemswillneedtochangetheenterpriseitself,financialinstitutionsandgovernmentdepartmentstosupporttosolvetogether.

keywords:

smallandmedium-sizedenterprise;financing;economicdevelopment

1前言

随着市场经济的发展，我国的中小企业日益增多，非公有制中小企业是技术创新最活跃的主体，是商品经济的产物。

由于我国传统的中小企业大部分为家族企业，在经过20世纪80、90年代的粗放型快速增长后，企业的管理仍停留在传统的方式上，管理手段原始，随意性大，规范性不足；企业内部资源分配不合理，财务制度不健全[1]，在资金的筹集上就会遇到一些困难。

在企业的经营中，经营者盲目的扩大企业规模导致资金的短缺，产品质量低，服务跟不上；又因为企业投入在技术开发经费上的不足，使得企业产品中低端，质量低劣，不具市场内竞争力[2]。

缺乏了资金投入的中小企业在市场中难以存活，中小企业的融资能力、融资渠道和融资机构就成了中小企业能否融资的关键因素。

解决中小企业的融资难问题，不仅需要融资机构和政府的扶持，重要是中小企业在以后的经营中应该重视企业信用建设，建立规范财务制度，优化产业结构；加快技术创新和企业转型；自主创新，联合创新，加强企业之间的合作，提高竞争力，适应市场的不断变化，推进市场化进程，促进经济体制改革[3]。

2我国中小企业的结构及发展

2.1我国中小企业的资金结构

权益资本与负债资金的总比例不合理。

一般的企业资金有自有资金和外来资金两种，自有资金也就是权益资本，通过股东，合伙人入伙得到；外来资金也就是负债资金，通过银行，企业和其他渠道筹集的借款。

我国现阶段的中小企业的负债资金高过企业的权益资本，不仅给企业带来了财务危机和融资风险，也为企业的再融资带来了困难。

权益资本与负债资金本身的结构失调。

权益资本内部非正式股权和上市股票筹资比重非常低，这与西方发达国家相比存在着很大的差距。

从负债资金内部看，企业负债主要来源于银行贷款和商业信用。

企业通过发行债券融资的比例几乎为零。

而且，根据相关资料显示，在银行贷款中，固定资产贷款越来越少，流动资金贷款期限越来越短。

权益资本和负债资金内部的结构失调，使中小企业筹资严重缺乏弹性[4]。

2.2我国中小企业的发展情况

我国的中小企业行业分布广，但地域性强，有时会形成排外的企业氛围；企业的生产规模较小，人员和资金的拥有量小，企业的技术装备落后，企业的稳定性较差，人员的流动较快。

中小企业分布在各行各业中，人员的构成具有多样性和复杂性。

中小企业的发展一般没有系统、完善的管理体制体系，也没有一个持续、完整的资源管理体系，这也不利于人员的管理和引进，造成了在中小企业中，员工素质低，人员匮乏，产品质量差的问题[5]。

企业的管理创新能力较弱，会计制度不够健全，在向银行申请贷款时使银行很难了解到它们的财务状况和发展前景，增加了融资难度[6]。

在市场经济的作用下，我国中小企业也逐渐发展起来，日益壮大，中小企业是我国社会主义计划经济下产生一个特殊群体，也是国民经济发展的必然产物。

如今，中小企业是我国经济发展的主要力量，在农村经济中处于主体地位，是大型企业的伙伴和助手，为我国的改革开放和现代化建设做出了突出贡献。

随着我国市场化进程的不断推进，中小企业在其中发挥的作用越来越重要。

促进中小企业的健康发展关系到经济能否持续健康发展。

中小企业不仅为国家的经济建设增添了动力，企业自身对人才欲求的多样性，也解决了部份的社会就业问题，维护社会稳定；深化社会生产专业分工，促进大企业发展；推进市场化进程，促进经济体制改革；推动农村工业、城市化，催进区域经济快速发展[7]。

3我国中小企业的融资现状

3.1融资的定义

融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。

广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为，这是资金双向互动的过程，包括资金的融资（资金的来源）和融出（资金的运用）。

狭义的融资只指资金的融入。

3.2中小企业的资金来源

3.2.1长期资金来源

我国中小企业的长期资金来源包括内源融资和外源融资两种。

内源融资的自有资金主要由业主、合伙人入伙、股东投资组成；债务资金由向业主、合伙人、股东的长期借款组成。

外源资金的自有资金由向内部职工的长期借款、吸收风险投资、发行股票组成；债务资金由银行长期贷款、其他机构长期贷款、发行长期债券组成。

3.2.2短期资金来源

我国中小企业的短期资金来源有债务资金的内外两种方式筹集而成，向内通过向业主、合伙人、股东长期借款和吸收风险投资等；向外可通过贷款和票据融资等。

3.3中小企业的融资现状

融资渠道狭窄。

我国中小企业的创业体制不健全，证券市场门槛高，使公司难以通过发行债券进行融资。

又由于我国投资体制不健全，缺乏完备法律保障体系和政府扶持体系，中小企业难以通过股权融资[8]。

因而，我国的中小企业在创业初期主要是依靠自有资金和内源融资，资金的不足严重制约了企业的发展。

非正规金融机构。

我国中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金的支持。

除了自有资金和内部融资外，民间借贷机构成为了中小企业融资的另一条融资渠道[9]。

但一般来说，民间借贷机构的利息高于银行利息，所以在向民间借贷机构进行借款的同时又增加了融资费用。

缺乏稳定的资金来源。

我国的中小企业内部资金结构不合理，企业与银行之间信息不对称都为企业的银行贷款增加了难度。

企业的资金结构不合理，权益资金和负债资金总比例不合理，造成了银行对企业的长期偿款能力的怀疑[10]。

一般，银行即使是为中小企业提供贷款，也只是短期流动资金，很少提供长期信贷，致使中小企业的资金来源有限，没有稳定资金。

4我国中小企业融资难的成因分析

4.1企业方面

技术方面：

我国的中小企业在技术的创新开发上投入的经费占企业费用的比重不足1%或无开发经费。

一般来说，企业在技术研究上的投入最低应达到2%。

企业在创新研究方面的投入不足，是企业面临技术上和产品上的严重落后，有些企业会选择模仿大型企业的产品，但是在生产环节中的技术和设备落后，中小企业生产的产品质量低劣，产品中低端，服务跟不上，或是企业自身的产品过于单一，使企业的经营活动举步艰难。

资金的回收能力弱，长期还款能力差。

管理方面：

我国大部分为家族企业，管理方式随意性大，规范性不足，管理手段原始，中小企业的职工人数偏高，资产，资本和营业额相对偏低，所以我国的大部分的中小企业仍然沿用传统的管理方法，经验管理和机械管理为主，企业领导者集权现象严重。

另外，中小企业在财务上没有设置的财务机构，没有专职的财务人员，财务管理职能由会计或其他部门监管或有企业主管人员一手包办，造成会计信息不真实，不完整等现象。

企业内部的资金也没有进行合理的分配，有些企业还存在严重的偷税漏税问题，账目不明等，都是企业信用贷款被拒绝的原因。

经营方面：

盲目的扩大经营规模，导致资金短缺，产品质量低，服务跟不上，企业的人员在面对企业的经营和发展的道路上的选择缺乏科学性。

在面对创业成功后企业为股东带来的好处，部份的企业管理者为了增加收入，盲目的投入资金、人力，扩大生产规模，造成了企业的财政紧张。

4.2金融机构

我国中小企业分布广，数量多，成长快，对资金的需求量大。

但由于我国包括银行在内的金融机构落后的理念和经营方式，中小企业这一潜力巨大的市场没有的到拓展。

在企业为申请贷款进行资产评估的环节中因企业信息与银行不对称信用担保体系不健全，缺乏抵押不动产，信用观念欠缺等因素造成银行不愿意给中小企业提供贷款主要原因[11]。

4.3国家政府

我国的财税支持力度不够，国家对中小企业的扶持资金总额的仅为财政一般预算的1%左右，占比例较低，且对中小企业的扶持惠及面比较广，大多数中小企业获得的扶持基金有限。

对资产进行评估和抵押的过程长，费用高；对无形资产的评估、质押贷款的管理办法有待进一步完善。

5我国中小企业融资难的对策分析

5.1企业方面

技术方面：

增加企业在技术创新开发上的经费投入。

我国中小企业在技术开发经费上的投入低或没有开发经费，一般来说，企业的开发经费应占到企业费用的2%～5%。

企业积极自主开发，加快技术创新，新型产品和新型技术的成功开发弥补的中小企业产品单一的不足丰富了市场，不仅在产品的质量上的到了提高，还增加了中小企业的市场竞争力，加快了企业的转型[12]。

管理方面：

应该变过去传统的管理模式，运用科学的管理办法对企业进行管理，改变家族式企业以传统管理方法带来的企业领导者集权现象。

建立健全规范的财务制度，依法对经济活动进行正确的会计信息处理，要求财务信息的真实性。

依法纳税，重视企业信用建设，增强信用观念。

优化企业内部资源、产业结构。

经营方面：

在企业的发展道路上应运用科学的眼光看待，不能之最求眼前的利益，要用发展的眼光看待问题。

企业的领导者要加强风险意识，高度重视市场信息，扑捉有利于企业发展的各种信息，对环境变化带来的不确定因素进行科学的预测和分析，从而进行决策，针对不同的情况提出不同的解决方案，降低企业损失；避免因满目扩大规模而引发的财务危机的局面。

提升企业整体素质，坚持以人为本，增强财务管理意识。

5.2金融机构

我国中小企业分布广，数量多，成长快，对资金的需求量大。

但由于我国包括银行在内的金融机构落后的理念和经营方式，中小企业这一潜力巨大的市场没有的到拓展。

在企业为申请贷款进行资产评估的环节中因企业信息与银行不对称信用担保体系不健全，缺乏抵押不动产，信用观念欠缺等因素造成银行不愿意给中小企业提供贷款主要原因。

因此，建设完善融资担保体系，型小企业信用档案可以在一定的程度上帮助解决我国中小企业融资难问题，也有利与帮组中小企业改善信用想象；失信惩戒机制可以强化中小企业的信用意识[13]。

5.3国家政府

在解决中小企业融资难的问题上，国家是一个必不可少的角色，国家的积极引导和政策的帮助在中小企业融资难的问题上起到至关重要的作用。

国务院颁布的《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》提出，要着力解决中小企业的融资困难问题，央行的信贷政策也鼓励商业银行增加对中小企业的贷款。

6结论

在应对中小企业融资的问题上，针对不同的问题应给出不同的解决方案。

通过对我国中小企业融资现状的详细分析研究,从理论可行性与现实操作性的角度深入剖析我国中小企业为何存在融资难的问题,深入探讨形成的原因。

从资本结构、信息不对称、管理和经营模式进行分析，进一步认识企业内部存在的原因和影响因素,针对原因和影响因素，提出较为有效的建议。

另外，政府应积极引导中小企业走出融资困境，虽然有出台相关的优惠政策，但我国的中小企业一般为小规模纳税人，不能享受到政策的优惠。

政府与金融机构之间的也应该为市场的健康可持续发张，建立健全中小企业融资机构，完善中下企业融资担保体系建设，积极探索建立适合中小企业的信用征集、信用评级、信用信息发布以及失信惩戒机制，引导中小企业强化信用意识，改善信用形象。

建立和完善中小企业信用档案，客观公正的反映中小企业的基本信息和经营信息，为商业银行和担保机构开展中小企业金融服务提供信用支持。

参考文献

[1]张润芳.小论中小企业融资问题[J].企业研究，2013（24）

[2]万诗英.我国中小企业融资问题探讨论[J].企业研究，201（3）

[3]王晔.我国中小企业融资难问题研究[J].商洛学院学报，2008（6）

[4]陈见丽.我国中小企业融资方式探究[J].东南学术，2013（3）

[5]潘峰.我国中小企业融资难问题研究[D].华中师范大学,2014.

[6]王在国.政府扶持背景下中小企业融资模式的选择[D].西南大学,2009.

[7]游玉庆.我国中小企业融资问题的法律分析[J].长春教育学报，2013（24）

[8]杨玉娟，曹杰，席爽.论中小企业融资存在的问题及对策[J].商场现代化，2013（4）

[9]朱彦滨.我国中小企业融资问题实证研究[D].中国海洋大学,2009.

[10]陈立芳.我国中小企业融资困境分析[D].山东大学,2008.

[11]马小龙，王兴攀.我国当前环境下中小企业融资问题与对策研究[J].现代经济信息，2014（10）

[12]李书桐.我国中小企业融资的困境及出路[J].行政事业资产与财务，2013（20）

[13]游玉庆.我国中小企业融资问题的法律分析[J].长春教育学报，2013（24）

[14]王春艳.中小企业融资策略浅探[J].会计师，2012（10）

[15]许明；汪巍，我国中小企业融资方式探究[J].《现代经济信息》,2013（5）

致谢

在写论文的这段时间里，通过对资料的搜集与整理，多次对信息进行斟酌和比对，完成了我的毕业论文。

在刚写论文的开始阶段由无从下手，通过每周的进展表让我明确了论文希望做的每个步骤，循序渐进的完成了文献综述。

在这个过程中我也遇到了一些问题，但在同学的帮助和老师的指导下逐渐适应并顺利的完成了毕业论文。

感谢我的父母，是你们的理解与鼓励让我勇于面对困难和阻碍；感谢大学四年的每一位老师，是你们教给了我知识与技能；感谢大学四年的每一位同学，是你们带给了我快乐与温暖；最后，感谢大学四年的我，是你的坚持使我成为了现在的我。