商业银行个人理财产品对比研究.docx

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商业银行个人理财产品对比研究

商业银行个人理财产品对比研究

摘要：

经济改革不断深化，社会公众的生活水准不断提高，我国国民的恩格尔系数正在逐年下降，说明我国国民收入水平正在上升，在这种情况下，社会大众对于理财的需求就逐渐上升。

并且目前全球化的速度加快，国际上火热的理财方式被引进国内，因此，中国的商业银行不断发展个人理财业务，理财对于有能力的理财者来说，能够增加获取财富的方式，对于银行来说则可以增加银行的收益，是一种双赢行为。

但是目前我国的个人理财市场目前依旧存在着很多问题，管理不严谨，理财产品过于单调等等，这些问题的存在导致目前的整个金融市场都不能顺利发展。

所以，在这种情况下对商业银行的个人理财产品的研究显得格外重要。

在此基础上，本文对当今商业银行的个人理财产品进行了比较研究，并且选用目前较为热门的理财产品作为比较，进行研究。

关键词：

商业银行;理财产品;对比

引言

伴随着我国经济改革的脚步逐渐加快，我国公民的私人化财富正在不断增加，进而推动我国公民目前进行投资的想法在不断增长，在这种情况下，我国的商业银行的个人理财业务就开始增长。

理财活动对于社会上有能力的理财者来说，能够增加获取财富的方式，对于银行来说则可以增加银行的收益，是一种双赢行为。

但是目前我国的个人理财市场目前依旧存在着很多问题，管理不严谨，理财产品过于单调等等，这些问题的存在导致目前的整个金融市场都不能顺利发展。

所以，在这种背景下，研究商业银行的个人理财产品自然是非常重要的。

1概述

1.1个人理财产品定义

国内和国际个人理财产品研究的专家与教授有很多，但是目前在国际上对于个人理财的定义就是指，银行利用好客户的各种财务资源，从一个特定的角度分析了帮助客户增加财富和实现财务目标的过程。

个人理财产品就是客户整体的资产负债以及实际收入来进行全面的财务分析，进而结合客户的理财目标以及承受风险意愿做出的投资组合。

1.2我国个人理财产品的发展经历

我国商业银行的个人理财产品第一次出现是在上世纪九十年代末，在广州与上海这两个城市正是面世。

中信银行是我国第一家开创私人理财业务的商业银行，之后中国工商银行也在全国大面积的开展个人理财业务。

之后，在千禧年之后，我国的商业银行个人理财业务开始了新的脚步，光大银行作为我国第一家股份制银行，在当时推出了新型的货币产品，进而让我国的商业银行的发展进入了新时期。

在2005年，我国政府正式开始对商业银行的个人理财产品受到监管，正式颁布了《商业银行个人理财产品管理暂行办法》，这一政令的出台，就意味着我国政府正式开始对个人理财市场进行管控与监督。

在整个政令当中，不仅正式宣布了我国银行个人理财产品的具体分类，同时还对相关的权责进行了确定，将理财风险等名词正式提出。

可以说，这一管理办法，将我国当时混乱的个人理财市场进行了重整，为我国未来的个人理财产品的发展提供了政策性的保障。

在我国政府出台管理办法之后，国际上又出现了新型的金融理论，在这种情况下，我国的商业银行就开始借助相关的金融理论，来将个人理财产品进行不断创新，同时开始运用与金融相关的衍生工具，进一步降低理财风险。

从出台管理办法开始，中国个人理财产品的发展正式进入了一个快速发展的时期。

1.3个人理财产品的发展趋势

我国个人理财产品发展至今已经长达二十余年，在这段发展时间当中，我国的个人理财产品的发展速度非常快。

但是目前个人理财市场已经遇见了瓶颈，在整个突破瓶颈的时期，可以预见，我国的个人理财产品市场在未来会出现以下几个特点。

第一，理财产品的多样化。

我国目前的个人理财产品的开发已经陷入了瓶颈，在这个关键时期，产品同质化的现象会很严重，因为大多数的产品都是模仿国际上的优质产品，在这种情况下，未来个人理财产品的发展趋势必然会突破瓶颈，开始多样化发展。

第二，服务更个性化。

目前，各个商业银行在推广个人理财产品的时候，已经出现了个性化的服务，但是目前这种人性化与个性化服务并不多，但是往往这种服务类型更能抓住客户的心，所以在这种情况下，未来各个商业银行都会陆续推出更多的人性化与个性化服务。

第三，个人理财服务将突破时空的限制。

目前，商业银行也开始了信息化的发展，在借助互联网的情况下，客户在办理个人理财业务的时候就可以突破传统的时空限制，客户可以足不出户的享受银行的服务，了解理财咨讯，办理相关的理财业务。

2商业银行个人理财产品的特点与现状

2.1商业银行个人理财产品的特点

目前我国商业银行推出的个人理财产品具有以下特点：

首先，个人理财产品是金融创新的一部分，而这一金融创新品在获取收益的时候是借助风险来实现的。

所以个人理财产品在创新阶段，必须要找好相关的风险来源，例如相关的利率以及风险波动等等，都属于风险收益来源。

然后银行就根据这些数据与标准来进行组合。

其次，个人理财产品的门槛逐渐提高。

目前市面上的个人理财产品大多数都是要一万元起购，并且越来越多的产品购入门槛都在一定程度上提升。

究其原因，是因为目前在社会当中出现了理财热，很多人都希望通过理财来增添自身财富。

最后，目前市场上的个人理财产品大多数都是中短期产品，截止到2019年为止，目前市场当中短期理财产品占据整个个人理财产品的大多数。

可以说，目前对于个人理财产品的需求通常表现为短期、高效、平稳。

2.2商业银行个人理财产品的发展现状

我国商业银行个人理财产品的发展现状如下：

第一，商业银行的个人理财产品的发行量逐渐增加。

在2004年我国政府尚未出台相关政策之前，我国商业银行推出的个人理财产品大都属于货币产品当中的外币产品，这类理财产品的门槛高，很少有人能够选择这一类理财产品。

之后光大银行第一次推出了人民币产品，进而就降低了投资门槛，并且之后我国经历了空前的发展时期，我国居民的收入水平逐步上升，整个金融市场当中开始流入大量的民间资本。

在这种情况下银行个人理财产品的发行量就开始不断增多。

第二，个人理财产品的发行主体结构逐步稳定。

目前我国的商业银行主要是以国有四大为基础，股份制银行作为补充的基本局面。

因此，在发行个人理财产品时，发行的主要结构以四大国有银行为基础，商业股份制银行补充。

这种格局基本上已经定型，但是偶尔还是会有一些地方银行出台一些具有创新性的个人理财产品。

但总体发行主体格局较为稳定，不受影响。

第三，个人理财产品多种多样。

中国许多商业银行，在研究开发个人理财产品的时候都会根据客户的实际要求进行开发，而客户的需求是有各种各样的，银行根据不同的需求，在结合不同的风险来源，进行组合之后，市面上就会出现各种不一样的理财产品，例如短中长时期理财产品、货币类、股票类等等产品。

第四，理财收益率高于同期存款收益率。

目前市面上流通的理财产品的收益率都要比同期存款的收益率高，这其中主要原因是因为理财产品在设计之初是根据流动性溢价来定制的，流动性溢价就是指用资金的流动性换取资金收益，所以在这一理论下，理财时间越长，其收益率就越高，同时比同期的存款收益率要高。

3商业银行个人理财产品的对比

本文选取中国建设银行和中国银行两种受欢迎的理财产品进行研究和分析，通过两家对比来找到目前市场上个人理财产品的利弊。

3.1建设银行个人理财产品简介

目前，我国建设银行在个人理财市场当中，乾元系列是最热的。

乾元系列按照实际日期细分为“乾元—日鑫月溢”、“乾元—日日鑫高”、“乾元—享”系列及若干其他理财产品。

“乾元—日鑫月溢”他是建行乾元系列所有产品当中的重要产品，它们属于非保本浮动收益理财产品的类型，这款产品以日计算收益，风险较低，并且风险通常表现为信用风险以及流动性风险与市场风险这三类常见风险。

这款产品的风险指数属于中等偏低水平，因为这款产品的收益结算是按日进行结算，流动性较强，所以这款产品的收益率相对来说较低，这款产品目前主要面对的客户群体是市场当中大部分稳健型客户群体。

“乾元—日日鑫高”它是一种人民币理财产品，是一种开放式资产组合，这款产品与“乾元—日鑫月溢”最大的不同在于，该产品是属于人民币理财产品类别，而“乾元—日鑫月溢”它不是人民币理财产品，这两种产品同样都是以日计算收益，其风险系数以及收益率都在同一水平。

“乾元—享”是建设银行推出的一款非保本浮动收益理财产品的类型。

这种产品不能保证投资者的本金和回报，而且存在一定的风险。

同时“乾元—享”的收益结算日期是按月结算。

这款产品与“乾元—日鑫月溢”相比较，风险较高，因为其收益周期较长，该产品所附带的流动性风险较高，而建行推出这款产品主要面对的客户群体则是目前市场当中的进取型客户群体，这一类客户通常勇于承担投资失败所带来的风险，同时愿意冒高风险去获取更高的收益。

3.2中国银行个人理财产品简介

中国银行目前最有特色的几款理财产品是：

日积月累、集富系列、中银慧投。

这几款产品是目前中国银行最热门的产品。

中国银银行日积月累是一种流动性很强的理财产品，客户可以在任何时候根据自己的需要随时进行投资而且可以随时提出，其收益率与投资时间成正比，目前购买中银日积月累的客户群体通常是一些小规模购入者，这一人群通常想资金能够随时调动，并且利率比固定存款高。

中银日积月累最大的优点就在于其流动性，但是其缺点也非常明显，就是其收益率偏低，更适合有特定需求的人群购买。

而中银集富系列则是一种定期产品，这一类产品是目前市面上数量最多的理财产品，这款产品的特点在于，投资时间固定，在期限内产品丧失所有流动性，无法随意追加投入或者是提出，一定要等到投资时限到了，才可以一次性本息全部提出。

这款产品的优点在于收益高，比中银其他的理财产品的收益率都要高，但是其缺点很明显，资金丧失流动性，并且需要承担较大的亏损风险。

中银慧投则是目前中国银行推出的理财服务当中最新的。

中银慧投可以根据投资者的实际需求进行调整，进而进行智能化运算，进行自动化的组合投资，为客户实现智能化的资产组合。

中银慧投是包含了两种服务，一种是智能资产组合，另一种则是根据客户的实际投资情况进行智能判断，分析出目前客户的理财产品投资结构是否达到了最优化，同时能够给客户最适合的优化建议。

3.3建行与中行理财产品对比分析

在我国，建设银行与中国银行同属于国有四大行，两家银行的理财产品的开发与创新以及市面上流通的理财产品，其实都存在着很多相似的地方。

目前两家银行的个人理财产品在业务开展过程中，都很严谨，所以两家银行目前热卖的产品当中并没有超高风险的理财产品。

并且两家银行的理财产品种类十分相似，也没有开发一些具有特色的理财产品，目前两家银行都集中于两大类理财产品的开发，一类是随时购回的高流动性理财产品，另外一类则是固定时间的低流动性的理财产品。

但是两家商业银行的个人理财产品从细节分析，还是存在很多区别。

首先，在收益率方面，建行的理财产品通常都是统筹兼顾，既考虑资金流动性，同时也考虑收益率，但是这两者通常不能够同时实现，所以建行的个人理财产品的收益率通常较平均，而中行主推的集富系列，这款理财产品就是完全牺牲资金的流动性，换取高收益率，所以中行的理财产品的收益率要比建行高。

其次，两家银行的具体产品种类也存在着一定的差别，中国银行主推的多种理财产品，其特点在于保本且能够保证事前宣传的高收益，而建行的几种理财产品目前都是低风险，不完全保证本金，在低风险的情况下才保证收益率。

再次，在理财效率上来分析，建行的效率要高于中行的理财效率。

因为目前进行投资理财，通常是进行资产配置以及组合投资，建行的各类理财产品突出灵活性，能够更好的进行组合投资，而中行的个人理财产品过于僵硬，不能够随着市场的变化再灵活的变动投资方式。

目前中国银行与建设银行在个人理财产品的发展上面已经走向的不同的方向，建设银行目前还是根据客户群体的实际需求再按照收益时期进行划分，进而为客户群体提供更多的选择。

而中国银行目前在个人理财产品的发展过程中，则大胆的引进的人工智能技术，通过人工智能来帮助客户更好的进行个人理财产品的选择。

4商业银行个人理财产品目前存在的问题

4.1个人理财产品缺乏创造性

目前我国金融市场正处于金融改革的关键时期，在这种时期当中，各个银行之间的竞争非常激烈，并且目前证监会与银监会为了银行行业能够有序发展，进而出台了一系列的限制管理规定，进而导致目前银行推出的各种理财产品不会有太大的区别，并且银行产品不牵涉到企业商誉与企业专利等问题，进而一旦市面上有一种新型的理财产品，马上其他的银行也会推出类似的模仿产品，这些产品的实质相同，导致目前整个个人理财市场当中的产品趋于同质化。

这一问题出现的最大原因就是因为我国的个人理财产品市场起步较晚，在2004年光大银行第一次推出人民币产品的时候才算是正式开始。

并且在之后十余年的发展时间内，各家银行在开发产品的时候，大多数都是模仿与借鉴国际上较为流行的个人理财产品，再与中国国情相结合，再推出的产品，整个开发过程看起来是自主开发，但是实质上还是属于抄袭与模仿。

并且我国的银行目前最大的收入来源还是信贷业务，所以银行内部对于个人理财产品的开发也不重视，进而导致目前我国的商业银行对于个人理财产品的开发缺乏一定的创造性。

4.2分业经营模式阻碍了理财产品的发展

目前在我国的金融市场当中，各个类型的金融企业都是实行分业经营。

而目前银行业拥有最庞大客户群体的企业，再加上目前银行的销售渠道也很多，知名度很广。

证券公司是我国商业银行的第三方业务平台，相比较银行业来说，证券公司的制度更健全，并且监管更到位，在进行个人理财产品的申购过程中，借助这种平台能够在一定程度上保证交易的安全性与及时性。

但是目前双方都是采取分业经营，这种方式下，将整个产品的所有风险都无限放大化，并且在交易过程中也不能够保证交易活动的顺利。

这种分业经营的方式，让银行在理财产品的发展过程中，不能够及时的获取到整个金融市场的当中的信息，导致产品创新缓慢，同时也阻碍了我国个人理财产品的发展。

不仅如此，分业经营的方式，还阻碍了银行的服务水平的发展，金融行业已经逐步开始贯彻以人为本的理念，但是分业经营的方式，让金融市场当中的各个行业之间无法取得直接联系，进而导致目前的商业银行无法提高个人化与人性化服务水平。

4.3银行监管不到位

目前我国商业银行的个人理财产品依旧存在很多的问题，这其中银行监管不到位就是非常重要的一个方面。

在现代经济社会当中，商业银行的个人理财产品通常都被社会公众认为是银行获取更多存款的一种工具。

在实际情况中，很多的商业银行在考核周期快结束的时候，都会大量的选择以下时间短，回报率高的个人理财产品，进而推动银行完成当前季度的绩效考核。

这种情况的存在说明目前银行对于这块业务的监管还不到位。

这种方式在很大程度上是提前获取收益，之后再补亏。

不仅如此，目前我国商业银行的个人理财业务不够透明也不够公开。

究其原因，主要是两点，第一点，银行行业的竞争过于激烈，如果将所有的个人理财产品都公开，那么抄袭与模仿就在所难免，这样子就会导致银行自身的理财产品缺乏竞争力。

第二，银行自身也希望有一层神秘感，进而才可以利用这部分不公开的部门进行一下见不得光的业务。

但是这种问题的存在就说明目前我国商业银行的监管工作做得不到位，同时也会导致风险不可控制。

4.4个人理财产品风险种类过多

中国商业银行推出的个人理财产品，至今为止也就发展了二十余年，在整个发展过程中，中国商业银行的个人理财产品发展迅速，但在这一发展过程的背后却留下了很多的隐患。

第一，我国目前针对个人理财产品的相关法律法规依旧存在着很多不足之处，二十余年的发展时期，只出出台过两部有效的规定，当法律法规存在漏洞与不足时，很多投机分子就会找到政策的漏洞进行违规违法操作，进而出现风险。

第二，银监会与证监会对于相关个人理财产品的监管依旧存在着不足，同时对于投资者与商业银行之间的权责管理也不到位，在这种情况下就很容易出现一些管理风险。

第三，目前我国银行的大部分从业人员的专业素质不够，对于理财产品进行操作的过程中很容易出现失误，在这种情况下，就会出现一定的操作风险。

第四，我国的商业银行对于个人理财产品的风险监管做的不到位，进而导致很多理财产品的理论风险与实际风险相差较远，在这种情况下，相关的个人理财产品就很容易出现信用风险。

5针对个人理财产品的问题提出对策及建议

5.1加强理财产品的创新，增加理财产品种类

我国的商业银行在进行设计以及创造个人理财产品的时候，不能只看一个市场的需求，需要将多个市场的需求综合分析，再具体的制定产品。

因为目前我国金融市场的关联性较强，所以目前各个银行推出的个人理财产品具有高度的相似性，在这种情况下银行推出的个人理财产品就失去了特点。

所以针对这个问题，商业银行可以结合自身的特点，多推出一些组合型理财产品。

在是整个设计过程中，首先可以利用好银行的金融工具，将银行的各个理财产品重新进行设计，让银行推出的各种理财产品都能够带上银行自身的品牌。

其次，在相关法律法规以及银监会的有关规定范围之内，系统的分析目前理财产品的风险性以及资金的流动性，进而确保产品能够流动性与收益率并存。

再次，深度发掘个人理财产品的潜在客户，例如儿童群体，目前这一群体因为其压岁钱比较多，但是自身缺乏理财能力，所以其监管人会帮其寻找优质的理财产品。

最后，银行要坚持自主研发的道路，要不断的创新，促进创新，增加理财产品的类别。

5.2加强对个人理财产品的风险管控

随着个人理财产品的不断发展，这些产品已经出现在银行的业务体系当中占据了很大的比例，在这种情况下就必须要加强对个人理财产品的风险管控。

一般来说，在我国的商业银行中，个人理财产品的风险主要与信用、操作等方面有关。

所以银行在设计产品的时候，就要开始对相关的风险进行观察与分析了，在产品的营销过程中，不能忽视风险的监控，确保个人理财产品的风险在可控范围内。

不仅如此，商业银行还需要认真的在银行内部建立起行之有效的风险管理体系，确保个人理财风险能够在管理体系的控制下出现。

除此之外，有关部门还可以要求各个银行公布部分信息，要将关键信息暴露在阳光下，受到社会各界的监督，对于违法违规操作的银行进行严厉处罚，通过这种方式，将风险控制在最小程度。

5.3加强对商业银行的监督与管理

目前针对商业银行的监管是银监会在2012年出具的销售管理办法当中提及了，但是从目前的实际情况来看，这个规定依旧存在一定的漏洞。

为了加强对商业银行的监督和管理，银监会首先必须严格监管商业银行目前的套利行为，要让各个银行主动的将银行内部的部分产品进行风险监测，对于不合规的产品要及时的下线，同时追究责任。

并且原先的管理办法在一定程度上能够保护投资者的权益，但是从长远的角度来分析，这一规定很大程度上限制了商业银行对于个人理财产品的研发，导致整个市场都缺乏活性。

所以在这种情况下，有关部门要联合调研，根据市场实际情况，与银行目前的实际情况进行综合分析，再提出一套可行的管理方法。

5.4提高银行内部理财人员的专业素质

提高银行内部理财人员的专业素质主要可以采用两种方法，第一，银行内部加强对理财人员的培训，银行内部可以聘请一些理财专家，对银行内部的理财人员进行授课，并且通过考试的方法来决定理财人员是否能够重新上岗负责理财业务。

国际上知名的银行的个人理财业务发展出色，最主要的原因就是因为在银行内部，会频繁的对理财人员进行培训与教育，确保银行内部拥有一支高素质的理财团队，只有拥有专业的人员，才可以将有关的工作做好。

第二，银行对外招聘，引进一支优质的理财团队专门负责银行的个人理财业务。

一个优质的理财团队，其成员都是一批具备较高专业素质，同时精通理财各种专业理论的人员，并且已经经过了长期的考验，能够帮助银行解决相关问题。

通过这两种方式，全面提高银行的个人理财业务的水平，确保中国商业银行个人理财业务的和谐发展。

6结论

我国个人理财产品发展至今已经长达二十余年，在这段发展时间当中，我国的个人理财产品的发展速度非常快。

但是目前我国的个人理财市场目前依旧存在着很多问题，管理不严谨，理财产品过于单调等等，这些问题的存在导致目前的整个金融市场都不能顺利发展。

这就是为什么本文对我国商业银行的个人理财产品进行了比较研究，通过选择中国建设银行和中国银行的一些热门理财产品进行比较分析。

在两家银行最受欢迎的金理财产品的比较分析中，比较分析中发现，中国商业银行目前在个人理财产品领域存在以下问题:

个人理财产品缺乏创意、分业经营模式阻碍了理财产品的发展、银行监管不到位、个人理财产品风险种类过多。

之后针对上述问题提出了针对性的解决对策：

加强理财产品的创新，增加理财产品的类别、加强对个人理财产品风险的监管控制、加强对商业银行监管、提高银行内部理财人员的专业素质。

至此，本文就结束了，希望本文的研究能够对个人理财产品在未来的发展起到一定的帮助作用，同时也请各位指导老师对本文进行指正。

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