外汇交易入门知识及基础操作技巧.docx
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外汇交易入门知识及基础操作技巧
何为外汇
[外汇]原指货币币兑换率（EXCHANGERATE）。
简单来说,就是一个国家的货币兑换别国的货币称为外汇;即国家与国家之间,国贸易、投资、旅游等经济往来,引起货币间支付的关系。
由于各国货币不同,在国外支付时,必须先将本国货币兑换成外国货币,或就是收到外国的外币,换成本国货币才得以在国内流通,从而产生了货币兑换的关系。
而外汇市场就是一个先进的电讯网路,不受时空限制,透过电子通讯设备进行买卖。
汇市就是一个庞大的国际化的交易市场,外汇价格会国市场对不同货币的供求而变化,不易受人为操纵,买卖时间差不多长达24小时。
投资外汇的八大优点
（一）投资目标就是国家经济,而不就是上市公司业绩
（二）外汇就是双边买卖,可买升可买跌,可避免其中之规限
（三）保证金交易,投资成本轻
（四）成交量大,不容易为大户所操控
（五）T+0交易
（六）能够掌握亏损的幅度（设定止损）,不会因为没有买家或卖家承接而招致更大的损失。
（七）二十四小时交易,买卖可随时进行
（八）利息回报率高（股票每年最多只派发四次,而外汇则就是若投资者持有高息货币合约者,每天均可享有利息
各种投资渠道比较
投资项目
所需资金
获利方式
资金风险度
交易时间
买卖方式
被控制程度
资金灵活性
手续费税项
银行
100%
利息收入
通货膨胀造成本金变相贬值
8小时
银行排队柜台办理
慢
利息税20%
股票市场
100%
上涨就是获利下跌时套牢
人为炒作,风险度高（十个股民九个亏）
4小时
单向买卖市价成交
高度控盘、政策干预大、政府圈钱之地
一般
一般为4%
房地产市场
50%-100%
上涨就是获利,否则只能瞧作保值
难以评估,资金易套牢
自寻买主
私人或中介公司
策干预大
慢
交纳各种税金
期货市场
10%左右
双向交易回报迅速
中等风险,有时间限制,强行平仓等
4小时
双向交易市价交易
中等控盘,部分品种高度控盘,如逼仓等
快
视品种而定,较高
外汇实盘
100%
上涨时获利下跌时套牢
难以获利,资金易套牢
24小时
单向买卖可设限价单
无法控制每天成交三万亿美元以上
慢
差价大
国际外汇市场
1%-5%
双向交易以小博大回报迅速
本人控制
24小时
双向交易网上交易电话下单均可
无法控制每天成交三万亿美元以上
快
差价小
外汇市场的组成分子
A.中央银行
负责发行本国货币,制货币供给额,持有及调度外汇储备,维持本国货币之对内及对外的价值,在浮动汇率制度下,中央银行在外汇市场上,经常被迫买进或卖出外汇来干预外汇市场,以维持市场秩序。
譬如:
美国、日本、德国、英国、法国、加拿大、与意大利所组成的七大工业组织（G7）,经常举行高峰会议,对于主要货币之汇率设有协议,限定汇率波动之幅度。
由于G7经常联合干预,使汇价稳定;央行有时也会为了调节货币标准,或政策上的需要,在公开市场上进行干预,干预行动基本上就是与市场大众持不同的立场,通常没有特殊的因素,中央银行就是不会主动出面干预的。
通常央行干预汇市只能收到暂时的效果,使汇率变化速度不致上升或下跌太快,但却无法改变长期的基本走势。
B.商业银行
在任何一个地方,不管该地就是否就是一个外汇兑换的主要市场,一般的小量现钞买卖,支票兑现都差不多全由银行垄断,银行外汇部门的主要业务就就是将商业交易与财务交易的客户资产与负债从一种货币转换为另一种货币,这种转换可以即期交易（SPOT）,或远期交易（FORWARD）方式办理,由于从事外汇交易的银行为数众多,所以外汇买卖日渐普及。
C.外汇经纪商
外汇与股票市场一样,任何活跃的市场都有不少的经纪商,在美国称为（ExchangeDealer）的角色,仅以收取佣金为目的,为客户代洽外汇买卖的汇兑商定,在买主与卖主之间,拉拢搓合,透过外汇经纪人的接洽,直接或间接买卖。
外汇经纪商及经纪人,本身并不承担外汇交易的盈亏风险,其从事中介工作的代价为佣金收入（BrokerFeeOrCommission）,外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形、消息及图表的分析,以及汇率变化涨跌及买卖程序,故投资人乐于采用。
D.基金
此类机构性质上基本与经纪商大同小异,所不同的就是它经常自行买卖,亦可随本身的意愿,对客户的交易作选择性的盈亏风险承担,而银行及经纪商亦经常就是它的交易对象。
E.外汇供需者
由于贸易的往来,进出口商在商品输出或输入后货款的结算,以及运输、保险、旅行、留学、国外公债、证券、基金的买卖、利息的支付等而产生的外汇供给者与需求者。
F.外汇投资者
所谓外汇投资者,为预测汇率的涨跌,以现汇（SPOT）、远汇（FORWARD）或者期货外汇（FUTUERS）的交易途径,以少数的保证金从事大额外汇买卖交易,行情瞧涨时,先买入,后卖出,瞧跌时,先卖出后补回冲销,用极小的波动赚取中间的差价,获取厚利,所以外汇投资者也经常就是主要外汇的供给及需求者。
外汇及外汇交易
外汇市场,也称为“Forex”或“FX”市场,就是全球最大的金融市场,日交易量1、9兆美元,相当于美国证券市场的30倍,中国股票市场日交易量的600倍。
“外汇交易”就是买入一种货币,同时卖出另外一种货币。
每一种货币,都有国际统一的符号,如:
货币符号
币种
货币符号
币种
EUR
欧元
JPY
日元
GBP
英镑
NZD
新西兰元
USD
美元
AUD
澳元
CHF
瑞士法郎
CAD
加拿大元
外汇就是以货币对形式交易,例如:
欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY）。
对于新手而言,要理解一个外汇交易报价似乎很困难,其实只要掌握两个基本点,判读报价就会变得十分方便。
1）前面的货币就是基础货币。
2）基础货币的价值总就是以1为单位。
例:
美元/日元120、01,在这组报价中,美元即为基础货币。
美元/日元120、01,意味着1美元等于120、01日元。
无论买/卖,都就是在交易基础货币。
“点”的概念
国际外汇市场上,汇率的价格共有5位数字,汇率价格的最后一数,称之为一点,如美金兑日圆为114、51中的0、01、欧元兑美金为1、2801中的0、0001,都称作为一点,这就是汇率变动的最小基本单位。
在外汇交易中,您会瞧到一个两边的报价,由买价与卖价组成。
买价与卖价的差别为点差,交易商通过买卖的点差获利。
外汇市场,24小时的全球市场
对于汇市投资者来说,最好的机会总就是交易那些交易量最大的货币,即“主要货币”。
今天,85%的外汇交易就是主要货币,包括美元,日元,欧元,英镑,瑞士法郎,加拿大元与澳大利亚元。
巨大的交易量,使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场,价格的走动有规律可循,对普通的投资者比较公平。
与巨大的交易量相比,外汇市场区别于其她金融市场的另一个显著特点就是,这就是一个24小时永不停滞的全球市场,市场交易每天从悉尼开始,随着地球的转动,全球每个金融中心的营业日将依次开始。
24小时的市场使得外汇交易者可以根据自己的生活习惯安排交易时间,以及对每一时段发生的经济,社会与政治事件所导致的外汇波动做出反应,获得交易机会。
外汇市场的特点
随着外汇市场不断发展,越来越多的股票及期货投资者将资金转投到外汇市场。
以下几点就就是外汇市场成为投资热点的优势所在:
24小时市场
外汇市场24小时开放,不像中国股市,只在上午9:
30~11:
30、下午13:
30~15:
30交易。
因此外汇市场适合活跃的交易者。
投资者可以根据自己的作息时间进行交易。
同时,24小时不间断的特性保证最小的市场裂缝;换句话说,排除了开市价格戏剧性高于或低于收市价格的可能性。
也就就是说,因为24小时的市场,裂口性高开或低开就是不可能的。
而在股票与期货市场,由于所有的交易都就是集中于中央式的交易所进行,因此股票市场就是有固定的开市与收市时间的。
当股票市场收市后,股票的交易就是很稀疏或就是完全没有交易的,所以,收市后的交易基本上就是不可能的。
更为重要的就是,固定的收市时间使得交易者有一段时间不能平仓,从而进一步令到交易者暴露在更大的风险之下:
如果收市后有对交易者不利的重大新闻公布,交易者根本没有机会平仓离场,减低损失。
进一步说,交易者只可以等到第二天开市时才有机会平仓离场,而开市价可能完全不同于上个交易日的收市价。
成本低
外汇交易的成本就是极低的,仅为买卖差价的几个点相当于千分之一的手续费而已。
此外,一个纯电子市场使得交易者可以直接与“庄家”进行交易,免除了标价与中间人的费用,从而可以进一步降低交易成本。
因为外汇市场提供了24小时的流动性,交易者得到了狭窄与具竞争力的价差,使在线外汇交易更成为短线交易者的乐园。
交易品种简单
与股票市场需要关注成千上万的股票种类不同,外汇市场,只需要关注几种货币对,像欧元/美元,美元/日元等主要货币对的交易量占了整个市场的90%。
最大最公平的市场
外汇市场平均日交易量1、9兆美金,相当于期货市场的4倍,美股市场的30倍,中国股市的600倍,令其成为全球最大,同时也就是流通性最高的市场。
庞大的市场容量,使得投资者有足够的盈利空间。
虽然世界上有很多不同种类的货币,但就是,每天交易量的85%都就是集中于G-7国家的货币,即俗称的“主要货币”。
而与数百种产品组成的期货市场,多交易所与有多于50000只股票组成的股票市场相比,显然外汇市场的流通性就是股票及期货市场无可比拟的。
流行性很大的益处在于,很少甚至没有人可以操纵外汇市场。
这也就就是外汇市场成为全球最公平的市场的主要原因。
此外,市场的高流通性保证交易的准确执行,市场趋势非常明显,特别适合技术分析。
熊市、牛市均能获利
外汇交易总就是涉及货币对,您买一个货币的时候,就必然卖另一个货币。
您既可持有多头头寸,也可持有空头头寸,无论行情如何,都有机会获利。
杠杆比率,放大资金
杠杆比率就是决定某个市场就是否值得投资的重要因素之一,因为交易者可以通过对杠杆的运用来度身定做暴露于风险的程度。
如投资者开立一个标准账号,那么一手单的大小就是100,000美元。
在没有杠杆作用的情况下,无论就是买或卖,交易者都必须拿出$100,000才可以参与交易。
但如果杠杆比率为100倍,那交易者无论买或卖,都只需拿出$1000。
这一杠杆比率远高于股票及期货市场,使交易者具备了根据市场波动获取最大盈利的能力。
同时,杠杆比率也使得小额投资者可以进入到这个原本属于大投资的市场。
当然,我们必须认识到,杠杆比率就是一把双刃剑,它能使投资者迅速获利,但也很容易使您迅速亏本。
市场透明
外汇市场的透明度非常之高。
一家信誉良好的经纪商会为交易者提供实时更新的、可执行的报价。
虽然,股票与期货也已经有在线交易,但就是,在线交易所显示的价格只就是最后的成交价,非可执行价格。
进一步说,在线交易,能确保交易者的所有价格都就是公平的。
但当进行股票与期货交易时,交易者首先必须要求经纪人报价,这样一来就给了经纪人一个查瞧交易人部位的机会及就交易者的部位而操纵价格的机会。
我们的线上交易平台提供了实时投资组合与账户追踪功能,从而提高了市场的效率与透明度。
交易者随时可以登录平台查询持仓部位的盈亏情况,以及编制详细显示持仓部位,定单,保证金部位与最新的总盈亏数字等。
T+0模式
一天可操作多次,给投资者提供了很大的赢利机会
网上外汇交易
网络科技带来交易革命
在网络科技发展以前,外汇交易一直由大型银行与其她金融机构独享,个人投资者基本无缘这一市场。
但从上世纪90年代末期,互联网的迅速发展与普及,极大的降低了投资门槛及成本,使个人参与外汇投资成为可能。
过去,银行10-30点的交易点差成本,通过我们的网上平台降低到3-4个点。
原来只有金融机构才能付得起成本的道琼斯新闻、路透社行情、专业图表工具等,现在只要开户就可以免费使用。
原来必须到银行才能完成的交易行为,现在坐在家里,轻轻点击鼠标就可以在几秒钟内完成。
原来无处学习与练习的苦恼,现在借助我们公司的资源、培训与模拟交易平台,就可以在短时间内速成入门。
外汇市场的兴起,与市场的规范化分不开
2000年12月,克林顿政府通过了《期货现代化法案》,这一法案要求美国的外汇期货经纪商必须在美国期货协会（NFA）注册,并接受美国商品与期货交易委员会（CFTC）的监管。
《期货现代化法案》的出台,使得在线外汇保证金交易走上了规范发展的轨道,为广大外汇投资者提供了有力的法律保护。
这一保护措施不仅适用于美国投资者,同样适用于来自全世界各地的投资者。
不断降低的入市门槛、日益加强的政府监管,再加上外汇市场自身固有的对个人投资者的魅力,使外汇市场成为21世纪个人投资者的新宠。
外汇交易要素
了解保证金制度understandingmargin
保证金就是利用杠杆比率,提高购买力的方法。
如果您有5,000美元现金在一个保证金帐户中,并允许100:
1的杠杆率,您可以买到最高价值500,000美元的外汇,因为您仅需在您的帐户显示购买价格的1%作为担保,换句话说,您拥有购买$500,000的购买能力。
保证金的益处
保证金使您用更少的现金投入,来增加投资回报。
需要注意的事,保证金交易既能扩大您的盈利,也同样能扩大您的亏损。
以下就是一个例子,演示保证金交易的益处:
在一个有美元5,000余额的保证金帐户里,您判定低估美元对瑞士法郎。
实现此策略,您必须买入美元（同时卖出法郎）,并等待汇率上升。
目前美元/瑞士法郎的买/卖汇价就是1、6322/1、6327,（意味着您可以用1、6327瑞士法郎来买入1美金,或卖掉$1,可得1、6322瑞士法郎）
您可行的杠杆率就是100:
1或1%,您执行此交易,买一张单,买入100,000美元并卖出163,270瑞士法郎。
在100:
1的杠杆下,为了此交易,您的初始保证金存入时$1000,现在您的帐户余额就是$4000。
如您期待,USD/CHF升至1、6435/40。
您现在以1、6435价位兑换掉1美金或用1、6640瑞士法郎买入1美金。
由于您瞧涨美金（瞧跌法郎）,您必须卖掉美元及买回法郎以实现盈利。
您结清此头寸,卖掉一张单（卖掉$100,000并换回164,350CHF）由于您原本卖（付）163,270CHF,您的盈利就是1080CHF。
要计算以美元为单位的您的盈利或亏损,只要简单地把1080除以当前USD/CHF价格1、6435,您的盈利在此交易为$657、13。
总结
初始投资:
$1000
盈利:
$657、13
投资回报率:
65、7%
如果您没有使用杠杆来执行此交易,您的投资回报率将少于1%。
操盘手的5个阶段网友译的一篇文章,瞧瞧自己处在哪个阶段。
。
。
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操盘手的5个阶段
第一阶段:
不知其不可也
这就是您开始交易的第一个阶段。
由于耳闻了众多百万富翁的发家史,您知道“交易”就是一个能赚大钱的买卖。
不幸的就是,这就像就是您准备学开车,“多容易呀！
”,但您一旦开始就知道有多难了。
价格不就是上就就是下,这背后蕴藏着什么内幕不？
“我来破解它吧！
”
不幸的就是,就像您第一次坐在方向盘前,您很快就发现您根本不知道应该怎么开始。
您开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。
有时您一进场,市场就反向运行,于就是您又反手做单。
“靠！
怎么又反向了”,您再反手、、、再反手、、、再反手、、、
可能您一开始还做得很好,不过这更糟--因为,这告诉您的大脑:
“交易太简单了”,然后您开始“随心所欲”了。
出现亏损时,您就尝试加倍去做,就像输了一块下次就赌两块。
有时,您侥幸地赢了回来,但更多的时间却就是损手烂脚。
这时,您已经完全忘记您对“交易”还就是一个新手。
这个阶段通常会持续一到两个星期,时光易逝,很快您就进入到第二个阶段。
第二阶段:
知其不可也
在这个阶段,您认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做,“嗯,我还要再做点功课”。
您意识到您还就是一个不合格的交易员,“我还缺少真正可以盈利的技术。
”
于就是您开始在图表里设置“交易系统”,读了一堆电子书,到处浏览网页--从美国到乌克兰的网站都给您瞧过了。
这时,您开始探索一套自己“必杀技”（holygrail）。
您变在了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试,不过,您却从未花足够多的时间去检验这个系统就是否真正可行。
每次您得到一个新的指标您就会欣喜若狂,“这个指标完全不同呀！
”
您将Trader里的所有自动交易系统都测试过了,您开始玩“均线”、什么“菲波纳奇线”、什么“支撑阻力线”、MACD、KDJ、、、弄了几百种指标,梦想着您的“魔法系统”今天就可以诞生。
您成了一个“抄底摸顶”的“大师”,用您的指标去找市场反转的精确点位。
尽管您发现您还在输钱,但您还就是坚持不懈地“找找找”,因为您坚信您的做法就是正确的。
您开始跑去聊天屋、论坛,您瞧到有些交易员可以赚到钱,您很想知道“那为什么不就是我？
”。
您会问很多很多问题,有些问题您事后想起来觉得还有点笨。
您很快成为了一个怀疑论者,“那些喊单的家伙都就是骗子”,她们不可能赚那么多,因为您也已经“学了”,但就是您却做不到,“嗯,她们就是骗子,就是托儿”。
不过,她们天天在那里而且帐户在增长,而您却还在经历失败。
就像对一个无知的十几岁的少年,那些能赚钱的交易员会免费地给您建议,但您却固执地认为您知道的就是最好的。
您完全不在意别人的意见,而且开始过度交易,尽管其她人都说您很疯狂。
您开始考虑跟别人的“喊单”,不过,结果很糟。
因此,您准备从某些网站、大师那里买一些“交易信号”,不过,这对您还就是不管用。
您可能还会在论坛上找一个“大佬（像RobBooker或者其她人,译者注:
这个Rob也曾经颇发过一些“交易信号”邮件来,不过,好象从来没有哪次的信号就是在当天的价格范围里的,哪位XDJM可以指点一下就是不就是我搞错了？
）”来跟着她操作,这个大佬“保证”会将您改造成一个真正的操盘手（当然,通常这种“保证”就是收费的）。
不论这个“大佬”就是真的好还就是假的好,您还就是没法赢钱,因为时机不对,您仍然认为您知道的就是最好的。
这个阶段可能会持续数年,事实上,在现实中的交谈中发现,这个阶段会至少持续1年,一般情况下接近3年的时间。
经过无数的打击,通常您在这个阶段就是最容易放弃“交易”的。
大约60%的新手在前3个月就退出比赛了--她们放弃了,不过不失为好事--试想一下,如果“交易”就是一件容易的事,我们都成百万富翁了。
另外剩下的20%在坚持了一年后在理所当然的暴仓下也缴械投降了。
可能会令您惊奇的就是最后剩下的20%的人会坚持3年之久,她们会想“我已经在游泳中学会游泳了”。
不过,就算经历了3年,也只有5-10%的人能真正地坚持下来,而且她们开始持续地赚钱了。
顺便提一句,这些都就是真实的数据,不就是在我的脑海里凭空想象出来的。
所以,就算您真的玩了这个游戏3年,您也不要真的以为您可以如履平地。
有很多人跟我争论过这些“时间之窗”--有趣的就是她们中没一个人交易超过3年--不信您可以在论坛上随便找一个交易了5年以上的人问问她多久才开始100%地精通。
我猜肯定有人超越这个“时间之窗”,不过,我真的还没见过。
终于,您准备从这个阶段出师了。
这时,可能您已经花了比您想像中更多的时间与金钱,暴了2到3个仓,曾经有3-4次想放弃了、不过,这时“交易”已经深深地溶入了您的血液之中。
某一天,在某个瞬间,您突然进入到了第三个阶段。
第三阶段:
顿悟
在第二个阶段的后期,您开始认识到不就是“交易系统”导致不同的结果。
您意识到其实可能一条简单的移动平均线就可以赚钱了,只要您的心态与资金管理正确的话。
您开始读一些交易心理学方面的书,将书里描绘的角色对自己进入对号入座。
然后,“顿悟”就出现了
“顿悟”好象将您头脑里的两条筋给联了起来。
您突然认识到,不单就是您,而就是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒市场会怎么走,更别说下一个20分钟了。
因为这个新发现,您停止去关注其她人在想什么了--“主力”在这个数据公布后将怎么搞,那个事件会导致什么变化、、、您成为了一个按照自己交易方法交易的“独立人”。
您开始按照您自己的交易方式与交易方法来工作,现在您变得快乐交易了,而且风险也在您的掌控之中。
您开始用您的这把“快刀”来操作,抓住每一个可能盈利的好机会。
当您的头寸变坏时,您也不生气了,甚至您会觉得“这不就是我的错,我不可能预测市场”。
当您觉得您的头寸不好时,您只就是简单地平仓了事。
“下一次、再下一次或者再下下一次将会有越来越高的成功可能”,因为您知道您的交易系统就是可行的。
您停止用一单交易一单交易的角度来瞧交易的结果,您开始以每周的角度来瞧交易报表,“嗯,一单不好的交易并不就是差劲的交易系统造成的。
”
您终于认识到“交易游戏”就是在做一件事:
持续不竭地使用您的“快刀”、遵守您自己的交易纪律,而不管您的喜好就是什么。
您学习到了正确的资金管理与杠杆的使用,而这时它们已经与您融为一体。
您回想走一瞧前就有人这么建议您时,您脸上浮出一丝微笑,“那时我还年轻,现在我理解了。
”
“顿悟”出现在您真正接受您无法预测市场的那一瞬间。
第四阶段:
知其可为也
您的交易系统告诉您什么,您就做什么。
您接受亏损就像您接受盈利一样。
您现在会让您的盈利单放飞了。
接受“亏损”与知道您的交易系统将会带来比损失更多的盈利,当出现亏损单时,您随手就平仓了,“这只不过就是给我的帐户带来些微的阵痛而已”。
大多数时间,您处于盈亏平衡的拉锯状态,今天赢明天输,有时这个星期赢100个点,然后下个星期输100个点,通常您都就是处于盈亏平衡状态而不会亏大钱。
这时您知道您总的来说应该算就是“好的交易员”了,而且您开始获得论坛的其她人的尊敬。
您仍然在继续研究与思考您的交易,但在这个过程中,您的盈利已经持续地多于亏损。
这天,您开始就赢了20点,过后却输了35点,但您对这种回吐已经完全没有什么感觉了,因为您知道她们又会回来的。
您开始每周持续地盈利了,这周赚25点,下周50点、、、
第五阶段:
止于至善
您“搞定”了--就像开车,每天您坐进您的座位与交易--您达到了一种“行云流水”的水平,就像您坐在自动导航的车上一样。
您开始做真正的“大买卖”了,1天盈利200点,不过不会比盈利1点更加兴奋。
当您在论坛上瞧到有新手在大叫“钱来呀！
钱来呀”,就像她们骑着好马赢得大满贯比赛一样,这时您好象瞧见了自己,不过这已经就是几年前的自己了。
这时,您已经进入了交易的“乌托邦”境界,您能控制您的情绪,而且您就是一个真正的“操盘手”--一个日进斗金的操盘手。
您成了论坛呀、聊天屋呀的明星,每个人都想听一听您要说什么。
您从她们的问题中瞧到了2年前的自己。
您发表您的建议,不过,您知道讲了也没什么用,“她们还就是小孩”--但她们中有人会成为您的,有些人会快些,有些人慢些--当然,我们知道大多数的她们无法进入第二个阶段,但肯定会有的。
“交易”现在变得不那么令人兴奋了,事实上,您还觉得有点儿闷
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