电线电缆行业分析报告.docx

电线电缆行业分析报告.docx

《电线电缆行业分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电线电缆行业分析报告.docx（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

电线电缆行业分析报告

2014年电线电缆行业分析报告

2014年9月

目录

一、行业管理4

1、行业管理体制及行业标准4

2、行业政策5

二、行业竞争情况6

1、整体：

市场集中度低6

2、产品结构：

高压和超高压产品寡头垄断6

3、厂商：

形成了三个层级明显的梯队7

4、区域分布：

企业集中在沿海及经济发达地区7

三、进入本行业的主要障碍8

1、生产许可和品质认证壁垒8

2、业务经验壁垒8

3、技术壁垒9

4、产品质量和客户关系壁垒9

5、规模、资金壁垒9

6、品牌壁垒10

7、人才壁垒10

四、市场规模10

五、影响行业发展的有利因素和不利因素11

1、有利因素11

（1）国家政策的扶持11

（2）电网建设投资快速增长11

（3）环保和降耗节能不断推广12

2、不利因素12

（1）原材料价格波动较大12

（2）流动资金紧张12

（3）产业集中度低，行业发展不均衡13

（4）自主创新能力弱13

六、电线电缆行业与上下游行业之间的关联性14

七、行业风险15

1、原材料价格波动的风险15

2、电力产业投资政策变化风险15

3、市场竞争加剧的风险16

一、行业管理

1、行业管理体制及行业标准

我国电线电缆行业的管理体制为在国家宏观经济政策调控下，遵循市场调节的管理体制。

电线电缆行业的管理组织为中国电器工业协会电线电缆分会，其主要职能是协助政府进行自律性行业管理、代表和维护电线电缆行业的利益及会员企业的合法权益、组织制订电线电缆行业共同信守的行规行约等。

我国现行的电线电缆行业标准架构由国际标准、国家标准、行业标准、企业标准四级构成。

国家标准由国家质量技术监督检疫总局属下的国家标准化委员会制定；行业标准的制定工作由国家发改委负责，国家发改委委托电器工业协会对电缆行业标准制定过程的起草、技术审查、编号、报批、备案、出版等工作进行管理。

电线电缆行业的主要国家标准如下：

《GB/T12706-2008》：

额定电压1kV到35kV挤包绝缘电力电缆及附件；

《GB/T11017-2002》：

额定电压110kV交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件；

《GB/Z18890-2002》：

额定电压220kV（Um=252kV）交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件等；

《GB/T22078-2008》：

额定电压500kV（Um=550kV）交联电缆及其附件；

《GB/T1179-2008》：

圆线同心绞架空导线。

电线电缆产品必须按照国家标准或行业标准进行设计和生产，部分产品还须经过国家指定的检测中心进行型式试验，产品成功通过型式试验并取得型式试验报告后，才取得进入市场的资格。

此外，根据不同产品的分类还有相关特殊的检测机构。

2、行业政策

电线电缆行业发展受国家发布的《产业结构调整指导目录》的指导，同时受相关部门、行业有关规定的约束。

主要政策法规如表所示。

另外，2009年5月，国务院发布《装备制造业调整和振兴规划》，提出依托特高压输变电、高速铁路、城市轨道交通等十大领域重点工程，振兴装备制造业。

二、行业竞争情况

我国电线电缆行业自20世纪90年代以来迅速发展，取得了长足的进步，整个电线电缆行业的市场竞争格局呈现出以下特点：

1、整体：

市场集中度低

从整体看，行业内生产厂商数量众多，行业高度分散，市场集中度低。

据国家统计局数据，目前我国电线电缆行业内的大小企业达9,000多家，全国前十五家厂商的市场份额约为10%，这同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。

2、产品结构：

高压和超高压产品寡头垄断

从产品结构看，低压产品产能过剩、竞争激烈，中压产品竞争激烈程度中等，高压和超高压产品寡头垄断。

低压电线电缆技术含量较低，设备工艺简单，大量资本进入低压电线电缆领域并形成了巨大的生产能力，已超过市场需求。

在产能过剩和国内市场竞争日益激烈的情况下，低端电缆产品市场已经呈现充分竞争格局，利润率较低。

高压、超高压产品技术含量高，生产工艺复杂，存在较高的进入壁垒，目前市场主要由少量外资厂商、合资厂商和内资龙头企业所垄断。

中压产品的进入壁垒、竞争激烈程度和利润率介于低压与高压产品之间，处于中等水平。

3、厂商：

形成了三个层级明显的梯队

从厂商看，形成了三个层级明显的梯队。

第一梯队为外资巨头及其在国内的合资企业，它们拥有先进的生产技术和设备，研发实力雄厚，长期占据高端产品市场。

第二梯队为具有国家电网招标资质和供货记录的企业以及部分特种电缆优势企业，它们是内资企业中的龙头企业，通过自主研发、设备引进等方式迅速提高技术实力，成为电力系统最主要的供应商。

其他企业被划分到第三梯队，这类企业数量众多，主要集中在民用产品、中低压产品领域，以价格竞争为主要竞争方式。

4、区域分布：

企业集中在沿海及经济发达地区

从区域分布看，企业集中在沿海及经济发达地区，中西部地区比重较小。

其中，华东地区电线电缆企业最为集中，数量超过全行业企业总数的一半以上，广东、浙江、江苏三省总数量超过了全国总数的50%，浙江、江苏、广东、上海和山东五个地区电线电缆工业生产总值占行业总产值的70%。

三、进入本行业的主要障碍

1、生产许可和品质认证壁垒

电线电缆的产品质量得到了国家的充分重视，对电线电缆产品的生产制造，国家采取生产许可证方式进行管理。

凡在国内生产并销售电线电缆产品的所有企业、单位和个人，都必须取得生产许可证才具有生产该产品的资格。

此外，应用于某些领域如煤矿、核电等领域的特种电线电缆，也需要取得相关的资质许可，方可获准生产销售。

目前，公司具有相关的全国工业产品生产许可证及其他强制性产品认证证书。

另外，由于不同行业对电缆性能要求不同，不同客户对电线电缆入网也提出了种种认证方面的要求。

部分客户会对线缆厂商提出自己的资格认定标准，如PCCC认证证书，目前除中国电力投资集团公司已正式发文外，国网公司、江苏、浙江、四川、河北、陕西等电力公司，也已经在招标文件中明确要求投标人提供产品认证证书，逐步采信认证结果。

因此，取得目标市场及客户要求的生产许可和产品认证成为进入本行业最主要的进入障碍之一。

2、业务经验壁垒

电线电缆产品的主流目标市场是供电、发电、石化、铁路、城市建设、机场等国家重点行业，客户对产品的安全性、可靠性、耐用性要求很高，通常以招标的形式进行采购。

线缆厂商不仅要有相应的产品认证证书，还必须具有性质和复杂程度类似的工程的供货经历才能进入客户的投标程序。

例如，铁道部要求投标人具备经过铁道部门认可的权威机构检测的型式试验报告，并要求近三年在铁路上有成功的运行业绩。

因此，是否具有同类型项目的业务经验构成了本行业的重要壁垒。

3、技术壁垒

传统的中低压电线电缆技术含量较低，竞争白热化；高压、超高压电缆等高端产品从试制到真正完成开发需要经过研发、试制、型式试验等一系列过程，耗时数年，有很高的技术壁垒。

由于缺乏长时间的技术积累，真正具备220kV及以上电缆稳定生产能力厂家还很少。

4、产品质量和客户关系壁垒

电线电缆的产品质量取决于电线电缆生产的中间质量控制水平和检验试验水平，这需要企业有较大的资金投入和较长时间的经验积累。

因此，新进入企业短时间内无法和现有企业在产品品质方面展开竞争。

此外，电线电缆企业需要通过各种形式拓展营销渠道，以良好的产品质量和企业诚信与客户建立中长期合作关系。

这种基于长期合作而形成的客户关系和产品质量构成其他企业进入本行业的重要障碍之一。

5、规模、资金壁垒

电线电缆属于资金密集型行业，生产线需要较大资金投入，同时电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，对流动资金的规模和资金周转效率的要求较高；此外，主要原材料铜的价格波动较大，也增加了企业资金管理的难度。

此外，生产规模也是影响企业进入本行业的一个重要因素，因为生产规模不仅使得企业可以利用规模经济的实现以降低产品的采购和生产成本，还可使企业获取大订单的能力大大增加。

6、品牌壁垒

电线电缆作为传输电（磁）能、信息和实现电磁能转换的产品，其品质是市场竞争的核心，市场竞争已逐步由价格竞争转向品牌竞争。

7、人才壁垒

只有经过企业长期的培养，才能形成一批熟练的生产人员和合格的专业技术人员，并具备较高的技术开发能力和工艺技术水平以及先进的检验和试验能力，从而对产品品质进行有效控制。

此外，电线电缆企业的管理人员需要具有多年行业经验，分析判断行业发展趋势，指导企业发展方向；而其销售人员不仅需要掌握产品性能相关知识，还需要了解市场需求，维护好客户关系。

四、市场规模

电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材，肩负着为各行各业国民经济支柱行业配套的职能。

20世纪90年代，电线电缆行业获得了高速发展，目前已经成为我国国民经济中重要的配套产业之一。

随着未来几年国内城镇化、重工业化的发展，通讯网络、电网建设、交通运输等领域内对电线电缆的需求量仍然处于增长态势。

五、影响行业发展的有利因素和不利因素

1、有利因素

（1）国家政策的扶持

电力工业是现代工业的命脉，国民经济的发展和人民生活的改善与电力工业的发展息息相关。

而被称为国民经济的“动脉”和“神经”的电线电缆，是实现国民经济可持续发展的重要保障手段。

国家鼓励优先使用国内自主品牌产品，支持电线电缆企业通过发展高端产品和收购兼并来改善行业的产品结构和产业结构，以区域领头企业推动区域集聚的产业升级换代。

近年来，国家出台了一系列与电线电缆行业有关的政策，推动电线电缆行业整合、掌握重点技术、提高行业集中度，这一系列政策的推出有利于我国电线电缆行业技术水平和竞争实力的提升。

（2）电网建设投资快速增长

我国能源分布区域与主要用电区域距离间隔远，多年来我国的淡季电荒中“窝电”和“缺电”现象并存，反映了全国性的电力调配能力尚待优化。

近年来我国逐步加大对电网的投资力度，据国家电网的规划，“十二五”期间国家将投巨资建设“三纵三横”特高压交流骨干网架和11项特高压直流输电工程，此外，智能电网建设已成为国家的基本发展战略。

（3）环保和降耗节能不断推广

2011年9月，国务院召开全国节能减排工作电视电话会议，全面动员和部署“十二五”节能减排工作，环保节能将成为“十二五”期间的重点工作内容。

近年来，随着环保意识的增加和电缆标准的明确，低烟无卤阻燃电缆得到了广泛的应用，特别是在建筑行业和公共场所得到普遍使用。

电力电缆行业正致力于开发和提供生态电缆及绿色环保电缆，这将为电力电缆行业的发展提供新的市场空间。

2、不利因素

（1）原材料价格波动较大

电线电缆行业属于典型的“料重工轻”行业，铝、铜等原材料在电线电缆产品的成本构成中所占比重较大。

原材料价格波动对公司经营管理水平提出了更高的要求。

（2）流动资金紧张

线缆企业对流动资金有较大的需求，特别当铜、铝等主要原料价格快速上涨时，流动资金需求量更大。

一旦发生流动资金短缺或资金运转效率低下，将对企业的经营安全产生不利影响。

（3）产业集中度低，行业发展不均衡

国内的线缆企业数量众多，自主创新能力不足，致使产品结构性矛盾突出，导致了我国电线电缆市场总体供大于求而结构性供不应求的局面：

在中低压产品市场，我国线缆企业的生产能力过剩，竞争激烈。

（4）自主创新能力弱

虽然我国电线电缆制造业在重视自主研发、自主创新方面有了明显的进步，但是仍不能满足迅速发展的行业经济的需要。

科研基础的薄弱、投入研发经费的不足、高级人才的匮乏，制约了企业的自主研发、自主创新能力。

同时，行业应用性基础研究长期难以有效、系统地开展，许多制约技术水平提高的瓶颈问题尚未得到解决。

与国外同行相比，我国电线电缆企业无论在投入的资金、人力、物力，还是在研发领域都有相当大的差距，这种差距使得我国电线电缆行业在提升发展水平、转变增长模式、实现新的突破上难以提供强有力的技术支撑和保障。

六、电线电缆行业与上下游行业之间的关联性

电线电缆行业的上游为原材料供应商，主要的原材料铜、铝、绝缘塑料、橡胶以及其他辅料。

铜和铝作为最重要的基础材料，占到电线电缆成本的80%左右。

铜和铝属于大宗商品，供应充足，但价格波动较大。

电线电缆行业的下游行业为电力、发电、通信、铁路、石油化工、矿山、建筑等重要的国民经济领域。

电线电缆行业作为国民经济中不可缺少的配套产业，受这些下游行业的发展影响较大。

未来几年我国将在这些行业进行大规模投资，为电线电缆行业带来了巨大的市场空间。

七、行业风险

1、原材料价格波动的风险

电线电缆的最主要原材料为铜材、铝材，近几年，铜价波动幅度较大，总体呈下跌趋势，铜价（长江现货价、含税）2011年上半年最高涨至7.5万元/吨，但2011年8-9月铜价大幅度下跌至5万元/吨左右；2012年，铜价基本在每吨5-6万元区间波动。

2013年1-4月，铜价从6万元跌至5万元左右；2014年1-3月，铜价从5.2万元跌至4.3万元左右，二季度回升至5万元上方，近三个月基本在5万元左右小幅波动。

国内铝锭现货价格波动趋势基本与铜价保持一致。

铜铝等原材料价格波动将可能导致电缆生产企业经营业绩存在一定的波动风险。

2、电力产业投资政策变化风险

电力产业作为社会经济的基础能源产业，一方面受国家能源战略投资规划的影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展的用电需求。

电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，其经营业绩受我国电网建设投资规模及相关电力产业投资的影响较大。

若国家电力建设投资政策发生改变，相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。

3、市场竞争加剧的风险

行业内生产厂商数量众多，市场集中度低。

据国家统计局数据，目前我国电线电缆行业内的大小企业达9000多家，其中形成规模的有2000家左右。

国内最大的电线电缆生产企业远东电缆所占市场份额也不过在1%-2%，全国前十五家厂商的市场份额约为10%，这同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。

另外，国际线缆制造巨头进军中国市场增加了本土线缆制造商进入高压以上电线电缆市场的难度，加剧了本土厂商在中低压领域的竞争。