浅议商业银行对中小企业的信贷创新毕业作品.docx
《浅议商业银行对中小企业的信贷创新毕业作品.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅议商业银行对中小企业的信贷创新毕业作品.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
浅议商业银行对中小企业的信贷创新毕业作品
浅议商业银行对中小企业的信贷创新
摘要：
本文立足于商业银行对中小企业的信贷创新，通过对国内外中小企业信贷现状的比较研究，挖掘出商业银行在信贷创新方面的优秀典范美国硅谷银行，并对其信贷模式进行了较为深入的分析。
在此基础上，展开对我国商业银行在中小企业信贷方面的现状分析与问题剖析，并着眼于我国金融大省浙江的商业银行在面对中小企业融资难题前所寻求的解决之道。
作者以杭州商业银行科技支行为例展开探索式研究，对其如何做到“银企双赢”，在中小企业信贷模式方面进行创新与突破进行探索，以期对浙江省乃至全国的商业银行在中小企业信贷方面的机制创新有所借鉴。
关键字：
中小企业；商业银行；创新；信贷
OnthecommercialbankcredittoSMEsinnovation
Abstract:
BasedonthecommercialBankstosmallandmedium-sizedenterprisecreditinnovationofsmallandmedium-sizedenterprisesathomeandabroad，throughthecomparativestudyofcreditstatus,digoutthecommercialbankcreditinnovationinsiliconvalleyUSAfineexampleofitsbankandcreditmodeforamorein-depthanalysis.Onthisbasis,China'scommercialBanksinbegintosmes'creditthesituationanalysisandproblemanalysis,andfocusonourfinancialbigzhejiangprovinceinthefaceofcommercialbankfinancingproblemsseekbeforethesolution.Theauthortohangzhoucommercialbankasanexampleontechnologybranchofitsresearch,exploringhowtodoit"infacttwoparties",SMEs'creditmodelofinnovationandbreakthroughinzhejiangprovinceexplored,inordertoeventhecountry'scommercialBanksinsmallandmedium-sizedenterprisecreditmechanisminnovationintouse.
Keywords:
Innovationofsmall;Medium-sizedenterprises;Commercialbank;Credit
一、国外商业银行对于中小企业的信贷现状和模式………………………………………1
（一）国外中小企业信贷现状…………………………………………………………1
（二）硅谷银行的信贷运作现状………………………………………………………1
（三）硅谷银行的信贷创新模式………………………………………………………1
二、我国商业银行对于中小企业的信贷现状和模式………………………………………2
（一）我国商业银行对中小企业信贷现状和问题……………………………………2
（二）浙江中小企业的信贷问题解决现状……………………………………………2
三、杭州银行科技支行的信贷创新模式……………………………………………………3
（一）期权贷——初创型企业的创新信贷模式………………………………………3
（二）知识产权质押信贷创新模式业的创新信贷模式………………………………4
（三）投贷联盟的信贷创新模式……………………………………………………5
（四）网络游戏产业的创新信贷模式………………………………………………5
（五）合同能源管理信贷创新模式……………………………………………………6
（六）大学生企业的信贷创新模式……………………………………………………7
四、总结………………………………………………………………………………………7
注释……………………………………………………………………………………………9
参考文献………………………………………………………………………………………9
致谢…………………………………………………………………………………………10
一、国外商业银行对于中小企业的信贷现状和模式
（一）国外中小企业信贷现状
美国金融危机的风暴席卷了全球。
金融危机，又叫次贷危机，其实质为信用危机。
美国有相对较完善的信用评估体系和法律制度，却在金融危机中受到重创。
同时企业和商业银行在信贷方面的矛盾问题，也日益凸显。
大型企业和商业银行纷纷倒闭，信贷市场紧缩严重，对中小企业来说，这更是个寒冬。
如何拯救中小企业于危难，如何平衡好中小企业和商业银行的利益和风险矛盾成了首要解决的问题。
美国政府实施了总规模达2.2万亿美元的两轮金融援助计划，仍显得杯水车薪。
金融危机中美国的一家小型商业银行——加州硅谷银行，却依然实现盈利0.79亿美元，真是不可思议。
是怎样的信贷运作体系，在信用危机重创美国时，它仍可以稳健运作？
下面让笔者做一下阐述。
（二）硅谷银行的信贷运作现状
美国硅谷银行成立于1983年，通过20余年的发展，目前成为拥有11000余家客户、1200余名员工的硅谷银行金融集团（简称SVB），SVB下设SVB银行业务部和SVB投资业务部。
硅谷银行基于金融服务、商业贷款、股权投资三位一体的业务形式，目前总资产达100亿美元、管理的客户资金达260亿美元。
据统计美国50%接受信贷投资的创新企业获得过硅谷银行的贷款支持。
SVB业务有商业银行、基金管理、私人人行业务、估值服务四大块，最重要的利润来源是银行业务，占集团总利润的70%.主要通过吸收投资机构，私募投资基金和贷款企业的存款，并且对高科技企业发放各类型的贷款，配合获取企业股权、期权，获取利差收入收益和股权、期权收益。
（三）硅谷银行的信贷创新模式
1、SVB在与创业企业合作的前提条件
第一，企业的业务属于SVB专注的知识产权高科技、生命科学和高档葡萄酒三个领域内。
必须取得知识产权的企业，并以此作抵押贷款，其团队拥有专注于这一领域的专家团队，建立了与风险投资机构广阔而深度的关系网络，有效缓解了信息不对称的矛盾。
第二，企业已经获得首轮风险投资。
企业满足上述前提后，SVB进行跟进了解和调查，并在企业需要的时候发放贷款，贷款额度一般是风险投资资金的50%。
SVB投资业务不也直接投资创业，担仅限于少量投资，低于风险投资机构的份额。
2、债权和股权投资相结合的信贷方式
通过金融服务、商业贷款、投资投资的创新业务形式，降低风险指数。
SVB向一家符合条件的创业企业发放贷款往往同时与企业达成协议，要求获得企业部分股权或者认购股权。
通过未来的股权收益，匹配目前业务风险。
3、签订第一受偿顺序条款
SVB与企业贷款合同制一般会出现“SVB的贷款位立债权人清偿第一顺序”的条款，一旦企业倒闭后，最大限度保障银行利益。
4、贷款期间关注企业的现金流
初创阶段的高科技企业一般盈利比较少或者亏损。
因此，SVB更关注企业的现金流，要求企业在SVB开立账户，加强对风险及贷款企业的现金流监控，甚至要求企业在账户内保持一定的现金以对抗风险。
5、信贷过程与风险投资机构紧密合作
SVB只为风险投资基金所投资的企业提供贷款，这样，SVB通过风险投资机构进行第一次客户筛选，降低贷款发放前的信息不对称程度。
SVB通过多年的耕耘，与全球550家风险投资基金建立了密切的业务联系，持了良好的信息共享。
同时，由于风险投资一般会参与企业经营，SVB间接地依靠风险投资对贷款进行日常管理。
利用创新金融手段，同时专注于专业领域，成了硅谷银行成功的经验。
硅谷银行成为了服务科技型中小企业创新信贷的商业银行典范。
通过国外商业银行对中小企业的创新信贷模式分析和借鉴，如何根据我国国情探索一条适合我国中小企业信贷业务的道路还要做更深度的研究。
二、我国商业银行对于中小企业的信贷现状和存在问题
（一）我国商业银行对中小企业信贷现状和问题
我国实有企业中，99%以上是中小企业，中小企业对我国的GDP贡献超过60%，在税收、进出口额，就业方面成为了我国现在经济成分中最活跃的组成部分。
中小企业的重要作用和庞大队伍可见一斑，但是其在商业银行中的信贷情况如何呢？
我国的中小企业在商业银行口碑并不好，究其原因有很多，一是中小企业自身的不良因素。
粗放的经营模式，混乱的财务管理制度，信息披露意识弱，抵押物不足等问题，使中小企业信用等级降低。
二是商业银行很难控制风险。
对于中小企业的信息不对称问题，更是商业银行潜在的信用贷款风险。
三是中小企业的投资收益不如大型企业高。
信贷风险评估和成本收益不在一条水平线上，得不到商业银行青睐。
四是商业银行的现行金融体制和信贷模式不利于中小企业融资。
我国的商业银行没有一对一的打造属于中小企业自生的创新信贷模式。
此外，国家对商业支持中小企业信贷的政策不到位等问题。
都造成了我国中小企业在商业银行中信贷难的突出问题。
（二）浙江中小企业的信贷问题解决现状
浙江是民营企业的大省，也是中小企业聚集的省份。
同时中小企业信贷问题在商业银行中也是格外突出。
和我国所有的商业银行一样，浙江的银行信贷业务也大都面向大型企业，中小企业由于本身资信度较低，银行对他们贷款所面临的风险较大，因而拒绝贷款，所以中小企业获得贷款要困难很多。
不过浙江省一直很重视中小企业融资的问题，做了很多努力，不断创新改善中小企业融资环境，在中小企业问题上有很大的突破。
2006年6月6日，我国第一家支持中小企业的民营银行——浙商银行“为优质中小民营企业服务”的宗旨和理念，让中小企业找到了停泊的避风港；2008年7月17日，杭州市创业投资服务中心，是杭州市政府为了推动杭州市高新技术产业发展，促进产业升级，解决中小企业融资难所专门设立的服务平台；2008年9月，全国首个中小企业集合信托债权基金—“平湖秋月”在杭州银行正式发行，首期规模5000万元，债期2年。
这是政府通过参与发行企业帮助中小企业度过资金难关，是政府扶持资金的一种创新；2009年6月29日，第一家中小企业发展促进分中心成立；2009年7月8日，杭州银行科技银行成立，等等的政策措施。
在商业银行和浙江政府的推进下，中小企业信贷体系正在不断的完善。
浙江是我国中小企业融资问题的先行者。
下面笔者以杭州科技银行为例，简单阐述浙江商业银行对中小企业的信贷问题的创新性贷款模式的探索。
三、杭州银行科技支行的信贷创新模式
国家和各商业银行一直有颁布实施不少的政策措施和金融产品，却在过程中重重阻碍，都未真正惠及中小企业。
于是，创新商业银行对中小企业信贷体系的呼声日益高涨。
杭州科技银行以硅谷银行为借鉴，专注于科技型中小企业和商业模式创新型企业，专业服务区域先进制造业和现代服务业发展。
杭州科技银行通过银政（各级政府）、银投（风投机构）、银保（担保公司）和银园（科技园区）合作，推出多种业务和多种形式的服务于不同阶段的科技型中小企业，受惠企业近200家，培育了一大批潜力客户、优质客户和卓越计划客户。
截止2010年10月，科技银行累计发放贷款29163万元，信贷客户58户，其中科技型小企业33家，科技型中企业17家，分别占客户数的57%和29%，两者合计占总信贷客户数的86%
下面介绍一下科技支行现行的信贷方式。
（一）期权贷——初创型企业的创新信贷模式
部分初创型企业拥有突出的业绩表现，但由于担保物不足，通常无法通过传统的银行服务获得资金。
初创型科技企业往往自身实力不强，固定资产较少，公司自有资金在产品研发的过程中所剩无几。
一旦需要生产资金配套，公司往往会采取以下几种方式：
1、通过股东追加投资，单手股东自身实力的制约，往往非常有限；２、通过出让股权应尽投资者来解决资金困难，对于企业来说，资金到位通常不够及时、而且过程复杂；３、通过银行融资来解决生产流动资金，可是由于自身条件的限制，公司贷款的担保方式难以落实，迫切呼唤具有针对性的金融产品问世。
银行如今也开始注重解决“轻资产与高发展”之间的矛盾。
如何在有效控制风险的前提下，给予企业合理的运营资金，以支持其发展壮大？
为了有效控制风险，取得合理收益，科技支行借鉴吸收“硅谷银行”模式，依照“银行＋担保＋合理的风险补偿”的信贷方式，与担保公司进行了期权分享业务的合作，从而迈出了银行分享企业成长的第一步，这就是“期权贷”业务。
期权贷业务的操作方式分为两种：
1、担保公司在为企业提供信用担保的同时，签订一定比例的期权协议，约定在未来的高速成长时的收益。
同时，银行与担保公司签订财务顾问协议，约定如果企业发生贷款风险，由科技支行承担一定比例的损失；如果企业期权增值，由科技支行同样过的一定比例的收益。
2、银行直接以公司部分股权质押作为贷款担保方式，由银行与企业签订财务顾问协议，约定分享企业期权收益。
对于那些创业初期，已基本完成产品研发、成长性强、然而抵质押物不足的科技型企业，通常在传统的信贷模式上无法抵押贷款，往往刚开发好产品，就因为资金的短缺无法营销推广，在企业
破壳之初就面临死亡。
通过这种信贷方式，分享小部分比例期权，企业就可以有效快捷地得到及时足量的贷款。
同时，银行通过外部专业团队咨询，充分了解企业未来的成长性和产品未来发展前景，比中小企业自身更具行业投资者的眼光。
现阶段期权贷产品多用于成长前景看好的初创期科技型中小企业，这样银行未来就有可能享受到较高收益。
银行对企业贷款中拥有主动权，在风险到来时，可以选择放弃期权规避风险。
投贷过程中银行和担保公司合作，通过间接的投贷模式，能够以相对低廉的价格获取企业期权，有利于进步一降低银行信贷风险，将贷款风险补偿与投资收益结合起来。
并且，担保公司通过和科技银行一起认购公司期权，共同分担经营风险；在企业获得资后的成长性后，与科技银行共同分享期权收益。
将担保资源优势和风险投资优势地结合起来，从而实现三方共赢的业务模式。
（二）知识产权质押信贷创新模式
一家成熟的科技型企业它往往没有自身购置的办公场地，大型的设备，但他们却能凭借一份份专利证书和著作权证书，源源不断给企业创造价值，人们逐渐意识到专利、商标和著作权等无形资产也是企业的重要资产。
可不可以充分利用无形资产的价值，为企业信贷行为提供担保?
尽管我国《担保法》和《物权法》都已确定了知识产权作为一种担保形式的合法性，完全可以为银行发放的贷款提供质押担保，但是由于知识产权具有无形性、地域性、以及时效性等特点，在价值评估、保值、变现、信用程度等方面存在诸多难点，阻碍着这一方式的推广。
但是，科技支行在知识产权信贷方面已经有了一套创新模式。
可以质押的知识产权通常包括：
1、可以用于质押的知识产权类型为发明专利权、实用新型专利权和商标专用权中的一种或几种，当然，还必须同时具备合法有效，具有较强的盈利能力和良好的发展前景，产权明晰，可以办理质押登记等特征。
2、质押物与产品获利能力之间的关系。
知识产权的价值是通过企业产品或服务的活力来实现的，因此，银行应考虑质押权利对于企业运营和效益的影响度，最终确定质押物与企业产品或咯之间的定性关系。
3、关注替代技术对质押权利价值的影响。
以专利为例，银行应通过多方面渠道，对质押专利技术的替代技术出现可能性进行分析，尽可能选择替代难度大、替代周期长的专利技术作为质押物。
4、听取评估的建议，前期选择已经实现市场销售的产品专利进行质押，依据企业专利产品目前和未来预期的市场销售和盈利情况评估其商业价值。
通过上述条件，并对该企业进行多方调查和了解，企业拥有的无形资产符合支行的质押标准，企业自身经营情况良好，则知识产权评估就通过了。
银行会完成知识产权评估手续和贷款业务审批程序，提交国家知识产权局申请质押登记。
知识产权质押业务是创新信贷的方式，通过此信贷模式，中小企业可以快速简便融资，并且发觉了中小企业自身的知识产权价值，盘活企业无形资产，鼓励企业积极开发创新，激发了企业保护知识产权的意识。
同时，银行通过知识产权质押，银行可以进一步的对企业的研发和经营团队起到一定的束缚作用，更全方位的控制银行信贷风险，实现了“银企双赢”。
（三）投贷联盟的信贷创新模式
硅谷银行通过与风险投资公司紧密合作，有效地将资源集聚到高新技术产业等传统银行鲜有涉足的领域，成为了服务高新技术中小企业的首选银行。
杭州银行科技支行也积极创新吸收，创新了投资联盟信贷方式。
投贷联盟主要针对高成长性的科技型中小企业，涉及一系列创新金融产品，提供融资一体化的金融服务。
注册在杭州的企业，只要获得和科技支行形成投贷联盟的风险投资公司旗下任一基金的风险投资，并且股东愿意将股权质押给该投资公司，科技支行就按照企业获得风险投资金额的一定比例发放跟进保证贷款。
同时，目前科技银行的合作投贷联盟中的合作伙伴在不断协商中，联盟的公司数目，在不断的壮大。
科技型中小企业在得到高发展的同时，需要强大的资金链。
此时的资金需求，很难通过传统的固定资产担保来解决。
投贷联盟的创新信贷模式对高成长性中小企业来说，融资渠道大大的拓宽了，并且降低了融资成本。
通过将企业股权作为质押担保，中小企业可以以优惠的贷款利率，灵活的担保选择，强大的信息支持获得高效率的信贷。
并且银行参考风险投资公司对企业的估值，解决了股权质押价值评价问题。
投贷联盟实际的产品充分考虑了参与各方面的利益，实现了资源共享和优势互补，实现了中小企业，商业银行和风险投资公司的共赢。
（四）网络游戏产业的创新信贷模式
2000年后，网络所营造的泡沫经济开始破灭，中国的网游市场开始逐渐成熟，规模也逐渐扩大，《2009年中国游戏产业报告》相关数据显示：
至2009年底，实现销售收入256亿元。
相关产业收入达555亿元，我国自主研发的民族网络游戏实际销售收入的64.5%，2009年中国网络游戏用户数达到了3715万，网络游戏的收入已远远超过电影票房、电视娱乐节目和影像制品发行等传统的三大娱乐内容产业收入。
近年来随着WEB技术发展，许多新兴的网页游戏开始较大规模地运营，一款普通的游戏，也能做到月盈利30万以上，这样的网页游戏在中国数以百计。
然而对于如此有潜力的市场，银行对于网络游戏开发的中小企业，有自己的创新信贷方式，首先通过以下三个方式筛选信贷对象：
1、参考行业巨头的历史
目前，国内有许多嘉义县游戏企业已经脱颖而出。
例如：
腾讯、盛大等。
这些网游龙头，判定公司价值较为准确，银行可以通过对比的方法，将需要在科技支行建立信贷关系的网络游戏企业，与行业巨头的网络企业作对比。
分析两者的共同点，从而判断网络游戏企业的价值。
有了这方面了解，科技支行就决定开始受理网络游戏企业的信贷业务。
2、判断网络游戏企业现阶段的引力能力
网络游戏企业开发的游戏产品的版权，是否已经与相关游戏运营商签约，可以作为判断网络游戏企业盈利能力的重要依据。
若已经签约，则说明网络游戏企业开发的游戏产品是得到相关专业运营商的认可的，理论上，通过运营是可以获得较好收益的。
3、判断网络游戏企业的核心竞争力
网络游戏大量的金钱都用于开发，游戏的引人程度在前期就已经注定了。
所以游戏行业的竞争，最终还是游戏人才的竞争。
无论是游戏的开发阶段，还是游戏的运营阶段，网络游戏企业都需要一些具备极富创意的人员。
如果说网络游戏是中国整个互动娱乐产业的核心，那么在游戏的运营过程中，最紧缺的，就是具备网络创意实力的项目管理人员，以及具备复合型能力的项目管理人员。
以及具备复合型能力的项目运营人员。
网络游戏企业需要拥有由程序、策划、美术、测试、音乐等各部门组成的完整的技术开发团队。
骨干人员更是要求具有国内知名游戏公司管理项目的工作经验，试管内有能力自主研发游戏引擎，并有成熟产品的团队。
通过了授信考察后，网络游戏企业的信贷创新方案：
根据企业的运营模式及盈利情况，计算企业的资金缺口，确定授信金额。
根据企业的盈利实际，约定当销售收入达到多少规模时，再增加后续贷款。
同时，要求网络游戏企业能够充分证明企业未来有较稳定的现金流入，商业银行可以据此预测发放信用贷款。
还可以以游戏版权质押为担保，发放流动资金贷款。
以前，网络游戏公司前期开发周期长，开发成本较高，风险高产出也相对高的行业，网络游戏在前期往往需要大量和持续的资金支持。
而大多网游企业由于资金链断裂，不得不半途而废。
同时网络游戏开发的中小企业未来收入有不确定性，企业的产品价值很难用普通的资产衡量标准来进行确定。
在网络游戏的创新信贷模式中，双发的矛盾都得到了解决，并且对于网络游戏行业和以外的许多类似行业，都有借鉴意义。
（五）合同能源管理信贷创新模式
哥本哈根大会上，我国政府承诺到2020年国家的碳排放量要比2005年降低40-45%，节能减排迫在眉睫。
节能减排已经成为了政府、社会、企业等多方重视的领域。
各个行业都有明确的节能减排目标。
2010年我国节能服务产业产值有望达到800亿元，增速保持在30-40%。
节能减排已经成为了中小企业提高竞争力，响应环保低碳的趋势。
中小企业走向集约型节能型企业转变需要大量资金，融资问题就是首要要解决的。
合同能源管理以节省的能源消耗费用支付能源项目成本的投资方式。
节能公司根据中小企业但实际情况，分析客户的节能潜力，提出节能改造方案，然后与客户签订合同，为中小企业提供节能项目的设计，项目融资，设备的选购、安装、维护、运行和管理等一系列技术上的支持，最终向企业保证节能效果。
在合同期间，节能服务公司与中小企业分享节能效益，在节能服务公司收回投资并获得合理的利润后，合同结束。
但节能公司一开始要负担一大笔资金，银行通过专业考核节能公司团队，进行考核，合格后，信贷给节能公司，间接地帮中小企业解决了融资问题。
节能行业是先投入再产出的行业。
节能公司一开始垫付节能设备的资金量比较大，尤其是上规模的节能公司，资金无法在短期盘活，缺口比较大，从而直接影响了中小企业和节能公司的合作。
在传统融资模式中，节能公司由于抵质押物不足等原因，很难得到银行的信贷。
此时，如果中小企业放弃和节能公司合作，自身进行节能减排工作，不仅是资金问题，技术方面也很欠缺。
科技支行通过给节能公司授信，而使中小企业从中受惠，并且积极响应了中小企业节能减排工作的开展。
同时也推进现阶段的中小企业向集约型、科技型、绿色环保型企业转变。
（六）大学生企业的信贷创新模式
我们正是大学毕业之际，不得不选择就业还是创业。
如今大学生创业率不到1%，而这数字在美国要超过20%。
大学生如今都想当公务员、进事业单位；可是对于大洋彼岸的学生来说，只有自己创业，才是真正的铁饭碗。
资金问题是很大一方面，在美国有60%以上的大学生创业能够获得第一轮风险投资，帮助他们度过一开始最艰难的创业期；而在中国，大学生创业的融资难度相当大。
在商业银行信贷中大学生创业企业有三个筛选特征：
1、拥有稳定上下游。
创业企业有稳定的行业水平，说明企业有意识将自己打造成经济链中的一环。
可能是由于资金有限，无法开展市场营销或技术升级，所以规模和发展受限。
一旦获得资金支持，这类企业壮大的概率会远远高于缺乏稳定上下游的同行。
2、拥有很强的实用性技术实力。
技术优势是企业最有用的自荐书，这些技术优势转化为实用的商业产品就是创业型中小企业的价值所在。
3、在商业模式上有所创新。
商业模式的创新对大学生来说，要求更加苛刻，但是也最能发挥大学生的创造优势。
兼具这三点，大学生的创业企业就具有
升级会员 