华南理工网络学院财务报表分析平时作业.docx
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华南理工网络学院财务报表分析平时作业
1.
不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么?
是经营活动所产生的现金流量，也就是企业在商品和劳务活动中所
发生的现金收支活动;
答：
财务报表分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析
重占
.~I~A八、、
二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不包
2.
简述资产负债表的作用和局限性。
括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动;
答：
（1）
资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、负三是筹资活动产生的现金流量，也就是导致企业资本及债务规模和构
成发生变化的现金收支活动。
债和所有者权益的现行市场价值。
货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述
三者构成现金及现金等价物的净增加额，为企业投资者和管理者提供
重要经济资源和义务的信息。
十分有用的信息。
的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的
补充资料也包括三个方面：
一是披露一定期间内影响资产或负债，但
（3）
资产负债表的信息包含了许多估计数。
不形成该期现金收支的所有投资和筹
资活动的信息;
理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。
3.
如何判断企业利润的质量?
二是以净利润为起算点将净利润调节为
4.
答：
除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产质
量、税收政策、财务风险、经营风险等也是衡量一家企业盈利质
量的很有用的标准。
现金流量表的结构是怎样的？
主表和补充资料都反映经营活动现金
经营活动的现金流量;
三是从现金及现金等价物的期末余额与
期初余额比较，得出“现金与现金等
价物净增加额”，以核对是否与现金
流量有何侧重?
5.用流动比率分析流动性有什么局限性?
流量表的金额相符。
答：
现金流量表的结构包括基本报表和补充资料，基本报表主要包括
答：
1无法评估未来资金流量。
2.来反映企业资金融通状况。
3.应收账款的偏差性。
4.存货价值确定的不稳定性。
5.粉饰效应。
6.你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应?
答：
财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财
计算及分析
务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。
8、A公司2013年部分财务资料如下（单位：
万元）
包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆三种形式。
7.简述杜邦分析法的原理和意义。
答：
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企
业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分
析法。
杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和
股东权益回报水平,
从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
其基本思想是将企业
净资
产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较
业经营业绩。
项目
2013年末
2013年初
流动资产
90000
100000
流动负债
50000
60000
销售净额
240000
产品销售成本
180000
存货
30000
24000
应收账款
28000
20000
预付费用
6000
3000
要求：
计算2013年的下列指标:
（1）流动比率;
（2）保守速动比率;
（6）
营运资金=流动资产—流动负债=9000—5000=4000
（3）应收账款周转率;
（7）
销售毛利=24000—18000=6000
存货周转率。
营业周期（一年按360天计算）;
销售毛利率=6000/24000=25%
营运资金;
（8）
销售成本率=1—25%=75%
销售毛利率;
（8）
销售成本率。
9、资料：
下面是A公司筹资活动现金流入构成表:
解答：
（1）流动比率=9000/5000=1.8
（2）速动比率=（9000—3000—600）/5000=1.08
公司筹资活动现金流入构成表
单位：
万元
项目
2012年
2013年
（3）应收账款平均数=（2800+2000）/2=2400
筹资活动产生的现金流入:
应收账款周转率=24000/2400=10次
吸收权益性投资所收到的现金
9600
（4）存货平均数=（3000+2400）/2=2700
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金
1700
460
670
存货周转率=18000/2700=6.67次
收到的其他与筹资活动有关的现金
76
（5）应收账款周转天数=360/10=36天
现金流入小计
2236
10270
存货周转天数=360/6.67=54天
要求：
（1）编制A公司现金流入结构分析表;
（2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。
营业周期（一年按360天计算）=36+54=90天
答：
（1）A公司筹资活动现金流入结构分析表如下:
项目
2012年（%）
2013年（%）
筹资活动产生的现金流入
吸收权益性投资所收到的现金
0
93.48
发行债券所收到的现金
76.03
0
借款所收到的现金
20.57
6.52
收到的其他与筹资活动有关的现金
3.40
0
现金流入小计
100
100
（2）虽然A公司2012、2013两年筹资规模均扩大了，但其筹资构成因素是不同
答：
材料消耗总额的差异数=90720-80000=10720（元）
材料消耗总额=200X40X10=80000（元）
第一次替代：
以实际产量代入=210X40X10=84000（元）
第二次替代：
以实际消耗量代入=210X36X10=75600（元）
第三次替代：
以实际单价代入=210X36X12=90720（元）
产量变动对差异影响数：
84000-80000=4000（元）
单位消耗量变动对差异影响数：
75600—84000=-8400（元）
单位变动对差异影响数：
90720-75600=15120（元）
的,2013年筹资活动现金流入总额中有93.48%的份额来源于权益性融资，借款
汇总各因素总影响=4000-8400+15120=10720（元）
只占6.52%;而2012年公司有96.60%的份额来源于发行债券和借款，所以可
11、资料：
A公司可比产品生产成本如下:
以看岀2013年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债率，减轻了偿债负
2013年度
单位:
担；此外，还降低了公司筹资的风险程度。
万元
10、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下:
按上年实际平均单位成本计算
525595
项目
产量
单位产品材料消耗量
材料单价
材料消耗总额
单位
计划
实际
件
200
210
公斤
40
36
元
10
12
元
80000
90720
本年总成本
按本年计划单位成本计算
本年实际
521900
520925
又假定A公司本年全部可比产品成本计划降低额为19000万元，计划降低率为
2.8%。
要求：
分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品种
要求：
运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。
结构和产品单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。
答：
根据资料，可知该公司全年可比产品成本降低额为
4670万元
产品单位成本变动对成本降低额的影响=4670-3695=975（万元）
（525595-520925）万元，实际降低度为0.89%（4670/525595），所以可比产
产品单位成本变动对成本降低率的影响=（975/525595）*100%=0.19%
品成本实际降低晓燕计划降低额:
4670-19000=-14330（万元）
可比产品成本实际降低率小于计划降低率:
0.89%-2.8%=-1.91%
其中:
（一）产量变动影响:
按计划产量，计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额（即计划降低额）
=19000万元由于单纯产量变动不影响成本降低率，所以，按时间产量，计划
品种机构和计划单位成本计算的成本降低额=525595*2.8%=14716.7（万元）
产量变动对成本降低额的影响：
14716.7-19000=4283.3（万元）
（二）产品品种结构变动的影响:
按时间产量，时间品种结构和计划单位成本计算的成本降低额
=525595-521900=3695（万元）
品种结构变动对成本降低额的影响
=3695-14716.7=-11021.7（万元）
品种结构变动对成本降低率的影响
=（-11021.7/525595）*100%=2.1%
（三）产品单位成本变动的影响:
按实际产量，实际品种结构和实际单位成本计算的成本降低额（即实际降低额）
=4670（万元）
项目
2012年
2013年
销售收入
280
350
其中：
赊销净额
76
80
全部成本
235
288
其中：
销售成本
108
120
管理费用
87
98
财务费用
29
55
销售费用
11
15
利润总额
45
62
所得税
15
21
税后净利
30
41
资产总额（平均）
128
198
其中：
固定资产（平均）
59
78
现金（平均）
21
39
应收账款（平均）
8
14
存货（平均）
40
67
12、资料：
已知某企业2012年、2013年有关资料如下表:
负债总额（平均）
55
88
2013
年13月31日
单位：
万元
要求：
运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因进
行分析。
答：
（1）销售净利率：
2012年：
30-280=11%2013年：
41-350=12%
（2）
资产周转率：
2012年：
280-128=2.19次2009年:
350
198=1.77
总资产利润率:
2012年:
11%X2.19=24%2013年:
12%X1.77=21%
资产
负债及所有者权益
货币资金
50
应付账款
100
应收账款
长期负债
存货
股本
100
固定资产
留存收益
100
资产合计
负债及所有者权益
其他有关财务指标如下:
（4）
资产负债率:
2012年:
55-128=43%2013年:
88-198=44%
权益乘数:
2012年:
1-（1-43%）=1.752013年:
1-（1-44%）=1.79
（1）
长期负债与所有者权益之比：
0.5
销售毛利率：
10%
存货周转率（存货按年末数计算）：
9次
转率的降低，从而使总资产利润率降低所致。
影响总资产利润率的另一重要
平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按
360天计算）：
18天
股东权益报酬率:
2012年:
24%X1.75=42%2013年:
21%X1.79=38%
分析：
股东权益报酬率2013年比2012年降低了4%主要是因为资产周
总资产周转率（总资产按年末数计算）：
2.5次
因素是销售净利率，提高企业销售收入，降低成本是费用提高销售净利率的
有效途径。
2013年同2012年相比，权益乘数有所提高，主要是因为资产负
要求：
利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（列出计算步骤）。
解答：
计算过程:
债率的提高。
但应注意的是，负债给企业带来较多的杠杆利益的同时，也带来了一定的财务风险。
（1）所有者权益=100+100=200（万元）
长期负债=200X0.5=100万兀
13、某公司2013年度简化的资产负债表如下:
资产负债表
（3）资产合计=400万元
流动资产：
流动负债：
货币资金
340
490
短期借款
400
420
（4）销售收入十资产总额=2.5=销售收入十400
短期投资
30
80
应付票据
50
70
销售收入=400X2.5=1000万元
应收票据
20
15
应付账款
264
355
销售成本=销售收入X（1
—毛利率）=
=1000X（1—10%）=900
应收账款
643.5
683.1
预收账款
20
10
万元
预付账款
22
14
应付工资
0.8
0.6
销售成本十存货=9=900十存货
应收补贴款
应付福利费
其他应收款
13.5
4.9
应付股利
存货=900*9=100万兀
存货
580
690
应交税金
60
50
（5）应收账款X360天十销售收入=18=应收账款X360天十1000
待摊费用
23
1
其他应交款
5.2
6.4
应收账款=1000X18*360天=50万元
其他流动资产
38
2
其他应付款
15
18
预提费用
5
8
（6）固定资产=资产合计—货币资金—应收账款—存货=400—50-50
流动资产合计
1710
1980
其他流动负债
80
62
—100=200万元
流动负债合计
900
1000
长期投资：
长期负债：
14、A股份有限公司2013年财务报告如下：
长期投资
110
180
长期借款
500
550
表1
资产负债表
固定资产：
应付债券
320
420
单位：
A股份有限公司2013
年12月31
1日
单位：
万元
固定资产原值
2400
2900
长期应付款
104
100
资产
年初数
年末数
负债及权益
年初数
年末数减：
累计折旧
600
750
其他长期负债
固定资产净值
固定资产清理
在建工程
固定资产合计
无形资产:
无形资产
递延资产
递延税款
资产总计
1800
2150
长期负债合计
924
1870万元，年末62万元。
负债合计
1824
2070
150
150
股东权益：
1950
2300
股本
1500
1500
资本公积
132
240
利润表
20
32
盈余公积
219
459
单位：
A股份有限公司
2013
年度
:
单位：
10
8
其中：
公益金
85
158
一、主营业务收入
8720
未分配利润
125
231
减：
折扣与折让
200
股东权益合计
1976
2430
主营业务收入净额
8520
减：
主营业务成本
4190.4
主营业务税金及附加
676
二、营业务利润
3653.6
力口：
其他业务利润
851.4
减：
销售费用
1370
管理费用
1050
3800
4500
负债及权益总计
3800
4500
财务费用
325
营业利润
1760
万元
附注：
其中应收账款坏账准备年初6.5万元，年末6.9万元；其他流动资
产中含待处理流动资产损失年初8万元，年末2万元，1年内到期的长期债券
加：
投资收益
63
投资年初30万元，年末为零；其他流动负债中含1年内到期的长期负债年初
补贴收入
营业外收入
8.5
（3）总资产周转率
减：
营业外支出
15.5
总资产周转率：
210.12%
四、
利润总额
1816
（4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率
减：
所得税
556
资产负债率46%权益乘数185.19%产权比率85.19%
有形净值
五、
净利润
1260
债务率90.79%
利息保障倍数
要求：
根据上述资料计算A公司2013年的以下比率:
（5）
（1）
流动比率、速动比率、保守速动比率
利息保障倍数2877
（2）
存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、
（6）
资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率
营业周期
资产报酬率43.76%股东权益报酬率74.73%
销售净利率14.45%
（3）
总资产周转率
出师表
（4）
资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率
（5）
利息保障倍数
两汉：
诸葛亮
（6）
资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率
先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊,
此诚危急存亡之秋也。
流动比率、速动比率、保守速动比率
然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下
流动比率:
198%速动比率：
128.9%保守速动比率:
127.2%
也。
诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义,
存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、营业周
以塞忠谏之路也。
宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。
若有作奸犯科及为忠善者,
存货周转率:
659.91%
存货周转天数54.55
应收账款周转率
宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。
1314.64%应收账款天数27.38营业周期=81.93
今当远离，临表涕零，不知所言。
侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔
以遗陛下：
愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏,
有所广益。
能”，是以众
将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰
议举宠为督：
愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。
亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓
也。
先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。
侍中、尚书、长
史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待
臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。
先帝不以臣
卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝
以驱驰。
后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。
先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。
受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效,
以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。
今南方已定，兵甲已足，当奖率三军,
北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。
此臣所以报先帝而忠
陛下之职分也。
至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。
愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。
若无兴
德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道,
察纳雅言，深追先帝遗诏。
臣不胜受恩感激。
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