利率市场化下中国建设银行盈利模式转型分析.docx

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利率市场化下中国建设银行盈利模式转型分析

毕业论文

学生姓名

马学婷

学号

051401024

学院

经济与管理学院

专业

经济学

题目

利率市场化下中国建设银行盈利模式

转型分析

指导教师

杨春红副教授/博士

2018

年

5

月

摘要：

商业银行是我国金融体系的重要组成部分，是直接参与市场经济活动的主体，同时也是联系货币政策、货币流通的重要媒介。

近年来，随着利率市场化改革步伐不断加快，我国商业银行以利差收入为主的传统盈利模式无疑面临巨大的冲击，因此，本文以中国建设银行的盈利模式为主要研究对象，通过数据对比以及分析，探讨其盈利模式存在的问题，并提出合理化的解决思路，促进中国建设银行的发展。

关键词：

利率市场化，商业银行，中国建设银行，盈利模式，转型

Abstract：

AsanimportantpartofChina'sfinancialsystem,commercialBanksarethemainbodyofdirectparticipationinmarketeconomyactivities,aswellasanimportantmediumofmonetarypolicyandcurrencycirculation.Inrecentyears,withtheacceleratingpaceofmarket-orientedinterestratereform,ourcountrycommercialbankisgivenprioritytowithinterestincomeoftraditionalprofitmodelisfacinghugeimpact,therefore,thisarticletakestheprofitpatternofChinaconstructionbankasthemainresearchobject,throughthecomparisonandanalysisdata,thispaperprobesintotheproblemstheprofitmodel,andputforwardreasonablesolution,promotethedevelopmentofChinaconstructionbank.

Keywords：

Interestrateliberalization,commercialbank,Chinaconstructionbank,profitmodel,transformation.

1引言

所谓商业银行盈利模式，是指商业银行在一定的经济发展水平和市场机制环境下，以一定资产负债结构为基础的主导财务收支结构。

长期以来，作为中国银行业的主体商业银行大多是以单一的利差收入为主的盈利模式，随着利率市场化的推进，商业银行盈利模式的转变既是机遇又是挑战。

什么是利率市场化？

利率市场化是衡量一个国家发展水平的核心概念，它是指一个国家或者地区的利率水平完全是由市场供求、风险程度、通货膨胀程度以及经济性质等市场因素完全决定的一种状态。

简而言之，利率水平的高低交给了市场，利率是根据金融机构对于市场未来的判断以及金融机构自身的运营能力来决定的，市场的供求变化调节利率水平。

那么利率市场化到底对于商业银行盈利模式有哪些影响？

我国商业银行传统盈利模式是依靠存贷利差为主要收益的，一方面利率市场化打破了利率固化的局面，削弱了银行的盈利基础，主要体现在压缩了银行利润空间，加大了银行对于风险的管控，加剧了银行间的竞争，另一方面利率市场化给商业银行盈利模式转变提供了更好的条件，首先利率交给市场意味着相关政府机构需要通过建立完善的市场体系来规范创造公平有序的环境，为商业银行转型发展提供了环境保证，其次利率市场化给予商业银行更大的自主权，有效的促进商业银行真正实现“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”，与此同时，利率市场化赋予了商业银行更多的金融产品定价权，这将大大增加商业银行对于盈利模式研究创新的积极性和主动性，最后利率市场化有利于商业银行对于客户结构的优化。

本文在查阅众多资料的基础上，对中国建设银行盈利模式进行分析研究，进而探究模式中存在的问题，并提出相应的对策，以期能够加快中国建设银行的模式转型，促进商业银行的发展。

2中国建设银行盈利模式简介

随着利率市场化进程的加速，中国建设银行盈利模式的转型刻不容缓。

下面从中国建设银行营业收入构成，利息净收入和中间业务收入三个方面介绍其盈利模式的基本概况，以备为后面的问题和建议提供一定的数据支持。

2.1营业收入构成

中国建设银行的营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入和其他非利息收入。

利息净收入是中国商业银行营业收入最重要的组成部分，利息净收入是由利息收入与利息支出的差额表现出来的。

手续费及佣金收入是中国建设银行中间业务收入的最主要的组成部分。

手续费及佣金净收入是由手续费及佣金收入减去手续费及佣金费用得出来的，手续费及佣金收入主要包括各项业务的手续费、电子银行业务收入、受托业务和其他。

其他非利息收入主要包括各类损益及损益变动和其他业务收入。

表1中国建设银行2012年—2017年营业收入构成表单位：

亿元

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

利息净收入

3532.02

3895.44

4373.98

4577.52

4177.99

4524.56

手续费及佣金净收入

935.07

1042.83

1085.17

1135．30

1185．09

1177.98

其他非利息收入

140.37

147.81

245.55

339.15

687．82

514.05

营业收入

4607.46

5086.08

5704．70

6051.97

6050.90

6216．59

数据来源《中国建设银行股份有限公司2012-2017年年度报告摘要》整理得到

表2中国建设银行2012年—2017年利息净收入和手续费及佣金净收入占营业收入比重表

利息净收入占营业收入比重（%）

手续费及佣金收入占营业收入比重（%）

其他非利息收入占营业收入比重（%）

2012

76.66

20.29

3.05

2013

76.59

20.50

2.91

2014

76.67

19.02

4.31

2015

75.64

18.76

5.60

2016

69.05

19.59

11.36

2017

72.78

18.95

8.27

数据来源《中国建设银行股份有限公司2012-2017年年度报告摘要》整理得到

2.2利息净收入分析

图1中国建设银行利息净收入同比增长率单位：

%

数据来源《中国建设银行股份有限公司2012-2017年年度报告摘要》整理得到

由图1可知，中国建设银行净利息收入同比增长率2012年至2016年基本上呈下降趋势，2016年出现了负增长的局面，但到2017年，净利息收入同比增长率回升至8.3%。

图22017年中国建设银行利息收入构成饼状图

数据来源《中国建设银行股份有限公司2017年年度报告摘要》整理得到

由图2可知，中国建设银行的利息收入，主要来源于存放同业款项及拆出资金、存放中央银行款项、债券投资、客户贷款及垫款和买入返售金融资产利息收入这五大模块。

其中客户贷款及垫款利息收入占比最多，达到68.71%，是中国建设银行最主要的利息收入来源。

图32017年中国建设银行利息支出构成饼状图

数据来源《中国建设银行股份有限公司2017年年度报告摘要》整理得到

由图3可知，中国建设银行利息支出主要包括同业及其他金融机构存放款项和拆入资金、已发行债券证券、向中央银行借款、卖出回购金融资产和客户存款利息支出这五部分，客户存款利息支出作为中国建设银行利息支出的主要来源，占比达到71.65%。

2.3中间业务收入分析

中间业务主要是指银行为客户办理各项支付以及其他委托事项而收取手续费的一种业务。

传统的中间业务主要包括代理业务手续费、银行可手续费、结算与清算手续费、担保及承诺和资产托管。

表3中国建设银行手续费及佣金收入表单位：

亿元

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

银行卡手续费

201.37

257.83

305.69

349.60

376.49

422.42

代理业务手续费

197.22

211.30

132.04

199.94

205.37

162.56

理财产品业务收入

114.23

124.22

108.56

144.57

200.25

200.40

顾问和咨询费

127.72

123.95

186.40

136.56

126.12

99.06

结算和清算手续费

93.81

106.80

136.30

131.66

113.68

132.11

托管及其他受托业务佣金

83.80

91.35

88.37

99.42

111.74

118.57

电子银行业务收入

47.60

57.40

64.07

66．84

75.84

93.41

信用承诺手续费

26.36

27.41

31.31

31.38

29.38

15.25

担保手续费

19.31

18.86

20.84

24.90

18.30

33.30

其他

50.76

55.20

48.80

29.17

21.46

36.14

数据来源《中国建设银行股份有限公司2012-2017年年度报告摘要》整理得到

由表3可知中国建设银行2012年到2017年传统型的中间业务占比仍然很高。

3中国建设银行盈利模式存在的问题

近年来，中国建设银行通过保理业务、中间业务和投资业务来提高利润收入，进而调整自己对于利息收入的过分依赖状态，但中国建设银行盈利模式还存在着诸多的问题，如盈利模式单一，利润结构不合理，风险管理体系，市场竞争力弱等多方面的问题，这些问题严重影响中国建设银行健康持续稳定的发展。

下面将具体分析中国建设银行盈利模式存在的具体问题。

3.1盈利模式单一

西方国家的银行大多进行混业经营，中间业务既包括传统的银行业务，也包括投行业务，信托业务，保险业务等，而且层出不穷的金融产品给他们带来的非利息收入成为营业收入的重要组成部分，一般性他们的中间业务所占比重在40%左右，有的甚至达到50%。

表4中国建设银行非利息收入表单位：

亿元

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

手续费及佣金收入

63.27

63.18

60.20

1214.04

1278.63

1177.98

手续费及佣金支出

（6.61）

（13.25）

（2.63）

（78.74）

（93.54）

（135.24）

手续费及佣金净收入

15.04

18.10

17.68

1135.30

1185.09

1177.98

其他非利息收入

68.67

79.78

170.30

339.15

687.82

514.05

非利息收入总额

140.37

147.81

245.55

1474.45

1872.91

1692.03

数据来源《中国建设银行股份有限公司2012-2017年年度报告摘要》整理得到

由表3中国建设银行手续费及佣金收入表和表4非利息收入表可以看到，中国建设银行总体而言来自于中间业务，保理业务，投资业务等方面还是比较少，主要的盈利来源于利息收入，因此中国建设银行的盈利模式比较单一。

3.2利润结构不合理

根据表1中国建设银行2012年—2017年营业收入构成表，银行利润主要包括净利息收入、手续费及佣金收入和其他非利息收入。

中国建设银行2012年至2017年利息收入最低为2012年3532.02亿元，占当年营业收入的77%，最高为2015年4577.52亿元，占当年营业收入的76%，2012年至2017年，利息收入占比最低的是2016年，也达到了69%。

中国建设银行的利润来源过于依赖利息收入，利率市场化进程的加速，势必会推进商业银行盈利模式转型，净利差的进一步收窄，中国建设银行的盈利能力备受考验。

3.3风险管理体系不完善

银行是特殊化的企业，风险管理能力的强弱直接影响着一家商业银行的盈利能力，中国建设银行作为国内上市银行，风险管理能力的提升成为是否能完成“国际一流价值创造力商业银行”目标的关键。

中国建设银行具体的的风险管理架构可详见图表2中国建设银行风险管理架构。

图2中国建设银行风险管理架构

数据来源《中国建设银行股份有限公司2017年年度报告摘要》得到

由图表4可以明确的知道，中国建设银行的风险管理组织结构还不是很健全，主要体现在以下几个方面：

一是中国建设银行虽然在总行设置了市场风险、信用风险、操作风险、流动风险、声誉风险和战略风险的管理机构，但是分支机构对于操作风险以及市场风险的管理偏弱；二是上级风险管理部门对于下级风险管理部门仅有业务管理权限，分行风险管理部门的独立性无法保证；三是一级、二级分行负责风险管理部门的人员风险管理能力专业化程度低，无法准确识别各项风险，所以最后集中分析风险、控制风险的能力偏低。

3.4产品业务缺乏创新性

金融创新是经济社会发展到一定水平下的产物，它适应着当前经济的发展要求。

对于商业银行的金融创新，从二十世纪八十年代开始，西方的银行就创新出期权、期货、股指期权等金融衍生产品，这些新的产品业务为商业银行的利润增加了新的增长点，为商业银行的发展做出了巨大的贡献。

但是，随着外资金融机构进入我国的金融市场，不仅加大了我国银行业的竞争力，也迫使我国商业银银行加快创新的步伐。

但是目前为止，我国商业银行的金融衍生产品仍然缺乏，只有少数的几种。

在这样一个市场背景下，中国建设银行的中间业务，例如信息咨询，个人理财等业务的发展还远远不够。

4利率市场化环境下加速中国建设银行盈利模式转型的建议

通过对中国建设银行盈利模式的研究和对其存在的问题的分析可以看出中国建设银行盈利模式在利率市场化下的转型是刻不容缓的。

根据上文调查结果及结合现今中国建设银行的实际情况，具体从以下几个方面进行改进：

加快本行从单一盈利模式向多元化盈利模式的转型，通过完善自身的经营结构，建立合理有限的风险管理机制，实现具有自己银行特色的差异化竞争优势。

4.1加快发展多元化的盈利模式

中国建设银行的盈利模式转型实质是结合银行自身的发展状态，实现盈利模式的多元化，最终实现传统的资金融通中介转变为能够提供多元化服务的金融中介，所以中国建设银行应该把从单一的利差收入向提供多元化、综合化业务的转变作为银行发展的战略重点，重视新兴业务的研发，资源结构合理的配置与优化，全面提高多元化的经营水平。

4.2完善自身的经营结构

中国建设银行利差收入占比过高，非利差收入的扩大成为利润增长的关键点。

所以中国建设银行要想完善自身的经营结构，就需要向中间业务发展做出倾斜倾斜。

中间业务的主要特点是不占用或者极少占用商业银行的自有资金，并且交易便捷，成本低。

那么如何发展中间业务，主要从以下三个方面进行：

（一）转变现有的经营理念，重视中间业务。

中国建设银行应该明确中间业是务资产负债业务的延伸和深化，制定出发展中间业务的策略，采用有效的技术和手段，加大中间业务宣传与营销，努力将中间业务打造成中国建设银行的支柱业务。

（二）制定合理的中间业务定价机制。

一方面，政府部门需要出台相应的法律法规，规范商业银行中间业务的定价，给商业银行一个定价标准，另一方面中国建设银行要综合考虑自身的开发能力、市场需求情况、客户承受能力以及同业竞争程度来探寻合理的中间业务产品的定价机制。

（三）传统的中间业务仅仅是以收费、代理为主，这样的局面，增大了中国建设银行的流动性风险以及操作风险，所以中间业务的质量也不容忽视。

据此，中国建设银行应该发展更多关于理财、信息咨询、信托融资方面的中间业务，实现中国建设银行从传统融资中介向全面金融服务中介的转变。

4.3建立合理有效风险管理机制

利率市场化下，利率的浮动不再受国家和银行的管控，而是根据市场的发展而变动，在何种情况下，对于利率风险的管控是至关重要的，所以应从建立有效的利率机制、增强风险管理的能力、培养并引进先进的风险管理人才三个方面进行，具体措施如下：

（一）建立有效的利率机制

（1）完善利率定价体系。

利率市场化意味着存贷款利率的完全放开，因此加剧了商业银行之间的竞争，定价过高的话，可能会失去客户，但如果定价太低，会加大银行运营的成本，减少收入。

所以中国建设银行加强市场数据的分析能力和综合分析的能力，关注同行定价的层次根据自身运营发展的情况来让专业的人士构建合理有效的贷款定价模型，与此同时增强综合评估风险的能力。

（2）建立合理的利率应对机制。

随着业务覆盖范围的增大和业务种类的增加，中国建设银行作为国际性的银行，分布在各地的网点因为各个地区经济实力的不同，对于利率的敏感度也就存在差异性，但是利率的决定权是掌握在总行的，为了提高利润和收入，中国建设银行分布的个一级二级支行，应根据各地的资金需要以及相关产品的利率浮动情况进行及时的总结，并向总行反馈、汇报，提出有效的建议，以便快速的做出应对措施。

（二）增强风险管理的能力

中国建设银行应该专门为利率风险、信用风险、操作风险制定管理的方案，明确自身的利率风险偏好以及承受风险的能力水平，督促相关的风险管理部门采取措施来识别、测算、监控风险，并定期总结关于利率风险的评估报告，相应的设计出风险计量模型，实时控制风险类型和动向。

（三）培养并引进先进的风险管理人才

当前，中国建设银行风险管理方面的人才是存在缺失的，所以一方面中国建设银行要制定切实可行的人才培养方案，加强风险管控人才与国内、国际银行业的学术交流；另一方面，中国建设议银行要建立与人岗相匹配的职位设定和绩效考核和制度，加强分支行、总行对于风险管理的专业性和全面性。

4.4大力发展金融创新

金融创新是指为了适应经济的发展，通过引进新技术，转换新方法，开辟新市场这些途径，在战略决策、业务以及产品等方面开展各项新活动，最终体现为服务产品以及方式的创造与更新。

在利率市场化的驱动下，中国建设银行不得不通过研究新产品和服务，来满足客户的需要，进而实现银行自身的利润目标和声誉目标。

但是，现在金融创新的过程中，出现的阻碍是一家银行新产品或者新业务的推出，其他银行都能高效的加以模仿，所以这就要求中国建设银行一方面要不断的推陈出新，依靠系统有序的创新机制来提高创新的质量和效率，另一方面，中国建设银行应该要凭借自己现有的资源时刻的关注市场的动向，充分的发掘市场的潜在需求，这就需要中国建设运用先进的技术进行产品的研发与优势来积极的营造能够代表自己银行形象的业务，结合自身的优势和特点，在某些行业、区域或业务领域形成自己独特的竞争优势，与此同时中国建设银行在创新中要增强品牌意识，实现从零星创新模式向系统创新模式战略目标的转变，从而实现差异化竞争优势。

结论

在经济体制不断变革，市场经济体制不断推进的今天，中国建设银行应不断调整自身的盈利模式，以适应利率市场化和银行业对外开放程度的不断提高趋势。

中央政府和相关机构应不断加强我国金融体制的创新制度的建立步伐，使中国建设银行在金融服务和产品创新方面迈出实质性的步伐。

中国建设银行自身也应该通过完善自身的经营结构，建立合理有效的风险管理机制，来实现差异化的竞争优势，从而加快从单一利差的传统盈利模式，向多元化盈利模式的转变。

当然，中国建设银行应不断的吸收国内外的先进经验，不断克服中国建设银行盈利模式中存在的问题及不足，不断创造出更加符合利率市场化下的新产品，不断增强中国建设银行在国际上的竞争力。

参考文献

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[14]赵欢.新形势下我国商业银行盈利模式转型问题研究[J].科技经济导刊,2016（04）

致谢

本篇论文能够顺利完成，首先我想非常真诚的感谢我的论文指导老师——杨春红，感谢杨老师不厌其烦的指导，在这几个月中，杨老师认真负责，悉心指导，自始自终耐心指点，循循善诱，在论文写作过程中杨老师认真细致，一丝不苟，不辞辛劳的工作态度令我非常感动。

同时也感谢经管学院各位老师在这四年的大学生活中对我的帮助与指引。

在此，谨向指导老师致以崇高的敬意和衷心的感谢！

祝所有老师，身体健康，万事如意，桃李满天下！