财务分析在信贷工作中的运用.docx

财务分析在信贷工作中的运用.docx

《财务分析在信贷工作中的运用.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务分析在信贷工作中的运用.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

财务分析在信贷工作中的运用

财务分析在信贷工作中的运用

资产负债表的分析。

　　用减法去读资产是指关注资产时，要尽可能的减去“非企业拥有和控制的，不能带来经济利益”的无效资产。

企业在作帐务处理时，因为“粉饰报表、错误理解、合理运用”等多种原因，有些列示出来的资产对银行而言是无效的，如待摊费用和长期待摊费用，如无特殊情况，这些资产基本上可以从资产负债表中减去。

　　货币资金，含现金、银行存款和其他货币资金。

现金一般没有什么问题，只要与该时点的库存现金对上就行了，一般数额也不大。

银行存款，好象也不应该有问题，但请注意，在银行存款科目后面，还有一张银行存款余额调节表，反应的是企业银行存款余额和银行对帐单的差异，因此不要受报表银行存款数的迷惑，记住要看看银行对帐单和银行存款余额调节表。

上述两项资产，如果核对无误，一般无大问题，但需要谨防企业伪造银行对帐单，这在上市公司中已经不是第一次出现了。

其他货币资金，则更有意思了，按企业会计制度规定，已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金，先作为其他货币资金进行处理，大家想想证券公司目前的状态，再想想什么叫挪用客户保证金，再联系一下，政府主要保护个人的保证金，就明白为什么要如此重视本科目了。

　　现在讨论一下短期投资。

短期投资包括的内容很多，有股票，债券，基金，取得的方式有现金购入、投资投入、非现金抵债、非货币性交易换科，委托贷款。

要说的主要有如下几点：

1、对于一般的生产性企业，短期投资过多并不一定是好现象（用闲置资金购买货币型基金、低风险债券等理性理财除外）；

　　2、帐务处理的原则一般是按投入资产的帐面价值减去已到期利益（已宣告但尚未领取股息，已到付息期但尚未领取的债券利息），有补价的，按支付和接受补价作帐面加减处理即可。

正因为按帐面价值入帐，所以在期未计提跌价准备时，要相当注意，是否按成本与市价孰低法（通俗点说，就是从低即谨慎性原则，市价高于成本，按成本价算，不提准备，低于成本，按差价计提准备）提够了准备，未提够，用减法。

　　3、对于委托贷款，要具体问题具体分析。

按现行法律规定，一切信贷归于金融机构，不允许企业超范围借贷，企业之间的借贷融资可通过金融机构进行委托贷款。

好的贷款户，会为贷款企业带来投资收益，差的贷款人，则要考虑用减法了。

接下来说一下“应收票据，应收股利及应收利息”。

应收票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，都是作银行的，这其中的差别就不用讲了，大家肯定更喜欢银行承兑汇票，有些商业承兑汇票也是要用减法的。

管理好的企业会设置“应收票据备查薄”，大家在贷前调查时，可以看看。

　　应收股利是指因股权投资而应收取的现金股利，注意是现金股利。

这里要提一个另外的话题，财务与税务的问题，好的财务人员一定要精读税法，特别是主要税种，企业所得税、个人所得税、增值税和营业税，处理得好坏差异实在太大了。

按企业所得税法规定，为避免双重征税，从国内联营企业分回的利润要作已纳税额的调整。

具体原则是投资方税率与被投资方一致或低于被投资方，分回利润不用交税；投资方税率高于被投资方，就差额部分征税。

管理好的企业可以根据这一政策进行相关的避税。

　　应收利息，要注意分析利息额与本金的合理性，应收利息到帐的时间，不合理的债权投资收益就如同银行不良资产收不到利息一样。

　　我想多花点时间谈一谈“应收帐款，其他应收款和坏帐准备”。

　　应收帐款，核算企业因销售商品、产品、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。

这是资产负债表中非常重要的一个科目，如果余额较大，也是银行贷前应重点关注的内容。

我们可以从以下分录来进行简单分析：

　　企业发生应收款时，一般的分录如下：

　　借：

应收帐款-XX客户

　　     贷：

主营业务收入

　　         应交税金-应交增值税（销项税额）

　　如果本科目有问题，将在资产作减法的同时，以前确认的收入和利润也将出现水份，这有可能从根本上改变对一个企业的评级。

所以，非常有必要看一下应收帐款的明细帐，并进行帐龄分析。

　　其他应收款，从会计科目设置的角度看，不是一个很重要的科目，主要用于反映应收的各种罚款、赔款及应向职工收取的各种垫付款项。

按理说，余额不应该太大。

但在我的记忆中，很多贷款企业的其他应收款和应收帐款是半斤八两，不相上下。

坏就坏在这“其他”两个字上。

企业在进行帐务处理时，不好处理的各种应收款项，当然会情不自禁地使用本科目，包括许多违背现行法律法规的事项，如关联企业之间的资金占用，基本上都会用到本科目。

我觉得很奇怪的是，既然法律明文规定企业之间不得私相借贷，而上市公司向其大股东收取的资金占用费居然会被允许合法的入帐，真是自相矛盾。

当然，不许私相借贷，对金融机构是一种准入性法律保护。

　　按规定，应收款项要计提坏帐准备。

按照《企业会计制度》和财政部明确规定，坏账准备采用备抵法，可以选用的计提方法通常有账龄分析法、余额百分比法、个别认定法等，各种方法各有优劣，企业也经常要根据自己的需要进行不同程度的计提。

有想多提的，如上市公司重组前多提准备，次年冲回，一下子就扭亏为盈了。

有想少提的，是为了实现当年的盈利目标。

总之一句话，“屁股指挥脑袋”，手段是为目的服务的，作为银行信贷人员，一定不要为帐面数所迷惑，对于应收款排名前5名和超过2年的大额应收款项一定不能轻易放过，要不然，你发放的贷款，就会慢慢的变成一些帐面上的应收款，变成不良资产也就顺理成章了。

　　目前，国际上比较常用的一种业务，即应收帐款的保理业务（应收帐款出售业务）随着跨国公司及外资银行进入中国而在国内逐步开展起来，所谓保理业务，即企业将其持有的应收账款出售给银行或其他金融机构，出售以后由银行等金融机构负责向企业的债务人收款。

这是专门针对应收帐款的一项服务，因此，信贷员要时刻关注应收帐款。

　　接下来是预付帐款，预付帐款比较简单，但也不能忽视。

谈到这，我想再回到报表这个角度来谈科目。

　　对于银行的贷前调查而言，要关注的东西太多太多，注定了我们不可能象作审计那样对所有的科目都进行核查，一定要有重点的分析，财务分析有很多分析的方法，如资产负债率，总资产周转率等等，应该说也是挺有用的，但我个人认为不太直观，在分析资产负债表时，我喜欢用结构分析法，即计算各项资产占总资产的比重，对于比重大的资产重点分析，比重小的资产，就借鉴审计中的“重要性”标准予以忽略。

　　回到预付帐款，预付帐款所要采购的材料或资产应该是比较紧俏的，因为目前我国经济总体上仍属于“过剩”经济，大多数的生产资产都供大于求。

如果，在预付帐款中发现反常，贷款企业无故存在大量预付帐款，一定要非常警惕。

因为按税法规定，预收帐款是要预交流转税的，这些不明的预付帐款很有可能就是企业资产流失的一种通道。

而且，也说明企业的内控机制有问题，或者企业的实际控制人有空虚化企业的可能性。

对这样的企业，贷款要谨慎。

不妨回顾一下以往的预付帐款的到货情况和帐期，并看一下预付对象，分析一下预付的原因是否合理。

　　顺便，就我所了解的国内商务中的付款条件一般惯例作个简要介绍。

目前，对于较大额的采购，比较流行的付款方式有3，3，3，1。

或者3，6，1。

前者是指，签合同后预付30%，到货后再付30%，初验后30%，质保尾款10%；后者是将到货和初验合二为一。

上述比例并不固定，将视双方的谈判和控制能力及其他商务条件而变化，仅供大家参考，下次，我们讨论一下存货，存货非常有意思，用一句很流行的话来说，是“水很深”。

　　我工作之初的银行和目前的银行体制还是有些区别的。

当时，银行还有很多专业银行的背景，如工行注重流动资金贷款，建行注重固定资产贷款，中行注重外贸类贷款，农行注重面向农业贷款。

我个人认为，这甚至是目前各家银行资产质量差异的一个重大原因。

随着大量的国有企业的亏损和机制转换，工行的资产质量直线下降，尽管到目前，工行仍是所有商业银行的老大；而建行则或多或少地占了一点基本建设的便宜，给大量的电厂、高速公路和国家重点建设项目贷了款，资产质量在所有四大行中是最好的；中行的外贸企业也不行，但海外业务不错，一直是这一细分市场的老大；农行因面向广大农村，不免要差了一些。

　　银行员工，特别是信贷岗员工，为什么需要作财务分析呢？

一句话，规避信贷风险。

银行贷前关注的重中之重，企业还款能力。

企业的还款能力，可以用许许多多的方法进行判断。

而财务分析，就是了解企业实力的方法之一。

在作财务分析时，也不用过分注重在会计方面进行纠缠，要透过现象看本质。

接下来继续讨论存货，我们在分析存货时，要注意以下几点：

　　1、存货是否帐实相符。

对于大型制造类企业或大型商贸企业，盘库永远是一个很令人头疼的问题。

说到这，你不得不佩服DELL公司，基本上可以作到零库存，德州未毕业的戴尔真是一商业天才，这使我想起了西财曾教授常挂在嘴边的一句话：

企业家是天生的。

库存帐实不符，不仅仅是贷前需要考虑的问题，贷后的客户经理（以前的信贷专管员）也需要随时予以关注。

2、存货的帐面价值与实际市值。

存货，按会计制度规定是按历史成本入帐的，这个历史成本，就给了企业很大的操作空间。

虽然，规定了在会计期未要计提跌价准备，但实际操作起来就满不是那么回事了。

很多企业的存货会严重贬值，特别是那些滞销的产成品，这往往直接影响企业的资产质量。

有些企业如贵州茅台，则恰恰相反，往年的存货能卖一个很好的价钱，而且越老越值钱。

唉，人要是这样就好了。

3、关于存货的计价方法。

常见的存货计价方法有：

个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进后出法、计划成本法、毛利率法、零售价法等。

而与存货相关的科目也非常多，在作财务分析时，要跳出会计的角色，直接进入本质，关注存货的实际市场价值是比分析哪种会计政策更合适更重要的。

4、经常被操纵的存货成本。

我们知道，在会计核算中，直接人工成本是要计入存货成本的，于是有许多企业就开始在这上面动脑筋了，将许多非直接人工成本如应计处管理费用的研发人员工资摊入，无形中就将费用资本化了，增加了当期的资产值，减少了当期的费用值。

直接材料呢？

当然也可以这么干。

　　5、存货的流转速度。

存货周转率是规范的反映存货管理水平的财务指标，但我建议不要过于迷信财务指标，所有的指标都是可以被操纵的。

最好到生产企业现场去看看，存货仓库的进出情况和货物积灰程度往往比财务指标更直接，更有效，更有说服力。

　　因为工作繁忙的原因，平时没有太多功夫来进行总结。

所以，我想以后的进度会慢一些，因为我同时也希望能写出更多更深的体会。

　　接下来谈谈长期股权投资。

这也是一个很重要的会计科目，也是容易引发各类问题的一个科目。

首先，要了解一下长期股权投资的背景，大企业，因为业务发展和内部建设的原因，多一些子公司是很正常的。

中小企业，如无特殊原因，设置太多的子公司，就需要考虑这是否是一家以“资本运作”为主业的公司了。

　　1、成本法和权益法。

会计制度要求，企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法，否则用权益法。

成本法和权益法的一个本质区别，是被投资企业当期的盈利对企业的影响。

使用成本法核算的，除追加投资、分红转股或收回投资外，帐面价值不变，所收到的红利作为投资收益处理。

即：

有分红就有收益，成本一直不变。

这时，就需要考虑长期投资减值准备的合理性。

而采用权益法，则要根据比例和被投资单位当年的利润状况调整帐面价值，并作为当期损益，即要共享福祸了。

一般而言，20%的投资比例是一般采取的标准，之上用权益法，反之用成本法。

当然，也会有公司根据自已的目的，为多报利润或少报利润，挖空心事，改变计帐方法的。

我就知道有一家拟上市公司在网络公司热潮时投资了一互联网公司，股权比例约占30%，被投资公司亏损严重，为不影响当年业绩，将部分股权转让出去，变成了19%,继而向会计师所提出变更会计方法，改权益法为成本法，会计师所不同意，认为其总经理在被投资公司任董事，对被投资企业有重大影响，仍应采用权