美国存款保险制度是怎样的.docx

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美国存款保险制度是怎样的

美国存款保险制度是怎样的？

作者：

刘植荣

2015年3月31日，国务院发布第660号中华人民共和国国务院令，公布《存款保险条例》，并决定该条例自2015年5月1日起施行。

《存款保险条例》规定存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

存款还需要保险，而且还有最高偿付限额，这在中国是个新生事物。

把钱存银行虽说安全，但也不绝对安全，因为市场经济中的银行也是公司，有破产倒闭的可能。

大家最关心的问题是，银行破产了，存在银行的钱还能拿回来吗？

本文通过分析美国联邦存款保险制度，帮助我们全方位认识存款保险制度。

1.美国银行倒闭，最高偿付25万美元

在美国，走进一家银行总能在醒目的位置看到这样一句话：

“本银行为每个存款人担保25万美元，该保证由美国政府信用支持。

”这就是美国的存款保险制度。

美国存款保险制度1934年1月1日建立以来，没发生过被担保存款违约现象。

存款保险只对活期和定期存款担保，对股票、保险、基金等投资性账户不予担保。

目前，一个存款人在一家银行的最高担保额为25万美元，即一个人在一家银行所有账户的存款总额最多保险25万美元，这一担保额大致是美国平均工资5年之和。

如果是两人或两人以上共同开设的联合账户，则该账户下最高担保额就是每人25万美元。

假如一居民有150万美元要存银行，他可以把这些钱分别存于6家银行，每个银行存25万美元，这样，他的150万美元照样可得到全额担保。

从历史数据可以看出，美国的最高担保存款额是逐步提高的，主要参照通货膨胀因素和金融风险情况进行调整。

最高担保存款额1934年为2500美元，1935年调到5000美元，被担保的存款占参保银行存款总额的比例（担保比例）是45.1%。

1950年调到1万美元，担保比例为54.4%。

1966年调到15000美元，担保比例58.4%。

1969年调到2万美元，担保比例为63.1%。

1974年调到4万美元，担保比例为62.4%。

1980年调到10万美元，担保比例为71.6%。

2009年调到25万美元，担保比例为70.2%。

2.美国存款保险制度建立的背景

美国是世界上最早建立存款保险制度的国家，而这一制度产生于1930-1933年间的“大萧条”。

20世纪20年代末美国刮起了炒股风，股市泡沫很快吹破。

股市崩盘后，不少股民一夜间由富翁变“负翁”，最后落了个倾家荡产，流落街头，因为抵押贷款的住房也被银行收走了。

1934年1月1日的《城市住宅财务调查》显示，自住房抵押贷款违约率（我们常说的“弃供”）超过了21%，在超过一半的城市中，这一数据超过了38%，有的甚至达到了50%-60%。

而对出租房屋来说，这一比例更高。

银行收回的房子价格暴跌让银行资产严重缩水，再加上银行放出去的贷款很多无法收回，储户担心银行倒闭自己的钱拿不回来，便爆发了银行挤兑潮。

挤兑让银行一片片倒闭，1930-1933年，每年倒闭银行的比例分别是5.6%、10.5%、7.8%和12.9%，到1933年仍营业的银行只剩下1929年的一半多一点，而且也朝不保夕。

读者要明白，央行发行的货币是基础货币，而商业银行才是货币创造高手。

假定一家商业银行向央行借1亿元，商业银行把这1亿元贷给一个客户，只要这个客户不把这1亿元一次提走现金，那银行就还可以用该客户账面上的钱继续放贷，如此循环，商业银行从央行借来的这1亿元就会变成几亿元。

这就是货币创造理论。

实际情况是，央行要提取法定准本金，商业银行自己也要留存超额准本金，银行系统外还流通一定数量的现金，这样，银行的货币创造能力（货币乘数）就由上述三个变量决定。

在其他条件不变化的情况下，流通中的现金越多，银行存款越少，货币乘数越小，货币供给量也就越少。

反之，流通中的现金越少，银行存款越多，货币乘数越大，货币供给量也就越多。

银行因挤兑存款少了，创造货币的能力大减，由此造成通货紧缩。

“大萧条”期间，工业产值下降了五成，1932年的失业率高达22.5%。

农民处境更加艰难，物价下跌使销售农产品的收入无法偿还贷款，45%的农场主债务违约。

引发挤兑的是金融恐慌，也就是存款人对银行系统不信任。

而导致金融恐慌的是银行资产贬值，银行信誉下降。

而银行资产贬值的诱因就是炒股，股市崩盘后银行收回大量贬值的房地产，同时，很多贷款成了坏账。

当时，美国政府采取了多种手段恢复金融秩序，包括废除金本位，禁止民间收藏黄金，实行银行假期等，当然，存款保险制度也在此列。

3.美国是世界上最早建立存款保险制度的国家

其实，存款保险制度在“大萧条”前的50年里一直有议员提议，但政府强烈反对这一制度，担心存款保险公司会与美联储竞争，降低美联储的地位。

也有人担心，建立存款保险，政府想卸掉存款最后保障人的责任，把它交给市场上的一家保险公司，这种制度并不可靠。

联邦众议员亨利·斯蒂格尔与参议员卡特·格拉斯合作提出了《1933年银行法案》，该法案获国会两院通过后，罗斯福总统签署了该法案，并从1933年6月16日起生效。

联邦存款保险公司（FDIC）就是依据该法案成立的。

联邦存款保险公司董事会由5名董事组成，其中3名董事经参议院同意后由总统任命，任期6年。

为了公正，来自同一党派的董事不得超过3人。

董事会主席也是经参议院同意后由总统任命，任期5年。

联邦存款保险公司1934年1月1日成立后，在6个月内全国15348家银行有14000多家参保。

互助储蓄银行虽然也符合参保条件，但很少参保。

1934年中期，565家互助储蓄银行（没有股东，银行归所有存款人共同所有的银行）。

只有66家参保；但二战期间，互助储蓄银行参保比例增长很快，到1945年底，542家互助储蓄银行中有192家参保；1960年，515家互助储蓄银行有325家参保。

在存款保险制度建立前的1921-1933年，美国每年倒闭银行数量都在数百家甚至数千家，1933年有4000家银行倒闭，储户损失了5.4亿美元。

1934-1979年，倒闭银行总数为558家，平均每年12家，这是美国银行倒闭数量最少的时期，之后有所增加。

2013年年末共有6812家银行参保，问题银行（破产可能性大的银行）467家，问题银行资产总额为1527亿美元。

这一年，美国有24家银行破产，破产银行总资产为60亿美元，存款余额为51亿美元，联邦存款保险公司从存款保险基金里拿出12亿美元偿付担保的存款。

2012年这四个数字分别是51家、116亿美元、110亿美元和28亿美元；2011年这四个数字分别是92家、349亿美元、311亿美元和76亿美元。

加上要处置往年倒闭银行案件，2013年联邦存款保险公司处理的破产银行总数为479家。

联邦存款保险公司从成立到2013年，共处理了2584家倒闭银行案件。

联邦存款公司接管一家破产银行后，大多数情况会转卖给另一家银行，存款账户也一并转让。

如果卖不出去，只有将破产程序走到底，按最高担保额付给存款人存款后，将银行剩余资产按受益人优先顺序分配。

读者会问，联邦存款保险公司为银行的存款保险，那联邦存款保险公司破产该怎么办？

这确实是个问题，从法律上讲，联邦存款保险公司也有破产的可能，但政府会采取一切措施防止它破产。

首先是银行监管部门提出预警，及时让联邦存款保险公司接管破产银行，这样，出售破产银行就能全部或大部分补偿担保的存款。

从存款保险基金池的变化看，如果赶上金融危机破产银行多，基金池的钱很快就会用光了，联邦存款保险公司不得不借钱履约。

联邦存款保险公司可以向政府的财政部借钱的最高限额为5000亿美元。

4.金融危机中联邦存款保险公司所起的作用

“大萧条”过后，联邦存款保险公司虽然对恢复金融秩序起到了一定的作用，但由于当时出台了多种恢复金融秩序的政策，存款保险制度对恢复金融秩序究竟起了多大的作用，很难用可靠的数据事实求解。

但2008年爆发金融危机后，联邦存款保险公司的作用却显而易见。

历史上大规模的经济危机都是炒出来的。

17世纪30年代炒郁金香花炒出了经济危机，20世纪20年代炒股炒出了经济危机，2008年爆发的世界性经济危机则是炒房地产炒出来的，这次几乎是复制了“大萧条”，只不过这次复制的机器不是股票，而是房子。

2008年，美国有25家银行破产，这一年发生的华盛顿互惠银行破产案是当时美国历史上最大的银行破产案。

华盛顿互惠银行有雇员43198名，在美国15个州有2239个营业网点和4932台自动取款机。

该银行在2008年6月30日的存款余额为1883亿美元，在3070亿美元的资产里，含有1189亿美元的住房抵押贷款和向联邦住宅贷款银行的借款829亿美元，还有发放的次级债券78亿美元。

在9月15日到24日短短9天里，储户挤兑了167亿美元，占6月30日存款余额的9%。

如果从7月算起，储户提走了220多亿美元的现金。

美国储蓄机构监管局下令让联邦存款保险公司于9月25日接收华盛顿互惠银行，9月26日宣布该银行破产，从纽约证券交易所摘牌。

为了避免发生挤兑潮，防止金融体系崩溃，联邦存款保险公司把最高担保额临时从10万美元提高到了25万美元（后来立法，把25万美元作为长期最高担保额）。

联邦存款保险公司把华盛顿互惠银行以190亿美元的现金价格卖给了摩根大通，同时转给摩根大通的还有一些有担保和无担保的债务。

2008年9月26日，华盛顿互惠银行的储户被通知其存款转到了摩根大通。

华盛顿互惠银行破产后，美国国税局还来追讨125亿美元的税款，最后经协商交税57亿美元。

出售华盛顿互惠银行时，该银行有330亿美元的资产和80亿美元的负债，华盛顿互惠银行对这笔交易也不满，把联邦存款保险公司告上了法庭，称后者把它给贱卖了，少卖130亿美元。

但经过漫长的诉讼后，华盛顿互惠银行败诉。

2009年就有140家银行破产，这是1992年以来破产最多的年度。

一家名叫“担保银行”的银行由于放出了大量住房抵押贷款，房地产泡沫破灭后，这些抵押的资产大幅贬值，该银行股票价格从18.5美元跌到0.15美元。

2009年8月21日，担保银行宣布破产，联邦存款保险公司拿出30亿元偿付了这家银行担保的存款。

2010年又有157家银行破产，联邦存款保险公司仅接收波多黎各（美国海外自治领土）3家银行就拿出530亿美元。

随着经济的复苏，破产银行数量逐步减少，2011年有92家银行破产，2012年有51家银行破产，2013年有24家银行破产，2014年有18家银行破产。

2015年,联邦存款保险公司处理的第一家倒闭银行是佛罗里达州的克雷斯特维尤第一国民银行，该银行2014年9月30日的资产为7870万美元，存款为7860万美元，债务总额接近资产总额，联邦存款保险公司为处理该银行倒闭案从保险基金里拿出了440万美元。

5.存款保险基金的来源

美国规定，存款保险不得用纳税人的钱，对存款的担保只能靠保费。

1989-2006年期间，联邦存款保险公司有两个基金：

一个是银行保险基金，另一个是储蓄合作社保险基金。

两个基金的保费率不同，后者是前者的5倍。

当时的美联储主席艾伦·格林斯潘就批评这种制度说：

“这样做，实际上是政府自己给托管的存款保险这同一商品标两个价格，存在价格差就给市场参与者提供了套利机会。

”2006年，布什总统签署《2005年联邦存款保险改革法案》，将上述两个基金合并，成立存款保险基金，2006年3月31日开始生效。

存款保险基金的资金来源有两个渠道：

一个是参保银行的保费，一个是基金投资收益。

为了基金的安全，基金不得投入股市，只准购买美国国债。

2013年12月31日的账面显示，基金购买短期国债（1年）面值143亿美元，收益率0.23%；长期国债（2-5年）面值184亿美元，收益率0.7%。

另外，基金还持有美国通胀保护1年期债券22亿美元，收益率-0.86%；2-5年期通胀保护债券18亿美元，收益率-0.99%。

综合以上数据，基金共投资国债366亿美元。

为何持有通胀保护债券还会出现收益为负数的情况呢？

这里解释一下。

在多数情况下，购买国债的收益率赶不上通货膨胀率。

例如，国债的收益率为1%，而通货膨胀率为3%，购买国债的钱实际上每年贬值2%。

为了减少投资人购买国债的钱因通货膨胀贬值，便设计出这种有通胀保护的债券，不管通货膨胀率有多高，确保投资人的投资贬值率很低，这个比率就是负收益率。

假定通胀保护的债券收益率为-1%，如果通货膨胀率为3%，则付给投资人的收益率为2%；如果通货膨胀率为4%，则付给投资人的收益率为3%。

可见，有通胀保护的债券比没有通胀保护的债券更能保障投资人的利益。

美国存款保险的保费率变化很大，主要根据银行风险情况决定。

1934-1949年的保费率一直设定在0.0833%，在这之后经常调整，最低的2006年为0.0005%，最高的2009年为0.233%。

1934年基金池里有3亿美元，到1990年基金池一直没有亏空过。

1990年美国倒闭银行增多，基金池的钱很快用光了，1991年，联邦存款保险公司不得不借款69亿美元履约，当年，存款保险基金与被担保存款的比率为-0.25%。

2008年金融危机爆发后，2009年联邦存款保险公司再次借了209亿美元，存款保险基金与被担保的存款比率为-0.39%。

2009年9月29日，联邦存款保险公司董事会投票决定，要求被保险银行预交3年的保费约450亿美元，当时预测，基金要在未来4年里偿付1000亿美元，由于风险敞口增大，把存款保险基金与被担保存款的比率设定为1.15%，但直到2011年基金池里才见到真金白银，存款保险基金与被担保的存款比率由负转正。

2014年基金总收入156亿美元，其中保费收入87亿美元，该年度的保费率0.0664%。

截至2014年12月31日，基金余额626亿美元，被担保的存款总额为620亿美元，基金与被担保存款比率为1.01%。

存款保险基金与被担保存款比率越高，存款越安全，因为这意味着基金池里有足够的钱偿付被保险的存款；如果这个比率为负，说明基金池里是债务，联邦存款保险公司要借钱偿付被保险的存款。

6.世界共有113个国家和地区实行了存款保险制度

自从美国1933年出台存款保险法律以来，世界不少国家推出了这项制度。

存款保险公司大多像美国那样由政府建立，但也有的国家由市场上的保险公司负责这项业务。

根据国际存款保险人协会2014年10月31日公布的数据，世界共有113个国家和地区至少有一家存款保险机构，另外还有41个国家正在研究建立存款保险制度。

存款保险制度虽然对维护存款人的利益和稳定金融秩序具有积极作用，但不要忘记，天下没有免费的午餐，世上也不存在完美无缺的制度。

像美国的联邦存款保险公司2014年底有全职雇员6631人，仅存款保险基金管理费用就是17亿美元，约占基金总额的2.7%，存款保险的管理成本最终还是由银行通过降低储蓄利率转嫁给储户。

这是因为，存款保险公司是按市场规律运营的公司，管理费用不是来自政府财政拨款，而是来自存款保险的保费。

存款保险的本质就是储户为自己在银行的存款购买保险，购买保险当然是要交保费的，只不过这笔保险费是银行代储户办理而已。

再有，如果没有存款保险制度，储户存款前通常要调查各银行的信誉度，选择安全可靠的银行存钱，这样，信誉度好的银行就能获得足够的存款用于放贷和投资，确保货币的使用安全和效率。

有了存款保险，储户就忽视了对银行信用的甄别，因为把钱存到哪家银行都一样，反正即使银行破产了也能得到存款保险公司的偿付，这样就把信誉度好的银行置于不利地位，信誉度差的银行便趁机得利，从而降低了市场选择的激励作用。