建材贸易行业分析报告.docx

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建材贸易行业分析报告

2017年建材贸易行业分析报告

一、行业上下游情况2

1、上游2

2、下游2

二、行业壁垒3

1、资金壁垒3

2、供应链资源壁垒3

3、行业资质壁垒3

三、行业管理4

1、行业主管部门及行业组织4

3、行业主要法规及政策4

四、行业市场规模7

1、“十二五”期间，固定资产投资情况7

2、“十三五”期间固定资产投资规模8

3、钢材生产行业规模8

4、行业市场前景9

五、行业风险特征10

1、宏观经济波动风险10

2、市场竞争风险10

3、项目管理风险10

六、行业竞争格局11

1、武汉航科物流有限公司11

2、珠海华发商贸控股有限公司12

一、行业上下游情况

1、上游

上游是建材生产行业，而建材生产行业是国民经济重要的基础产业，为国家各项固定资产投资和工程建材提供原材料，在国民经济中占有重要的地位。

目前，钢材、水泥和沥青等产品国内生产技术成熟、市场供应充足，且同类产品具有国家统一的标准和规格，选择面较广，可以互为替代。

“十二五”期间，建材生产增速放缓，建材生产行业出现产能过剩，供过于求的情况。

2016年是“十三五”规划元年，国家要通过去产能和供给侧改革淘汰落后企业和产能，整合优势企业，从而达到供给结构升级。

从钢材生产行业来说，根据国家统计局数据显示，中国目前的粗钢产能约为12亿吨，但2015年全国粗钢产量为8.04亿吨，由此测算，2015年整个行业产能利用率不足67%。

根据国家发展和改革委员会公布的数据显示，在这样的利用率下，2015年的粗钢产量同比下降了2.3%。

2、下游

下游产业是房地产，交通运输、水利、公共设施等基础设施建设行业。

产品及服务需求主要受固定资产投资增长速度和投资规模的影响。

国家统计局的数据显示：

2016年1-8月，全国固定资产投资完成额达36.63万亿元，同比增长8.07%，累计增速较1-7月份下滑0.9个百分点；房地产投资完成6.44万亿元，同比增长5.44%，高出2015年全年增速4.45个百分点。

尽管2015年全国固定资产投资增速有所下滑，但同比持续增长的态势将为经济发展提供强有力的支撑。

二、行业壁垒

1、资金壁垒

由于大型基建工程建设周期长、采购金额大，为保证工程顺利持续进行，项目建设方要求建材供应商提供一定的账期，而上游建材生产行业要求先款后货的结算方式，这要求建材供应商有足够的流动资金以保证业务的正常运行，这使得许多资金量不充足的企业无法进入。

2、供应链资源壁垒

行业先进入方凭借多年积累的合作关系和项目经验，培育了一批具备价格、质量优势的建材生产商，同时形成了完善的服务体系，从而更容易取得供需双方信任，在工程物资采购项目竞争中更具竞争力。

3、行业资质壁垒

目前我国重点基建项目对供应商有相应的资质要求。

各招标项目对参与投标企业的企业资质、注册资本、资金实力、质量保证、履约信用要求等都有较为详细的规定和要求。

不符合相关要求的企业将无法参与基建物资供应业务。

三、行业管理

1、行业主管部门及行业组织

批发贸易属于商品流通行业，流通行业的行政主管部门是中华人民共和国商务部，其职能包括负责推进流通产业结构调整，指导流通企业改革、商贸服务业和社区商业发展，提出促进商贸中小企业发展的政策建议，推动流通标准化和连锁经营、商业特许经营、物流配送、电子商务等现代流通方式的发展。

3、行业主要法规及政策

国家陆续出台了上述一系列产业政策，引导生产企业加快服务环节专业化分离和外包；壮大建材生产性服务业，推进建材行业电子商务、专业物流网络配送体系的建设；深化流通体制改革，促进流通信息化、标准化、集约化，推动传统商业加速向现代流通服务业转型升级。

四、行业市场规模

钢材、水泥、沥青等建材贸易，所经营产品需求与全社会固定资产投资和城市化进程有着密切的联系。

1、“十二五”期间，固定资产投资情况

2015年作为“十二五”规划的最后一年，处于经济结构转型期，以固定资产投资拉动的经济增长模式开始发生转变，经济下行的压力不容忽视。

自2011年以来我国固定资产投资增速持续下降，2015年我国实现固定资产投资55.16万亿元，累计增长9.9%，同比增速下降5.7%，总体上看，固定资产投资企稳，下滑趋势得到遏制。

2015年基建、道路投资维持较快增长，房地产、铁路增速均有所下降，基建、地产、道路、铁路累计同比增长17.39%、2.50%、16.70%和0.60%。

基础设施建设在我国国民经济发展中一直承担着托底的重任，是我国经济“稳增长”的重要手段，城镇化建设、轨道交通建设、棚户区改造工程、大型水利水电工程等都强有力地推动中国国民经济的持续发展。

2015年全年完成基础设施建设投资13.13万亿元，维持高速发展态势，是所有固定资产投资中增速最快的部分，将有利于建材生产行业的发展。

2、“十三五”期间固定资产投资规模

“十三五”规划时期是全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标的决胜阶段。

2016年1-8月，全国基础设施建设投资9.15万亿元，同比增长18.32%，是所有固定资产投资中增速最快的部分。

“十三五”期间，我国将出台交通基础设施重大工程建设三年行动计划，2016-2018年重点推进300余项重大工程，打造高品质的快速网络，完善广覆盖的基础网络。

2016年，重点推进141个重大项目前期工作，其中铁路34个、公路水路40个、机场16个、城市轨道交通51个。

随着国家对基础设施建设投资计划的推出，建材生产及流通行业将迎来较大市场机遇。

3、钢材生产行业规模

作为世界第一大钢铁生产国，2015年我国钢材产量达到11.23亿吨，产能实现34年来的首次下降。

目前，行业整体产能过剩、下游市场需求不足、价格持续走低，最终造成钢铁企业普遍亏损，部分企业倒闭，去产能出现加速迹象。

2016年在“供给侧改革”的推动下，预计国内钢铁去产能将引来切实有效的压减。

对下游企业而言，钢材产量长期供过于求的态势保障了其稳定的货源，并使得采购方保有较大的议价能力。

4、行业市场前景

大型工程建材采购专业服务商，从供给和需求两方面促进经济结构的调整和产业结构的优化升级，同时提高企业的生产效益。

“十二五”期间，国家通过扩大内需政策拉动诸如城市基础建设、水利水电工程、交通设施等固定资产投资的发展，为建材供应链服务带来了巨大的市场空间。

虽然，中国目前处于经济结构转型期，以固定资产投资拉动的经济增长模式开始发生转变。

但“十三五”规划时期是全面建成小康社会最后冲刺的五年，也是深化改革取得决定性成果的五年，国家将进一步推动固定资产投资，行业将会迎来更加广阔的市场空间。

五、行业风险特征

1、宏观经济波动风险

钢材、水泥、沥青等建材贸易，所经营产品与国家固定资产投资的行业政策有着密切的联系，与国家固定资产投资规模、国家基础设施建设和房地产行业的发展状况紧密相关。

行业属于投资拉动型行业，且周期明显，容易受宏观经济波动的影响。

目前，我国经济正处在结构调整期，虽然我国宏观经济继续稳定发展的大趋势未发生变化，但短期内仍将面临经济增长速度下降、固定资产投资增速放缓的风险，进而对外部发展环境造成影响。

如果经济增长速度放慢，下游投资放缓，将对公司的经营业绩产生不利影响。

2、市场竞争风险

建材供应链服务行业市场化程度高，市场规模庞大，且参与主体众多。

按经营模式区分，行业中的大型综合性企业在全国性范围内经营，产品覆盖各类大宗建材，集采购、仓储、加工、流通于一体，资产规模较大。

随着国家产业政策的大力扶持以及上下游的加速整合，将导致行业竞争加剧。

若公司业务不能保持良好增长态势，公司产品不能持续满足客户需求，则存在公司市场竞争能力下降的风险。

3、项目管理风险

行业公司所从事的服务，需要为建设工程物资采购单位及建材生产厂家解决产品、资金、交付等各方面问题，在整个采购项目周期内保持稳定、及时的供应。

如果项目管理不当，损害客户利益，将影响公司未来发展。

六、行业竞争格局

随着国家固定资产投资规模的扩展，基础设施建设对钢材、水泥和沥青等建材的需求持续增长。

国内从事建材供应行业所面临的竞争者主要分为两类，一是大型国有性质物资供应企业，该类企业资金雄厚，地域覆盖范围广，建材种类多，与供应商和客户有着良好的合作关系；二是区域化、个性化发展的中小型企业，这类企业专注于某一种或几种建材，或者在某特定区域提供建材供应链服务。

上述各类企业凭借各自的资金优势、资质优势、规模优势和服务优势，在市场中互为竞争或携手合作，促进我国建材供应链服务行业的发展。

区域内部分代表性企业如下：

1、武汉航科物流有限公司

武汉航科物流有限公司隶属于世界500强企业—中国交通建设股份有限公司，是中交第二航务工程局有限公司的全资子公司。

武汉航科物流有限公司创建于1992年7月，主营国内外大型工程项目所需钢材、建材、水泥、桥梁专用材料等相关物资贸易、建材租赁、工程物流、仓储配送等业务，主要业务区域遍布华南、东北、华东、西南地区。

武汉航科物流有限公司现有注册资金8,000万元，流动资金5亿元，年营销额达30亿元以上，资信等级AAA级，信用等级AAA级，是湖北省“最佳投资信誉企业”、湖北省“经济建设领军企业”、武汉市“十大诚信企业”。

武汉航科物流有限公司在武汉阳逻开发区拥有500亩大型仓储基地，12万平米物流仓库，4个5,000吨级泊位，年吞吐量达310万吨，规划形成港口装卸、仓储物流整体运营的物流产业园发展模式。

2、珠海华发商贸控股有限公司

该公司系珠海华发集团有限公司全资子公司，成立于1986年，注册资本为1亿元人民币，主营商业批发零售、进出口业务、项目投资。

目前已建立完善的供应商体系，在钢材、管桩、水泥等多个业务品种方面均形成了完善的购销渠道。

凭借承接多项大型工程的经验，珠海华发商贸控股有限公司将逐渐把业务延伸至全省甚至全国，同时开拓更多的贸易渠道，力争在油料，燃料，矿产品等大宗贸易上有所突破，开展国际贸易。