八菱科技度财务分析报告.docx
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八菱科技度财务分析报告
八菱科技[002592]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
南宁八菱科技股份有限公司
公司英文名称
NanningBalingTechnologyCo.,Ltd
公司简称
八菱科技
股票代码
002592
成立时间
None
上市时间
2011-11-11
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广西壮族自治区南宁市高新区工业园区科德路1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
八菱科技2019年资产总额为2,709,736,577.85元，其中流动资产为1,012,660,736.32元，占总资产比例为37.37%；非流动资产为1,697,075,841.53元，占总资产比例为62.63%；
2019年八菱科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
270,973
100.00%
239,707
100.00%
257,473
100.00%
流动资产合计
101,266
37.37%
86,064
35.90%
101,108
39.27%
非流动资产合计
169,707
62.63%
153,642
64.10%
156,364
60.73%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，八菱科技2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为34.35%，18.05%和18.05%。
2019年八菱科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
101,266
100.00%
86,064
100.00%
101,108
100.00%
货币资金
34,783
34.35%
55,158
64.09%
10,601
10.48%
应收票据及应收账款
18,278
18.05%
15,416
17.91%
18,609
18.41%
应收票据
0
0.00%
6,163
7.16%
10,460
10.35%
应收账款
18,278
18.05%
9,253
10.75%
8,149
8.06%
应收款项融资
3,042
3.00%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
1,135
1.12%
183
0.21%
1,256
1.24%
其他应收款
8,609
8.50%
1,806
2.10%
474
0.47%
其中:
应收利息
132
0.13%
0
0.00%
0
0.00%
存货
14,573
14.39%
10,313
11.98%
11,085
10.96%
持有待售资产
17,781
17.56%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
3,060
3.02%
3,186
3.70%
59,082
58.43%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，八菱科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及长期股权投资，各项分别占比为29.27%，23.83%和19.82%。
2019年八菱科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
169,707
100.00%
153,642
100.00%
156,364
100.00%
长期股权投资
33,635
19.82%
39,440
25.67%
38,715
24.76%
其他权益工具投资
29,075
17.13%
39,075
25.43%
39,075
24.99%
投资性房地产
5,816
3.43%
4,736
3.08%
360
0.23%
固定资产
49,665
29.27%
63,673
41.44%
65,610
41.96%
在建工程
1,250
0.74%
47
0.03%
5,538
3.54%
无形资产
6,419
3.78%
5,594
3.64%
5,610
3.59%
商誉
40,434
23.83%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
1,236
0.73%
263
0.17%
285
0.18%
递延所得税资产
1,594
0.94%
771
0.50%
737
0.47%
其他非流动资产
579
0.34%
40
0.03%
431
0.28%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
八菱科技2019年年总负债金额为962,318,676.02元，所有者权益总额为1,747,417,901.83元，其中资本金为283,331,157.0元，资产负债率为35.51%，在负债中，流动负债为775,162,676.19元；占负债和所有者权益总额的28.61%，非流动负债为187,155,999.83元，占负债和所有者权益总额的6.91%。
2019年八菱科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
270,973
100.00%
239,707
100.00%
257,473
100.00%
流动负债合计
77,516
28.61%
48,698
20.32%
40,791
15.84%
非流动负债合计
18,715
6.91%
4,901
2.04%
3,042
1.18%
所有者权益（或股东权益）合计
174,741
64.49%
186,106
77.64%
213,640
82.98%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，八菱科技2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为39.07%，39.07%和34.53%。
2019年八菱科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
77,516
100.00%
48,698
100.00%
40,791
100.00%
短期借款
26,770
34.53%
18,000
36.96%
22,016
53.97%
应付票据及应付账款
30,285
39.07%
0
0.00%
15,878
38.93%
应付账款
30,285
39.07%
0
0.00%
15,878
38.93%
预收款项
407
0.53%
60
0.13%
276
0.68%
应付职工薪酬
948
1.22%
679
1.39%
1,318
3.23%
应交税费
1,036
1.34%
786
1.62%
1,054
2.58%
其他应付款
3,398
4.38%
26,519
54.46%
246
0.60%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
15
0.04%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
14,670
18.93%
2,652
5.45%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，八菱科技2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及递延收益，各项分别占比为64.12%，22.42%和11.51%。
2019年八菱科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
18,715
100.00%
4,901
100.00%
3,042
100.00%
长期借款
12,000
64.12%
2,358
48.12%
0
0.00%
递延收益
2,154
11.51%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
364
1.95%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
4,196
22.42%
2,542
51.88%
3,042
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年八菱科技的所有者权益部分主要包括资本公积、少数股东权益以及实收资本（或股本），各项分别占比为68.48%，16.77%和16.21%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
174,741
100.00%
186,106
100.00%
213,640
100.00%
实收资本（或股本）
28,333
16.21%
28,333
15.22%
28,333
13.26%
资本公积
119,661
68.48%
119,661
64.30%
119,661
56.01%
库存股
-21,160
-12.11%
-21,160
-11.37%
0
0.00%
其他综合收益
-14
-0.01%
-22
-0.01%
-12
-0.01%
盈余公积
14,043
8.04%
14,043
7.55%
14,043
6.57%
未分配利润
4,580
2.62%
45,228
24.30%
51,584
24.15%
少数股东权益
29,298
16.77%
22
0.01%
29
0.01%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年八菱科技的净利润为-406,084,160.78元，与2018年的7,207,274.25元相比下降了5734.37%。
2015-2019年八菱科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,519
2016
12,852
2.66%
2017
13,504
5.07%
2018
720
-94.66%
2019
-40,608
-5734.37%
2.3.2营业利润分析
2019年八菱科技的营业利润为-376,522,473.3元，与2018年的14,496,998.7元相比下降了2697.24%。
2015-2019年八菱科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,851
2016
13,784
7.26%
2017
14,940
8.39%
2018
1,449
-90.30%
2019
-37,652
-2697.24%
2.3.3利润总额分析
2019年八菱科技的利润总额为-409,725,466.47元，与2018年的15,382,046.67元相比下降了2763.66%。
2015-2019年八菱科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,522
2016
14,422
6.65%
2017
15,053
4.38%
2018
1,538
-89.78%
2019
-40,972
-2763.66%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年八菱科技的成本费用总额为773,076,888.56元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为82.09%，11.60%和3.23%。
2019年八菱科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-77,307
100.00%
-72,629
100.00%
-71,395
100.00%
营业成本
-63,458
82.09%
-62,575
86.16%
-62,427
87.44%
税金及附加
-712
0.92%
-772
1.06%
-803
1.12%
销售费用
-2,500
3.23%
-2,610
3.59%
-2,521
3.53%
管理费用
-8,967
11.60%
-5,156
7.10%
-6,391
8.95%
研发费用
-2,153
2.79%
-1,978
2.72%
0
-0.00%
财务费用
483
-0.63%
463
-0.64%
748
-1.05%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年八菱科技的经营现金流量净额为401,198,542.48元，与2018年的94,049,610.9元相比上升了326.58%；投资活动现金流净额为-814,691,040.4元；筹资活动现金流净额为204,542,788.5元。
2015-2019年八菱科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
8,174
-41,298
73,395
2016
13,254
-20,357
-23,375
2017
5,428
-55,178
-3,821
2018
9,404
56,446
-21,307
2019
40,119
-81,469
20,454
2.4.2现金流入结构分析
2019年八菱科技现金流入总金额为1,437,471,385.23元，其中经营活动现金流入为828,667,660.27元，占现金流入总额的57.65%；投资活动现金流入为97,481,149.98元，占现金流入总额的6.78%；筹资活动现金流入为511,322,574.98元，占现金流入总额的35.57%。
2019年八菱科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
143,747
100.00%
138,729
100.00%
72,502
100.00%
经营活动现金流入小计
82,866
57.65%
49,588
35.74%
48,422
66.79%
投资活动现金流入小计
9,748
6.78%
63,102
45.49%
10,300
14.21%
筹资活动现金流入小计
51,132
35.57%
26,038
18.77%
13,780
19.01%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为470,561,193.13元,占经营活动现金流入小计的56.79%;收到的税费返还为581,745.0元,占经营活动现金流入小计的0.07%;收到其他与经营活动有关的现金为357,524,722.14元,占经营活动现金流入小计的43.14%。
2019年八菱科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
82,866
100.00%
49,588
100.00%
48,422
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
47,056
56.79%
47,456
95.70%
46,421
95.87%
收到的税费返还
58
0.07%
5
0.01%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
35,752
43.14%
2,126
4.29%
2,000
4.13%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为71,578,424.67元,占投资活动现金流入小计的73.43%;取得投资收益收到的现金为13,858,133.33元,占投资活动现金流入小计的14.22%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,040,234.1元,占投资活动现金流入小计的4.14%;收到其他与投资活动有关的现金为8,004,357.88元,占投资活动现金流入小计的8.21%。
2019年八菱科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
9,748
100.00%
63,102
100.00%
10,300
100.00%
收回投资收到的现金
7,157
73.43%
61,160
96.92%
6,439
62.51%
取得投资收益收到的现金
1,385
14.22%
1,922
3.05%
3,359
32.61%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
404
4.14%
18
0.03%
11
0.11%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
111
1.08%
收到其他与投资活动有关的现金
800
8.21%
1
0.00%
379
3.69%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为18,070,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.53%;取得借款收到的现金为493,252,574.98元,占筹资活动现金流入小计的96.47%。
2019年八菱科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
51,132
100.00%
26,038
100.00%
13,780
100.00%
吸收投资收到的现金
1,807
3.53%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
49,325
96.47%
26,038
100.00%
13,400
97.24%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
380
2.76%
2.4.3现金流出结构分析
2019年八菱科技现金流出总额为1,646,421,094.65元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为427,469,117.79元,占现金流出总额的25.96%;投资活动现金流出小计为912,172,190.38元,占现金流出总额的55.4%;筹资活动现金流出小计为306,779,786.48元,占现金流出总额的18.63%。
2019年八菱科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-164,642
100.00%
-94,185
100.00%
-126,073
100.00%
经营活动现金流出小计
-42,746
25.96%
-40,183
42.66%
-42,993
34.10%
投资活动现金流出小计
-91,217
55.40%
-6,656
7.07%
-65,478
51.94%
筹资活动现金流出小计
-30,677
18.63%
-47,345
50.27%
-17,601
13.96%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为207,198,081.73元,占经营活动现金流出小计的48.47%;支付给职工以及为职工支付的现金为75,659,277.02元,占经营活动现金流出小计的17.7%;支付的各项税费为61,267,585.73元,占经营活动现金流出小计的14.33%;支付其他与经营活动有关的现金为83,344,173.31元,占经营活动现金流出小计的19.5%。
2019年八菱科技经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-42,746
100.00%
-40,183
100.00%
-42,993
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-20,719
48.47%
-26,344
65.56%
-30,039
69.87%
支付给职工以及为职工支付的现金
-7,565
17.70%
-6,934
17.26%
-6,393
14.87%
支付的各项税费
-6,126
14.33%
-3,820
9.51%
-4,676
10.88%
支付其他与经营活动有关的现金
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