探究甘肃小微企业融资现状及主要问题.doc

探究甘肃小微企业融资现状及主要问题.doc

《探究甘肃小微企业融资现状及主要问题.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《探究甘肃小微企业融资现状及主要问题.doc（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

探究甘肃小微企业融资现状及主要问题

一、小微企业融资现状

（一）小微企业对国民经济的重要作用

小微企业就企业个体而言,无论是资本规模还是市场占有率都与大企业相差较远,竞争力较弱。

但是,小微企业作为经济主体,对我国国民经济的发展具有举足轻重的作用。

小微企业是我国国民经济健康发展的基石'是国家财政的重要来源,在促进国民经济增长、缓解就业压力、创新科技进步与社会健康稳定等方面的发挥举足轻重的作用,是社会和谐、稳定发展的保证。

第一,在完善社会主义市场经济体制方面。

因为私营企业、合资企业等非公有制经济广泛存在与小微企业中,小微企业的快速发展,能够更加完善我国的经济体制。

第二,在保障社会稳定方面。

小微企业创业成本低,就业的弹性空间大'提供了大量的劳动就业岗位。

因此,对我国经济市场的活跃和社会的稳定作用巨大。

第三,在改善民生方面。

小微企业覆盖行业大量涉及民生领域,与社会生活密切相关。

他们创造了丰富、优质的产品,提供了多种层次的服务,极大的丰富了人民的物质、文化生活。

第四,在壮大县域经济方面。

解决城乡经济不平衡和城镇化战略的实施问题的主要解决途径之一就是壮大县域经济。

以此推动农村经济全面改革和城镇化进程。

（二）小微企业发展情况实证分析

1、甘肃省小微企业的发展。

到2011年底，甘肃省小微企业数量为9.64万户，占全省人数的企业总数的98.85%全省小微企业融资难、贷款难、担保难的问题依然突出。

2011甘肃私营企业资产调查表

2、小微企业的共性特征

（1）企业数量占比较高,增长速度较快。

小微企业占我国企业总数的比例已经达到90%以上，我国的小微企业数量年增幅在10%以上。

是我国国民经济体系的重要组成部分。

（2）行业种类复杂,地区转移趋势明显。

小微企业的地域分布较散、行业种类复杂、客户数量动态变化较大。

小微企业可由发达地区向欠发达地区覆盖'发展趋势由大城市想小城市、区县转移。

（3）经营决策灵活,但支撑基础不牢固。

小微企业多属于非公有制企业,经营决策灵活,销售渠道不稳,市场竞争力弱,生存周期短而市场淘汰率高。

（4）小微企业商圈发育迟缓。

在市场竞争条件下,区域经济产业化、产业经济集群化发展已是大势所趋。

小微企业商圈的建立能够对差异性的小微企业之间进行优势互补、服务配套。

促进企业之间的协调共同发展。

（三）小微企业的融资方式

1、内部融资

内部融资是企业依靠内部积累进行的融资。

这种融资方式对企业资本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点,是小微企业目前最主要的融资方式。

是个对自己控股权完全没有威胁也最有实施能力的融资方式。

2、银行贷款

银行贷款目前是小微企业主要的外部融资方式。

它基本不需要发行费用。

银行根据企业的财务报表、审计报表、银行往来情况、担保或抵押情况及用款审批有关贷款申请。

它是小微企业最主要的外部融资方式。

3、股权融资

我国的市场经济起歩较晚,资本市场体制不健全,规模较小,法规和监控机制都尚不完善。

加上小微企业本身规模和实力限制,很难满足证券市场的严格限制,很少有小微企业能够通过现行的额度审批制度。

4、债权融资

企业债券是按照发行程序发行的、约定在期限内还本付息的债务凭证,它代表债券持有人与企业的一种债券债务关系。

因其相对低的利率和相对长期的稳定性,从企业利益来说,发行企业债券是很理想的融资方式。

但是,我国目前债券发行的约束条件较多,市场还未健全。

发行债券必须与企业的强大的资本规模或抵押担保条件挂钩。

这些就把大部分小微企业拒之门外了。

5、民间非银行金融机构融资和民间借贷

随着我过经济的发展和民间金融资产的逐步扩张,民间借贷逐歩活跃。

非银行金融机构也快速发展起来。

以甘肃省为例。

甘肃省小额贷款公司的蓬勃发展,给民间融资带来新活力,但是,企业进行民间借贷通常与私人或非银行金融机构拟定融资金额、利率、期限等条件,这类融资往往回避了正常的金融监管。

民间借贷利息一直很高。

（四）银行业金融机构对小微企业的授信业务情况

银行业金融机构对小微企业授信业务发展包括以下特点:

1、对小微企业贷款逐年增加,但基础客户增长缓慢小微企业客户数量众多,选择面较广,小微企业授信业务发展潜力巨大。

但目前存在着银行基础客户变化小,客户类型集中、单一的情况。

2、小微企业融资受限多,银行业金融机构放贷谨慎

小微企业客户选择受限于担保方式,有担保公司担保或土地、房产抵押的客户占绝大多数。

且小企业非授信客户没有纳入小企业业务经营管理的范畴,金融机构目前对个体工商户授信较为谨慎,放贷意愿不强。

3、国有大型银行小微企业业务发展较晚,尚属起歩阶段

2012年，甘肃省银行业金融机构新增小微企业贷款429.28亿元，较去年同期多增160.38亿元，增长46.41%，高于同期各项贷款增速21.29个百分点；新增涉农贷款567.32亿元，较去年同期多增139.25亿元，增长27.45%，高于同期各项贷款增速2.33个百分点。

但是,国有大型银行中小企业授信机制的建立起歩较晚,国有银行的小微企业授信客户业务发展速度远未能满足小微企业的市场需求,各行正在进一步优化调整客户与信贷结构,小微企业授信目标客户还在继续下沉。

二、临夏州华安生物有限公司融资过程分析

（一）公司概况

1、公司简介

临夏华安生物科技集团是一家集养殖基地建设 、生物制品研发、生产、销售、农产品进出口贸易为一体的科技型企业集团，总部设在甘肃省临夏市。

集团拥有临夏州华安生物制品有限责任公司、哈萨克斯坦（华安）有限公司、新疆塔安酪蛋白有限公司、临夏县夏兴现代化奶牛养殖有限责任公司等四个子公司，主要生产酪蛋白系列产品及其衍生产品，酪素粘合剂、奶油等产品，产品销往国内50多个大中城市，出口到美国、法国、德国、韩国、南非、巴西、中东等国家和地区。

2、 管理特点

集团坚持“集中决策、分层管理、独立经营”的管理模式，积极发展国家政策鼓励支持的畜牧业关联产业，通过实施内部各种资源的分类整合，优化配置，拓展职能部门专业技术和工作策划水平，最大限度地发挥了集团成员的综合优势。

集团始终坚持科技优先发展战略，致力于实现科技成果向工业化规模生产的转化，通过与美国农业部技术中心、中科院、湖北工业大学、甘肃农业大学、甘肃商业科技研究所等开展广泛的院企合作和自身的不断追求，研发实力和技术创新能力日益增强,但在公司管理上相对落后,对融资手段的了解仅限于内部融资和银行贷款。

3、 资产负债情况

甘肃华安生物科技集团在2008年和2009年资产负债率均没有超过50%，现金比率超过20%，流动比率均大于2，由此可见,截至贷款申请前,华安公司的资产状况良好。

企业产权结构清楚和注册资金到位,资产负债率较低,即有贷款还款状况良好,结合其经营状况和发展前景,应属于优质借款客户。

（二）融资过程

1、 融资目的

2010年9月,为适应市场需要,进一歩提公司的市场竞争力,公司开发了能够提高质量、减少成本、提升客户满意度的新产品,急需引入新的产品生产线和进行设备改造。

即使保守估计,技术改造、设备更新的首期资金缺口就达300万元左右。

2、 融资过程

公司股东对企业的资产负债和公司损益进行的详细分析,企业利润总额在短期内不会大幅度大额度增大,只能从支出考虑,而公司目前已经享受税收优惠政策,销售费用和营业费用直接关系市场开拓也不能降低,最终要从管理费、财务费用及营业外支出角度考虑解决办法。

股东们提出了降低家族成员员工的薪酬开销,加快催收账款等措施,但短期内效果不大。

加上股东的再次出资,最终,经过内部融资,资金缺口只减少了50万左右。

在内部融资不足的情况下,华安公司只能求助于银行贷款。

华安公司在9月底向临夏市工商银行提交了300万的流动资金借款需求,该借款申请直接石沉大海。

公司多次询问均未得到回复。

因公司借款需求较急,在有关人士的帮助下,企业转而向临夏农业银行寻求贷款支持。

根据资金用途,华安公司提交了300万元的中长期借款需求。

根据要求,华安公司须提供借款申请文件,借款人资信市查文件、项目立项文件、项目配套条件证明、贷款担保文件及保险和其他相关文件,如,商务合同等。

文件的办理涉及多个工商及财政部门,企业负责人员在银行及各个机关之间频繁往来,疲于奔波。

因中长期借款手续过于繁琐,环节过多,加上审批更为严格,等待期限很长,因此,华安公司将借款性质更改为流动资金借款。

虽然借款期限缩短到12个月,与企业更新设备的目标期限不甚匹配,但农业银行最终接受并认可了华安公司的借款意向申请,相关客户经理也开始对口指导华安公司的后续流程。

受限于企业规模和行业评级,根据规定,该类企业贷款必须要提供担保公司的担保文件,根据担保额度最终确定能够审批通过的授信额度。

面对又多出来的关卡,在相关人士的帮助下,临夏中小企业信用担保中心承诺用最快的速度和最简化的流程向华安公司提供担保。

依据当前担保行业规定和法律规定,出于小型担保公司自身安全性考虑,华安公司必须与临夏小企业信用担保中心签订反担保抵押合同。

而现行抵押担保的相关法律过于偏重于不动产。

因此,华安公司最终符合抵押条件的仅有机械设备一项资产。

抵押物估值为668.6万元。

由于机械设备的折旧率高,抵押率很低。

即使按照抵押率上限,即22.43%计算,实际抵押价值也仅为150万元。

最终,与农村农业银行达成了150万元的流动资金借款合同。

当时的民间借贷利率己经达到了25%以上,融资成本过高。

如果强行引入生产线,则资金链很容易断裂,增大企业经营风险。

各股东在新的生产线引进与否间艰难徘徊。

几经权衡之下,股东经多次开会讨论,其100万，以每股5万元让其有资历的员工参与入股，年末给予10%的回报。

3、融资结果

华安公司于2010年11月,与中国农业银行临夏分行签订了流动资金借款款合同。

借款金额为150万元,借款期限为12个月,借款用途为购买原材料。

而当时的12个月贷款的基准利率为5.56%,规定按季结息。

通过该合同,华安公司的中长期融资需求被压制,仅获得了短期贷款,贷款额度被ffi缩,在高额抵押担保费用的基础上,又承担了比基准利率上浮了40%左右的利率负担。

该公司内部融资额为50万。

剩余的100万资金员工集资获得。

三、华安公司融资的主要问题

（一）融资缺口难于弥补,生存与发展受限

中小企业不能以其提供的条件从金融机构达到借款目标。

额度较低,但普遍存在的"规模歧视"和"所有制歧视",其融资的难度远远高于大型企业。

大量的符合银行贷款审核条件的小微企业贷款需求被搁置。

微型企业基本拿不到贷款。

特别是在国有银行贷款中,占比更小。

根据有关调查显示,56.6%的符合商业银行贷款条件的企业认为自身仍存在流动性资金不足的困境。

融资利率过高,负债成本大也是目前的突出问题。

根据甘肃省调查,2011年2季度,有超过45%的小微企业认为企业流动资金短缺,对企业来说,资金的短缺能够直接约束其成长能力,在资金不足的约束下,企业难以把握利润高、有发展前景的投资机会,甚至还会因为流动性资金不足产成长性破产。

企业如果仅仅依靠内部积累,它的发展速度将远远低于另一部分有外部融资的企业。

华安公司的经营特点与我省小微企业的特性相符。

我省小微的企业经营管理水平普遍不够先进,劳动密集型企业占比很高,主要通过扩大再生产和设备的更新来增加效益,提高市场竞争力,不同于大企业,小微企业一旦出现风险,或大的项目资金需求,一般没有办法通过规模优势或技术优势转嫁成本。

同时,由于很多小微企业在生产环节上积压大比例资金,而销售环节资金不能及时回笼,稍有不慎,资金链很容易断裂。

因此,资金融通的供求矛盾已经成为小微企业生存和发展的主要矛盾。

（二）获得银行信贷支持难度大、成本高

1、获得银行支持难

现行的银行授信业务首先进行的信用评级程序包括资料收集、初评和报批三个环节。

公司业务人员应向客户索取经年审的财务报表和其他评级所需资料。

然后是在公司资料的基础上进行调査、分析,填写客户授信评级基本资料,每种客户类型均设AAA、AA、A、