我国通信产品行业分析报告.docx
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我国通信产品行业分析报告
上篇：
通信产品行业分析提要1
I通信产品行业进入/退出定性趋势预测1
II通信产品行业进入/退出指标分析3
一、行业平均利润率分析3
二、行业规模分析3
三、行业集中度分析3
四、行业效率分析4
五、盈利能力分析4
六、营运能力分析4
七、偿债能力分析4
八、发展能力分析5
九、成本结构分析5
十、贷款建议7
III通信产品行业风险揭示、政策分析及负面信息8
一、我国手机生产能力过剩、市场风险增加8
二、限制政策将遏制我国手机生产企业的贴牌行为8
二、国内手机贴牌生产令人担忧9
IV通信产品行业动态跟踪分析评价13
一、行业运行情况13
二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）14
三、行业经济运行指标14
V通信产品龙头/重点联系企业分析15
一、龙头/重点联系企业财务指标15
二、企业在全国各地的分布15
VI通信产品资本市场及同业动态17
一、韩国三星将增加对中国市场投资17
二、摩托罗拉与华为合资正在提速18
三、华为承建港SUNDAY3G网并提供5亿港元贷款21
下篇：
通信产品行业分析说明22
I通信产品行业分析22
一、通信产品行业运行分析22
二、通信产品行业政策分析24
三、通信产品新技术、新产品、新工艺26
四、通信产品上下游行业影响28
五、通信产品国际市场情况30
六、通信产品行业发展趋势34
II通信产品行业重点企业分析40
一、行业企业整体情况分析40
二、行业主要企业分析40
三、企业（按规模）区域分布53
III通信产品市场产品分析56
一、主要产品市场情况56
二、主要产品生产情况75
三、主要产品价格变动趋势75
四、主要产品库存情况77
IV通信产品行业区域分析78
一、广东移动电话进口量逐月下降78
二、上海手机市场激战产品价格普遍下跌78
三、江苏省苏州市成为韩国三星进军中国市场的重要基地80
四、浙江省杭州市通信产业独具优势全年销售逼近300亿81
上篇：
通信产品行业分析提要
通信产品行业进入/退出定性趋势预测
我国通信设备制造行业主要产品最新产能指标分析列表
产品名称
移动通信手持机
移动通信基站设备
移动通信交换机
无线寻呼机
电话单机
传真机
单位
万部
信道
万线
万部
万部
万部
企业个数
34
16
4
3
35
8
年初生产能力
13782
12706717
4250
384
7412
236
本年新增能力
9033
1900
0
1
737
0
其中：
基建新增能力
4023
0
0
0
350
0
其中：
更新改造新增
2494
1900
0
1
348
0
本年减少能力
901
1722355
200
0
1549
5
年末生产能力
21914
10986262
4050
385
6600
231
本年平均生产能力A
22000
11000000
4100
385
6600
230
2002年实际产量B
12000
--
--
85
4875
297
生产能力闲置A-B
10000
--
-
300
1725
-67
资料来源：
2002年信息产业部经济运行司统计数据
说明：
由于2003年行业产能指标目前没有统计数据，因此以上数据为2002年年终数据。
从上表中可以看出，目前我国移动通信手持机（主要指手机）、无线寻呼机、电话单机这三种产品的产能已出现明显的过剩，其中手机产能过剩表现的最为明显，闲置能力达到行业生产能力的45%左右。
从新增生产能力的指标可以发现这些新增量（9000多万）都是在2002年一年内完成的。
可以判断我国手机产品的生产能力增长过快。
虽然该行业目前保持了较高的获利水平，但这种局面正在被逐渐改变，目前手机产品的价格正在呈现不断的下降趋势。
因此，银行在信贷业务时可以对该行业提供一定的流动资金贷款，但企业为了新增生产能力所需的固定资产贷款则应当慎重考虑。
无线寻呼机产品的产能过剩则是由于市场更新换代的直接结果，该行业的资本应当全面退出。
我国目前的电话单机生产能力已高居世界的榜首，由于该种产品的制造工艺相对较低，属于劳动密集型产品，银行在开展信贷业务时应当以企业的流动资金贷款为主，固定资产贷款慎重考虑。
趋势预测
本期市场供求特点分析
【主要影响因素】
1、行业内主要产品手机生产能力和进口数量继续增加较快。
2、其他主要通信产品也保持了较高的增长速度。
【结论】
国内市场消化能力和出口数量受到限制，手机产品出现较大的库存。
下期市场供求趋势分析
【主要影响因素】
1、市场生产和需求将继续保持较高的增长速度。
2、手机产品的出口将继续增长
【结论】
预计2004年我国手机产量将达到1.7亿部，国产手机市场占有率将进一步提高，手机出口量将达到8000万部，产品库存会增加。
简要结论
行业内主要产品的生产能力出现过剩，但由于行业需求增长旺盛，许多产品仍然保持了较高的利润水平，对于热点产品可以继续提供信贷资金支持。
企业指标参考
指标名称
净资产（千元）
利润（千元）
自然排序法
较好值
54390.00
5258.00
中间值
15047.50
514.50
较差值
3480.00
0.00
算术平均法
较好值
888118.25
164372.50
中间值
133554.49
19837.69
较差值
22476.58
227.44
通信产品行业进入/退出指标分析
一、行业平均利润率分析
指标名称
平均利润率
与全行业比较
与top10比较
与全部工业行业比较
行业
4.73
4.40
107.61
4.73
top10
5.58
4.40
126.85
5.58
二、行业规模分析
（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较
规模指标
本行业A
全部工业行业B
与全部工业行业相比A/B（%）
总资产
29544116.50
1648013687.60
1.79
利润
1398911.00
72516479.80
1.93
销售收入
29135208.60
1245785800.80
2.34
从业人数
377070.00
56524091.00
0.67
（二）行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较
规模指标
总资产
利润
销售收入
从业人数
全行业
29544116.5
1398911.00
29135209
377070
Top10
10797489.9
602685.60
12566608
54186
三、行业集中度分析
指标名称
Top10（%）
销售集中度
43.13
资产集中度
36.55
利润集中度
43.08
四、行业效率分析
单位：
元
指标名称
本行业a
全部工业行业b
与全部工业行业相比a/b（%）
每万元资产利润
473.50
440.02
107.61
每万元固定资产利润
3656.74
1126.77
324.53
人均利润
37099.50
12829.30
289.18
五、盈利能力分析
指标名称
本行业A
全部工业行业B
与全部工业行业相比a/b（%）
净资产收益率（%）
7.36
7.24
101.65
总资产报酬率（%）
5.52
5.55
99.37
销售利润率（%）
15.20
7.05
215.70
成本费用利润率（%）
5.00
6.28
79.63
六、营运能力分析
指标名称
本行业A
全部工业行业B
与全部工业行业相比a/b（%）
总资产周转率（次）
0.99
0.76
130.46
流动资产周转率（次）
1.37
1.74
78.53
应收账款周转率（次）
3.75
6.57
56.97
七、偿债能力分析
指标名称
本行业
A
全部工业行业B
与全部工业行业相比
a/b（%）
资产负债率（%）
56.87
59.25
95.97
已获利息倍数
7.04
4.81
146.22
八、发展能力分析
指标名称
本行业A
全部工业行业B
与全部工业行业相比a/b（%）
资本积累率
12.98
13.49
96.19
销售增长率
19.87
27.69
71.77
总资产增长率
14.62
14.60
100.15
九、成本结构分析
（一）成本费用结构比例
（二）去年同期成本费用结构比例
（三）成本费用变动情况
指标名称
销售成本
销售费用
管理费用
财务费用
成本费用
今年1~11月
24626396.10
1404757.00
1707042.90
231634.20
24626396.10
去年同期
20067141.54
1130225.28
1534144.78
225478.63
20067141.54
同比增长（%）
22.72
24.29
11.27
2.73
22.72
（四）本期成本——销售收入——利润比例关系分析
企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来保证的。
通过对以上因素的变动分析，可以发掘出该行业有哪些潜力可以挖掘，明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶段的目标方案。
1、成本——销售收入——利润比较
指标名称
今年1～11月
去年同期
同比增减（%）
成本费用
27969830.20
22956990.24
21.84
其中：
销售成本
24626396.10
20067141.54
22.72
销售费用
1404757.00
1130225.28
24.29
管理费用
1707042.90
1534144.78
11.27
财务费用
231634.20
225478.63
2.73
销售收入
29135208.60
24305671.64
19.87
利润
1398911.00
1461942.30
-4.31
2、成本——销售收入——利润比例关系
指标名称
本行业A
全部工业企业B
与全部工业企业比较a/b（%）
成本费用/利润
19.99
15.83
126.30
成本费用/销售收入
0.96
0.93
103.65
利润/销售收入
0.05
0.06
82.06
十、贷款建议
行业资金流向
流入
利润水平可接受度
较高
建议开发热点
区域
广东、浙江、江苏、北京、上海、天津
产品
手机、移动基站
企业
TCL、海尔、UT斯康达、波导、华为、中兴等
主要风险
政策风险
针对行业贴牌严重的现象，
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