山东威达度财务分析报告.docx
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山东威达度财务分析报告
山东威达[002026]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
山东威达机械股份有限公司
公司英文名称
SHANDONGWEIDAMACHINERYCo.,Ltd.
公司简称
山东威达
股票代码
002026
成立时间
None
上市时间
2004-07-27
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省威海临港经济技术开发区苘山镇中韩路2号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
山东威达2019年资产总额为2,881,435,660.06元,其中流动资产为2,006,645,056.73元,占总资产比例为69.64%;非流动资产为874,790,603.33元,占总资产比例为30.36%;
2019年山东威达总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
288,143
100.00%
307,451
100.00%
294,787
100.00%
流动资产合计
200,664
69.64%
196,485
63.91%
181,233
61.48%
非流动资产合计
87,479
30.36%
110,965
36.09%
113,553
38.52%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,山东威达2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货,各项分别占比为26.48%,26.18%和24.97%。
2019年山东威达流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
200,664
100.00%
196,485
100.00%
181,233
100.00%
货币资金
53,126
26.48%
32,632
16.61%
64,141
35.39%
应收票据及应收账款
52,536
26.18%
56,227
28.62%
49,579
27.36%
应收票据
7,911
3.94%
9,495
4.83%
6,794
3.75%
应收账款
44,625
22.24%
46,732
23.78%
42,784
23.61%
预付款项
2,992
1.49%
5,252
2.67%
4,429
2.44%
其他应收款
1,830
0.91%
1,279
0.65%
1,263
0.70%
存货
50,109
24.97%
57,330
29.18%
51,096
28.19%
其他流动资产
40,069
19.97%
43,763
22.27%
10,722
5.92%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,山东威达2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及投资性房地产,各项分别占比为70.96%,12.18%和4.84%。
2019年山东威达非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
87,479
100.00%
110,965
100.00%
113,553
100.00%
长期股权投资
3,355
3.84%
2,341
2.11%
2,405
2.12%
其他权益工具投资
1,014
1.16%
1,000
0.90%
1,000
0.88%
投资性房地产
4,237
4.84%
691
0.62%
0
0.00%
固定资产
62,071
70.96%
66,383
59.82%
68,742
60.54%
在建工程
977
1.12%
2,165
1.95%
2,012
1.77%
无形资产
10,657
12.18%
10,715
9.66%
11,275
9.93%
商誉
3,026
3.46%
24,696
22.26%
24,696
21.75%
长期待摊费用
102
0.12%
140
0.13%
214
0.19%
递延所得税资产
1,084
1.24%
1,880
1.69%
2,255
1.99%
其他非流动资产
950
1.09%
950
0.86%
952
0.84%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
山东威达2019年年总负债金额为549,436,375.46元,所有者权益总额为2,331,999,284.6元,其中资本金为420,098,419.0元,资产负债率为19.07%,在负债中,流动负债为505,704,087.01元;占负债和所有者权益总额的17.55%,非流动负债为43,732,288.45元,占负债和所有者权益总额的1.52%。
2019年山东威达负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
288,143
100.00%
307,451
100.00%
294,787
100.00%
流动负债合计
50,570
17.55%
54,386
17.69%
55,690
18.89%
非流动负债合计
4,373
1.52%
3,960
1.29%
4,149
1.41%
所有者权益(或股东权益)合计
233,199
80.93%
249,104
81.02%
234,946
79.70%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,山东威达2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项,各项分别占比为53.84%,53.84%和14.92%。
2019年山东威达流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
50,570
100.00%
54,386
100.00%
55,690
100.00%
短期借款
6,962
13.77%
0
0.00%
12,512
22.47%
交易性金融负债
0
0.00%
270
0.50%
0
0.00%
应付票据及应付账款
27,226
53.84%
0
0.00%
26,401
47.41%
应付账款
27,226
53.84%
0
0.00%
26,401
47.41%
预收款项
7,543
14.92%
7,461
13.72%
5,325
9.56%
应付职工薪酬
3,394
6.71%
3,471
6.38%
3,149
5.66%
应交税费
2,080
4.11%
2,514
4.62%
3,032
5.45%
其他应付款
3,361
6.65%
40,670
74.78%
5,152
9.25%
其他流动负债
0
0.00%
0
0.00%
117
0.21%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,山东威达2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款,各项分别占比为91.34%,8.66%和0.00%。
2019年山东威达非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
4,373
100.00%
3,960
100.00%
4,149
100.00%
递延收益
3,994
91.34%
0
0.00%
4,105
98.93%
递延所得税负债
378
8.66%
10
0.28%
44
1.07%
其他非流动负债
0
0.00%
3,949
99.72%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年山东威达的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为53.57%,22.79%和18.01%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
233,199
100.00%
249,104
100.00%
234,946
100.00%
实收资本(或股本)
42,009
18.01%
42,009
16.86%
42,009
17.88%
资本公积
124,936
53.57%
124,976
50.17%
124,234
52.88%
其他综合收益
-27
-0.01%
0
0.00%
0
0.00%
专项储备
109
0.05%
171
0.07%
230
0.10%
盈余公积
12,667
5.43%
10,927
4.39%
9,505
4.05%
未分配利润
53,149
22.79%
70,038
28.12%
58,453
24.88%
少数股东权益
355
0.15%
979
0.39%
511
0.22%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年山东威达的净利润为-120,796,039.75元,与2018年的154,354,087.06元相比下降了178.26%。
2015-2019年山东威达净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
8,003
2016
10,372
29.60%
2017
12,375
19.31%
2018
15,435
24.73%
2019
-12,079
-178.26%
2.3.2营业利润分析
2019年山东威达的营业利润为-79,977,390.22元,与2018年的178,301,479.8元相比下降了144.86%。
2015-2019年山东威达营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
7,974
2016
11,181
40.22%
2017
13,681
22.36%
2018
17,830
30.32%
2019
-7,997
-144.86%
2.3.3利润总额分析
2019年山东威达的利润总额为-80,778,987.78元,与2018年的192,170,713.45元相比下降了142.04%。
2015-2019年山东威达利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
9,117
2016
12,747
39.80%
2017
15,105
18.50%
2018
19,217
27.22%
2019
-8,077
-142.04%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年山东威达的成本费用总额为1,403,333,389.6200001元,其中营业成本、管理费用以及研发费用,各项分别占比为84.48%,7.58%和5.50%。
2019年山东威达成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-140,333
100.00%
-146,739
100.00%
-133,288
100.00%
营业成本
-118,551
84.48%
-126,419
86.15%
-109,482
82.14%
税金及附加
-1,734
1.24%
-2,362
1.61%
-2,301
1.73%
销售费用
-3,585
2.56%
-3,422
2.33%
-3,594
2.70%
管理费用
-10,641
7.58%
-11,229
7.65%
-15,528
11.65%
研发费用
-7,713
5.50%
-7,081
4.83%
0
-0.00%
财务费用
1,893
-1.35%
3,777
-2.57%
-2,380
1.79%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年山东威达的经营现金流量净额为220,418,650.03元,与2018年的38,534,879.67元相比上升了472.00%;投资活动现金流净额为12,832,938.96元;筹资活动现金流净额为-32,857,873.52元。
2015-2019年山东威达经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
10,835
30,411
-1,789
2016
2,378
-24,748
8,969
2017
9,894
11,807
-4,852
2018
3,853
-36,466
-2,085
2019
22,041
1,283
-3,285
2.4.2现金流入结构分析
2019年山东威达现金流入总金额为3,249,168,219.19元,其中经营活动现金流入为1,662,269,490.31元,占现金流入总额的51.16%;投资活动现金流入为1,586,148,728.88元,占现金流入总额的48.82%;筹资活动现金流入为750,000.0元,占现金流入总额的0.02%。
2019年山东威达现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
324,916
100.00%
199,518
100.00%
189,933
100.00%
经营活动现金流入小计
166,226
51.16%
162,673
81.53%
144,070
75.85%
投资活动现金流入小计
158,614
48.82%
36,409
18.25%
45,195
23.80%
筹资活动现金流入小计
75
0.02%
435
0.22%
668
0.35%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,540,337,686.49元,占经营活动现金流入小计的92.66%;收到的税费返还为64,767,605.09元,占经营活动现金流入小计的3.9%;收到其他与经营活动有关的现金为57,164,198.73元,占经营活动现金流入小计的3.44%。
2019年山东威达经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
166,226
100.00%
162,673
100.00%
144,070
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
154,033
92.66%
150,070
92.25%
134,458
93.33%
收到的税费返还
6,476
3.90%
8,171
5.02%
4,631
3.22%
收到其他与经营活动有关的现金
5,716
3.44%
4,432
2.72%
4,979
3.46%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,564,900,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.66%;取得投资收益收到的现金为19,322,690.92元,占投资活动现金流入小计的1.22%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为853,329.39元,占投资活动现金流入小计的0.05%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为1,072,708.57元,占投资活动现金流入小计的0.07%。
2019年山东威达投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
158,614
100.00%
36,409
100.00%
45,195
100.00%
收回投资收到的现金
156,490
98.66%
34,939
95.96%
43,100
95.36%
取得投资收益收到的现金
1,932
1.22%
1,435
3.94%
1,773
3.92%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
85
0.05%
35
0.10%
81
0.18%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
107
0.07%
0
0.00%
239
0.53%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%;其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金为750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年山东威达筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
75
100.00%
435
100.00%
668
100.00%
吸收投资收到的现金
75
100.00%
435
100.00%
668
100.00%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
75
100.00%
435
100.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年山东威达现金流出总额为3,048,774,503.72元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,441,850,840.28元,占现金流出总额的47.29%;投资活动现金流出小计为1,573,315,789.92元,占现金流出总额的51.6%;筹资活动现金流出小计为33,607,873.52元,占现金流出总额的1.1%。
2019年山东威达现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-304,877
100.00%
-234,216
100.00%
-173,084
100.00%
经营活动现金流出小计
-144,185
47.29%
-158,820
67.81%
-134,175
77.52%
投资活动现金流出小计
-157,331
51.60%
-72,875
31.11%
-33,388
19.29%
筹资活动现金流出小计
-3,360
1.10%
-2,520
1.08%
-5,520
3.19%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为955,489,541.71元,占经营活动现金流出小计的66.27%;支付给职工以及为职工支付的现金为290,882,345.77元,占经营活动现金流出小计的20.17%;支付的各项税费为101,832,454.63元,占经营活动现金流出小计的7.06%;支付其他与经营活动有关的现金为93,646,498.17元,占经营活动现金流出小计的6.49%。
2019年山东威达经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-144,185
100.00%
-158,820
100.00%
-134,175
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-95,548
66.27%
-113,225
71.29%
-90,739
67.63%
支付给职工以及为职工支付的现金
-29,088
20.17%
-25,587
16.11%
-23,446
17.47%
支付的各项税费
-10,183
7.06%
-12,246
7.71%
-10,938
8.15%
支付其他与经营活动有关的现金
-9,364
6.49%
-7,760
4.89%
-9,051
6.75%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为30,915,789.92元,占投资活动现金流出小计的1.97%;投资支付的现金为1,534,900,000.0元,占投资活动现金流出小计的97.56%;支付其他与投资活动有关的现金为7,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.48%。
2019年山东威达投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金