证券市场基础知识第三章测试题及答案解析.docx
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证券市场基础知识第三章测试题及答案解析
2015年证券市场基础知识第三章测试题及答案解析
2015年证券从业资格第四次统考试将于11月28日举行,为帮助广大考生更好地复习备考,证券从业频道为大家整理了2015年证券市场基础知识第三章测试题及答案解析,希望能帮助大家顺利通过考试!
单选:
债券代表债券投资者的权利,这种权利称为()。
A.财产使用权
B.债权
C.财产支配权
D.所有权
答案:
B
解析:
债券代表债券投资者的权利,这种权利不是直接支配财产权,也不以资产所有权表现,而是一种债权。
拥有债券的人是债权人。
单选:
一般来说,当预期未来市场利率趋于下降时,应选择发行()的债券。
A.面值较小
B.面值较大
C.期限较短
D.期限较长
答案:
C
解析:
发行人为降低筹资成本,预期市场利率下降,应发行短期债券;反之则发行长期债券。
单选:
债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况,灵活地转让债券,以提前收回本金和实现投资收益,债券的这一特征称之为()。
A.流动性
B.安全性
C.偿还性
D.收益性
答案:
A
解析:
债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性的特征。
题干所述为债券的流动性特征。
单选:
债券的再投资收益最主要受()变化的影响。
A.经济周期
B.债券价格
C.市场收益率
D.经济政策
答案:
C
解析:
债券的再投资收益就是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。
再投资收益主要受市场收益率变化的影响。
单选:
如果市场是有效的,则债券的平均收益率和股票的平均收益率()。
A.大体保持相对稳定的关系
B.保持相反的关系
C.两者没有任何关系
D.大体保持相等的关系
答案:
A
解析:
如果市场是有效的,则两者的平均收益率保持相对稳定的关系,其差异反映了两者风险程度的差别。
单选:
下列关于债券的表述不正确的有()。
A.债券和股票两者的收益率相互影响
B.债券和股票由于性质不同,因此收益率是不相互影响的
C.在二级市场上,由于债券利率固定,期限固定,市场价格也相对稳定
D.公司破产时,债券清偿顺序在股票之前
答案:
B
解析:
从单个债券和股票来看,两者的收益率可能差异很大。
单选:
公司债券利息支出属于公司的()。
A.利润
B.长期投资
C.费用范围
D.流动性资产
答案:
C
解析:
债券利息是公司的固定支出,属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分。
单选:
以下关于地方政府债券的说法错误的是()。
A.发行主体是地方政府
B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足
C.简称地方债券
D.是由地方政府发行并负责偿还的债券
答案:
B
解析:
地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券,简称“地方债券”,它是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况,以承担还本付息责任为前提,向社会筹集资金的债务凭证。
筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足或兴建大型项目。
单选:
目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。
A.中国农业发展银行
B.国家开发银行
C.中国工商银行
D.中国进出口银行
答案:
C
解析:
1999年以后,我国金融债券的发行主体集中于政策性银行,我国有国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行三家政策性银行,以国家开发银行为主。
单选:
以下关于我国证券公司债券的说法错误的是()。
A.只允许上市公司发行
B.属于金融债券
C.约定在一定期限内还本付息
D.证券公司应依法发行
答案:
A
解析:
我国证券公司债券既允许上市公司发行,也允许非上市公司发行。
单选:
以下关于我国公司债券说法错误的是()。
A.期限在一年以上
B.发行人可以是股份有限公司
C.发行人不能是有限责任公司
D.经中国证监会核准后方可发行
答案:
C
解析:
公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。
单选:
下列关于国际债券的表述不正确的是()。
A.发行人发行国际债券筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金
B.国际债券资金来源广、发行规模大
C.不存在汇率风险
D.国际债券是一种跨国发行的债券,涉及两个或两个以上的国家
答案:
C
解析:
国际债券存在汇率风险。
单选:
在国际债券市场上,不需要官方主管机构批准,也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是()。
A.武士债券
B.熊猫债券
C.扬基债券
D.欧洲债券
答案:
D
解析:
外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构批准;而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松的多,它不需要官方主管机构的批准,也不受货币发行国有关法令的管制和约束。
单选:
欧洲债券是指借款人()。
A.在欧洲国家发行,以该国货币标明面值的外国债券
B.在本国发行,以欧元标明面值的外国债券
C.在本国境外市场发行,不以发行市场所在国货币为面值的国际债券
D.在欧洲国家发行,以欧元标明面值的外国债券
答案:
C
解析:
本题考查欧洲债券的定义,建议大家熟练掌握。
单选:
以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法错误的是()。
A.财政部在国外发行的债券,属于政府债券
B.我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅是政府债券
C.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券
D.我国发行国际债券始于20世纪80年代初
答案:
B
解析:
我国在国际债券市场发行的主要债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。
所以B项说法错误。
多选:
债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有()。
A.债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系,而且是这一关系的法律凭证
B.发行人必须在约定的时间还本付息
C.投资者是出借资金的经济主体
D.发行人是借入资金的经济主体
答案:
ABCD
解析:
本题考查债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义。
建议熟练掌握。
多选:
从基本性质上理解,债券属于()。
A.设权证券
B.虚拟资本
C.有价证券
D.商品证券
答案:
BC
解析:
债券属于证权证券、资本证券、虚拟资本和有价证券。
多选:
金融债券的发行目的是()。
A.提高被动负债
B.改变金融机构本身资产负债结构
C.增加核心资本
D.筹资用于某种特殊用途
答案:
BD
解析:
发行金融债券属于主动负债。
多选:
根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息,债券可分为()。
A.零息债券
B.实物债券
C.付息债券
D.息票累积债券
答案:
ACD
解析:
实物债券是根据债券的表现形式进行的分类。
其中零息债券又称为贴现债券。
多选:
债券分次付息方式一般分()。
A.按季付息
B.按年付息
C.半年付息
D.按月付息
答案:
BC
解析:
本题考查债券的付息方式。
附息债券的发行人通常对持有人每半年或每年支付一次利息。
多选:
实物债券的券面上一般印有债券面额、债券期限、()。
A.还本付息方式
B.债券持有人全称
C.债券发行人全称
D.债券利率
答案:
ACD
解析:
一般情况分下,实物债券为不记名债券,所以券面上一般不印制债券持有人全称。
多选:
作为有价证券,债券和股票具有的相同点是()。
A.筹资成本相同
B.都是直接融资的手段
C.都是间接融资的手段
D.都是经济主体筹措资金的手段
答案:
BD
解析:
债券和股票具有三个相同点:
(1)债券与股票都属于有价证券;
(2)债券与股票都是筹措资金的手段,且均属于直接融资;(3)债券与股票收益率相互影响。
但债券筹资成本一般小于股票。
多选:
我国近年通过银行发行的凭证式国债具有()等特点。
A.可记名
B.可挂失
C.可上市流通
D.不可上市流通
答案:
ABD
解析:
我国凭证式国债券面上不印制票面金额,可记名,可挂失,不能上市流通。
在持有期内,可到原购买点提前兑取。
多选:
随着金融市场的发展,多数政府债券具备了()。
A.信用工具的职能
B.金融商品的职能
C.凭证证券的特征
D.债券的一般特征
答案:
AB
解析:
随着金融市场的发展,多数政府债券逐渐具备了金融商品和信用工具的职能,成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
多选:
根据举借债务对筹集资金使用方向的规定,国债可以分为()。
A.战争国债
B.赤字国债
C.建设国债
D.特种国债
答案:
ABCD
解析:
本题考查国债的分类。
根据举借债务对筹集资金使用方向的规定,国债可以分为战争国债、赤字国债、建设国债和特种国债。
多选:
短期国债的一般特征是()。
A.流动性强
B.偿还期为1年或1年以内
C.在货币市场占有重要地位
D.偿还期为2年或2年以内
答案:
ABC
解析:
短期国债偿还期为1年或1年以内,具有周期短及流动性强的特点,在货币市场上占有重要地位。
多选:
流通国债是指可以在流通市场上交易的国债,它具有()等特点。
A.主要吸纳个人小额储蓄资金
B.转让价格取决于对该国债的供给和需求
C.自由转让
D.自由认购
答案:
BCD
解析:
以个人为发行对象的非流通国债,一般是吸收个人的小额储蓄资金为主,故有时被称为储蓄债券。
多选:
储蓄国债(电子式)的特点是()。
A.采用实名制,可以背书转让
B.采用实名制,不可流通转让
C.收益安全稳定
D.由财政部负责还本付息、免缴利息税
答案:
BCD
解析:
储蓄国债(电子式)采用实名制,不可流通转让,可按规定提前兑取。
多选:
储蓄国债(电子式)与记账式国债相比具有的不同之处包括()。
A.发行利率确定机制不同
B.流通或变现方式不同
C.发行对象不同
D.债权记录方式不同
答案:
ABC
解析:
储蓄国债(电子式)与记账式国债都以电子记账方式记录债权,所以二者的债权记录方式是相同的。
所以D项错误。
多选:
近年来我国金融债券品种逐渐多样化。
例如,国家开发银行曾发行过()。
A.本息分离债券
B.可掉期债券
C.长期次级债券
D.可转换债券
答案:
ABC
解析:
国家开发银行没发行过可转换债券,D不选。
多选:
我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同()。
A.担保要求不同
B.发行方式以及发行的审核方式不同
C.发行定价方式不同
D.发行主体的范围不同
答案:
ABCD
解析:
本题考查企业债券和公司债券的不同。
建议大家掌握ABCD四个选项内容。
多选:
与国内债券相比,国际债券具有()等特点。
A.存在汇率风险
B.资金来源广
C.存在信用风险
D.发行规模大
答案:
ABD
解析:
国际债券资金来源广、发行规模大、存在汇率风险,无论国际债券还是国内债券都存在信用风险。
多选:
以下对外国债券的描述正确的是()。
A.外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家
B.在日本发行的外国债券称为武士债券
C.外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家
D.在美国发行的外国债券称为扬基债券
答案:
BCD
解析:
外国债券的发行人属于一个国家,债券的面值货币和发行国家属于另一国家。
在日本发行的外国债券称为武士债券,在美国发行的外国债券称为扬基债券。
多选:
外国债券一般是由发行地所在国的()承销。
A.证券公司
B.几家大银行
C.金融机构
D.中央银行
答案:
AC
解析:
本题考查外国债券的承销。
多选:
以下关于我国国际债券说法正确的是()。
A.我国政府曾发行过扬基债券
B.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期
C.主要的债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券
D.我国政府曾发行过熊猫债券
答案:
ABC
解析:
熊猫债券是国际开发机构在我国发行的人民币债券。
判断:
政府债券的发行主体是政府所属的机构,它是一种标准化的国债。
()
答案:
B
解析:
政府债券的发行主体是政府。
判断:
一些国家把由政府担保的债券也纳入政府债券体系,称为政府保证债券,这种债券是由政府发行并由政府提供担保。
()
答案:
B
解析:
有些国家把政府担保的债券纳入政府债券体系,称为政府保证债券,是由与政府有直接关系的公司或金融机构发行并由政府提供担保。
判断:
投资债券所获现金流量再投资的利息收入,受市场收益率变化的影响。
()
答案:
A
解析:
投资债券的再投资收益主要受市场收益率变化的影响。
判断:
一般说来,公司发行债券的目的主要是为了经营需要。
()
答案:
A
解析:
公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要。
判断:
特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。
()
答案:
A
解析:
本题考查特种国债的定义,建议熟练掌握。
判断:
外币国债也是以本币为面值发行。
()
答案:
B
解析:
本币国债以本国货币为面值发行,外币国债以外国货币为面值发行。
判断:
购买储蓄国债(电子式)的投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。
()
答案:
A
解析:
本题考查投资者购买储蓄国债(电子式)开立账户的相关内容,建议大家熟练掌握。
判断:
我国混合资本债券的期限为10年及以上。
()
答案:
B
解析:
我国混合资本债券的期限在15年以上。
判断:
我国混合资本工具的主要形式是银行间市场发行的债券。
()
答案:
A
解析:
中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定,严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征,选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式,并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。
判断:
证券公司短期融资券是在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。
()
答案:
A
解析:
本题考查证券公司短期融资券的定义。
建议熟练掌握。
判断:
《公司债发行试点办法》规定公司债券的发行价格采取上竞价方式。
()
答案:
B
解析:
公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。
判断:
武士债券、扬基债券、熊猫债券均属于外国债券。
()
答案:
A
解析:
在美国发行的外国债券称为扬基债券;在日本发行的外国债券称为武士债券;在中国发行的外国债券称为熊猫债券。
判断:
外国债券也被称为无国籍债券。
()
答案:
B
解析:
欧洲债也称为无国籍债券。
判断:
我国在国际债券市场发行的金融债券主要采用私募方式发行。
()
答案:
B
解析:
我国在国际债券市场发行的金融债券主要采用公募方式发行。
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