云层指标和SAR指标的认识与应用.docx

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云层指标和SAR指标的认识与应用

云层指标和SAR指标的认识与应用（以做短线为主）

首先，云层指标和停损转向指标是针对一个短期的操作的，相对于其他的指标来说，它的滞后性要更小一些，而且所算出来的止损点是特别精确的，所以我建议做短线的投资者可以尝试这两中指标。

云层分析听起来似乎有点陌生的，但是它包括了一些我们非常熟悉的分析工具，让我们来了解这些不同的图标曲线代表了什么，他们是否具有价值。

Ichimoku云层分析方法被越来越多的技术分析师提到，尤其是在外汇市场。

或多或少，交易者们总是认为那些难以理解的方法是有用的。

Ichimoku云层分析方法是一种图表技术，包括了趋势分析和支撑、阻力分析，还有一些非日本的分析工具相对比较容易理解。

IchimokuKinkoHyo图表技术据说是由GoichiHosoda所发明的，他是一位在二战之前日本的新闻编辑，但是他到了1986年才公布了他的方法，大多数交易者把他的方法称为“Ichimoku”。

这种技术方法包含了趋势分析工具，与均线分析的方法有点相似，都是确定阻力和支撑的区域。

在大致了解了Ichimoku云层的概念之后，我们来做一些简单的试验，更好地了解这个方法是怎么运作的，它是否会带来独特的好处。

Ichimoku的组成部分

数据1是一张欧元/美元的走势Ichimoku分析图表，其中有5条线：

tenkan线（信号线），kijun线（基础线），chikou线（延迟线），上云层和下云层。

图表1解释了数据1中每条线的意思。

资料1是一个强劲上升趋势的例子。

首先是短期的tenkan线上升，在长期的基础线kijun线之上。

而且，这两条线都在阴影的云区（或称之为kumo）之上，这些线条位于上云层和下云层之间。

最后chikou线（也就是现在的收盘价倒推26天）正在上升。

Chikou线基本上是把今天的价格与26天之前的价格进行比较。

黄金现货5月份4小时图1

基本上，tenkan线代表了短期的平均水平，kijun线代表了中期的平均水平，kumo则代表的是长期的均线，或是阻力/支撑的区域。

当tenkan线在kijun线之下，并且两条线都在kumo之下，趋势为向下。

黄金现货9月25号的图形2

再看资料2，tenkan线穿越而低于kijun线，显示了向下的信号。

根据Ichimoku分析，下降趋势可以从两条线都低于kumo看出来。

而且chikou线也低于tenkan线和kijun线。

现在看chikou线的末点，直接把它与收盘的价格进行比较。

换句话来说，chikou线是把今天的收盘价格与26天前的价格进行比较，如果chikou线高于26天前的收盘价，则主要是买入。

如果chikou线低于26天前的收盘价，

主要是卖出。

Kijun线可以被当作是确定主要趋势的线。

在数据3中，价格在8月下到9月中穿越较平的kijun线，仍保持在kumo层之中，这里kumo层的作用就是支撑点，图表显示了8月底价格如何下跌到kumo层，当kijun在线移到kumo层之上。

Kijun线和kumo层在9月的第二个星期分开，当价格开始上升，tenkan在线移到kijun线之上，显示了未来的上升趋势。

黄金现货2009年8月21日到9月的4小时图

数据4是一张黄金现货的30分钟走势图表，在这个例子中，kumo层是作为阻力线。

图表中kijun线下降，显示了下行的趋势。

Tenkan线在穿越到kijun线之上，但是市场并没有看穿kumo层。

随后价格下跌到kijun线以下，而tenkan线穿越低于kijun线，显示了下行的信号

黄金现货9月18到9月21的30分钟图

分析方法

回顾Ichimoku云层的分析技术，其与传统的移动平均线的方法有所类似。

Tenkan线和kijun线是测量短期和中期趋势指标的另一种方法，他们并不是运用过去9到26天的平均价格，而是运用在过去9和26天内价格运动趋势的中间点。

Ichimoku云层的分析不需要任何特殊的工具或是能力，因此也不需要任何对于“它是什么和多么有用”的主观的评论。

（例如：

信号有的时候显示强劲、较弱、或是中庸，取决于曲线是在上、在下，或是在中间）。

这里的测试显示的结果与分析的有所不同，还需要研究senkou线，它是长期的支撑/阻力线。

就像移动均线和其它相似的工具，Ichimoku云层分析技术在非交易市场总是得出错误的信号。

对于这个技术感兴趣的交易者，应该要先了解他的基本概念，然后是了解市场中的历史分析和交易的时间框架。

MT4平台指标中震荡指标里面Ichimokokinkohyo

下面是官方的使用方法解释和我自己总结的心得

 官方解释：

一目均衡图是日本投资界于30年发明的图表技术工具，主要是提供市场的走势趋向，及作出入市出市的建议。

四十年代技术分析仍处于萌芽期，而且当时更未有计算机等科技支援，故此一目均衡图是独立运作的技术工具。

Ichimoku一目译作简单，而Kinko则为平衡之意，Hyo则是日文图表之谓。

IchimokuKinkoHyo可以译为利用图表来透视平衡点，从而捕捉走势及入市时机。

计算方法

一目均衡图由五组参数合成，与现在常用的移动平均线吻合。

参数建基于各个长短周期的高低点，提供一明确简单的走势图。

五个参数如下：

1）短轴快线=转换线=（9日内最高+9日内最低）/2，以9日为一短线周期（周期长短可任意更改）

2）中轴慢线=基准线=（26日内最高+26日内最低）/2，以26日为一中线周期（周期长短可任意调教）

3）后移指标=迟行带=将是日收市价后移至一中线周期

4）前移指标A=先行带A=（短轴快线+中轴慢线）/2，前移至一中线周期

5）前移指标B=先行带B=（52日内最高+52日内最低）/2，前移至一中线周期

云带=前移指标A及前移指标B的空间

阐释

一目均衡图与现今技术分析的移动平均线黄金交叉十分相似。

买入讯号发出当短轴快线上跨中轴慢线，卖出讯号则相反。

一目均衡图最大的优点是能将买入、卖出讯号量化。

若黄金交叉出现而价格发生在云带上（下），则为强势讯号，若黄金交叉出现而价格发生在云带中，则为中性讯号，若黄金交叉出现价格发生在云带相反方向，则为一弱势讯号，以单一箭咀代表。

一目均衡图的云带可作支持及阻力点。

若市况在云带上徘徊，则市况偏好；反之，则偏淡。

后移指标更能量化买入、卖出讯号。

若交叉买点发生在后移指标之上，则主强势；反之，则主弱势。

参数

周期主要以三个时段区分：

短=9日（1周半）

中=26日（1月）

长=52日（2月）

三十年代，日本人每周工作六天，故有上述周期的设立。

现代每周只工作五天，故相关周期应否改为7,22,44呢

个人心得

这个技术指标我使用很观察了多时，优点和缺点并存，优点是行情形成后比较稳定，缺点是滞后太多往往比均线还要慢。

建议看大时段图形，起码也得是一小时以上图形。

在总结和观察中，我发现了一些小技巧书上没有，纯粹属心得体会。

一、四小时时段在趋势形成后，阻力支撑很明显也很准确，这个我不在多说，打开观察一下就会有些感觉。

二、回踩买卖法。

并不是一般的金死叉交易，卖点选择而是符合以下几点要件：

   1.首先趋势形成；

   2.前面跌幅很大，快线（黄线）离慢线（蓝线）较远；

   3.价格开始向上运行同时慢线长时间走平。

   4.价格向上回踩慢线。

   5.价格回踩时快线依然离慢线很远。

   第5点很重要！

 此时为最佳卖点。

三、一个特定的预测时间空间反转点的方法。

观察很久，个人总结了一个这样的预测时间方法。

当然要在特定的图形中才成立。

这种情况下也有几个必要条件，如下图：

云图指标中云层部分是先与K线27根柱的位置就已经形成的。

上图中价格走到第一跟竖线的位置时，指标云层部分已经走到第二根竖线的位置，当时并没有前两跟竖线之间的涨势，但却有了红色云层和蓝色云层的交叉。

当价格一直攀生到云层交叉这个时间的时候，趋势扭转。

从时间上可以大概预期转头大概在什么时候。

当然这种判断方式是有前提条件的：

1、涨跌幅很大。

2、涨到云层交叉时间时中途无正常回调，也就是基本上是单边走势涨到转势时间，中间没有明显波浪。

重点：

第2点很重要，是判断图形是否成立的必要条件。

指标概述

抛物线指标（SAR）也称为停损点转向指标，这种指标与移动平均线的原理颇为相似，属于价格与时间并重的分析工具。

由于组成SAR的点以弧形的方式移动，故称“抛物转向”。

　　SAR指标又叫抛物线指标或停损转向操作点指标，其全称叫“StopandReveres，缩写SAR”，是由美国技术分析大师威尔斯-威尔德（WellsWilder）所创造的，是一种简单易学、比较准确的中短期技术分析工具。

一、SAR指标的原理

我们从SAR指标英文全称知道它有两层含义。

一是“stop”，即停损、止损之意，这就要求投资者在买卖某个股票之前，先要设定一个止损价位，以减少投资风险。

而这个止损价位也不是一直不变的，它是随着股价的波动止损位也要不断的随之调整。

如何既可以有效地控制住潜在的风险，又不会错失赚取更大收益的机会，是每个投资者所追求的目标。

但是股市情况变幻莫测，而且不同的股票不同时期的走势又各不相同，如果止损位设的过高，就可能出现股票在其调整回落时卖出，而卖出的股票却从此展开一轮新的升势，错失了赚取更大利润的机会，反之，止损位定的过低，就根本起不到控制风险的作用。

因此，如何准确地设定止损位是各种技术分析理论和指标所阐述的目的，而SAR指标在这方面有其独到的功能。

　　SAR指标的英文全称的第二层含义是“Reverse”，即反转、反向操作之意，这要求投资者在决定投资股票前先设定个止损位，当价格达到止损价位时，投资者不仅要对前期买入的股票进行平仓，而且在平仓的同时可以进行反向做空操作，以谋求收益的最大化。

这种方法在有做空机制的证券市场可以操作，而目前我国国内市场还不允许做空，因此投资者主要采用两种方法，一是在股价向下跌破止损价位时及时抛出股票后持币观望，二是当股价向上突破SAR指标显示的股价压力时，及时买入股票或持股待涨。

　　*在建筑学上SAR的补充定义:

　　SAR是荷兰的一个建筑研究协会.它提出了一整套关于住宅区规划和住宅设计与建设的理论与方法,其探索与实施已引出各国的重视

　　SAR认为,住宅从来就有共性与个性两个方面.有些问题取决于当地的统一规划和要求,另一些问题则应由居住者决定,体现了使用者的参与.住宅的设计与建造都可分成"支撑体"和"内部填充"宁可范畴.前者大体是指建筑的基本结构.其使用寿命较长,有专业人员设计决定.后者即户内布局,由居住者在专业人员咨询帮助下,自己做决定.其使用寿命较短,可根据功能需要的变化而更新改造,从而提高了住宅的溶活性和多样化水平,在内部空间组合方面,SAR还提出了区，界，段的概念和设计方法。

二、计算公式

和MACD、DMI等指标相同的是，SAR指标的计算公式相当烦琐。

SAR的计算工作主要是针对每个周期不断变化的SAR的计算，也就是停损价位的计算。

在计算SAR之前，先要选定一段周期，比如n日或n周等，n天或周的参数一般为4日或4周。

接下来判断这个周期的股价是在上涨还是下跌，然后再按逐步推理方法计算SAR值。

　　计算日SAR为例，每日SAR的计算公式如下：

　　SAR（n）=SAR（n－1）+AF[EP（N-1）－SAR（N-1）]

　　其中，SAR（n）为第n日的SAR值，SAR（n－1）为第（n－1）日的值

　　AF为加速因子（或叫加速系数），EP为极点价（最高价或最低价）

　　在计算SAR值时，要注意以下几项原则：

　　1、一次计算SAR值时须由近期的明显高低点起的第n天开始。

　　2、如果是看涨的行情，则SAR（0）为近期底部最低价；如果是看跌行情，则SAR（0）为近期顶部的最高价。

　　3、加速因子AF有向上加速因子和向下加速因子的区分。

若是看涨行情，则为向上加速因子；若是看跌行情，则为向下加速因子。

　　4、加速因子AF的初始值一直是以0.02为基数。

如果是在看涨行情中买入股票后，某天的最高价比前一天的最高价还要高，则加速因子AF递增0.02，并入计算。

但加速因子AF最高不超过0.2。

反之，看跌行情中也以此类推。

　　5、如果在看涨行情中，计算出的某日的SAR值比当日或前一日的最低价高，则应以当日或前一日的最低价为该日的SAR值。

如果在看跌行情中，计算出的某日的SAR值比当日或前一日的最高价低，则应以当日或前一日的最高价为某日的SAR值。

总之，SAR值不得定于当日或前一日的行情价格变动幅度之内。

　　6、任何一次行情的转变，加速因子AF都必须重新由0.02起算。

　　7、SAR指标周期的计算基准周期的参数为2，如2日、2周、2月等，其计算周期的参数变动范围为2—8。

　　8、SAR指标的计算方法和过程比较烦琐，对于投资者来说只要掌握其演算过程和原理，在实际操作中并不需要投资者自己计算SAR值，更重要的是投资者要灵活掌握和运用SAR指标的研判方法和功能。

三、应用法则

SAR指标的一般研判标准

由于SAR指标简单易懂、操作方便、稳重可靠等优势，因此，SAR指标又称为“傻瓜”指标，被广大投资者特别是中小散户普遍运用。

　　一、SAR指标的一般研判标准

　　SAR指标的一般研判标准包括以下四方面：

　　1、当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号，预示着股价一轮上升行情可能展开，投资者应迅速及时地买进股票。

　　2、当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时，表明股价的上涨趋势已经形成，SAR曲线对股价构成强劲的支撑，投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。

　　3、当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号，预示着股价一轮下跌行情可能展开，投资者应迅速及时地卖出股票。

　　4、当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动，表明股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的压力，投资者应坚决持币观望或逢高减磅。

　　二、SAR指标的作用

　　与其他技术指标相比，SAR指标对于一般投资者对行情研判提供了相当大的帮助作用，具体表现在以下三方面：

　　1、持币观望

　　当一个股票的股价被SAR指标压制在其下方并一直向下运动时，投资者可一路持币观望，直到股价向上突破SAR指标的压力并发出明确的买入信号时，才可考虑是否买入股票。

　　2、持股待涨

　　当一个股票的股价在SAR指标上方并依托SAR指标一直向上运动时，投资者可一路持股待涨，直到股价向下突破SAR指标的支撑并发出明确的卖出信号时，才去考虑是否卖出股票。

　　3、明确止损

　　SAR指标具有极为明确的止损功能，其止损又分为买入止损和卖出止损。

卖出止损是指当SAR发出明确的买入信号时，不管投资者以前是在什么价位卖出的股票，是否亏损，投资者都应及时买入股票，持股待涨。

买入止损是指当SAR指标发出明确的卖出信号时，不管投资者以前是在什么价位买入股票，是否赢利，投资者都应及时卖出股票，持币观望。

　　三、SAR指标的优点

　　SAR指标具有以下优点：

　　1、操作简单，买卖点明确，出现买卖信号即可进行操作，特别适合于入市时间不长、投资经验不丰富、缺乏买卖技巧的中小投资者使用。

　　2、适合于连续拉升的“牛股”，不会轻易被主力震仓和洗盘。

　　3、适合于连续阴跌的“熊股”，不会被下跌途中的反弹诱多所蒙骗。

　　4、适合于中短线的波段操作。

　　5、长期使用SAR指标虽不能买进最低价，也不能卖出最高价，但可以避免长期套牢的危险，同时又能避免错失牛股行情。

四、SAR指标的特殊研判标准

一、SAR指标的运行角度和运行时间

　　1、当SAR曲线向下运行的角度大于45度时，说明空方力量比较强大，股价的跌势比较迅猛，股价还将继续下跌。

此时，投资者应坚决持币观望，不宜轻易抢反弹。

　　2、当SAR曲线向上运行的角度大于45度时，如果SAR曲线已经向上运行了很长一段时间并且股价短期内涨幅过大时，说明多方力量消耗过大，股价将随时可能反转向下。

此时，投资者应密切关注SAR曲线的走势，一旦SAR指标发出明显的卖出信号就应坚决清仓离场。

　　3、当SAR曲线向上运行的角度大于45度时，如果SAR曲线刚刚向上运行，说明多方力量开始积聚，股价将继续向上攀升。

此时，投资者应坚决持股待涨。

　　4、当SAR曲线向下运行的角度小于45度时，并且SAR曲线向下持续运行了很长一段时间以后﹝最少3个月以上﹞，一旦股价向上突破SAR曲线，则表明股价的中长期下跌趋势可能结束，投资者可以开始逢低买入股票。

　　5、当SAR曲线向上运行的角度小于45度时，如果SAR曲线已经向下运行了很长一段时间的低位盘整﹝最少3个月以上﹞时，说明空方的力量已经衰竭、多方的力量开始加强，股价的一轮新的涨升行情已经展开，股价将继续上涨。

此时，投资者应坚决持股待涨。

　　二、不同软件上的SAR指标的研判

　　由于目前在国内钱龙和分析家这两种典型的股市分析软件中，SAR指标有两种不同的分析界面，因此，SAR指标在这两种分析软件上有一些不同的分析方法。

　　﹝一﹞分析家软件上的SAR指标的研判

　　在分析家软件上，SAR指标构成比较简单，主要是由SAR曲线和股价K线构成。

SAR指标在分析软件上的研判和分析在上面已经讲到，这里就不展开论述。

　　﹝二﹞钱龙软件上的SAR指标的研判

　　在钱龙软件分析系统中，SAR指标中的股价曲线是以美国线来表示，而SAR曲线是由红色和绿色的不同圆圈组成，每个圆圈对应一个交易时期﹝如一个交易日、周、月等﹞，因此，它的研判除了上面提到的相近的内容外，主要集中在美国线，红色圆圈和绿色圆圈的关系的研判上。

　　1、红色圆圈

　　当美国线运行在SAR曲线的上方时，表明当前股价是处于连续上涨的趋势之中，这时SAR指标的圆圈就是以红色表示，它意味着投资者可以继续持有股票。

此后投资者可以用SAR数值的多少和红圆圈的存在作为止损标准。

一旦股票的收盘价跌破SAR所标示的价位并且SAR指标的红圆圈消失，就应该及时卖出股票。

　　2、绿色圆圈

　　当股价运行在SAR曲线的下方时，表明当前股价是处于连续下跌的趋势之中，这时SAR指标的圆圈就是以绿色表示，它意味着投资者应继续以持币观望为主，直到SAR指标再度发出明确的买入信号。

SAR指标的分析功能

　从抛物线指标SAR的分析原理中可以看出SAR指标的形成过程中包含有市场趋势的内容，即包含有多头趋势与空头趋势。

市场无论怎样变化，都是围绕多头与空头两个趋势进行的，而抛物线指标SAR则对市场的这种变化有较强的敏感力，特别是在"停止损失"方面更有独到之处。

　　投资者如何理解"停损操作"呢？

所谓"停损操作"是指当投资者在买入股票后，由于其买入股票的时机与价格不太合理，便出现了买入后股价不但没涨，反而下跌，产生了损失，而此时投资者就应该考虑其在所受损失最小的时期卖出股票，即让其"损失"尽早"停止"，这就是市场操作中的"停损功能"，抛物线指标SAR就具备此项功能，这也称为"操作保护功能"。

抛物线指标SAR是怎样来实现其"停损功能"的呢？

当股价与抛物线SAR指标产生背离时，抛物线指标SAR便出现停损信号。

此时就应该采取"停损操作"。

　　抛物线指标SAR的"保护性功能"则体现在以下的情况里面，即当投资者要想在股市上赚钱，首先应该学会保本不亏，才谈得上赚钱，即要领会"先防后攻"的思想。

因为大家都知道"卖票比买票更难"，投资者在应用其它技术分析指标买入股票后，若股价出现意外的下跌，那么就应该用抛物线指标SAR来帮助自己的"停损操作"，即保护自己的资金，不让资金亏得太多。

　　另外，抛物线指标SAR的"停损"性质还可以理解为"双向停损"，在市场的多转空时不能不卖票，在市场的空转多时不能不买票。

即抛物线指标可对市场的卖与买进行分析。

　　综上所述便是云层指标和抛物线指标SAR的分析功能以及用法，投资者在分析时对参数的设置因人而异，在应用这两个指标时也要结合其他指标综合运用。