中国零售业分析研究报告.docx
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中国零售业分析研究报告
中国零售业研究报告
第一章中国零售业开展根本情况3
1.1零售业的开展环境分析3
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1.22021-2021年国内零售业现状分析7
7
9
11
13
第二章主要零售业态分析14
2.1连锁超市分析14
14
20
23
24
25
2.2便利店分析28
28
30
31
32
2.3零售业态之：
百货商场分析34
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第三章其他零售业态分析39
3.1专业大卖场〔建材，家电，〕39
39
41
42
42
43
3.2专卖店44
44
44
44
44
第一章中国零售业开展根本情况
1.1零售业的开展环境分析
以零售业为主体的流通业在中国国民经济体系中，已经完全具备了根底产业的全部特征。
中国零售业的开展势头已经越来越强劲，并在经济体系中扮演着越来越重要的角色。
中国零售业在面临更多机遇的同时，也面临着来自更多方面的挑战。
在未来几年，中国零售业将以其特有的开展模式，继续分享国内经济增长和消费升级的收益。
推动国内零售业开展的主导因素至少应该包括以下几个方面；城乡居民可支配收入水平、城市化进程、中产阶层规模和社会保障体制建设等。
国内经济的快速增长为零售市场的繁荣景气奠定了坚实根底。
在08年，中国依然是全球增长最快的零售市场，即使剔除价格因素，国内社会消费品零售总额实际增长也在12%以上。
中国在全球零售市场中的份额不断提高，已经成为引领全球零售业开展的主要力量。
受益于国家经济增长、居民收入提高、城市化进程和中产阶层崛起等因素，中国零售业正经历着一个高速开展周期。
自04年始，国内社会消费品零售总额增速超过GDP，至07年到达16.8%，08年以来根本维持在21%以上。
中国目前是全球增长最快的零售市场。
03-08年全球净销售额增长约有30%来自中国。
在零售消费额突破8000亿美元之后，中国已经成为仅次于美国和日本的全球第三大消费市场。
人均零售额反映了一国零售市场的兴旺程度。
近几年，中国人均零售额增速很快，03-07年复合增长31%,但基数依然较小,07年仅为929美元，远低于兴旺国家的水平，也低于世界平均水平〔05年约为1659美元〕。
图表1：
20**-2021年中国每百万居民拥有零售店数
中国目前已经跻身全球最具国际化的零售市场之一，拥有40%的国际零售商。
在全球范围内300家代表性国际零售商中,超过30家零售商在07年首次进入中国市场或正方案近期开店,中国以11%的新零售商落户率排名新兴市场第8位。
第一，零售业的集中度在不断提高。
无论从限额以上的零售企业开展数据看，还是从业界排名前100家的零售企业开展数据看，它们的综合开展速度都快于整个零售业的开展速度。
20**年全国百强连锁零售企业零售额占消费品零售总额的比重首次超过15％；企业间的并购案不断发生，而且这些并购不光发生在大企业并购小企业上，还发生在大企业并购大企业上。
第二，零售业从单纯的规模竞争进入精细管理和协同竞争时代。
各类零售商的门店扩张速度呈现放慢的趋势，但从单店盈利性和坪效、人效等零售业生产率指标上看，优秀零售商的成绩都在上升。
同时，在零售市场竞争最剧烈的地区，优秀零售商与供给商的关系也在不断改善。
第三，民营零售商和外资零售商依然保持较快的增长速度。
20**年全国零售企业百强中，民营企业、外资企业的商品销售额增长速度分别为51.3％和35.2％，大大快于国有独资或国有控股的大型零售企业19.4％的商品销售额增长速度。
第四，零售商开始感受到来自消费者行为变化的重大影响。
旅游、文化、教育、休闲、娱乐等体验性消费的需求增长，开始影响零售商竞争要素的构成和业态结构的调整。
第五，各级政府对零售业的指导和标准越来越重视，也越来越贴近市场需求。
第六，在宏观调控和政府倡导下，农村零售业及社区零售业的开展速度和开展质量大幅提升。
*行业集中度
近几年国内零售业竞争剧烈，外资与内资，国企与民营之间的竞争日趋剧烈，兼并收购，重组成为零售行业的竞争新特点。
而兼并收购必然将引发行业的竞争格局的变化。
20**年市场并购现象频繁发生，仅20**年一年国内零售业M&A金额就达289亿元。
几年的市场整合使得我国零售行业的集中度进一步加强。
零售100强销售规模持续扩大，其占社会消费品零售总额的比率由01年的6.2%提升至07年的14.3%，增加8个多百分点。
连锁业态在零售行业中的地位不断上升，连锁100强占社会消费品零售总额的比率从01年的4.3%上升至07年的13.2%，而单体百货这一比率仅为1.3%。
行业总体上呈现一种向连锁业态不断集中的态势。
从国际视角来看，我国零售业的集中度依然处于较低水平。
如美国，在07年其零售10强和100强的销售额占社会零售总额比率分别为27%和39.6%。
这说明国内零售行业市场整合的空间仍然很大。
*行业成长性
08年以来,国内社会消费品零售总额同比增幅屡创新高,各月根本维持在20%以上。
零售额的大幅增长在很大程度上是在同期CPI高位运行的环境下实现的。
经济学的一般理论显示,在零售额实际增长率不变的条件下,CPI上升也将推动零售额名义增长率的上升。
在08年,通货膨胀已经成为了一个全球性的问题。
在美国,4%的CPI使得某些月份零售额增长处于一种负的水平。
比较而言,中国的CPI水平一直维持在7%之上,这实际上也说明了当前零售额的大幅增长包含着诸多价格因素。
但假设剔除价格因素,国内当前零售额实际增速也维持在12%以上零售业:
中国零售业开展态势及投资策略
零售企业销售规模不断扩大。
07年国内零售100强销售额到达8615亿元,6年复合增长率接近30%,远远快于行业的平均增速。
在全球零售250强中,国美和苏宁分别以65.8%和41.1%的〔01-07年〕复合增长率,位列成长性排名第3和第7。
中国的零售企业在全球零售业中的地位不断提高。
*零售业态的演变
零售业态是指零售企业为满足不同的消费需求而形成的不同经营形态,具有竞争性、互补性、适应性和演进性。
零售业态的演变是对消费者需求变化的一种反响，即以价值为导向的消费者以一种内在的方式推动了零售业态的形成和开展。
一般而言，每种零售业态都存在着从产生、开展、成熟到衰退的生命周期。
因此，选择具有开展潜力的业态是零售企业获得成功的关键。
零售业态内在的演变规律赋予了那些能够准确识别业态开展周期的企业更大的成长空间。
一国零售业态的构成与其人均GDP水平密切联系。
根据国际零售业开展的一般规律，当人均GDP低于1000美元时，百货店是主力业态；当人均GDP超过1000美元时，超级市场和大卖场开始盛行并依据其强势的扩张性质逐步取代百货店成为第一主力业态；随着人均GDP上升至3000美元，居民消费行为将呈现多元化趋势。
超级市场由于渠道替代优势不断消失，其增速明显下降，此时各类专卖店、专业店、仓储店、折扣店及便利店等开始盛行。
从美国零售业的开展来看，其业态更替的态势比较明显。
在20世纪60年代之前，国内零售业的主力业态是百货店。
其中,西尔斯、彭尼等都是非常具有代表性的零售企业，其在零售业中占据了无可争议的地位。
1960-70年代开始，百货店遭遇了来自超市、折扣店的挑战，其市场份额逐步下降。
从1962年开设第一家门店起，沃尔玛在美国获得了极其快速的开展，至1992年超越了西尔斯，成为美国第一大零售企业。
随着人均GDP请务必阅读正文后的免责条款局部10的上升，美国零售业经历了从单一向多样化的开展进程，专业店、专卖店、仓储店、购物中心及无店面零售等业态陆续出现。
在中国,当前的零售业态大致可以分为百货店、超级市场、专卖店、专业店、便利店、仓储会员店及家居建材店等。
其中，专业店的开展最为迅速，其在零售业中的份额逐年上升。
在限额以上连锁零售业中，专业店的占比已由02年的22.7%上升至06年的54.9%〔其中加油站为34.6%〕。
百货店和超级市场的销售份额有所下降，但依然是主力业态。
此外，像仓储会员店和家居建材店等新兴业态开展速度较快。
国内零售业态结构变化已经反映了一个多元化的开展趋势，这一点符合行业本身的演变规律。
横观美国的情况，其零售行业目前已经开展得相当成熟，最为明显的一大特征是细分化、多业态并存，即各个子行业的份额一般不超过20%。
中国人均GDP在2022年首次突破1000美元,至06年超过2000美元,正处于超级、大卖场取代百货店逐步成为主力业态时期。
而在上海和北京这样的超级大都市,07年人均GDP已经分别突破了8500美元和7000美元,零售业处于专卖店、专业店和便利店等盛行,大型购物中心不断涌现的阶段。
在未来几年或几十年，中国零售业态结构将会发生明显变化：
百货店将逐步实现从传统经营请务必阅读正文后的免责条款局部向现代模式转变，并且总的销售份额有所下降；超市、大卖场的行业地位将进一步稳固，各种专卖店、专业店、便利店和无店面零售等新兴业态会不断涌现。
1.22021-2021年国内零售业现状分析
中国零售业受中国地理特点的影响，不同区域显示出不同的开展特点。
而在零售业区域性品牌开展也非常迅速。
区域性零售品牌以最快的成长速度、成长品质获得行业的高度认同，区域性力量的崛起令人瞩目，区域零售商成为中国零售业的中坚力量。
而跨地区全国性的零售商国内并不多。
在全国范围内成功的零售商都是外资，他们有雄厚的资金，完善的管理体系，采取的是点状进入的方式，与此对应，区域零售商实施的是面状的开展战略，密集布网，相对控制的范围小一些，成功的时机相对会高出很多。
越来越多的外乡中小企业也达成共识：
区域性零售企业应利用熟悉本地市场、管理灵活的优势，开创和稳固自己的根据地，采取自愿加盟、自愿连锁、横向联合、采购联盟等方式积极地向本区域内的二三级区域市场拓展，将市场做透。
这样既能使本身的管理能力与连锁规模很好的匹配，又可以形成强势的区域性零售品牌，并赢得区域顾客的认同。
同时，作为区域性的强势零售企业，必会受到进入该区域市场的产品供给商的重视，进而获得良好的商业条件。
另外，合理和密集的区域门店布局将会有力地阻挡其他零售企业的进入。
从全国来看，零售业各区域开展不平衡，华南、华东、华北等地区零售额相对较高，而西南、西北等地所占比较小。
同我国总体经济开展趋势一样，零售业开展同样存在南强北弱的特点。
图表2：
中国零售业区域结构
图表3：
中国零售不同业态规模结构
*主要零售业态开展趋势
〔1〕百货店呈现细分趋势
中国百货业的开展与消费升级趋势有密切的联系，也与百货店业态细分有很大的关系，如现有百货店细分模式有高档百货、时尚百货、生活百货、主题百货、折扣百货、精致超市百货等，如在北京已有燕莎百货商场、赛特百货商场、菜市口百货商场、广州友谊商场等企业在20**～20**年期间开始关注这个趋势，并尝试加以利用。
百货店业态在近两年的开展规律有三：
一是一、二线市场的百货店在向精品化、专业化的方向开展时，取得了良好的成绩，同时，体量比较大的百货店也在向整合娱乐设施和其他效劳设施的区域购物中心方向开展。
二是一些二、三线城市的百货店那么继续发挥他们的区域优势，并在管理绩效提升和营销策略组合方面有所改善。
三是很多新的营销模式在进入百货店竞争领域，如顾客关系管理、通宵购物、网络促销等。
但报告也强调，无论百货店实施怎样的功能改造，其高端形象都应该以顾客心目中的形象需求为标准，而非以商品和设施为标准。
〔2〕连锁超市业态喜忧参半
在20**～2021年期间，在大型综合超市业态中，外资品牌依然占据优势地位。
外资零售商在对大型店铺的综合管理能力方面的优势非常明显。
基于全面的管理制度和管理工具，它们在把握顾客的需求特性方面，在处理多品类的、动态性的商品结构方面，在平衡部门与整体、短期与长期利润率方面，都有相对较高的优势。
而在中小型超市领域中，外乡企业在标准超市和社区便利性超市方面，依然拥有相对优势。
在某些地区，这类中小型超市甚至能与大型综合超市对抗。
一方面，很多企业依然处于快速扩张期，但在扩张的同时又无法保证相关人力资源的适配及管理制度的完善，因此不仅导致单店业绩下降，还导致顾客满意度下降及公司品牌声誉的损失。
另一方面，很多超市管理者依然不重视对供给商关系的管理，仍然将通道费用和出售促销陈列位置作为考核采购人员的最大指标，这实际上最终伤害了超市自己的进货价格竞争力和卖场形象，不利于面对强势对手的长期竞争。
〔3〕便利店平稳期正在到来
近年来，便利店增速放慢，这意味着该业态进入整合与绩效提升的阶段。
20**年中国前30家连锁企业中，便利店的销售额和店铺数与20**年相比分别增长了39.6％和10.5％。
20**～2021年间，局部便利店开始盈利。
同时，全球最大的连锁便利店7－11在中国加速开展。
便利店的平稳开展期正在到来。
但这并非单纯是数量上的开展，而必须是在调整盈利模式、增强其特色、加强商品管理和连锁管理的根底上的开展。
〔4〕专卖店开展势头强劲
20**～2021年度，专业店开展势头强劲。
在家具建材和办公用品专业店方面，强势的外资品牌也在不断地进入中国；对于药店连锁来说，被称为“第三终端〞的社区单体药店和农村地区药店、卫生所正受到供给商的普遍关注。
在产品差异化和店铺特色并不明显的领域，采取整合营销手段建立清晰的店铺品牌，让顾客认识到你独特的价值，将是未来竞争力的要素之一。
〔5〕无店铺零售
零售业快速开展的几年也是中国无店铺零售业态大开展的时期，网上零售和电视购物是这方面的亮点。
仅就CtoC网络零售模式而言，根据中国互联网络信息中心的数据显示，2021年前9个月，仅北京、上海和广州三城市就有CtoC网上购物消费者800万人，在网民中的渗透率到达26.2％。
网上购物消费者购置的商品品类以服装、化装品、珠宝、电脑、、家电居多，其中时尚类和IT类产品占据了主要地位，许多人采用银行卡等电子货币进行结算。
而电视购物那么以保健产品、医疗器械、化装品、教育用具、家庭用具方面的商品居多，但由于还缺乏行业成长历史，该领域出现的商品质量问题和效劳问题也较多。
这需要政府主管部门和行业机构来进行强化管理和引导。
2021年，美国?
财富?
杂志公布的20**年度全球企业500强排行榜中，美国零售业巨头沃尔玛超过美国石油业巨头埃克森—美孚公司，跃居榜首；另外，20**年?
福布斯?
发布的中国富豪榜，国美老总黄光裕以180.9亿资产位居首位。
世界500强之首和中国20**年首富同出自零售业，也从特定层面反映出跨国零售业巨头的强大实力及中国零售业的蓬勃生机。
此外，由于竞争环境日趋剧烈，诸如超级市场、专卖店、百货商场、便利店、仓储式超市、网上商店等多种业态形式开展迅猛，这些业态根据自身不同的优势、市场定位、销售链等将进一步占领零售业的多级市场。
可以预见，一场外资、内资、多业态、多层面的竞争时代已经来临。
进入20**年以来，批发零售业持续成为外资在华投资的热点。
20**和20**年，外资在批发零售业上的投资工程数增幅分别较上年增长了53%和79%，投资额的增幅分别较上年增长40%和72%，成为所有外资投资规模持续上涨最快的行业。
目前中国零售业的竞争格局是由并购转向竞争与合作共存，各竞争主体正经历着剧烈的并购、淘汰和合作。
任何零售企业，其最主要的竞争问题就是如何利用有限的资源不断扩大市场占有率、降低本钱及增加利润。
在严酷的竞争中，由于市场定位、采购渠道、店位分布、便利性、消费心态等都不尽相同，使各种零售业态都有其特定的市场优势与区位优势。
在某种程度上，零售业是“以规模制胜〞的，这也使起步晚、规模较小的零售企业面临着更大的竞争危机，使整个竞争环境更加剧烈与复杂。
零售业的竞争是一个选择过程，即根据市场变化而选择不同的策略、时机、目标等要素的过程，这实际上是一个博弈问题。
可以把零售业的竞争看作是由经济因素〔市场环境、消费需求、供货渠道、资金、价格、竞争手段、消费水平、人均可支配收入、市场饱和度、市场品牌等〕；政治因素〔相关政策与法规〕；人文因素〔消费心理、民族文化、人口结构等〕所制约的由各业态竞争主体在自己力所能及的范围内选择最正确策略组合以战胜对手，在特定竞争博弈中取得尽可能好的竞争结果的博弈活动。
从具体的竞争业态主体来看，虽然各竞争主体都具有其在各种不同的竞争业态中所共有的各种优势，但由于各“子参与者〞要素集合如管理经验、市场进入早晚、资金规模、店面分布规模、品牌影响力等都有所不同，就导致了相同业态中不同竞争主体的不同市场态势与地位。
而成长型的零售竞争主体要想在零售博弈中突破现状，就必须善于利用各种参与要素，充分利用自身优势与各种条件，实现某种形式的非对称博弈，才有可能做大做强。
可以预见，中国零售业必定要在剧烈的竞争与博弈中才能得以持续开展。
有一种观点认为，在未来3～5年内，中国零售业60%的零售市场将由3～5家世界级零售巨头控制，30%的市场由国家级零售巨头控制，10%的市场零头那么掌握在区域性零售企业手中。
这并非危言耸听，由于跨国零售企业具有品牌、人才、营销技术、资金实力、管理能力等竞争优势，给中国外乡零售企业带来了巨大的威胁。
况且，跨国零售集团已从适应阶段转入战略进攻阶段，实现了连锁式的遍地开花，具有明显的规模效应。
但外乡零售企业也有相应的独特优势：
例如，门店位置与销售网点密集优势、区域销售规模优势、占领三线城镇与农村市场优势、国家政策扶持优势、善于学习的优势、浓厚的外乡文化优势。
图表4：
20**-2021年重点零售企业销售额分析〔单位：
千元〕
20**-2021年主要商业零售企业销售额比照分析〔单位：
千元〕
排名
企业名称
20**年
20**年
2021年前三季度
1
联华超市股份
18383546
20213591
17357810
2
大商集团股份
12488462
18844430
6978812
3
重庆商社集团
14162770
18053910
16212820
4
农工商超市〔集团〕
15217610
16070690
13787710
5
上海大润发
9887830
15194850
11696590
6
锦江麦德龙现购自运
8034360
9519780
8355990
7
苏果超市
6839595
8817331
8032874
8
利群集团股份
7225109
8779222
7288419
9
山东银座商城股份
5626484
8690678
8613984
10
江苏时代超市
6101327
7520400
6725098
11
中百集团股份
5065435
6500000
6204315
12
上海易初莲花连锁超市
6331750
6492360
5073260
13
淄博商厦股份
3999384
6437718
5791933
14
北京京客隆商业集团股份
4955449
6043791
5664488
15
山东潍坊百货集团股份
4726462
5763210
5140674
16
华润万家
4002334
4996661
4370974
17
长春欧亚集团股份
4117022
4876011
1792359
18
武汉武商集团股份
4437515
4811027
4564830
19
上海联家超市
3864417
4507052
3879550
20
深圳天虹商场
3467838
4300887
3761815
21
北京物美综合超市
2674259
4089393
2417703
22
沃尔玛深国投百货
3094170
3779150
3425612
第二章主要零售业态分析
2.1连锁超市分析
〔1〕、连锁超市行业集中度进一步提高
总体规模看，近几年，100强企业的总销售规模平均增幅超过30%，占社会消费品零售总额的比重从20**－20**年，分别为6.0%、7.8%、9.3%、10.5%、11.2%、13.4%，六年内将近翻了一番。
从单个企业看，100强企业平均销售规模为85.5亿元,平均拥有店铺510家〔剔除个别企业超常规开展因素〕。
〔2〕、外资连锁超市零售企业开展活泼
一是开店速度快。
20**年，家乐福新开33家店，沃尔玛新开15家店，麦德龙新开6家。
以经营大型超市为主的11家外资零售商〔家乐福、大润发、沃尔玛、好又多、易初莲花、麦德龙、乐购TESCO、百佳、欧尚、永旺、华糖〕新开店铺数量超过100家，也超过了上年同期水平。
二是并购力度大。
在快速开店的同时，外资企业普遍采取了并购的扩张方式。
其中，比较具有代表性的是百思买控股江苏五星电器，家得宝并购家世界家居，特易购增资并控股乐购，百盛收购输出管理百货店等。
在这些并购案例中，并购企业实力强，涉及金额大，并购的战略意图明显。
此外，在现有的中外合资公司内，外方通过收购合作公司的股权，加快了独资经营的步伐。
三是效益水平高。
18家以国外品牌经营零售企业，店铺数量增幅只有20%，不及100强平均水平，但销售规模幅增却达27%，高于100强平均水平。
其中11家以经营大型超市〔包括会员店〕为主的外资企业共经营567家大型超市，比20**年增加102家门店。
单店销售规模为2.15亿元,同比增长5%，大大高于国内同业态店铺的销售。
1〕、外资连锁零售企业的优势地位渐显，内资连锁零售业开展需要平等竞争的政策环境
近年来，随着中国商业领域对外开放不断深入，外资商业企业纷纷登陆中国，并已完成从点到线再到面的战略布局，内资连锁零售企业正面临外资企业的严峻挑战。
20**年，由中国连锁经营协会发布的连锁百强名单中，外资企业上榜21家，比20**年增加9家，销售规模总额1439亿元，占百强总销售规模的20％.如果包括中外合资、合作、境外上市、国外资金注入内资企业等形式，那么上榜企业共27家，在百强中销售占比37％。
图表6：
20**年中国零售业连锁百强企业内资与外资企业销售额比照
外资连锁零售企业在国内一些中心城市，已经占据了主导地位。
截至20**年底，上海市家乐福、麦德龙、沃尔玛、欧尚、易初莲花等9家外资大卖场在上海拥有97家门店，占上海大卖场总数的57％，零售额达203亿元，占上海该业态零售总额的76%。
外资主要布局的业态是大卖场〔hyper-market〕，其单店销售额远高于内资超市。
根据国家信息中心的数据，目前连锁零售企业平均利润率仅为0.91%，连锁超市百强的净利润率为1.32％，而外资连锁超市平均利润率为2.22%。
目前，商务部出台了一系列的政策措施来标准和促进国内零售业开展，如加强城市商业网点规划、提高国内流通企业竞争力、完善零售业预警机制、加强零售业人才培训等。
但是，面对外资如此强劲的扩张势头，如何从维护国家经济平安的角度出发，加强对于外资商业开展的调控，仍需进一步研究加强。
笔者认为，首先，要从制止地方政府给予外资零售企业“超国民待遇〞，公平内外资商业企业所得税负，消除针对内资商业的地方保护主义等方面入手，给内外资零售企业创造一个公平竞争的市场环境。
其次，应进一步加强对零售业开展状况的指标监控，对于外资零售业造成的同业损害，要通过即将出台的?
反垄断法?
来防范。
更进一步地，还应根据世贸组织规那么建立我国效劳业的产业保障体系，进行相关立法。
2〕、外资连锁零售企业逐步实施全国范围的优化布局，内资连锁零售企业要进一步发挥在区域市场中的优势
20**年，10家以大型超市为主要业态的外资企业共新增大型超市120家，以北京为中心，
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