金融危机与信托责任.docx
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金融危机与信托责任
金融危机与信托责任
在十月十九日，我在北京做了一场演讲，以下是演讲和提问的全部内容。
各位来宾大伙儿下午好！
今天专门快乐能够在北京和各位谈一谈国内外的宏观经济形式。
我相信最近大伙儿比较关怀的话题依旧国际金融海啸的问题，专门是关怀国际金融海啸会对我们中国造成什么样的冲击。
在我展开演讲之前，我想请大伙儿摸索一个问题，你认为以美国为首的欧美集团，它什么缘故要救市。
再摸索第二个问题，你认为我们去年的楼市泡沫跟股市泡沫的本质是什么？
和欧美各国的救市之间有没有什么必定的关联。
假如各位经历犹新的话，大伙儿应该明白得，当我们的政府出手救股市的时候，我们专门多专家学者做出相反的意见，他们的观点专门明确，那确实是让市场来解决这一切，政府不应该干涉。
那么请各位想一想，真正的资本主义国家是哪个国家？
应该是美国跟欧洲，难道他们不晓得市场化的重要吗？
还需要我们来提醒他们吗？
既然他们比我们更了解市场化的重要，而且以美国为首的国家它确实是以市场化为最差不多的基础展开了这么多年的经济进展，难道它不比我们更明白得市场化吗？
那么请问你什么缘故一个注重市场化的国家，一个真正资本主义国家的美国还要出手救市，而且救市的金额难道高达七千亿美金，美国每一个老百姓为了这次救市的行动一年出两三千美金，那么这是不可想象的数字。
那么在美国救市的当前我们国内如何认识那个问题，我们依旧基于市场化陈腐的观念，认为市场能够解决一切，你认为我们中国有真正意义上的市场吗？
你是不是认为政府退出就有市场，假如你认为政府退出就有市场的话，那么你就把市场看得太简单了，市场是需要一个政府，是需要全体国民细心培养，细心构建的，我们从来就没有这么细心培养过一个市场，这种未经培养的市场，只要政府一退出专门有可能是大欺小，强欺弱，什么叫做细心培养的市场？
那确实是市场的基础是什么，市场的基础叫做法制化的游戏规则，你有没有？
我们这么多年推广市场化的结果，我们缺乏法制化的游戏规则，我们把一切困难，一切解决不了的问题推向市场，包括教改、医改、房改，最后的结果房改之后住不起房，教改的时候都上不起学，医改的时候看不起病，因为你把市场看得太简单了，在08年的10月19号这一天我想提出一个新思维，确实是从十年往常开始，中国差不多进入到了一个前所未有的工商链条的新时代了，也确实是说我们中国过去五千年的历史是存活在农耕时代，在十年之前差不多转化成工商链条时代，从五六年之前，我们进入了国际工商链条时代，这一切的进步使得市场化本身产生了重大的阻碍。
什么叫做工商链条时代那个概念，那确实是当一个部门产生问题的时候，它可不能停下来，只有农耕时代才会停下来，工商时代，一个部门受到阻碍，工商链条时代的真正意义在于当一个部门产生危机的时候它会冲击到其他的部门，产生连锁反应，也确实是骨牌效应，使得整个经济受到收紧，在那个时刻需要政府的出手，这确实是欧美各国什么缘故要救市的缘故。
请大伙儿想一想，欧美各国的危机来自于哪里，来自于次债危机，什么叫做次债危机？
我看到专门多媒体的报道分析的不太对，我期望跟大伙儿谈一谈，什么缘故会有次债危机，在专门久专门久往常，以美国为例，资本主义为轴心的这么一个国家，它的市场是如何运作的？
专门是金融市场如何运作的，有一批人他想借钱买房子，第一他会通过中介，中介收集材料，收入证明，税收证明等等，通过第一关中介的审核之后，假如中介认为能够了，他就交给银行，银行拿到这些材料进行第二次的审核，看看过只是关，假如过关的话，那么就由银行借出一百万给这些想购物者，这确实是房贷。
那么银行借出一百万，他的资金就少了一百万，下一步如何做呢？
差不多上我们中国的银行就此打住了，银行把钱借出去就借出去了，然而美国不是的，美国有一个庞大的金融市场，它通过金融市场把债券吸取掉，消化掉，下一步确实是这些银行把这一百万再去卖掉，卖给谁呢？
能够卖给其他银行，也能够卖给房地美，把这一百万卖给了它，这两家能够说是美国政府的事业单位，下一步如何做呢？
就把这些一百万债权切成一千块一张的房地产抵押债券，卖给社会大众，美国有一个庞大的金融市场，通过这种运作形成证券化，老百姓会买，中国政府也买，欧洲政府也买。
也确实是说通过全世界市场的吸取吸取这一百万美金的房贷，本来那个链条是专门好的链条，因为那个链条表达了资本主义的灵魂。
那么我想请各位来想一想，你们认为资本主义的灵魂是什么？
简单的市场化？
自由经济、小政府吗？
错了，那差不多上表面现象，资本主义的真正灵魂叫做信托责任，一个没有信托责任的资本主义就会沦为19世纪马克思所批判的资本主义，那就一定是大欺小，强欺弱的邪恶的资本主义，我个人觉得20世纪的资本主义和19世纪的之因此不同确实是在于通过法制化的建设，法制化的游戏规则巩固了资本主义的灵魂，叫做信托责任，这确实是19世纪跟20世纪的最大不同。
那么我相信各位都明白得，这么多年来，我们强调过信托责任吗？
比如说国企改革，当国家把国企放在那个位置的时候，你有没有想过你的信托责任是什么，你有没有对国家民族是什么样的责任，想到了吗？
没有，你是想到的自己。
你不觉得我们专门多国企老总确实是那个心态吗？
什么缘故呢？
因为我们只学习到了资本主义的表面，叫做市场化，叫做自由竞争，你没有学到资本主义的灵魂。
信托责任，你没有想到信托责任多么的重要关于资本主义的危机，这次奶粉事件，信托责任缺乏，大伙儿为了赚钱什么手段都会做。
那么我前面讲的整个链条，从借款人到中介，到银行，到房地美，到所有债券持有者贯穿这条线的是什么，信托责任的执行，这确实是资本主义的灵魂。
如何保证信托责任的执行呢？
要通过严谨的法制化的游戏规则，保证信托责任，让你不敢不保证有信托责任，因此维系整个线条的贯穿，这确实是资本市场真正的灵魂。
那么次债危机是如何回事儿呢？
次债危机的本质和奶粉事件是一样的，由于这么多年来美国社会太富裕了，人心变得更贪欲了，大伙儿都想赚更多的钱，因此就制造出新的借款阶级，叫做次债，什么叫次级债呢？
本来这批人本来他的信用是不应该借到钱的，他们应该是在具有信托链条之下是排斥在外的，但是他贪欲，期望借更多的中介费，期望赚到更多的手续费，因此让这批信用不行的人也能够进入到借贷市场来买房子。
这批人的信用不行，当他们去中介的时候，假如中介能够发挥你的信托责任，严格审核的话都可不能有问题，能够坚持它的完整性是没有问题的，但是我们发觉中介也变得贪欲了，伪造一些收入证明，伪造资料，一起骗银行，这句话我在内地讲大伙儿都听适应了，因为大伙儿干惯了，在美国是不可想象的，结果这一批人中介拿一些造假的资料给银行，去骗银行的钱，银行拿到这些假资料尽管通过专门认确实分析，但是明白这是假的，你再分析也是没有用的，因此拿出一百万美金给这些借款人，这些人在严谨的符合信托责任的链条之下，借贷链条之下，他应该是拿不到贷款的，现在拿到了。
你把那个债权卖给房地美跟房地美，他拿到一百万具有三聚氰胺成分的切成一千块钱的债券，卖给中国大众，每一个人买到次级债的债券之后每一个里面都含有三聚氰胺的成分，那么你对我们国家的食品工业是什么态度，你赶忙丧失了信心，当那个事件一爆炸之后，整个美国国民和我们中国老百姓一样，对整个链条，也确实是资本主义丧失了信心，他发觉如何会有如此的人，如何会有如此的人为了赚钱害小小孩，为了手续费他们也能够造假，他们是不能够明白得的，因此我们对食品工业产生了信心危机，他们对资本主义产生了信心危机，太可怕了。
当我们对食品工业产生信心危机的时候我们就不喝牛奶了。
信心开始崩溃，关于金融体系而言，维系金融体系进展最重要的因素确实是信心，当你对银行失去信心是什么结果，你存五百块到银行里面，你一旦对这种信用体系丧失信心，你会赶忙把钱提出来，只要每一个人都有这种方法把钱提出来，那么银行就崩溃了。
也确实是说信贷金融体系，大伙儿会对它有信心，大伙儿看到了信托责任贯穿了整个链条，只要社会大众一旦丧失信心的结果，金融体系赶忙崩溃。
假如大伙儿都不去买牛奶的话牛奶工业赶忙崩溃。
就在那个时刻一个全新的思维出来了，一个舍弃市场化的行为出来了，因为市场化解决不了三聚氰胺的问题。
那么请各位来宾想一想，在这种情形之下你要如何处理信心危机所产生的金融危机？
我一开始讲课就告诉各位，我们差不多进入到了一个前所未有的国际工商链条的新时代，只要这种信心危机产生了金融危机，一旦显现问题，它就不是停留在金融那个层面上了，他下一步就冲击到美国老百姓的信心，冲击到消费，冲击到生产，制造失业，消费减少，形成恶性循环。
美联储开始摸索出一套应对现代工商链条的新思维，而这种新思维完全的否定了市场，那确实是政府应该救市，而救市的目的，我期望通过今天的演讲告诉在座各位，政府救市的目的确实是依靠设立防火墙斩断工商链条。
这句话是我自己提出来的新思维。
如何样设立防火墙呢？
确实是在金融一产生危机的时刻，赶忙设立防火墙，以注入大量的资金关心银行，缺钱给你钱，拿不出钱给你钱，你产生危机国有化做任何情况，什么目的呢？
确实是赶忙在金融部门解决金融问题，缺什么给你什么，叫做设立防火墙。
而你一旦设立防火墙的直截了当成效确实是斩断了供应商链条的多米诺骨牌效应。
这是一个崭新的思维，我也期望通过今天演讲之后，我们国内的专家学者不要再蛮缠市场化了，那是农耕时代的事儿了，今天的政府应该吸取新观念，确实是工商链条连锁反应的新观念，一个负责任的政府应该随时随地紧盯着链条，斩断工商链条，设立防火墙。
这是欧美政府的做法。
而且欧美各国这一次联手行动，美国通过七千美元的救市方案，每一个老百姓出两三千美元，欧洲总共提了两万亿美元救市方案，全世界一起调低利息，让这些金融机构能够拿到更廉价的钱，不要增加金融机构的负担。
同时美国政府还配合其他的措施，包括减税等等。
当你斩断工商链条的时刻，请每一位来宾想一想，还记不记得当时全球股票市场是什么反映，那个太重要了，而且看到专门多国内媒体的报道都讲的不对，什么缘故美国提供七千亿美金，全球同时减息，提供钱给这些受到损害的金融机构，如此救市斩断工商链条的做法，设立防火墙的做法，请问你全世界的股票市场是什么反映？
全球市场几乎崩溃，全球股市大跌，我记得美国一个礼拜看起来跌了20％几，而且美国的股票市场从年初跌到现在差不多蒸发了8.5万亿美元的市值，这是什么概念？
那确实是2005年、06年、07年中国GDP的总和，全白干了，等于三年前白干了，确实是这么厉害。
一个礼拜之内，也确实是说救市方案通过之后一个礼拜之内，全球市场几乎全线崩溃。
因此了中国市场更可恨的，当别人跌的时候我们比别人跌的更多，别人涨的时候我们比别人涨的更少，你明白什么缘故吗？
第二场再告诉你们，卖个关子。
什么缘故？
你不是说斩断工商链条吗？
关心金融机构设立防火墙吗？
他们也帮了，如何回事儿，如何股价大跌呢？
答案我差不多告诉你了，那确实是欧美各国的老百姓因为三聚氰胺的事件对资本主义产生严峻的信心危机，他们再也不相信别人了。
因为金融系统是专门重要的，金融系统的运作一定是坚持在信心上，假如你信心一旦崩溃金融系统完全崩溃，你只要对股票市场完全丧失信心，股票市场一定崩溃，债券市场是一样的，你丧失信心，债券市场崩溃。
那么三聚氰胺的成效使得美国、欧洲老百姓关于资本主义本身产生信心危机，大伙儿再也不相信别人了。
讲得更可笑一点，当这些银行拿到政府的救济款之后，按道理他应该把那个钱借出去，比如说借给企业进行短期融资，那么企业什么缘故需要短期融资呢？
比如说他发薪水，买原材料，一些小型的支出，他都要看短期融资来应对，在现代化的工商链条时代，企业和银行之间往来专门的紧密，也确实是说它的短期融资差不多上通过金融市场来操作的。
这确实是工商链条的特性，企业跟银行是绑在一起的，大伙儿差不多上绑在一起的，只要一个人出了问题全体出问题，这确实是现代工商链条。
银行不借钱给你了，短期融资想都别想了，怕借了不还，你买原材料如何办，你给工人薪水如何办，那是你的情况，不管，怕你不还。
那么那个危机有多大呢？
我们不太关怀这种事儿，请各位想一想，假如这种信心危机导致银行不放贷短期融资，你明白是什么结果吗？
假如他们停止所有的短期融资和短期拆借，那么美国的企业再也借不到短期融资了，因此他就发不出薪水了，因此就买不起原材料了，因此平常日常支出全部停顿，银行的运作，银行由于资金进出过大，他们常常会产生资金周转不灵的问题，借不到钱银行赶忙陷入危机，这种现象一旦发生我会告诉各位，假如你不解决那个问题的话，全球市场能够在一两个礼拜之内全线崩溃，我是说工业、商业、金融也全线崩溃，只要银行停止短期融资的借贷，情况就严峻到那个地步。
这确实是什么缘故全球股票市场大跌，因为全球股票市场大跌就表示着全球老百姓对资本主义的信心丧失，而且结果确实是实体经济的全线崩溃。
那么同样类比拿回中国来，三聚氰胺事件发生之后，我们老百姓关于牛奶产生严峻的信心危机，而且结果是专门可能全面抵制牛奶，甚至抵制相关食品，只要你抵制与牛奶有关的相关食品行业一定全线崩溃，确实是这么严峻。
那么请大伙儿再想一想，三聚氰胺事件发生之后，什么缘故我对政府的评判是比较正面的？
你有没有想到是谁平息了这场信息危机？
是谁最后出面了？
政府出面了，政府用政府的公信力对所有的牛奶进行检验，对所有牛奶产品进行检验，然后政府用政府的公信力告诉你这几家是有问题的，这几家是没有问题的，老百姓放心吧。
那么我们老百姓关于政府的检验结果差不多放心，假如不是政府做检验的，又是什么奶品工厂自己做检验的你是不放心的，因为你差不多丧失信心了。
那个时刻因此你今天中午还敢去喝牛奶，还敢喝奶茶，你之因此还敢买的缘故因为政府告诉你有些有问题的奶品下价了，政府用国家信用来补偿你对食品行业信心的丧失，也确实是说政府对食品行业注入了国家信用，那个太重要了。
想一想欧美各国，当全体老百姓对资本主义丧失信心之后，由英国首相布朗为首的各国政要发起了什么行动？
以幸免全球食品经济的崩溃，发起什么行动？
国有化启动了，赶忙进行国有化，你们不是有信心危机吗？
政府出面，你借吧，你借出去给那个企业当短期融资，借给银行短期拆借，假如他们不还政府还，不用担忧了吧，银行说确实吗？
政府说保证，银行放心了。
尽管银行关于资本主义是没有信心的，然而他们关于政府依旧有信心的。
好，短期融资开始活动了，借给企业，短期拆借借给银行，假如你不还政府还，不但如此政府还直截了当入市购买企业所发行的短期票据，不但如此政府还提炼了如何解决企业问题的各种方案，政府不但关心金融业，而且还关心制造业，关心企业，关心服务业，政府全线介入，什么目的？
确实是关于资本主义注入了政府信用，和我们做的是一样的。
当你注入政府信用之后，老百姓的信心复原了，他的信心复原不是对资本主义的信心复原，而是关于政府会还钱信心复原了。
信心一旦复原存在银行的钱就可不能提出来了，放在股票市场上的钱也可不能撤资了，银行也开始活动了，借钱给企业，借钱给银行，开始正常运行，那个时刻还记得吧，10月中旬之前全球股价是如何样的反映的呢？
全面大涨，全面大涨的现实意义确实是我们的国际金融危机差不多临时止血了，临时幸免了全球实体经济的崩溃，因为信心复原了，而信心复原的重要源动力是国家信用的建立。
那么讲到这儿大伙儿应该慢慢明白得了，这确实是整个金融危机的来源，那么美国政府会可不能出头处理问题呢？
会处理的，那是以后的事。
目前最重要的任务确实是成功的设立了防火墙，斩断工商链条。
请各位想一想，政府信用假如失败了如何办？
假如政府信用一旦失败如何解决？
我告诉各位，这是全世界的最后一招儿了，没有新招儿了，假如这一招儿都没有效的话就如何样了？
就完全玩完了，冬天会确实来临了，你们在座每位来宾，全中国的老百姓，全世界的老百姓都期望这一招儿能够奏效，至少这一招儿在2008年10月19号看起来，临时止血了，专门多媒体问我话，说郎教授，美国经济或者世界经济什么时候复苏？
病来如山倒，病去如抽丝，生病，得了肺炎一下子就垮了，你要治疗这种大病，它是像抽丝一样的，一点一点的拔，而且原先那个人一辈子病了，本来他体质就不行，他是虚胖的，得了肺炎，给他吃这么多的抗生素，不把他搞死就不错了，等他好起来像抽丝一样，慢慢来，因此各位来宾还得等着，情形可不能迅速好转，最乐观的情形是慢慢好转。
最不乐观的情形会连续恶化，因为依照我们的研究结果显示，我发觉美国不但有次级债，看起来还有次次级债，什么叫次次级债呢？
确实是原先不应该借钱给他的人，他们也顺利取得了贷款，三聚氰胺使得整个链条受到了污染。
那么那个金额是多少呢？
我不是专门确信，按照我的资料所显示应该是一万亿美元左右。
那个三聚氰胺目前没有开始爆发，缘故在哪里呢？
因为这种借款前几年看起来不用付利息，当付利息的时候发不出利息，这是什么时刻呢？
可能在一两年之后。
因此我们不能够对国际危机掉以轻心，情形目前是临时止血了。
假如股价全线大跌跟全线涨的话它的意义不一样，我相信各位也会明白如何解读这种现象。
那么这种所谓的国际金融危机我用一个我自己发明的工商链条的概念来给各位做说明，那个工商链条的概念别的地点没有的，这是我自己动思出来的，至少这种工商链条的理念我也期望能够受到我们政府单位的注意。
我们以后要针对这些问题，进行整治经济，而不要把解决不了的问题推向市场，中国没有真正意义上的市场，因为市场是需要细心培养，细心构建的，其基础确实是法制化游戏规则，我们全然没有。
因此到最后推向市场的结果依旧失败的，甚至市场的存在会造成大欺小，强欺弱的恶性循环局面。
讲到这儿下面一个话题，我就把它带回国内，假如你把我前面的课都听明白的话，请每一位来宾细心摸索一下，你认为我们去年所谓楼市泡沫跟股市泡沫的本质意义是什么？
想一想。
你认为楼市泡沫、股市泡沫是因为我们经济过热吗？
或者你认为楼市泡沫、股市泡沫像我们专门多内地的专家学者所说的什么流淌性过剩吗？
什么叫流淌性过剩呢？
那确实是手上的钱太多了，买股市股市泡沫，买楼市楼市泡沫，所谓流淌性过剩那个说明的话就说明清晰了，假如我是这种水平的，我说明那个现象的话五分钟就讲完了。
那么应该如何做呢？
推行现在的宏观调控，把流淌性收回，就这么简单，政府提高利率，这确实是社会流淌性。
我先不回答问题，我想请每一位来宾摸索一下，股市泡沫跟楼市泡沫到底有什么样的本质？
你把我前面的演讲听明白之后，我现在告诉你，有没有可能它们是第二张骨牌？
有没有可能它们只是整条工商链条爆破之后的一个结果而已？
想一想，这是一个新思维，我过去从来没有这么讲过课。
我几乎每次提新观念的时候差不多上在清华提的，股市泡沫、楼市泡沫的本质会可不能是第二张、第三张骨牌，有没有想到第一张骨牌是什么？
真正的本质缘故是什么？
国际工商链条假如你听明白的话，国际金融危机它如何冲击中国？
第一想一想它是不是第二张骨牌？
我清晰的告诉你，是的，第一张骨牌是什么？
那确实是06年开始的我国制造业危机，那个观点我在去年就讲过了，我写过一篇文章，《中国经济的八大危机》，我把会发生制造业危机的路径写的专门清晰，这篇文章的点击率专门之高，也感谢全国老百姓的爱护，点击率超过一亿次，就像我人一辈子一样专门轰动，然而不受重视。
看起来看起来专门受欢迎，实际上没什么用，讲的没什么人听。
因此由于我去年讲对了，今年现象发生之后，制造业大量倒闭之后，坦率的告诉各位，没有任何的欢乐感，因为这是整个中国制造业的全线衰退，请各位回忆一下什么缘故有楼市泡沫，股市泡沫，按照今天的观点我想用工商链条的概念来和各位做说明，也确实是说这是第二张骨牌，第一张骨牌确实是05年、06年开始整个中国制造业的衰退。
而由于制造业所面临的投资、经商环境在这两三年迅速的恶化，因此专门多企业家把应该投资在制造业的钱不投资了，拿出来去干嘛呢？
去炒楼、炒股去了，因此楼市泡沫跟股市泡沫的形成它的本质因素往回推的话是来源于制造业的衰退。
而制造业衰退的下张骨牌确实是股市泡沫和楼市泡沫，请各位来宾想一想，假如当时政府肯听我的建议设立防火墙，直截了当向欧美政府一样设立防火墙斩断工商链条，如何设立？
那确实是直截了当关心制造业，因此现在只是一个假想情形了，假如在两年之前能够关心制造业，让他们的投资营销环境改善，那么就可不能有这么多的制造业的资金打入楼市和股市，就可不能形成这么多的泡沫，可不能把这么多的中产阶级靠倒。
因此也可不能发生股市崩盘，因此也可不能发生信心危机，也可不能发生消费的减少，可不能发生进一步对制造业生产方面的冲击，也可不能进一步的发生所谓的失业，更可不能发生下一步的消费克制，制造业资金你确实设立防火墙之后，真正解决制造业的问题，没有产生楼市泡沫跟股市泡沫的话，可能依旧2000多点左右的，就可不能有那么多的人受到缺失。
因此这一切追本穷源的结果，包括股市跟楼市的崩溃，包括泡沫，一步一步往前推，你发觉我们的错误在于什么，在于迷信市场化了，太多的专家学者误导政府，事实上市场什么问题都没有解决，带来许多的问题。
对比下来你会发觉，我们缺乏关于现代工商链条的明白得，假如当时完全的斩断工商链条设立防火墙，这一切都可不能发生。
因此你们会问我什么缘故这几个礼拜欧美股价大涨，他们跌一天我们跌三天，什么缘故？
因为我们的经济体系的问题不但有制造业危机产生的工商链条全线产生骨牌效应的事实，我们同时还要承担着国外的金融危机，他们只有金融危机，而我们呢？
不但有制造业危机，还有金融危机。
因此金融危机还没有正式开始冲击，这确实是什么缘故我们的股票市场比别人的市场表现的差。
那么我把我们的工商链条讲清晰了，下面一个课题也是我们关怀的，国际工商链条它们的金融危机和我们以制造业为主的链条之间如何相关呢？
要回答那个问题得从我们这么多年来的经济成长开始摸索。
我们这么多年来的经济如何成长的？
我们不是靠三驾马车，不是靠消费、投资跟出口，不是这么简单的。
我们差不多上只靠出口，以及投资，消费是不太起作用的。
我们以国家GDP为例，拿我们国家的GDP和欧美各国相比，欧美各国，包括日本等国GDP的组成是以消费为主的，他们消费占70％，我觉得那个比较正常，比如说我想喝矿泉水就生产矿泉水，这是专门正常的，因此70％的GDP的比重比较正常。
请来宾猜一下我们是多少？
我们只有35％，我们只有欧美各国的一半，那我们GDP差不多上什么东西？
你们一出去就看得到，我们的GDP差不多差不多上钢筋水泥，修桥、铺路、盖房子，这叫做固定资产投资，那么我国固定资产投资的比重有多少呢？
56％左右，欧美各国呢？
20％左右甚至还不到，是我们的一半不到。
因此我们真正推动经济进展的是GDP工程，房地产、钢筋、水泥、政绩工程、形象工程去推动经济进展的。
还有一个出口，我们这么多年来承诺资源被白费，承诺环境被破坏，承诺劳动被剥削的前提之下，使得我们中国的产能过剩的现象极其可怕。
由于我们这种成本太低，也确实是违法成本太低，包括对环境的违法，对劳动者工资的违法，以及环境的违法，资源的违法等等，成本太低，因此我们形成一个严峻的产能过剩的情形。
我们的生产是远远高出35％的消费。
各位明白我们的产能过剩到多严峻吗？
中国的产能过剩占GDP的比重高达35％，和消费是一样的，也确实是说你在别处所看到的工厂，其中一半差不多上我们消费不了的，差不多上产能过剩，专门好笑的，确实是我们的消费是35％，我们的产能过剩也是35％左右，然而我们消费不了的。
如何办呢？
这么多年来我们就靠着四个字来把产能过剩这一块给消化掉了，叫做什么？
叫做出口创汇。
那么以美国为首的欧美各国什么缘故能够吸取掉我们中国35％的过剩产能呢？
因为他们通过那个链条来消费的，那个链条是什么意思呢？
那个链条确实是资金借贷的链条，也确实是说美国为首的欧美各国利用借贷来消费，比如说刚才讲的借钱买房子，他能够用信用卡，他能够消费贷款，他利用各种借贷的方式，借了庞大的消费能力，他们超出自己生产高达7％左右，美国。
那么那个比例以借贷为主，以负债为主的消费迅速成长，因此把中国35％的过剩产能完全被吸取掉了。
因此我们中国靠着这
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