金融市场基础知识.docx

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金融市场基础知识

1.金融市场以（　　）为交易对象。

　　A.实物资产

　　B.货币资产

　　C.金融资产

　　D.无形资产

　2.一般说来，金融工具的流动性与偿还期（　　）。

　　A.呈正比关系

　　B.呈反比关系

　　C.呈线性关系

　　D.无确定关系

　3.推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是（　　）的实施。

　　A.法定存款准备金制度

　　B.再贴现政策

　　C.公开市场政策

　　D.存款派生机制

　4.下列选项中，不属于货币市场的是（　　）。

　　A.同业拆借市场

　　B.票据市场

　　C.回购市场

　　D.债券市场

　5.通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是（　　）。

　　A.股票

　　B.债券

　　C.投资基金

　　D.公开市场业务

　6.某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于（　　）。

　　A.直接融资

　　B.间接融资

　　C.吸收投资

　　D.民间借款

　7.股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是（　　）。

　　A.金融市场的非物质化

　　B.金融市场是信息市场

　　C.金融市场是一个自由竞争市场

　　D.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场

　8.金融市场的核心内容是（　　）。

　　A.金融产品

　　B.金融产品交易

　　C.金融机构

　　D.政府部门

　9.信托市场的主体是（　　）。

　　A.信托投资活动

　　B.信托产品

　　C.信托当事人

　　D.信托关系人

　10.实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为（　　）。

　　A.经营租赁

　　B.设备租赁

　　C.短期租赁

　　D.长期租赁

　11.长期资本流动的主要方式不包括（　　）。

　　A.国际直接投资

　　B.银行资金调拨

　　C.国际证券投资

　　D.国际贷款

　12.投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动是指（　　）。

　　A.投资性资本流动

　　B.国际证券投资

　　C.保值性资本流动

　　D.投机性资本流动

　13.下列选项中，属于资本流出的是（　　）。

　　A.外国对本国负债减少

　　B.本国对外国的债务增加

　　C.本国对外国的债务减少

　　D.本国在外国的资产减少

　14.金融市场最重要的参与者是（　　）。

　　A.政府部门

　　B.工商企业

　　C.金融机构

　　D.个人

　15.下列选项中，不属于金融危机特征的是（　　）。

　　A.经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减

　　B.企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条

　　C.地区性债务危机凸显

　　D.整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值。

　16.1979年3月以后，（　　）作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。

　　A.工商银行

　　B.中国银行

　　C.农业银行

　　D.建设银行

　17.（　　）年，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。

　　A.1949

　　B.1979

　　C.1984

　　D.1990

　18.中国金融监管“一行三会”格局形成的标志性事件是（　　）。

　　A.中国银监会成立

　　B.中国证监会成立

　　C.中国保监会成立

　　D.中国人民银行统一货币发行权

　19.我国目前的汇率制度是（　　）。

　　A.固定汇率制

　　B.钉住汇率制

　　C.联合浮动汇率制

　　D.有管理的浮动汇率制

　20.目前，我国金融市场实行的经营体制是（　　）。

　　A.分业经营、分业管理

　　B.分业经营、混业管理

　　C.混业经营、分业管理

　　D.混业经营、混业管理

　21.（　　）可以避免过度短线操作给股市带来的动荡。

　　A.人民币汇率改革

　　B.股指期货

　　C.国际资本流动

　　D.欧元区的形成

　22.我国银行业的主体是（　　）。

　　A.中央银行

　　B.股份商业银行

　　C.地区性商业银行

　　D.信用合作社

　23.发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为（　　）。

　　A.原保险

　　B.再保险

　　C.人身保险

　　D.财产保险

　24.我国金融业的四大支柱不包括（　　）。

　　A.信托

　　B.银行

　　C.保险

　　D.债券

　25.一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是（　　）。

　　A.股票

　　B.债券

　　C.基金

　　D.信托

　26.对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理的机构是（　　）。

　　A.中国人民银行

　　B.国务院财政部

　　C.中国银监会

　　D.中国证监会

　27.中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行是（　　）职能。

　　A.银行的银行

　　B.发行的银行

　　C.政府的银行

　　D.市场的银行

　28.金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款被称为（　　）。

　　A.存款准备金

　　B.基础货币

　　C.法定盈余公积

　　D.任意盈余公积

　29.若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为（　　）。

　　A.4.0

　　B.4.7

　　C.5.3

　　D.5.9

　30.金融机构按法人统一存人人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额8%的，人民银行对其不足部分按每日（　　）的利率处以罚息。

　　A.0.1‰

　　B.0.3‰

　　C.0.5‰

　　D.0.6‰

【参考答案及解析】

　　1.C。

【解析】金融市场以货币、资金和其他金融工具为交易对象。

B项说法不全面。

　　2.B。

【解析】金融工具的流动性与偿还期呈反比例关系，一般而言，流动性强的金融资产，其要求偿还的期限较短。

　　3.A。

【解析】同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之问以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

　　4.D。

【解析】货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。

D项属于资本市场。

　　5.C。

【解析】投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。

　　6.A。

【解析】直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。

上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。

　　7.A。

【解析】金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动;其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。

　　8.B。

【解析】金融市场的核心内容是金融产品交易。

　　9.C。

【解析】信托市场的主体即为信托当事人。

　　10.B。

【解析】融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

　　11.B。

【解析】长期资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。

　　12.D。

【解析】投机性资本流动是指投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。

　　13.C。

【解析】资本流出主要表现为：

（1）外国在本国的资产减少。

（2）外国对本国债务增加。

（3）本国对外国的债务减少。

（4）本国在外国的资产增加。

A、B、D项都属于资本流入。

　　14.C。

【解析】金融机构是金融市场最重要的参与者。

　　15.C。

【解析】金融危机的特征包括：

（1）人们预期经济未来将更加悲观。

（2）整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值。

（3）经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击。

（4）企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条。

（5）有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

　　16.B。

【解析】1979年3月，决定将中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。

　　17.D。

【解析】1990年11月，第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。

　　18.A。

【解析]2003年3月10日《关于国务院机构改革方案的决定》，批准国务院成立中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”）。

至此，中国金融监管“一行三会”的格局形成。

　　19.D。

【解析】自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。

　　20.A。

【解析】目前，我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。

但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择。

　　21.B。

【解析】股指期货推出以后，基金经理和投资机构主要通过股指期货和股票组合进行投资，这样就可以避免由于过度短线操作给股市带来的动荡。

　　22.B。

【解析】目前，我国已基本形成了以中央银行为中心，股份商业银行为主体，各类银行并存的现代资本主义国家银行体系。

　　23.A。

【解析】发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险。

发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险。

　　24.D。

【解析】信托、银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱。

　　25.D。

【解析】信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。

　　26.C。

【解析】对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理是中国银监会的主要职责之一。

　　27.A。

【解析】银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，它体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。

　　28.A。

【解析】存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。

　　29.D。

【解析】m=M1/B=（C+D）/（C+A）=（500+6000）/（500+600）=5.9。

　　30.D。

【解析】金融机构按法人统一存人人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的8%，人民银行对其不足部分按每日0.6‰的利率处以罚息。

1.证券交易市场通常分为（　　）和场外交易市场。

　　A.证券交易所市场

　　B.OTC市场

　　C.地方股权交易中心市场

　　D.A股市场

　　【答案】A【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交易市场。

　2.在Ms=m×B中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是（　　）。

　　A.虚拟货币

　　B.货币供给

　　C.名义货币

　　D.货币需求

　　【答案】B【解析】货币供给（量）等于基础货币与货币乘数之积。

即：

Ms=m×B，其中，Ms表示货币供给（量）;m表示货币乘数;B表示基础货币。

　3.下列各项中，属于专门为投资者买卖人民币特种股票而设置的账户是（　　）。

　　A.A股账户

　　B.基金账户

　　C.期权账户

　　D.B股账户

　　【答案】D【解析】人民币特种股票账户简称B股账户，是专门用于为投资者买卖人民币特种股票（即B股，也称境内上市外资股）而设置的。

　4.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以（　　）优先认购一定数量新发行股票的权利。

　　A.低于市场价格的任意价格

　　B.高于市场价格

　　C.与市场价格相同的价格

　　D.低于市场价格的某一特定价格

　　【答案】D【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

　5.下列不属于股票特征的是（　　）。

　　A.收益性

　　B.风险性

　　C.流动性

　　D.保本性

　　【答案】D【解析】股票具有以下特征：

收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。

　6.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（　　）的公司股本。

　　A.长期稳定

　　B.中短期

　　C.中期

　　D.短期

　　【答案】A【解析】对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。

　7.OTC市场是（　　）的简称。

　　A.场内市场

　　B.场外市场

　　C.发行市场

　　D.交易市场

　　【答案】B【解析】无形市场称为场外市场或柜台市场，简称OTC市场，是指没有固定交易场所的市场。

　8.个人投资者的公司债券利息、股息、红利所得（　　）个人所得税。

　　A.可免缴纳

　　B.应缴纳30%的

　　C.应缴纳20%的

　　D.应缴纳16%的

　　【答案】C【解析】债券利息、股息、红利所得，是指个人拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得。

计算缴纳个人所得税的方法是：

以每次利息、股息、红利所得为应纳税所得额，适用20%的税率。

　9.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据（　　）和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　A.客户分级

　　B.产品收益

　　C.客户风险

　　D.产品规模

　　【答案】A【解析】实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　10.证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，对单一客户融资业务规模不得超过净资本的（　　）。

　　A.3%

　　B.1%

　　C.5%

　　D.2%

　　【答案】C【解析】证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%;对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%。

　11.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（　　）。

　　A.企业债券

　　B.次级债券

　　C.金融债券

　　D.公司债券

　　【答案】C【解析】根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：

①要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金;②确定中央银行基准利率;③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现;④向商业银行提供贷款;⑤在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇;⑥国务院确定的其他货币政策工具。

　12.会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于（　　）万元。

　　A.8000

　　B.3000

　　C.1000

　　D.5000

　　【答案】A【解析】会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元。

　13.资产证券化最初是对（　　）抵押贷款的证券化。

　　A.专利

　　B.企业

　　C.汽车

　　D.住宅

　　【答案】D【解析】资产证券化起源于美国，最初是对住宅抵押贷款的证券化。

　14.上市公司增资方式中，向特定对象发行股票的增资方式是（　　）。

　　A.公开增发

　　B.可转换公司债券

　　C.定向增发

　　D.配股

　　【答案】C【解析】非公开发行股票，也被称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。

　15.我国现阶段采取的融资方式是（　　）。

　　A.完全直接融资

　　B.直接融资与间接融资同等地位

　　C.直接融资为主，间接融资为辅

　　D.间接融资为主，直接融资为辅

　　【答案】D【解析】我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。

　16.通过公开发售基金份额筹集资金，以资产组合方式进行证券投资活动的基金是（　　）。

　　A.社保年金

　　B.企业年金

　　C.社会公益基金

　　D.证券投资基金

　　【答案】D【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。

　17.随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（　　）。

　　A.主权财富基金

　　B.信托投资公司

　　C.国家开发银行

　　D.保险公司及保险资产管理公司

　　【答案】A【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。

　18.港股通交易以港币报价，投资者以（　　）交收。

　　A.欧元

　　B.人民币

　　C.美元

　　D.港元

　　【答案】B【解析】港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。

　19.（　　）是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

　　A.证券实名制

　　B.货银对付交收制度

　　C.分级结算制度

　　D.净额结算制度

　　【答案】B【解析】货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

　20.经济合作与发展组织（经合组织）的主要工作不包括（　　）。

　　A.制定有关国际公约

　　B.为成员国提供基金援助

　　C.出版有关刊物即统计数据

　　D.促进妥善管制公共服务及企业行为

　　【答案】B【解析】经济合作与发展组织并不为成员国提供基金援助。

　21.投资机构通过（　　），从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的的利益，维护自己在社会上的信誉。

　　A.规避监管

　　B.内部激励

　　C.科学管理

　　D.自律管理三

　　【答案】D【解析】投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。

　22.证券发行市场又可以称为（　　）。

　　A.一级市场

　　B.场外市场

　　C.场内市场

　　D.二级市场三

　　【答案】A【解析】按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。

发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场;流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。

　23.上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益（　　），消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。

　　A.行政指令机制

　　B.均分机制

　　C.固定对价机制

　　D.平衡协商机制

　　【答案】D【解析】上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。

　24.证券无纸质化的核心，一方面是（　　），成为证券权利的主要表现形式，另一方面也就意味着（　　）。

　　A.以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册的无纸化

　　B.以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册的纸质化

　　C.以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册的纸质化

　　D.以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册的无纸化三

　　【答案】A【解析】证券无纸质化的核心，一方面是以证券账户替代纸质证券，成为证券权利的主要表现形式，另一方面也就意味着公司股东或者债券持有人名册的无纸化。

　25.下列关于简单算术股价平均数的表述，错误的是（　　）。

　　A.发生样本股送配股、拆股和更换时，会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性

　　B.优点是计算简便

　　C.在计算时考虑了权数

　　D.以样本股每日收盘价之和除以样本数

【答案】C【解析】简单算术股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数。

简单算术股价平均数的优点是计算简便，但也存在两个缺点：

①发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性;②在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交量不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。

26.股份有限公司股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（　　）以上通过。

　　A.2/3

　　B.1/3

　　C.1/2

　　D.1/4

　　【答案】A【解析】股份有限公司股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

　27.证券投资者保护的最终措施之一为（　　）。

　　A.证券投资咨询

　　B.证券投资者保护基金

　　C.投资者教育

　　D.证券稽查

　　【答案】B【解析】证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

　28.关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合的条件，以下说法错误的是（　　）。

　　A.主办券商推荐并持续督导

　　B.依法设立且存续满两年

C.业务明确，具有持续经营能力

　　D.大中型企业

　　【答案】D【解析】根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应当符合下列条件：

①依法设立且存续满两年。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

②业务明确，具有持续经营能力。

③公司治理机制健全，合法规范经营。

④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。

⑤主办券商推荐并持续督导。

⑥全国股份转让系统公司要求的其他条件。

　29.证券市场监管的（　　）原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。

　　A.守信

　　B.公正

　　C.公平

　　D.公开

　　【答案】C【解析】证券市场监管的公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。

　30.下列关于汇率的说法，错误的是（　　）。

　　A.在资本安全性与流动性不变时，当一国的利率水平相对高于他国时，该国货币汇率趋于上浮

　　B.紧缩的财政政策和货币政策通常会使该国货币汇率上升

　　C.当一国发生国际收支逆差时，通常外汇汇率会下跌，本币汇率会上升

　　D.从长期看，汇率终将根据货币实际购买力而自行调整到合理的水平

　　【答案】C【解析】当一国发生国际收支顺差时，通常外汇汇率会下跌，本币汇率会上升。

　31.1998年之前，我国股票发行监管制度采取（　　）。

　　A.审批制

　　B.保荐制

　　C.核准制

　　D.注册制四

　　【答案】A【解析】1998年之前，我国股票发行监管制度采取审批制。

　32.证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式是（　　）。

　　A.网上委托

　　B.传真委托

　　C.人工电话委托四

　　D.自助终端委托

　　【答案】A【解析】网上委托是指证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用