投资决策流程.docx
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投资决策流程
投资决策流程
一、流程图
二、表格
1、附件二
表一项目立项登记表
项目名称
注册地址
设立时间
所处阶段
注册资金
所处行业
经营范围
主营业务
财务概况
历史销售情况
当年预计销售情况
财务规范程度
当前股权结构
实际控制人情况
产品市场产业链及所处阶段
盈利模式
项目负责人：
填表日期：
年月日
项目可行性综合评价
（由投委会委员填写）
赞成□
2、附件三
表二
（一）项目申请上磋商会资料考核表-VC用
项目名称
项目可行性说明
序号
调查对象
主要内容
完成情况
备注
1
企业实地考察
商业计划书的真实性
2
净资产、设备审核和财务报表
3
组织架构和人事档案
4
会见管理团队
管理团队人员素质
5
管理团队的经验和专长
6
管理层成员经验和个性
7
业务伙伴和前投资者
项目企业管理者
8
建立和终止投资的原因
9
潜在客户和供应商
市场空间及市场占有率
10
市场销路
11
市场潜力的大小和增长速度
12
原材料价格、质量和供应渠道
13
技术专家、行业专家
产品性能、技术水准
14
是否有替代技术或产品
15
行业和技术的发展趋势
16
技术的先进性、可行性、可靠性
17
同类公司市场价值调查
项目企业未来的价值和盈利前景
18
投入资金所占股份
19
竞争对手
企业市场竞争力和占有率
20
管理人员素质
21
外部行业专家
对项目的评估
六访谈记录
实地走访
电话访谈
照片
录音|录像
备注
企业高管团队
企业客户
企业供应商
主要竞争者
行业协会
行业专家
项目负责人：
项目组成员：
基金管理部：
投委会秘书：
审核人：
填表日期：
年月日
表二
（二）项目申请上磋商会材料考核表-PE用
项目名称：
评估项目
要点
完成情况
备注
项目可行性说明
公司基本情况
注册信息
历史沿革
关联公司
股权结构
组织架构
管理团队
人力资源
产品与服务
主营业务
主要产品
业务板块
盈利模式
技术与研发
研发体系
研发实力
研发费用
技术成果
研发合作
研发方向
生产与质量
生产模式
生产能力
生产流程与工艺
成本管理与控制
生产布局
质保体系
采购体系（含主要供应商）
销售与客户
销售模式
销售业绩
销售区域分布
主要客户
行业与市场
行业说明
相关政策
行业发展状况
行业前景与市场容量推测
上、下游分析
竞争要素
行业格局（含行业地位、竞争对手、竞争现状）
SWOT分析
公司发展战略与未来三年规划
六访谈记录
实地走访
电话访谈
照片
录音|录像
备注
企业高管团队
企业客户
企业供应商
主要竞争者
行业协会
行业专家
项目负责人：
项目组成员：
基金管理部：
投委会秘书：
审核人：
填表日期：
年月日
3、附件四
表三项目材料整改建议表
签字：
填表日期：
年月日
4、附件五
表四
（一）项目申请上决策会材料考核表-VC用
项目名称：
评估项目
完成情况
备注
项目尽职调查报告
项目投资建议书
风险评估报告
创业者陈述
□参加
□不参加
六访谈记录
实地走访
电话访谈
照片
录音|录像
备注
企业高管团队
企业客户
企业供应商
主要竞争者
行业协会
行业专家
项目负责人：
项目核数师：
项目法务：
填表日期：
年月日
表四
（二）项目申请上决策会材料考核表-PE用
项目名称：
评估项目
完成情况
备注
项目尽职调查报告
项目投资建议书
风险评估报告
六访谈记录
实地走访
电话访谈
照片
录音|录像
备注
企业高管团队
企业客户
企业供应商
主要竞争者
行业协会
行业专家
项目负责人：
项目核数师：
项目法务：
填表日期：
年月日
5、附件六
《项目投资建议书》指导意见
第一部分项目分析
二、投资亮点
三、公司竞争力分析
1、公司主营业务的关键成功要素
2、核心竞争优势与弱势分析
3、公司的独特能力与资源揭示
四、团队评价
1、创始人及核心团队成员的介绍与评价
2、公司的组织架构与关键岗位的人员覆盖
五、投资价值分析
1、公司未来业务发展分析
2、对标分析（基准公司对比）
六、财务分析
2、资产负债表
3、现金流量表
4、财务预测简要分析
5、估值及回报分析
6、敏感性分析
七、风险评估分析
1、系统性风险评估
2、经营及管理性风险评估
3、市场风险评估
1、项目作价及投资金额
3、关键条款
4、法律结构设计
三、股权设计
1、目前的法律、股权结构
2、融资后的法律、股权结构
四、退出设计
1、退出方案
2、投资收益分析
五、上市计划（若退出方式为上市退出则适用该部分）
《项目尽职调查报告》指导意见——PE用
一、公司基本情况
1、注册信息
2、历史沿革
3、股权结构
4、关联公司
5、组织架构
6、管理团队
7、人力资源
二、产品与服务
1、主营业务
2、主要产品
3、业务板块
4、商业模式（盈利模式）
三、技术与研发
1、研发体系
2、研发实力
3、研发费用
4、研发合作
5、技术成果
6、研发方向
四、生产与质量
1、生产模式
2、生产能力
3、生产流程与工艺
4、成本管理与控制
5、生产布局
6、质保体系
7、采购体系（含主要供应商）
五、销售与客户
1、销售模式
2、销售业绩
3、销售区域分布
4、主要客户
六、行业与市场
1、行业说明
2、相关政策
3、行业发展状况
4、行业前景与市场容量推测
5、上、下游分析
6、竞争要素（市场驱动、抑制因素）
7、行业格局（含行业地位、竞争对手、竞争现状）
8、SWOT分析
七、公司历史财务数据
八、环保尽职调查结论
九、公司发展战略及未来三年规划
十、本轮融资目的及用途
《项目尽职调查报告》指导意见——VC用
一、企业实地考察
1、商业计划书的真实性
2、净资产、设备审核和财务报表
3、组织架构和人事档案
二、管理团队考察
1、管理团队人员素质
2、管理团队的经验和专长
3、管理层成员经验和个性
三、业务伙伴和前投资者
1、项目企业管理者
2、建立和终止投资的原因
四、潜在客户和供应商
1、市场空间及市场占有率
2、市场销路
3、市场潜力的大小和增长速度
4、原材料价格、质量和供应渠道
五、技术专家、行业专家
1、产品性能、技术水准
2、替代技术或产品
3、行业和技术的发展趋势
4、技术的先进性、可行性、可靠性
六、企业综合资信
1、企业银行的资信状况
2、专利、案件诉讼
七、同类公司市场价值调查
1、项目企业未来的价值和盈利前景
2、投入资金所占股份
八、竞争对手
1、企业市场竞争力和占有率
2、管理人员素质
九、外部行业专家对项目的评估
十、创业者陈述
《风险评估报告》指导意见
一、财务风险的评估
1、资产质量
2、财务内控制度及流程（财务管理状况）
3、财务基础资料（经会计师事务所审计的近二个年度的审计报告）
4、财务关键数据评估（应收账款、存货真实性、现金流、负债）
5、重大投资、担保、抵押情况评估
6、重大合同订单情况评估
7、税收情况评估
8、同行业对比评估
二、法律风险的评估
1、公司现有法律架构及存续状况评价（公司历史沿革）
2、公司运营与法人治理
3、重要资产产权权属（土地与房产、主要知识产权、特许经营许可及资质）
4、主要合同合法合规情况
5、纳税合法合规情况
6、重大诉讼、仲裁与行政措施评估
7、关联交易情况评价
8、同业竞争评估
9、劳动人事合法合规情况
10、法律风险揭示
6、附件七
《项目投资建议书声明》要点
声明
本人作为XXXX股份有限公司的投资业务的投资经理、法律事务人员、风险稽核人员，在此向公司做出承诺和声明:
1.恪守公司“责任、专业、合作、价值”经营理念，认真负责地完成该项目工作；
2.投资经理承诺本着勤勉尽责的原则，对拟投资企业进行了深入细致的尽职调查，并对向投资委员会所提供材料的真实性负全部责任，并将对本项目跟随投资，与投资者共担风险；
3.法律事务人员承诺做到审慎，专业，发表职业判断，形成的报告相对客观、真实，准确完整，承诺没有虚假陈述或误导、重大遗漏；
4.风险稽核人员承诺以客观、独立、专业的宗旨，并结合项目公司实际情况，实施了包括抽查、询证、盘点等必要的程序，证据充分、适当，核数报告在所有重大方面客观反映了项目公司财务状况以及经营成果量;
5.与被投资企业之间不存在任何私下的交易和事项；
6.已向投委会披露本人与被投资企业之间的一切关联事项；
项目负责人：
项目核数师：
项目法务：
7、附件八
表五
（一）
项目投资决策意见登记表
项目名称
日期
项目负责人
所属部门
所处阶段
上市进程
中介机构
券商
会计师事务所
律师事务所
项目概况
所处行业
核心业务
核心产品/服务及应用
所处产业链及阶段
投资方案
投
升级会员 