农业领域油料植物初加工行业分析报告.docx
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农业领域油料植物初加工行业分析报告
油料植物初加工行业分析报告
目录
一、行业基本情况3
1、行业概述3
（1）农产品初加工行业3
（2）油料植物初加工行业3
2、行业发展现状4
（1）农产品加工业发展现状4
①行业集中度较低4
②固定资产投资较快增长4
③区域结构加速调整4
④总体发展稳中有升5
（2）有机大豆农产品在世界范围内的发展情况5
3、行业市场规模9
（1）农产品加工业市场规模9
（2）大豆初加工业市场规模9
①大豆供给情况9
②大豆压榨生产情况10
（3）大豆油市场市场规模10
①我国豆油供给情况10
②我国豆油的需求情况11
4、行业发展前景与趋势11
（1）行业发展前景11
（2）行业发展趋势14
5、上下游发展对行业发展的影响15
二、行业进入壁垒16
1、资质壁垒16
2、技术和人才壁垒16
3、品牌壁垒17
三、行业基本风险17
1、大豆产量的波动带来原料价格波动的风险17
2、产品出口的风险18
3、行业政策变化的风险18
四、影响行业发展的主要因素18
1．有利因素18
（1）产业政策扶持18
（2）市场需求稳步增长19
2．不利因素19
（1）融资困难和投资不足19
（2）部分初加工产品原料对进口依赖较大20
（3）农产品加工设备和综合利用的技术水平较低20
五、行业竞争分析20
1、竞争现状20
2、行业内主要竞争企业21
（1）敦化福兴粮油股份有限公司21
（2）海伦沃尔今工贸有限公司21
油料植物初加工行业分析报告
一、行业基本情况
1、行业概述
（1）农产品初加工行业
农产品初加工是指对各种农产品（包括天然橡胶、纺织纤维原料）进行脱水、凝固、去籽、净化、分类、晒干、剥皮、初烤、沤软或大批包装以提供初级市场的服务，以及其他农产品的初加工。
农产品初加工的范围包括粮食初加工、林木产品初加工、园艺植物初加工、油料植物初加工、糖料植物初加工等。
农产品初加工业是现代农业的重要标志，也是建设健康中国的战略性支柱产业。
本世纪以来，为繁荣农业经济发展、促进农民就业增收，中央及地方政府相继推出众多富农惠农政策。
2002年，国务院办公厅印发《关于促进农产品加工业发展的意见》；2003年，新版《农业法》规定“国家支持发展农产品初加工业”；2012年，国务院印发了《关于支持农业产业化龙头企业发展的意见》，农产品加工增值税和所得税优惠范围逐步扩大，农产品产地初加工补助政策启动实施；2015年，中央1号文件强调支持粮食加工业，支持农民合作社发展农产品加工流通等，为我国农产品初加工业的发展提供有力的政策保障和方向指引。
（2）油料植物初加工行业
油料植物初加工是农产品初加工的重要组成部分，其产品不仅为植物油加工行业的主要原材料，还是饲料行业的主要原材料之一。
油料植物初加工主要是通过对菜籽、花生、大豆、葵花籽、蓖麻籽、芝麻、胡麻籽、茶子、桐子、棉籽、红花籽及米糠等粮食的副产品等，进行清理、热炒、磨坯、榨油（搅油、墩油）、浸出等简单加工处理，制成的植物毛油和饼粕等副产品。
具体产品包括除精料植物油以外的初加工菜籽油、花生油、豆油、葵花油、蓖麻籽油、芝麻油、胡麻籽油、茶子油、桐子油、棉籽油、红花油、米糠油以及油料饼粕、豆饼、棉籽饼。
公司的主营业务为非转基因大豆加工及其农副产品销售，主要产品包括豆饼、大豆毛油等油料植物初加工农产品。
因此，公司属于农产品初加工业下的油料植物初加工，具体为大豆初加工。
2、行业发展现状
（1）农产品加工业发展现状
①行业集中度较低
2016年，规模以上农产品加工业主营业务收入、利润总额分别达20.3万亿元、1.3万亿元，分别比2012年增长35.9%、28.6%；全行业规模以上企业发展到8.1万家，比2012年增加1.1万家，年销售收入10亿元以上的企业2726家，100亿元以上的企业94家。
整体来看，尽管近十年来我国农产品加工业发展迅猛，但与发达国家相比，我国农产品加工业仍然呈现出集中度较低、小型企业数量较多的特点。
②固定资产投资较快增长
近年来，随着国家相继出台扶持农产品加工业跨越式发展，我国在农产品初加工领域的固定资产投资保持了较快的增长速度。
2016年，农产品加工业（不含中药）投资额累计达到48,357亿元，增长8.1%，高于制造业3.9个百分点的水平；占制造业固定资产总投资的25.7%，较2015年提高0.9个百分点。
③区域结构加速调整
2015年，全国各地区农产品加工业增长出现分化，其中，中、西部地区总体发展较快，东部和东北地区多数省份增长放缓。
东、中、西和东北地区的行业内企业主营业务收入结构比为50.6∶25.2∶15.7∶8.5，中、西部地区占比较上年同期分别上升1.0和0.4个百分点。
中部地区农产品加工业发展最好，农产品加工业主营业务收入增速高于全国3.0个百分点，除山西省外，其它5省增速在6.4%-10.8%之间。
31个省区中，增速超过10%的有6个省，分别是东部地区1个（福建），中部地区1个（湖南），西部地区4个（贵州、宁夏、云南、重庆）。
④总体发展稳中有升
2016年，规模以上农产品加工业增加值增速为5.8%（扣除价格因素），全年实现主营业务收入202,933亿元，同比增长5.3%，比全国规模以上工业主营业务收入增速高0.4个百分点，比2015年增速高0.3个百分点。
其中，规模以上食用类农产品加工业实现主营业务收入126,032亿元，同比增长5.6%，占农产品加工业的比例达到62.1%，比2015年提高0.6个百分点。
2013-2016年农产品加工业主营业务收入累计同比增速
（2）有机大豆农产品在世界范围内的发展情况
近年来，随着居民饮食消费结构的转型升级，有机食品走进千家万户。
对于欧盟、美国等发达地区，农产品有机化种植、加工、生产起步较早，有机认证、制度和管理体系更为先进和完善。
由于有机大豆经初级压榨加工后形成的有机豆饼、有机豆粕属于有机饲料的重要原料之一，我国大豆初加工企业在对有机大豆初加工后形成的有机豆饼等产品得以广泛出口到欧盟、美国、日本等境外市场。
2015年全球有机食品年人均消费位列前十位的国家/地区
数据来源：
《2017年世界有机农业概况与趋势预测》
据相关调查统计，北美洲的人均消费最高（108欧元）。
如果按照国家排名，欧洲国家则有最高的人均消费。
2015年，全球人均消费最高的国家是瑞士（262欧元），其次是丹麦（191欧元）和瑞典（177欧元）。
2015年全球有机市场（零售额）位列前十位的国家/地区
数据来源：
《2017年世界有机农业概况与趋势预测》
根据FiBL和IFOAM的数据，2015年全球有机市场零售额为757亿欧元，拥有最大有机食品市场的国家是美国（358亿欧元），其次是德国（86亿欧元）、法国（55亿欧元）和中国（47亿欧元）。
数据来源：
《2017年世界有机农业概况与趋势预测》
除欧洲和北美地区外，亚洲、大洋洲和其他地区有机产品销售总和约为73.9亿欧元（2015年），在大部分的亚洲国家，由于受居民消费观念、收入水平、农业技术等方面的制约，其本国有机产品市场相对较小，人均消费明显低于其他地区。
大部分国家有机农业具有高度出口导向型的特点。
中国属于有机谷物种植面积最大的国家。
2015年有机谷物：
种植面积位列前十位的国家/地区
数据来源：
《2017年世界有机农业概况与趋势预测》
从土地利用的角度来看，主要的一年生作物是油料作物，包括有机大豆的种植。
而对于多年生作物，茶类植物是主要的有机种植种类。
2015年亚洲有机农地使用情况
数据来源：
《2017年世界有机农业概况与趋势预测》
随着消费观念的不断转变，30多年来有机产品销售额从几乎为零增长到757亿欧元（2015年数据），有机产品由于其高标准生态农业的生产方式，契合了消费者的需求。
对于消费者对食品来源、生产方式和出处的担心，有机食品给予了保证。
因此，随着居民饮食习惯的概念、消费结构的升级以及绿色食品理念的深入人心，我国有机农作物的种植以及有机农产品的加工生产有着十分广阔的市场前景，我国也有望从有机产品出口国向有机产品消费国转变。
3、行业市场规模
（1）农产品加工业市场规模
在国家产业政策和财税政策的支持下，我国农产品初加工业依靠农村改革红利、出口结构调整、农业科技创新的支持下取得了长足发展。
2016年，规模以上农产品加工业主营业务收入、利润总额分别达20.3万亿元、1.3万亿元，分别比2012年增长35.9%、28.6%；全行业规模以上企业发展到8.1万家，比2012年增加1.1万家，年销售收入10亿元以上的企业2726家，100亿元以上的企业94家。
（2）大豆初加工业市场规模
①大豆供给情况
数据来源：
wind资讯
自1995年以来，我国国内大豆消费量超过国内大豆产量。
至此，进口大豆数量呈逐年递增的趋势，且增速逐年提升。
由于国外转基因技术的快速发展和农业机械化水平的提高，导致进口大豆价格较国内自产大豆价格有明显竞争优势。
至2016年，我国进口大豆已达到920,000千吨，较上年增长10.55%。
当前，我国大豆消费呈现出对外依赖较为严重的特点。
数据来源：
wind资讯
②大豆压榨生产情况
2013-2016年我国压榨大豆生产情况
整理自：
wind资讯
2013年-2016年，我国压榨大豆生产情况保持平稳增长的趋势。
（3）大豆油市场市场规模
①我国豆油供给情况
数据来源：
中国粮油榜特刊
2015/2016年度，豆油产量1,380万吨左右，约为2006/2007年度627.5万吨的两倍，较2014/2015年度仍增加54.2万吨。
②我国豆油的需求情况
2016/2017年，中国居民食用植物油消费结构占比大致如下图所示：
数据来源：
国家粮油信息中心油脂油料市场供需状况月报表（2017年1月）
从我国消费结构上看，在所有食用植物油中，豆油占比最高。
4、行业发展前景与趋势
（1）行业发展前景
我国大豆消费呈刚性增长，其主要原因在于我国经济高速发展的带动下，居民生活水平不断改善，饮食结构发生了巨大变化，对植物油等植物蛋白消费量的增加刺激了对大豆的直接需求，对畜、禽、鱼等动物蛋白消费的增加使得作为高蛋白饲料原料的豆粕消费量迅速上升，因而又间接地刺激了对大豆的需求。
蛋白需求刚性增长对大豆需求形成了拉动作用，未来大豆需求仍将保持增长态势。
中国豆油消费量及增速
数据来源：
中国产业发展研究网
中国豆粕消费量及增速
数据来源：
中国产业发展研究网
我国大豆的消费结构主要分为榨油消费、食用及工业消费和种用。
2003—2015年国内消费量持续增加，复合增长率为7.83%；与此同时，压榨消费量也迅速增长，复合增长率8.4%，占国内消费量的比重稳定在80%左右；食用及工业消费量有所增长，到2015年达到1100万吨，占国内消费的12.7%；种用大豆消费量则有所下降，2015年仅为48万吨，占国内消费的0.56%。
可以看出，我国大豆榨油消费量比重持续上升，食用及工业消费和种用比重持续下降，近年来中国大豆需求量增长的主要原因是榨油大豆需求的增加。
我国大豆消费结构变化
大豆榨油消费量迅速增长
大豆食用及工业消费量变化情况
种用大豆消费量变化情况
数据来源：
中国产业发展研究网
我国耕地面积基本饱和，大豆产量的增长受到了制约，而20世纪90年代中后期以来，由于我国经济保持持续快速增长，对蛋白需求的迅速增长带动大豆需求的迅速增加，而国内大豆生产增长相对缓慢，大豆产需缺口不断增大，增加进口成为弥补国内需求缺口的唯一选择。
1996年是中国大豆贸易的转折点，中国由大豆净出口国转为净进口国，此后进口量逐年上升，成为全球最大的进口国。
2015年中国进口大豆7835万吨，占全球大豆进口的63.4%，是国产大豆产量的6倍，占国内大豆消费量的90%左右，大豆消费对外依存度逐年提升。
（2）行业发展趋势
据大豆行业市场调查分析报告显示，关于未来，政府对大豆生产的扶持力度逐年增加。
从2008年开始，中央财政综合考虑粮油生产情况，统筹研究对油料生产大县与产粮大县的奖励政策。
预计今后政府对大豆种植业的扶持力度仍会进一步增强。
此外，随着中国国民经济水平的进一步提高，中国人均大豆消费水平也将获得较大提升，大豆市场发展潜力巨大。
5、上下游发展对行业发展的影响
大豆初加工的产业链主要包括大豆种植、初榨加工、精炼、包装和渠道销售等环节。
大豆经过初榨产出大豆原油和豆饼、豆粕，豆饼、豆粕等油粕类初加工品可满足下游饲料产业的原料需求；大豆原油在经过下游油料加工业的精炼后产出精制油，包括食用油和非食用油。
大豆初加工业上下游产业链示意图
（1）与上游行业的关联度
上游行业方面，由于土地资源和种植规模有限，且油料产量受播种面积及气候原因影响较大，因此，油料作物的产量易产生较大波动，进而对食用植物油加工行业产生较大影响。
根据我国农业部门的统计，中国三大油料作物（我国未将大豆计入油料作物范畴）油菜、花生和芝麻的种植面积在近5年保持了稳中有降的趋势，但产量则由于单产提高有所上升。
我国豆类的播种面积和产量变动趋势也与三大油料类似，近年来在国外优势品种的冲击下，呈现播种面积明显下降的趋势。
由于我国的耕地政策的重点是保证粮食生产，因此油料在播种面积上难以获得国家的大力支持，增产只能依赖品种改良和技术提升，但是这种依靠内生性的增长将非常有限。
（2）与下游行业的关联度及下游行业的发展前景
下游行业方面，受人口增长、消费升级等因素的影响，食用植物油的消费将继续表现出稳定增长的趋势。
由于需求稳定增长而供给波动较大，因此食用植物油价格受供给波动的影响更大。
此外，在压榨大豆的过程中产生的豆饼、豆粕属于饲料行业的主要生产原料，其中有机大豆压榨后形成的有机豆饼能够生产出有机饲料。
二、行业进入壁垒
1、资质壁垒
有机豆饼粉销售市场主要面向国外市场，欧盟、美国、日本等发达国家对于豆饼粉进口设置了严苛的贸易壁垒。
豆饼粉出口欧盟市场必须取得EC824/2007、889/2008有机农业生产标准认证证书；出口美国市场必须取得NOP有机农业生产标准认证证书；中国政府也针对有机农产品的进口贸易及生产与销售，制定了GB/T19630.1-2011有机农业生产标准。
蓝海有限（蓝海生物前身）已于2015年取得上述资质，有力地保证了公司产品进入上述市场，取得上述资质和认证的时间往往较长，使得销售豆饼粉至欧盟、美国、日本等相对价高地区形成了先天进入壁垒，潜在进入者难以在短期内进入上述市场并参与市场竞争。
2、技术和人才壁垒
豆饼粉生产属于农产品初加工，压榨设备自动化水平低，磨损率高，企业在生产过程中根据技术工人的实践经验对设备进行检修及技术改造，经过多年的生产和技术总结，蓝海生物已培养了一批具备丰富实践经验且技术过硬的工人，根据实践中的技术总结，2016年公司申报了8项实用新型专利。
高水平、经验丰富的一线工作人员保证了生产的效率和产品的质量，同样明显降低了机器损耗及运营成本，能在该行业的市场竞争中处于有利地位。
3、品牌壁垒
有机豆饼粉品牌的建立取决于有效宣传和产品质量，2015年蓝海有限（蓝海生物前身）通过参加每年一度的德国纽伦堡和美国巴尔的摩国际有机农产品博览会，在国际有机农产品市场崭露头角，通过持续稳定的产品质量取得了国外客户的一致信赖，在国际有机农产品市场，和国内同行业内树立了品质一流的口碑及企业形象，蓝海生物已发展成为国内外有机豆饼粉行业的标杆企业和驰名品牌。
目前公司前几大客户普遍具有较高的品牌忠诚度，普遍形成了较高的品牌粘性与忠诚度，新进入者难以在短期内建立较高的品牌认同度。
三、行业基本风险
1、大豆产量的波动带来原料价格波动的风险
由于自然因素与市场的原因等，大豆每一年的产量都会有或多或少的变化，综合大豆产量和大豆质量的变化，大豆原材料的价格都无法精确预见。
如果在将来经营中大豆价格出现极大的波动，会对公司的采购成本造成很大的影响，尤其是价格大幅上涨后，会压缩公司的利润空间甚至亏损。
虽然由于技术进步等原因大豆历年产量一般都不会有很大的变化，且大豆收购有国家大豆收购指导价格，但公司还是存在面临大豆产量的波动带来原料价格波动的风险的可能。
2、产品出口的风险
国内产品出口可能会遇到的损失具有多种不确定性，公司面临产品出口的风险。
产品出口面临国际政治、经济、法律、市场、汇率等风险。
虽然公司客户主要是欧美发达国家的大农场和公司，政治、经济、法律、市场、汇率等相对稳定，但是公司还是存在由于这些因素导致的产品出口风险的可能。
3、行业政策变化的风险
2017年2月发布的农业部关于推进农业供给侧结构性改革的实施意见提出，调整东北大豆目标价格政策，统筹玉米、大豆补贴机制。
虽然一直以来国家对大豆等农产品的政策都是支持、扶持的方向，但是国家存在对经济政策宏观调整的可能，行业政策的变化会对公司产生影响。
四、影响行业发展的主要因素
1．有利因素
（1）产业政策扶持
从产业政策来看，国家对农产品加工业执行积极的产业扶持政策，鼓励农业种植、农产品初级加工。
中央强农惠农富农政策的积极落实，为农产品加工业的蓬勃发展提供了良好的外部环境。
从2002年颁布《关于促进农产品加工业发展的意见》，到2012年扩大农产品初加工财税优惠政策，实施农产品产地初加工补助，再到2016年《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》的颁布，我国农产品加工业依靠农村改革红利、消费结构升级、农业技术进步的带动取得了长足发展。
根据《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》，到2020年，农产品加工转化率达到68%，规模以上农产品加工业主营业务收入年均增长6%以上，农产品加工业与农业总产值比达到2.4∶1；结构布局进一步优化，关键环节核心技术和装备取得较大突破，行业整体素质显著提升，支撑农业现代化和带动农民增收作用更加突出，满足城乡居民消费需求的能力进一步增强。
到2025年，农产品加工转化率达到75%，农产品加工业与农业总产值比进一步提高；自主创新能力显著增强，转型升级取得突破性进展，形成一批具有较强国际竞争力的知名品牌、跨国公司和产业集群，基本接近发达国家农产品加工业发展水平。
因此，产业政策的落实对我国现代农产品初加工业与有机绿色农产品产业的发展创造积极条件。
（2）市场需求稳步增长
根据国家粮油信息中心2017年1月的数据：
2015/2016年度，我国植物油消费量为3,413万吨，2016/2017年度，植物油消费需求预计达到3,555万吨，以每年5.51%的速度增长，其中食用植物油的食用消费需求3,190万吨。
随着食用植物油需求量的稳步增长，对上游初级农产品植物毛油的需求量将会稳步增加，同时也带动豆饼、豆粕等初级油料植物农产品的产量提升。
增长的市场空间为我国农产品加工企业提供了更大的市场空间，也提供了更多的生存余地。
此外，由于人口基数较大，随着人口数量的不断增加，对农产品的需求将持续加大，特别是收入水平提高带来的居民对膳食结构、食品安全重视程度的增加，也会促进我国从有机产品出口国向有机产品消费大国的方向发展，这也将为行业内具备有机生产技术、工艺和经验的农产品加工企业带来新的市场增长点。
2．不利因素
（1）融资困难和投资不足
据调查，2016年，农产品加工企业流动资金不足的情况依然严重，约78.4%的企业存在资金缺口。
融资成本上涨的企业占42.7%，其中大幅上涨、小幅上涨分别为7.9%和34.8%。
尽管农产品加工业的固定资产投资增速仍高于制造业，但仍然处于增速放缓、投资不足的情况。
因此，我国农产品加工业企业融资问题不容乐观。
（2）部分初加工产品原料对进口依赖较大
对于大豆初加工领域来说，受制于农业技术、种植面积等因素的制约，我国大豆产量无法满足过快增长的国内大豆消费市场。
自1995年以来，我国大豆消费量就超过了国内大豆自产量。
到2016年，我国大豆进口量达到9,200万吨，大豆对外依存度超过80%。
因此，主要加工作物对外依存度较大的情况不仅影响到国家粮食和食品安全问题，另一方面也使我国大豆初加工企业的生产成本较受境外农产品市场产品价格波动的影响较大。
（3）农产品加工设备和综合利用的技术水平较低
我国农产品加工设备制造业存在诸如企业数量多、规模小、自主创新能力薄弱、企业产品中精品少等问题，与国际先进水平的差距主要体现在装备的机电一体化水平低、自动化、智能化、加工设备开发能力不足、大型关键技术设备依靠进口及设备工程化和成套性有待提高等方面，从而制约了我国农产品加工行业的发展，并对副产品综合利用率造成影响。
五、行业竞争分析
1、竞争现状
我国农产品加工行业技术含量普遍较低，行业壁垒相对较小，导致行业集中度较差，除少数深加工产品形成全国性、区域性品牌竞争力外，大部分的初级加工产品没有形成明显的品牌实力。
从目前来看，国内市场份额较大的龙头型企业较少，大部分企业仍然处于成长阶段，农产品市场处于充分竞争的状态。
2、行业内主要竞争企业
（1）敦化福兴粮油股份有限公司
福兴粮油主要从事农副产品加工、销售和出口贸易，主要产品为非转基因有机大豆、豆饼粉、豆油。
公司产品大量出口到日本、美国、英国、西班牙等地，其中豆饼粉出口美国、英国、西班牙等国家；黄豆出口日本、美国；豆油销往国内市场。
公司在吉林和黑龙江交界的镜泊湖地区与当地农户合作开发建立有机大豆生产基地，进行有机农业的开发种植，形成了长期的开发种植和收购关系，有机黄豆种植面积超20万亩。
公司有机黄豆、有机豆饼粉产品取得日本JAS、美国NOP、欧盟EOS等有机食品认证，公司豆饼粉出口到美国、英国、西班牙等地用做饲料原料，黄豆产品出口到美国和日本，豆油产品销往国内市场。
（2）海伦沃尔今工贸有限公司
海伦市沃尔今工贸有限公司于2011年6月通过海伦市政府招商引资筹建成立，是一家集生产、化验、销售于一体的非转基因大豆粉加工企业，2013年4月份正式建成投产，现占地面积31,600平方米，拥有固定资产5,700万元，年生产大豆粉20万吨。
公司主要以海伦市大豆种植基地为依托，生产加工非转基因活性大豆粉，产品通过SGS的GMP+产品质量与安全保障体系认证、北京爱科赛尔的有机产品认证和南京国环的有机产品销售认证，达到并超过欧盟北美及亚欧地区的执行标准，并且百分百销往国外，出口创汇。
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