吉林敖东度财务分析报告.docx
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吉林敖东度财务分析报告
吉林敖东[000623]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
吉林敖东药业集团股份有限公司
公司英文名称
JilinAodongPharmaceuticalGroupCo.,Ltd.
公司简称
吉林敖东
股票代码
000623
成立时间
None
上市时间
1996-10-28
交易所
深圳证券交易所
注册地址
吉林省敦化市敖东大街2158号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
吉林敖东2019年资产总额为25,800,904,916.27元，其中流动资产为6,348,355,437.82元，占总资产比例为24.61%；非流动资产为19,452,549,478.45元，占总资产比例为75.39%；
2019年吉林敖东总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
2,580,090
100.00%
2,465,854
100.00%
2,185,458
100.00%
流动资产合计
634,835
24.61%
580,199
23.53%
307,417
14.07%
非流动资产合计
1,945,254
75.39%
1,885,654
76.47%
1,878,041
85.93%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，吉林敖东2019年的流动资产主要包括货币资金、其他流动资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为34.54%，24.23%和16.25%。
2019年吉林敖东流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
634,835
100.00%
580,199
100.00%
307,417
100.00%
货币资金
219,283
34.54%
191,710
33.04%
119,081
38.74%
交易性金融资产
90,632
14.28%
22,293
3.84%
28,144
9.16%
应收票据及应收账款
103,165
16.25%
118,512
20.43%
105,044
34.17%
应收票据
43,164
6.80%
44,499
7.67%
45,839
14.91%
应收账款
60,000
9.45%
74,012
12.76%
59,204
19.26%
预付款项
2,526
0.40%
3,308
0.57%
2,202
0.72%
其他应收款
11,025
1.74%
4,067
0.70%
1,430
0.47%
其中:
应收利息
2,291
0.36%
0
0.00%
670
0.22%
存货
54,359
8.56%
54,407
9.38%
47,750
15.53%
其他流动资产
153,843
24.23%
185,899
32.04%
3,762
1.22%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，吉林敖东2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为83.38%，11.00%和2.25%。
2019年吉林敖东非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,945,254
100.00%
1,885,654
100.00%
1,878,041
100.00%
长期股权投资
1,622,016
83.38%
1,514,710
80.33%
1,501,335
79.94%
其他权益工具投资
43,837
2.25%
95,109
5.04%
121,587
6.47%
投资性房地产
3,317
0.17%
705
0.04%
710
0.04%
固定资产
213,966
11.00%
206,807
10.97%
208,829
11.12%
在建工程
7,133
0.37%
9,846
0.52%
4,237
0.23%
生产性生物资产
119
0.01%
122
0.01%
134
0.01%
无形资产
31,134
1.60%
33,537
1.78%
29,873
1.59%
开发支出
8,094
0.42%
6,215
0.33%
2,684
0.14%
商誉
0
0.00%
4,841
0.26%
0
0.00%
长期待摊费用
1,360
0.07%
1,116
0.06%
335
0.02%
递延所得税资产
10,387
0.53%
10,273
0.54%
3,825
0.20%
其他非流动资产
3,887
0.20%
2,367
0.13%
4,486
0.24%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
吉林敖东2019年年总负债金额为3,356,209,814.31元，所有者权益总额为22,444,695,101.96元，其中资本金为1,163,032,942.0元，资产负债率为13.01%，在负债中，流动负债为1,025,669,336.85元；占负债和所有者权益总额的3.98%，非流动负债为2,330,540,477.46元，占负债和所有者权益总额的9.03%。
2019年吉林敖东负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2,580,090
100.00%
2,465,854
100.00%
2,185,458
100.00%
流动负债合计
102,566
3.98%
118,439
4.80%
96,744
4.43%
非流动负债合计
233,054
9.03%
222,976
9.04%
35,051
1.60%
所有者权益（或股东权益）合计
2,244,469
86.99%
2,124,438
86.15%
2,053,663
93.97%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，吉林敖东2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为53.46%，21.14%和21.14%。
2019年吉林敖东流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
102,566
100.00%
118,439
100.00%
96,744
100.00%
短期借款
8,724
8.51%
32,008
27.03%
1,249
1.29%
应付票据及应付账款
21,678
21.14%
0
0.00%
17,355
17.94%
应付账款
21,678
21.14%
0
0.00%
17,355
17.94%
预收款项
4,634
4.52%
12,513
10.57%
7,060
7.30%
应付职工薪酬
9,398
9.16%
6,042
5.10%
12,775
13.21%
应交税费
3,301
3.22%
7,292
6.16%
7,385
7.63%
其他应付款
54,829
53.46%
60,583
51.15%
50,918
52.63%
其中:
应付利息
773
0.75%
0
0.00%
0
0.00%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，吉林敖东2019年的非流动负债主要包括应付债券、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为86.09%，13.56%和0.32%。
2019年吉林敖东非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
233,054
100.00%
222,976
100.00%
35,051
100.00%
应付债券
200,627
86.09%
190,961
85.64%
0
0.00%
长期应付款
93
0.04%
136
0.06%
179
0.51%
递延收益
31,595
13.56%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
738
0.32%
481
0.22%
3,872
11.05%
其他非流动负债
0
0.00%
31,396
14.08%
31,000
88.44%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年吉林敖东的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及盈余公积，各项分别占比为64.33%，17.67%和7.91%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
2,244,469
100.00%
2,124,438
100.00%
2,053,663
100.00%
实收资本（或股本）
116,303
5.18%
116,277
5.47%
116,276
5.66%
其他权益工具
56,011
2.50%
56,135
2.64%
0
0.00%
资本公积
396,599
17.67%
406,337
19.13%
406,796
19.81%
其他综合收益
34,694
1.55%
6,238
0.29%
55,877
2.72%
盈余公积
177,463
7.91%
165,777
7.80%
152,747
7.44%
未分配利润
1,443,876
64.33%
1,352,073
63.64%
1,298,273
63.22%
少数股东权益
19,519
0.87%
21,597
1.02%
23,691
1.15%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年吉林敖东的净利润为1,393,398,379.93元，与2018年的924,656,135.35元相比上升了50.69%。
2015-2019年吉林敖东净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
260,182
2016
165,584
-36.36%
2017
184,514
11.43%
2018
92,465
-49.89%
2019
139,339
50.69%
2.3.2营业利润分析
2019年吉林敖东的营业利润为1,483,069,613.41元，与2018年的977,589,521.91元相比上升了51.71%。
2015-2019年吉林敖东营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
255,451
2016
163,068
-36.16%
2017
192,680
18.16%
2018
97,758
-49.26%
2019
148,306
51.71%
2.3.3利润总额分析
2019年吉林敖东的利润总额为1,479,744,957.5元，与2018年的988,979,709.12元相比上升了49.62%。
2015-2019年吉林敖东利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
267,031
2016
174,008
-34.84%
2017
193,302
11.09%
2018
98,897
-48.84%
2019
147,974
49.62%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年吉林敖东的成本费用总额为2,940,995,463.7200007元，其中销售费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为45.13%，32.60%和14.35%。
2019年吉林敖东成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-294,099
100.00%
-306,691
100.00%
-261,685
100.00%
营业成本
-95,864
32.60%
-93,069
30.35%
-87,066
33.27%
税金及附加
-5,556
1.89%
-6,833
2.23%
-6,254
2.39%
销售费用
-132,723
45.13%
-155,790
50.80%
-138,881
53.07%
管理费用
-42,191
14.35%
-37,772
12.32%
-32,779
12.53%
研发费用
-14,289
4.86%
-8,792
2.87%
0
-0.00%
财务费用
-3,473
1.18%
-4,432
1.45%
3,297
-1.26%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年吉林敖东的经营现金流量净额为379,456,901.57元，与2018年的347,635,221.58元相比上升了9.15%；投资活动现金流净额为157,887,970.79元；筹资活动现金流净额为-259,766,472.08元。
2015-2019年吉林敖东经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
38,803
-117,884
91,168
2016
33,381
28,912
-111,840
2017
25,648
-3,445
-39,312
2018
34,763
-175,406
213,949
2019
37,945
15,788
-25,976
2.4.2现金流入结构分析
2019年吉林敖东现金流入总金额为8,181,364,800.969999元，其中经营活动现金流入为3,521,658,072.52元，占现金流入总额的43.04%；投资活动现金流入为4,646,615,412.37元，占现金流入总额的56.80%；筹资活动现金流入为13,091,316.08元，占现金流入总额的0.16%。
2019年吉林敖东现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
818,136
100.00%
901,215
100.00%
1,519,799
100.00%
经营活动现金流入小计
352,165
43.04%
368,883
40.93%
316,365
20.82%
投资活动现金流入小计
464,661
56.80%
277,374
30.78%
1,132,244
74.50%
筹资活动现金流入小计
1,309
0.16%
254,956
28.29%
71,189
4.68%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,243,209,050.01元,占经营活动现金流入小计的92.09%;收到的税费返还为2,903,843.44元,占经营活动现金流入小计的0.08%;收到其他与经营活动有关的现金为275,545,179.07元,占经营活动现金流入小计的7.82%。
2019年吉林敖东经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
352,165
100.00%
368,883
100.00%
316,365
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
324,320
92.09%
348,479
94.47%
295,863
93.52%
收到的税费返还
290
0.08%
1,105
0.30%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
27,554
7.82%
19,298
5.23%
20,502
6.48%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,552,894,392.18元,占投资活动现金流入小计的54.94%;取得投资收益收到的现金为272,418,089.73元,占投资活动现金流入小计的5.86%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,302,930.46元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为1,820,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的39.17%。
2019年吉林敖东投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
464,661
100.00%
277,374
100.00%
1,132,244
100.00%
收回投资收到的现金
255,289
54.94%
208,126
75.03%
1,081,136
95.49%
取得投资收益收到的现金
27,241
5.86%
54,359
19.60%
46,593
4.12%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
130
0.03%
3,027
1.09%
4,508
0.40%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
2,261
0.82%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
182,000
39.17%
9,600
3.46%
6
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为13,091,316.08元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年吉林敖东筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,309
100.00%
254,956
100.00%
71,189
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,000
2.81%
取得借款收到的现金
1,309
100.00%
254,956
100.00%
69,189
97.19%
2.4.3现金流出结构分析
2019年吉林敖东现金流出总额为7,903,786,400.69元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,142,201,170.95元,占现金流出总额的39.76%;投资活动现金流出小计为4,488,727,441.58元,占现金流出总额的56.79%;筹资活动现金流出小计为272,857,788.16元,占现金流出总额的3.45%。
2019年吉林敖东现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-790,378
100.00%
-827,908
100.00%
-1,536,908
100.00%
经营活动现金流出小计
-314,220
39.76%
-334,120
40.36%
-290,717
18.92%
投资活动现金流出小计
-448,872
56.79%
-452,781
54.69%
-1,135,690
73.89%
筹资活动现金流出小计
-27,285
3.45%
-41,007
4.95%
-110,501
7.19%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为590,246,172.59元,占经营活动现金流出小计的18.78%;支付给职工以及为职工支付的现金为358,620,846.24元,占经营活动现金流出小计的11.41%;支付的各项税费为498,361,983.98元,占经营活动现金流出小计的15.86%;支付其他与经营活动有关的现金为1,694,972,168.14元,占经营活动现金流出小计的53.94%。
2019年吉林敖东经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额
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