奥鹏教育南开大学21春学期《金融工程学》在线作业.docx

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奥鹏教育南开大学21春学期《金融工程学》在线作业

1

2分

下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：

（）

A远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格

B远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格

C远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定

D远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值

我的得分：

2分

我的答案：

B

2

2分

一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（）。

A越小

B越大

C一样

D不确定

我的得分：

2分

我的答案：

B

3

2分

在互换交易过程中（）充当互换媒介和互换主体

A银行

B证券公司

C券商

D政府

我的得分：

2分

我的答案：

A

4

FRA合约是由银行提供的（）市场。

A场外交易

B场内交易

C网上交易

D电话交易

我的得分：

2分

我的答案：

A

5

2分

美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。

A制度创新

B技术推进

C规避管制

D应付体制和税法

我的得分：

2分

我的答案：

C

6

2分

假设某资产的即期价格与市场正相关。

你认为以下那些说法正确？

（）

A远期价格等于预期的未来即期价格

B远期价格大于预期的未来即期价格

C远期价格小于预期的未来即期价格

D远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定

我的得分：

2分

我的答案：

C

7

2分

已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格

为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的

内在价值为：

（）

A0.24美元

B0.25美元

C0.26美元

D0.27美元

我的得分：

2分

我的答案：

C

单选题多选题判断题

3/12

8

2分

金融工程学出现于20世纪（）年代。

A60

B70

C80

D90

我的得分：

2分

我的答案：

C

9

2分

对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（）。

A大

B小

C保持不变

D无法确定

我的得分：

2分

我的答案：

A

10

2分

按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（）。

A欧式期权

B美式期权

C放弃期权

D百慕大式期权

我的得分：

2分

我的答案：

C

11

2分

通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。

A风险转移

B商品交换

C价格发现

D锁定利润

我的得分：

2分

我的答案：

C

单选题多选题判断题

4/12

12

2分

掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。

A同一日

B后一日

C后二日

D后三日

我的得分：

2分

我的答案：

D

13

2分

某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？

A购买股票指数期货

B出售股票指数期货

C购买股票指数期货的看涨期权

D出售股票指数期货的看跌期权

我的得分：

2分

我的答案：

B

14

2分

最早提出金融工程学概念的是（）。

A瓦尔拉斯

B芬那提

C托宾

D默顿

我的得分：

2分

我的答案：

B

15

2分

只能在到期日行使的期权，是（）期权。

A美式期权

B欧式期权

C看涨期权

D看跌期权

我的得分：

2分

我的答案：

B

单选题多选题判断题

5/12

16

2分

在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。

A基础保证金

B初始保证金

C追加保证金

D变更追加保证金

我的得分：

2分

我的答案：

B

17

2分

在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（　）日。

A1

B2

C3

D4

我的得分：

2分

我的答案：

B

18

2分

某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额

为100万美元的（）。

A买入期货

B卖出期货

C买入期权

D互换

我的得分：

2分

我的答案：

B

19

2分

第一份利率期货合约于（）年出现在美国芝加哥期货交易所。

A1972

B1973

C1974

D1975

我的得分：

2分

我的答案：

D

单选题多选题判断题

6/12

20

2分

期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。

A价格差错

B公司差错

C数量差错

D交易方差错

我的得分：

2分

我的答案：

D

1

2分

以下属于金融期货交易基本特征的有：

（）。

A标准化合约交易

B采用公开竞价方式决定买卖价格

C实行会员制度

D交割期限的规格化

我的得分：

2分

我的答案：

ABCD

2

2分

当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：

（）

A利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大

B利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大

C利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大

D利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大

我的得分：

2分

我的答案：

BCD

3

2分

金融工程的三大支柱包括（）。

A资产定价

B风险管理

C金融工具创新

D工具定价

我的得分：

2分

我的答案：

ABC

二、多选题共10题，20分

单选题多选题判断题

7/12

42分

利率掉期的基本形式有：

（）。

A相同货币固定利率与固定利率的掉期

B相同货币固定利率与浮动利率的掉期

C相同货币浮动利率与浮动利率的掉期

D相同货币浮动利率与混合利率的掉期

我的得分：

2分

我的答案：

BCD

5

2分

世界上主要的期货交易所交易金融期货合约包含的种类有：

（）。

A商品期货

B利率期货

C外汇期货

D股票指数期货

我的得分：

2分

我的答案：

BCD

6

2分

综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（）。

A都是出现在20世纪80年代早期

B都是在场外市场进行交易的

C都具有标准的期限

D交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的

我的得分：

2分

我的答案：

ABCD

7

2分

以下属于金融创新主要方法的有（）

A基本衍生金融工具的创新

B要素改变型的创新

C静态与动态复制型的创新

D条款增加型的创新

我的得分：

2分

我的答案：

ABCD

8

2分

被认为金融工程学开拓者的有（）。

A托宾

B布莱克

C斯科尔斯

D默顿

我的得分：

2分

我的答案：

BC

9

2分

外汇风险又可被细分为：

（）。

A交易风险

B折算风险

C流动性风险

D操作风险

我的得分：

2分

我的答案：

AB

10

2分

SAFE与FRA的不同在于（）。

AFRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率

BFRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动

CSAFE的期限具有某种任意性，可按天安排

DSAFE的流动性较弱

我的得分：

2分

我的答案：

ABCD

1

2分

清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

2

2分

外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

3

2分

由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

4

2分

外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

5

2分

麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息

和本金的支付作为权重。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

6

2分

利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一

方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

7

2分

保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

8

2分

买入外汇套期保值的做法是：

在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

9

2分

分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

10

2分

欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

11

2分

但由于期权都有一个行使期限的限制，因而损失其实也是有一定限制的。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

12

2分

套期保值是指一个已存在风险暴露的经济体通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的套期保值工具来消除

该风险。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

13

2分

互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

14

2分

综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者（或者说卖出初级货币）。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

15

2分

美式期权是指只能在到期日行使的期权。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

16

2分

粘连期权差价组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权和1份卖权所组成的。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

17

2分

远期包括远期利率协议、综合远期外汇协议、远期股票合约。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

18

2分

金融工程学包含创新性金融工具及金融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题的创造性的解决。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

19

2分

当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

A

20

2分

LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高

利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625%。

A错误

B正确

我的得分：

2分

我的答案：

B

单选题多选题判断题