华友钴业度财务分析报告.docx
《华友钴业度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华友钴业度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
华友钴业度财务分析报告
华友钴业[603799]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
浙江华友钴业股份有限公司
公司英文名称
ZHEJIANGHUAYOUCOBALTCO.,LTD.
公司简称
华友钴业
股票代码
603799
成立时间
None
上市时间
2015-01-29
交易所
上海证券交易所
注册地址
浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路18号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
information@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
华友钴业2019年资产总额为23,266,984,327.79元，其中流动资产为9,449,640,087.77元，占总资产比例为40.61%；非流动资产为13,817,344,240.02元，占总资产比例为59.39%；
2019年华友钴业总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
2,326,698
100.00%
1,905,980
100.00%
1,661,803
100.00%
流动资产合计
944,964
40.61%
1,089,205
57.15%
1,071,712
64.49%
非流动资产合计
1,381,734
59.39%
816,774
42.85%
590,091
35.51%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华友钴业2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及预付款项，各项分别占比为35.87%，30.54%和11.09%。
2019年华友钴业流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
944,964
100.00%
1,089,205
100.00%
1,071,712
100.00%
货币资金
288,576
30.54%
232,416
21.34%
175,288
16.36%
交易性金融资产
10,354
1.10%
1,531
0.14%
1,589
0.15%
应收票据及应收账款
86,792
9.18%
150,649
13.83%
289,787
27.04%
应收票据
0
0.00%
59,103
5.43%
154,779
14.44%
应收账款
86,792
9.18%
91,546
8.40%
135,007
12.60%
应收款项融资
46,053
4.87%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
104,805
11.09%
96,656
8.87%
57,843
5.40%
其他应收款
18,933
2.00%
9,079
0.83%
16,729
1.56%
存货
338,991
35.87%
548,784
50.38%
483,263
45.09%
其他流动资产
50,456
5.34%
50,088
4.60%
47,211
4.41%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华友钴业2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为46.60%，23.04%和9.93%。
2019年华友钴业非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,381,734
100.00%
816,774
100.00%
590,091
100.00%
长期应收款
26,355
1.91%
10,937
1.34%
10,398
1.76%
长期股权投资
133,148
9.64%
54,354
6.65%
25,747
4.36%
其他权益工具投资
2,193
0.16%
6,319
0.77%
7,623
1.29%
其他非流动金融资产
657
0.05%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
643,908
46.60%
464,622
56.89%
336,328
57.00%
在建工程
318,401
23.04%
158,006
19.35%
117,231
19.87%
生产性生物资产
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
无形资产
77,977
5.64%
69,506
8.51%
68,843
11.67%
商誉
9,513
0.69%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
6,111
0.44%
2,148
0.26%
1,912
0.32%
递延所得税资产
26,196
1.90%
26,208
3.21%
18,330
3.11%
其他非流动资产
137,270
9.93%
24,670
3.02%
3,674
0.62%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
华友钴业2019年年总负债金额为13,176,091,300.92元，所有者权益总额为10,090,893,026.87元，其中资本金为1,078,671,471.0元，资产负债率为56.63%，在负债中，流动负债为11,298,745,267.54元；占负债和所有者权益总额的48.56%，非流动负债为1,877,346,033.38元，占负债和所有者权益总额的8.07%。
2019年华友钴业负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2,326,698
100.00%
1,905,980
100.00%
1,661,803
100.00%
流动负债合计
1,129,874
48.56%
897,781
47.10%
987,444
59.42%
非流动负债合计
187,734
8.07%
167,168
8.77%
987,444
59.42%
所有者权益（或股东权益）合计
1,009,089
43.37%
841,029
44.13%
607,723
36.57%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华友钴业2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为67.50%，12.90%和12.90%。
2019年华友钴业流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,129,874
100.00%
897,781
100.00%
987,444
100.00%
短期借款
762,666
67.50%
700,254
78.00%
608,285
61.60%
交易性金融负债
0
0.00%
652
0.07%
720
0.07%
应付票据及应付账款
145,784
12.90%
0
0.00%
130,781
13.24%
应付账款
145,784
12.90%
0
0.00%
130,781
13.24%
预收款项
4,948
0.44%
25,204
2.81%
7,953
0.81%
应付职工薪酬
15,067
1.33%
10,949
1.22%
8,742
0.89%
应交税费
18,063
1.60%
28,627
3.19%
28,515
2.89%
其他应付款
62,253
5.51%
36,161
4.03%
178,442
18.07%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1,772
0.18%
一年内到期的非流动负债
121,091
10.72%
55,932
6.23%
0
0.00%
其他流动负债
0
0.00%
40,000
4.46%
24,001
2.43%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华友钴业2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为56.10%，28.74%和12.72%。
2019年华友钴业非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
187,734
100.00%
167,168
100.00%
987,444
100.00%
长期借款
105,325
56.10%
26,566
15.89%
34,316
3.48%
应付债券
0
0.00%
71,566
42.81%
0
0.00%
长期应付款
53,959
28.74%
50,836
30.41%
0
0.00%
预计负债
667
0.36%
204
0.12%
194
0.02%
递延收益
23,881
12.72%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,900
2.08%
2,879
1.72%
64
0.01%
其他非流动负债
667
0.36%
15,319
9.16%
953,063
96.52%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华友钴业的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为36.46%，25.83%和23.22%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,009,089
100.00%
841,029
100.00%
607,723
100.00%
实收资本（或股本）
107,867
10.69%
82,974
9.87%
59,267
9.75%
资本公积
260,665
25.83%
284,706
33.85%
288,117
47.41%
其他综合收益
17,522
1.74%
7,710
0.92%
-5,900
-0.97%
专项储备
2,094
0.21%
1,714
0.20%
1,180
0.19%
盈余公积
18,733
1.86%
18,263
2.17%
14,629
2.41%
未分配利润
367,891
36.46%
364,705
43.36%
245,163
40.34%
少数股东权益
234,314
23.22%
80,954
9.63%
5,266
0.87%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年华友钴业的净利润为108,123,915.5元，与2018年的1,524,665,501.53元相比下降了92.91%。
2015-2019年华友钴业净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-25,406
2016
5,810
-122.87%
2017
188,563
3145.19%
2018
152,466
-19.14%
2019
10,812
-92.91%
2.3.2营业利润分析
2019年华友钴业的营业利润为160,982,621.81元，与2018年的1,777,007,064.96元相比下降了90.94%。
2015-2019年华友钴业营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-32,498
2016
7,587
-123.35%
2017
225,162
2867.42%
2018
177,700
-21.08%
2019
16,098
-90.94%
2.3.3利润总额分析
2019年华友钴业的利润总额为159,265,708.13元，与2018年的1,765,046,495.81元相比下降了90.98%。
2015-2019年华友钴业利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-30,296
2016
8,617
-128.44%
2017
220,918
2463.63%
2018
176,504
-20.10%
2019
15,926
-90.98%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华友钴业的成本费用总额为18,328,113,960.960003元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为91.38%，2.55%和2.33%。
2019年华友钴业成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-1,832,811
100.00%
-1,201,177
100.00%
-730,105
100.00%
营业成本
-1,674,826
91.38%
-1,033,700
86.06%
-633,333
86.75%
税金及附加
-25,376
1.38%
-17,239
1.44%
-8,475
1.16%
销售费用
-16,377
0.89%
-10,907
0.91%
-7,931
1.09%
管理费用
-46,760
2.55%
-41,915
3.49%
-47,396
6.49%
研发费用
-26,761
1.46%
-38,022
3.17%
0
-0.00%
财务费用
-42,710
2.33%
-59,391
4.94%
-32,968
4.52%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年华友钴业的经营现金流量净额为2,599,671,576.78元，与2018年的1,822,550,039.12元相比上升了42.64%；投资活动现金流净额为-5,085,639,205.12元；筹资活动现金流净额为2,568,148,861.83元。
2015-2019年华友钴业经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-45,166
-86,357
158,090
2016
97,252
-25,739
23,556
2017
-179,453
-118,952
294,121
2018
182,255
-169,241
27,324
2019
259,967
-508,563
256,814
2.4.2现金流入结构分析
2019年华友钴业现金流入总金额为37,716,469,460.68元，其中经营活动现金流入为19,902,346,681.37元，占现金流入总额的52.77%；投资活动现金流入为3,296,168,296.21元，占现金流入总额的8.74%；筹资活动现金流入为14,517,954,483.1元，占现金流入总额的38.49%。
2019年华友钴业现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
3,771,646
100.00%
3,115,487
100.00%
2,053,422
100.00%
经营活动现金流入小计
1,990,234
52.77%
1,725,321
55.38%
876,292
42.67%
投资活动现金流入小计
329,616
8.74%
41,016
1.32%
9,445
0.46%
筹资活动现金流入小计
1,451,795
38.49%
1,349,149
43.30%
1,167,684
56.87%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为19,077,277,790.83元,占经营活动现金流入小计的95.85%;收到的税费返还为223,124,813.45元,占经营活动现金流入小计的1.12%;收到其他与经营活动有关的现金为601,944,077.09元,占经营活动现金流入小计的3.02%。
2019年华友钴业经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
1,990,234
100.00%
1,725,321
100.00%
876,292
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,907,727
95.85%
1,682,606
97.52%
852,431
97.28%
收到的税费返还
22,312
1.12%
15,780
0.91%
9,210
1.05%
收到其他与经营活动有关的现金
60,194
3.02%
26,935
1.56%
14,650
1.67%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为3,067,834,116.92元,占投资活动现金流入小计的93.07%;取得投资收益收到的现金为21,516,907.59元,占投资活动现金流入小计的0.65%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为412,792.0元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为206,404,479.7元,占投资活动现金流入小计的6.26%。
2019年华友钴业投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
329,616
100.00%
41,016
100.00%
9,445
100.00%
收回投资收到的现金
306,783
93.07%
15,788
38.49%
431
4.57%
取得投资收益收到的现金
2,151
0.65%
4,032
9.83%
3,499
37.05%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
41
0.01%
12,568
30.64%
190
2.02%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
5,481
13.36%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
20,640
6.26%
3,145
7.67%
5,324
56.37%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,563,724,352.85元,占筹资活动现金流入小计的10.77%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,563,724,352.85元,占筹资活动现金流入小计的10.77%;取得借款收到的现金为10,969,374,637.73元,占筹资活动现金流入小计的75.56%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,984,855,492.52元,占筹资活动现金流入小计的13.67%。
2019年华友钴业筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,451,795
100.00%
1,349,149
100.00%
1,167,684
100.00%
吸收投资收到的现金
156,372
10.77%
22,168
1.64%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
156,372
10.77%
22,168
1.64%
0
0.00%
取得借款收到的现金
1,096,937
75.56%
1,249,446
92.61%
894,502
76.60%
收到其他与筹资活动有关的现金
198,485
13.67%
77,534
5.75%
273,181
23.40%
2.4.3现金流出结构分析
2019年华友钴业现金流出总额为37,634,288,227.19元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为17,302,675,104.59元,占现金流出总额的45.98%;投资活动现金流出小计为8,381,807,501.33元,占现金流出总额的22.27%;筹资活动现金流出小计为11,949,805,621.27元,占现金流出总额的31.75%。
2019年华友钴业现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金
升级会员 