华鹏飞3003502季度财务分析报告原点参数.docx
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华鹏飞3003502季度财务分析报告原点参数
华鹏飞[300350]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
华鹏飞股份有限公司
公司英文名称
HPFCo.,Ltd.
公司简称
华鹏飞
股票代码
300350
成立时间
2000-11-15
上市时间
2012-08-21
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城（南区）T2栋4308
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
华鹏飞股份有限公司（原名：
深圳市华鹏飞现代物流股份有限公司）是一家物流服务提供商。
该公司主营业务为第三方物流服务，包括综合物流服务，如方案设计、运输、仓储、装卸、加工、配送与信息处理等，以及供应链商品销售服务。
该公司业务主要针对电子信息产业。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
华鹏飞2019年2季度末资产总额为2,064,509,275.25元，其中流动资产为1,279,903,762.63元，占总资产比例为62.00%；非流动资产为784,605,512.62元，占总资产比例为38.00%；
2019年2季度华鹏飞总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
206,450
100.00%
306,660
100.00%
263,790
100.00%
流动资产合计
127,990
62.00%
159,195
51.91%
89,767
34.03%
非流动资产合计
78,460
38.00%
147,465
48.09%
174,023
65.97%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华鹏飞2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为58.51%，57.64%和23.57%。
2019年2季度华鹏飞流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
127,990
100.00%
159,195
100.00%
89,767
100.00%
货币资金
10,002
7.81%
11,189
7.03%
8,154
9.08%
应收票据及应收账款
74,883
58.51%
50,095
31.47%
31,827
35.46%
应收票据
1,112
0.87%
4,196
2.64%
1,654
1.84%
应收账款
73,771
57.64%
45,898
28.83%
30,173
33.61%
预付款项
3,208
2.51%
6,049
3.80%
4,469
4.98%
其他应收款
8,681
6.78%
8,774
5.51%
5,967
6.65%
存货
30,172
23.57%
52,627
33.06%
37,660
41.95%
其他流动资产
1,042
0.81%
30,459
19.13%
1,688
1.88%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华鹏飞2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及在建工程，各项分别占比为51.56%，26.98%和10.14%。
2019年2季度华鹏飞非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
78,460
100.00%
147,465
100.00%
174,023
100.00%
长期股权投资
178
0.23%
6,094
4.13%
6,078
3.49%
其他权益工具投资
0
0.00%
1,000
0.68%
1,000
0.57%
其他非流动金融资产
1,000
1.27%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
21,171
26.98%
25,832
17.52%
18,633
10.71%
在建工程
7,954
10.14%
6,299
4.27%
6,906
3.97%
无形资产
4,993
6.36%
6,038
4.10%
7,424
4.27%
商誉
40,452
51.56%
100,330
68.04%
131,726
75.70%
长期待摊费用
254
0.32%
90
0.06%
81
0.05%
递延所得税资产
2,454
3.13%
1,312
0.89%
1,275
0.73%
其他非流动资产
0
0.00%
466
0.32%
896
0.51%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
华鹏飞2019年年总负债金额为893,106,356.33元，所有者权益总额为1,171,402,918.92元，其中资本金为476,724,433.0元，资产负债率为43.26%，在负债中，流动负债为809,508,822.45元；占负债和所有者权益总额的39.21%，非流动负债为83,597,533.88元，占负债和所有者权益总额的4.05%。
2019年2季度华鹏飞负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
206,450
100.00%
306,660
100.00%
263,790
100.00%
流动负债合计
80,950
39.21%
93,170
30.38%
49,470
18.75%
非流动负债合计
8,359
4.05%
6,872
2.24%
15,250
5.78%
所有者权益（或股东权益）合计
117,140
56.74%
206,618
67.38%
199,069
75.46%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华鹏飞2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为35.54%，35.54%和30.76%。
2019年2季度华鹏飞流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
80,950
100.00%
93,170
100.00%
49,470
100.00%
短期借款
24,901
30.76%
23,385
25.10%
21,804
44.08%
应付票据及应付账款
28,770
35.54%
34,830
37.38%
13,139
26.56%
应付账款
28,770
35.54%
34,830
37.38%
13,139
26.56%
预收款项
3,862
4.77%
5,803
6.23%
3,947
7.98%
应付职工薪酬
689
0.85%
743
0.80%
468
0.95%
应交税费
1,885
2.33%
1,517
1.63%
2,057
4.16%
其他应付款
16,949
20.94%
10,736
11.52%
5,932
11.99%
其中:
应付利息
0
0.00%
180
0.19%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
13,432
14.42%
0
0.00%
其他流动负债
3,891
4.81%
2,720
2.92%
2,120
4.29%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华鹏飞2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及其他非流动负债，各项分别占比为89.72%，9.93%和0.36%。
2019年2季度华鹏飞非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
8,359
100.00%
6,872
100.00%
15,250
100.00%
长期借款
7,500
89.72%
5,500
80.03%
1,435
9.41%
长期应付款
0
0.00%
0
0.00%
12,069
79.15%
递延所得税负债
829
9.93%
991
14.42%
1,059
6.94%
其他非流动负债
30
0.36%
381
5.55%
686
4.50%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度华鹏飞的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为60.66%，40.70%和14.57%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
117,140
100.00%
206,618
100.00%
199,069
100.00%
实收资本（或股本）
47,672
40.70%
53,061
25.68%
53,364
26.81%
资本公积
71,053
60.66%
95,635
46.29%
97,013
48.73%
盈余公积
4,456
3.80%
4,456
2.16%
2,180
1.10%
未分配利润
-23,113
-19.73%
39,652
19.19%
37,040
18.61%
少数股东权益
17,071
14.57%
13,812
6.68%
9,471
4.76%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度华鹏飞的净利润为40,918,737.42元，与2018年的64,319,325.21元相比下降了36.38%。
2015-2019年2季度华鹏飞净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,656
2016
3,443
107.89%
2017
7,164
108.07%
2018
6,431
-10.23%
2019
4,091
-36.38%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度华鹏飞的营业利润为47,392,206.32元，与2018年的71,495,056.45元相比下降了33.71%。
2015-2019年2季度华鹏飞营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,853
2016
3,906
110.79%
2017
8,442
116.12%
2018
7,149
-15.31%
2019
4,739
-33.71%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度华鹏飞的利润总额为49,676,939.85元，与2018年的75,441,735.03元相比下降了34.15%。
2015-2019年2季度华鹏飞利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,165
2016
4,117
90.19%
2017
8,584
108.49%
2018
7,544
-12.12%
2019
4,967
-34.15%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度华鹏飞的成本费用总额为309,436,977.34000003元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为78.15%，10.07%和6.59%。
2019年2季度华鹏飞成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-30,943
100.00%
-39,410
100.00%
-35,342
100.00%
营业成本
-24,181
78.15%
-31,563
80.09%
-28,835
81.59%
税金及附加
-134
0.43%
-189
0.48%
-223
0.63%
销售费用
-952
3.08%
-1,405
3.57%
-1,325
3.75%
管理费用
-3,117
10.07%
-5,448
13.82%
-4,627
13.09%
研发费用
-2,040
6.59%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-517
1.67%
-803
2.04%
-330
0.94%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度华鹏飞的经营现金流量净额为-8,489,403.03元，与2018年的32,943,865.66元相比下降了125.77%；投资活动现金流净额为-20,184,977.83元；筹资活动现金流净额为51,899,191.65元。
2015-2019年2季度华鹏飞经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
1,016
-5,974
-251
2016
14,047
-4,246
-7,577
2017
375
-10,285
2,660
2018
3,294
-3,285
-278
2019
-848
-2,018
5,189
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度华鹏飞现金流入总金额为512,231,564.22元，其中经营活动现金流入为400,478,029.68元，占现金流入总额的78.18%；投资活动现金流入为5,000.0元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为111,748,534.54元，占现金流入总额的21.82%。
2019年2季度华鹏飞现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
51,223
100.00%
55,875
100.00%
76,880
100.00%
经营活动现金流入小计
40,047
78.18%
46,871
83.89%
62,981
81.92%
投资活动现金流入小计
0
0.00%
3
0.01%
6,004
7.81%
筹资活动现金流入小计
11,174
21.82%
9,000
16.11%
7,894
10.27%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为354,412,882.82元,占经营活动现金流入小计的88.5%;收到其他与经营活动有关的现金为46,065,146.86元,占经营活动现金流入小计的11.5%。
2019年2季度华鹏飞经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
40,047
100.00%
46,871
100.00%
62,981
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
35,441
88.50%
44,965
95.93%
59,969
95.22%
收到的税费返还
0
0.00%
0
0.00%
68
0.11%
收到其他与经营活动有关的现金
4,606
11.50%
1,906
4.07%
2,943
4.67%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,000.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度华鹏飞投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
0
100.00%
3
100.00%
6,004
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
6,000
99.92%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
100.00%
3
100.00%
4
0.08%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为111,748,534.54元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度华鹏飞筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
11,174
100.00%
9,000
100.00%
7,894
100.00%
取得借款收到的现金
11,174
100.00%
9,000
100.00%
7,894
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度华鹏飞现金流出总额为489,006,753.42999995元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为408,967,432.71元,占现金流出总额的83.63%;投资活动现金流出小计为20,189,977.83元,占现金流出总额的4.13%;筹资活动现金流出小计为59,849,342.89元,占现金流出总额的12.24%。
2019年2季度华鹏飞现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-48,900
100.00%
-56,145
100.00%
-84,130
100.00%
经营活动现金流出小计
-40,896
83.63%
-43,577
77.62%
-62,606
74.42%
投资活动现金流出小计
-2,018
4.13%
-3,288
5.86%
-16,289
19.36%
筹资活动现金流出小计
-5,984
12.24%
-9,278
16.53%
-5,234
6.22%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为213,168,748.41元,占经营活动现金流出小计的52.12%;支付给职工以及为职工支付的现金为74,663,136.72元,占经营活动现金流出小计的18.26%;支付的各项税费为35,142,582.43元,占经营活动现金流出小计的8.59%;支付其他与经营活动有关的现金为85,992,965.15元,占经营活动现金流出小计的21.03%。
2019年2季度华鹏飞经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-40,896
100.00%
-43,577
100.00%
-62,606
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-21,316
52.12%
-32,700
75.04%
-52,308
83.55%
支付给职工以及为职工支付的现金
-7,466
18.26%
-5,191
11.91%
-4,100
6.55%
支付的各项税费
-3,514
8.59%
-3,919
8.99%
-4,436
7.09%
支付其他与经营活动有关的现金
-8,599
21.03%
-1,767
4.06%
-1,761
2.81%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为20,189,977.83元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年2季度华鹏飞投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-2,018
100.00%
-3,288
100.00%
-16,289
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-2,018
100.00%
-3,288
100.00%
-5,936
36.44%
投资支付的现金
0
-0.00%
0
-0.00%
-10,353
63.56%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为55,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的91.9%;分配股利/利润或偿
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