期货交割流程标准.docx

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期货交割流程标准

期货交割

交割流程

1、交割前准备

企业与交割仓库沟通，选择指定交割仓库，确定入库费用、时间

（附期货交易所指定交割仓库名录）

提交交割预报（提交确认之后在40日内注册仓单，否则视为违约）

（附交割预报）

联系物流安排商品入库事项

入库、检验、注册仓单（一般不超过7个工作日）

2、交割日

通过期货公司提交仓单

与买方沟通确定买方单位名称、购买数量等详细信息，开具增值税发票

交割费用

卖方所需交割费用如下：

1、交割预报定金，在企业提交交割预报后期货交易所收取10元/吨的交割预报定金，在企业商品入库注册成仓单之后返还

2、运输费，企业把商品运输到指定交割仓库所需运费

3、入库费，各交割仓库规定不尽相同8-30元最高限价不等

4、仓储费，11月1日-4月30日为元/吨天，5月1日-10月31日为元/吨天，包含高位熏蒸费

5、交割费，4元/吨

交割效果

1、通过交割可实时锁定企业利润

2、交割可做为企业一项稳定的销售渠道

3、通过交割可防止现货价格波动对企业经营的影响

注意事项

1、在提交交割预报前应与仓库沟通好入库费、入库数量及时间

2、物流安排时间要掌握准确，提前容易造成仓储费用增加，滞后造成仓单注册失败。

3、确保拟交割商品符合期货交易所交割标准，提前做好水分、重量、霉变应对措施

交割标准

大连商品交易所玉米交割质量标准

（FC/DCED001-2009）

1范围

本标准规定了用于大连商品交易所交割的黄玉米质量指标、分级标准及检验方法。

本标准适用于大连商品交易所玉米期货合约交割标准品和替代品。

2引用标准

下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款。

凡是注日期的引用文件，其随后所有的修改单（不包括勘误的内容）或修订版均不适用于本标准。

凡是不注日期的引用文件，其最新版本适用于本标准。

GB1353-2009玉米

GB/T20570-2006玉米储存品质判定规则

3定义

本标准采用的定义按GB1353-2009和GB/T20570-2006解释。

4质量指标

玉米期货合约交割标准品品质技术要求：

玉米期货合约质量差异扣价：

玉米储存品质技术要求：

入库指标，宜存；出库指标，宜存或轻度不宜存。

散粮交割玉米出库不完善粒总量允许范围为≤11%。

卫生检验和植物检疫按国家有关标准和规定执行。

5检验方法

按照GB1353-2009和GB/T20570-2006执行。

6附加说明

本标准由大连商品交易所负责解释。

仓单生成

（一）交割预报

1．交割预报流程图

2．注意事项

（1）货主向指定交割仓库发货前，必须到交易所办理交割预报，填写《交割预报表》，交易所在3个工作日内予以答复。

（2）会员办理交割预报时，必须按10元/吨（线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯为20元/吨）向交易所缴纳交割预报定金。

（3）交割预报自办理之日起有效，有效期为40天。

交易所将对超过40天未执行部分的预报定金进行罚没。

（4）办理完交割预报的货主在发货前，须将车船号、品种、数量、到货时间等通知指定交割仓库，指定交割仓库凭《交割预报表》合理安排接收商品入库。

（5）货主如未按交易所安排的指定交割仓库发货，必须到交易所重新办理交割预报，同时该批商品必须倒运到交易所新安排的指定交割仓库进行交割，由此产生的费用及出现的后果由货主承担。

（6）商品收发重量以指定交割仓库检重为准。

商品入库、出库，货主应到库监收监发。

（7）未办理交割预报的货物不能交割。

（8）已经交割过的商品如在原指定交割仓库进行交割，不需办理交割预报。

（二）商品检验

1．委托复检

（1）定义

交易所或交易所委托质检机构对指定交割仓库检验合格的商品进行核查的过程。

（2）检验流程

（3）采取委托复检方式的有黄大豆1号、黄大豆2号（国产）、玉米（在北良港、大窑湾交割的除外）、仓库交割的豆粕、仓库交割的豆油。

2．仓库一次性检验

（1）定义

指定交割仓库按交易所有关规定对入库商品进行检验的过程。

（2）检验流程

（3）采取一次性检验方式的有玉米（在北良港、大窑湾交割）、仓库交割的棕榈油。

3．质检机构一次性检验

（1）定义

货主委托交易所指定的质检机构对入库商品进行质量检验的过程。

（2）检验流程

（3）采取质检机构一次性检验方式的有黄大豆2号（进口）、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯。

4．注意事项

（1）采取委托复检的品种，以仓库检验结果为准，复检结果只起否决作用。

（2）达不到期货标准的商品，货主如提出委托处理，指定交割仓库可视其自身的整理能力及商品的实际情况处理，处理费用由货主承担。

（3）交易所认可的检验机构：

检验机构名称检验品种

大连市产品质量监督检验所黄大豆1号、黄大豆2号、玉米

中国检验认证集团检验有限公司黄大豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯

中国检验认证集团检验有限公司辽宁公司黄大豆1号、黄大豆2号、玉米

南通出入境检验检疫局检验检疫综合技术中心豆粕

连云港出入境检验检疫局综合技术中心豆粕

上海市质量监督检验技术研究院豆粕

通标标准技术服务有限公司大连分公司线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯

（三）仓单注册

1．仓单注册流程

2．注意事项

（1）开具《标准仓单注册申请表》前，客户与仓库结清相关费用，包括入库费、现货仓储费、杂费、地域升贴水及质量升贴水等。

（2）仓库与客户结清费用后，在《标准仓单注册申请表》上签字、盖章，然后交给会员，会员签字、盖章后到交易所进行注册。

（3）《标准仓单注册申请表》未到交易所注册的，可以作为现货提货单。

（4）在《标准仓单注册申请表》上注明的仓储费付止日的次日，才可以办理仓单注册。

实物交割

实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。

个人客户不允许交割。

自交割月第一个交易日起，交易所对个人客户的交割月份持仓予以强制平仓。

（一）期货转现货交割

1．定义

期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。

2．交割流程

期转现种类申请及批复提交材料双方义务货款交收交割费用

标准仓单期转现交易日11：

30前提出申请，交易所在申请的当日内予以审批期转现申请；现货买卖协议；相关的货款证明；相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明批准日结算前，卖方提交相应数量的标准仓单、增值税专用发票；买方付全额货款仓单交收和货款支付由交易所负责办理按该品种交割手续费标准收取

非标准仓单期转现交易所在收到申请后的三个交易日内予以审批期转现申请；现货买卖协议；相关的货款证明；相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明交易双方在现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明,交易所有权进行监督和核查货物交收和货款支付由交易双方自行协商确定，交易所不承担保证责任按该品种交易手续费标准收取

注：

详见《大连商品交易所交割细则》

3．注意事项

（1）黄豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯、棕榈油、聚氯乙烯合约均可采用期转现交割。

（2）提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）。

（3）期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。

（4）期转现的持仓从当日持仓量中扣除，交易结果不计入当日结算价和成交量。

每个交易日结束后，交易所将当日执行的期转现有关信息予以公布。

（二）滚动交割

1．定义

滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。

2．交割流程

交割步骤买方卖方

货款发票仓单持仓发票仓单

配对日

（第一日）配对买持仓的交易保证金转为交割预付款提供增值税专用发票信息-配对持仓从交割月合约的持仓量中扣除索取增值税专用发票信息提交对应持仓的标准仓单

交收日

（第三日）支付剩余交割货款最快当日可拿到卖方开具的增值税专用发票当日收市后即可拿到标准仓单收到80%的交割货款，增值税专用发票合格后可收到余下20%货款配对后7日内提交增值税专用发票-

注：

详见《大连商品交易所交割细则》

3．注意事项

（1）黄豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油合约可采用滚动交割。

（2）滚动交割由客户提出交割申请，会员代客户办理。

办理时间为交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。

（3）进入交割月后，同时持有标准仓单（已办理充抵保证金的仓单除外）和交割月单向卖持仓的客户可以通过会员提出交割申请，提出交割申请的相应持仓和仓单予以冻结，其卖持仓对应的交易保证金不再收取。

持有交割月单向买持仓的买方可以通过会员向交易所申报交割意向，配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款。

（4）滚动交割结算价为配对日结算价。

配对日结算时，交易所对买卖双方会员配对持仓按配对日结算价进行结算处理，产生的盈亏在当日的《大连商品交易所会员资金结算表》中单独列示。

（三）一次性交割

1．定义

在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。

2．交割流程

操作步骤买方卖方

货款发票仓单货款发票仓单

最后交易日

配对日配对买持仓的交易保证金转为交割预付款提供增值税专用发票信息--索取增值税专用发票信息-

最后交割日收市前支付剩余交割货款最快当日可拿到卖方开具的增值税专用发票当日收市后即可拿到标准仓单收到80%的交割货款，增值税专用发票合格后可收到余下20%货款收市前提交发票，最迟不超过当月收市前交齐全部标准仓单

注：

详见《大连商品交易所交割细则》

3．注意事项

（1）黄豆1号、黄大豆2号、玉米、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯、棕榈油、聚氯乙烯合约均可采用一次性交割。

（2）交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。

玉米指定交割仓库

交割相关费用

套期保值

1．申请时间

套期保值的申请必须在套期保值合约交割月份前一月份的第一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份的套期保值申请。

2．建仓期限

套期保值的最后建仓日期是交割月前一个月的第十个交易日。

按批准的交易部位和额度建仓。

在规定期限内未建仓的,视为自动放弃套期保值交易额度。

3．自动转仓

交易所批准的套期保值建仓期限的第一日收市时，交易所按照套期保值额度将对应交易编码客户的投机持仓自动转为套期保值持仓。

交易所转仓时，按照当日结算价将投机持仓进行平仓，同时按照当日结算价重新建立套期保值持仓，不收取交易手续费。

4．注意事项

（1）申请套期保值交易的客户和非经纪会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

（2）套期保值额度在进入交割月份前一月份的第一个交易日起不得重复使用，已建立的套期保值持仓只能平仓或实物交割。

交割违约

1．具有下列行为之一的，构成交割违约:

（1）在规定期限内，卖方未能如数交付标准仓单的；

（2）在规定期限内，买方未能如数解付货款的。

2．买、卖方交割违约合约数量的公式为：

（1）卖方交割违约合约数量（手）=应交标准仓单数量（手）-已交标准仓单数量（手）

（2）买方交割违约合约数量（手）=[应交货款（元）-已交货款（元）]÷（1-20%）÷交割结算价（元/吨）÷交易单位（吨/手）

3．交割违约处理流程

时间流程注意事项

最后交割日（交收日）闭市后交易所通知违约方和对应守约方违约通知通过会员服务系统随当日结算数据发送，会员服务系统一经发送，即视为已经送达

最后交割日（交收日）结算后确定违约情况后，交易所收取违约方违约部分合约价值5%的违约金滚动交割的交收日只有买方违约

下一交易日11点以前守约方向交易所递交终止交割或继续交割的意向书面逾期未递交意向的，按终止交割处理

后续处理终止交割交易所返还买方货款或退还卖方仓单交易所交割担保责任了结；双方违约的，按终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款

继续交割交易所在最后交割日后的三个交易日内发布公告，并在第七个交易日组织征购、竞卖，征购、竞卖成功的支付给守约买方、卖方标准仓单或货款；征购、竞卖失败的，由违约方支付给对应守约方违约部分合约价值15%的赔偿金征购价格不高于交割结算价的125%，竞卖价格不低于交割结算价的75%

注：

详见《大连商品交易所交割细则》