货币银行学.docx

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货币银行学

题型和分值：

 填空（10×1分），单选（10×1分），名词解释（3分×5）

简答（6分×6），计算（9分×1），论述（10分×2）

重要概念：

铸币：

按照国家统一规定的形状、重量和成色铸造的，并打上印记的金属货币。

信用货币：

使用价值符号作为货币表现形式的货币，它本身的价值低于货币价值，且不代表任何金属货币，完全依靠政府信用和银行信用而流通。

本位货币：

也称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

是一国货币制度规定的标准货币。

其特点是具有无限法偿的能力，即用它作为流通手段和支付手段，债权人不得拒绝接受。

银行信用：

广义的银行信用是指银行和非银行金融机构以货币形式通过存贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信用；狭义的银行信用专指银行通过存款和贷款等业务活动形成的信用。

消费信用：

是由金融机构或商家向消费者个人提供的，用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形式。

金融衍生工具：

是指其价值派生于基础金融工具价格及其指数的金融合约及其组合形式。

利率市场化：

是指通过市场机制，由资金供求关系决定的利率运行机制。

包括利率决定、利率传导、利率结构和利率

管理的市场化。

基准利率：

基准利率是指指在整个金融市场上和利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。

间接融资：

是指最终贷款人通过金融中介机构向最终借款人融出资金的方式。

金融体系：

金融体系是金融要素的有机组合及资金集中、流动、分配和再分配的有机系统。

总分行制：

又称分支行制，是指商业银行除总行以外，可以在国内或国外的其他地方设立分支机构的制度。

货币需求：

指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府部门等）能够而且愿意以货币形式持有财产的需要。

“1：

8”公式：

对于8元钱的零售商品的流通，对应的需要1元钱的人民币。

超额准备金：

是商业银行实有准备金超过法定存款准备金的部分。

基础货币:

又称货币基数，高能货币或强力货币，是指具有使货币供给总量成倍放大或收缩能力的货币，包括流通中现金和商业银行存款准备金。

需求拉上的通货膨胀：

是指由于社会总需求的增长超过了以现行价格衡量的社会总供给增长而导致的物价总水平持续上涨现象。

成本推动的通货膨胀：

是指由于生产成本自发性增加（主要是工资推动和利润推动）而引起的物价总水平持续上涨现象。

通货紧缩：

是指一段时期内价格总水平持续下降的经济现象。

菲利普斯曲线：

物价上涨率与失业率之间存在着一种此消彼长的替代关系。

外部时滞：

又称影响时滞，是指从货币当巨额采取行动开始直到对政策目标产生影响为止的这段过程。

重要内容：

1、简述货币的主要职能。

答：

货币有五种职能，即价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。

其中前两个职能是货币最基本的职能。

（1）货币执行价值尺度的职能，是通过把商品的价值表现为价格来实现的。

货币在发挥价值尺度职能时，并不需要现实的货币，只需要观念的货币就可以实现。

（2）货币执行流通手段职能时，必须是现实的货币，但不一定需要足值货币，可用货币符号来代替。

（3）货币在实现交换价值的单方面转移，即充当延期支付标准，用于清偿债务时，便执行支付手段职能。

货币的支付手段职能产生于赊销赊购的商品交换中，是与商业信用联系在一起的。

（4）当货币退出流通领域，并被人们保存、收藏起来时，货币就执行贮藏手段的职能。

货币之所以能够成为贮藏手段是因为货币是一般等价物，是社会财富的一般代表。

（5）当一国货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，就执行世界货币职能。

世界货币主要用来支付国际收支差额、购买外国商品、转移国际间财富等。

2、货币制度的构成要素有哪些？

答：

货币制度的构成要素：

（1）规定货币种类（分为主币和辅币）；

（2）确定货币币材；

（3）规定货币单位；

（4）规定货币的铸造、发行和流通程序；

（5）规定货币的支付能力；

（6）金准备制度。

3、简析劣币驱逐良币的现象及其原因。

答：

在双本位制下，由于金币和银币按照法律规定的固定比价流通。

当市场上金、银比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。

这样，实际价值高于名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）则会充斥市场。

这就是“劣币驱逐良币”规律。

在两种金属货币流通条件下，如果市场上同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通，最终市场上充斥着劣币。

“劣币驱逐良币”规律最先是由英国财政家家格雷欣提及的，所以又称“格雷欣法则”

4、银行信用为什么会取代商业信用而成为现代信用的主要形式？

答：

银行信用具有以下特点：

银行信用是一种间接信用；银行信用具有广泛的接受性；（3）银行信用具有较强的灵活性；（4）银行信用具有较高的安全性。

上述特点表明，银行信用在借贷规模、范围、期限和使用方向上都大大优越于商业信用，可以在更大程度上满足社会经济发展的需要。

所以银行信用是现代市场经济条件下最重要的信用形式，它在社会信用体系中居于主导地位。

5、简述信用在现代市场经济中的作用。

答：

①信用是市场经济发展的根本要求；②信用是延续和扩展市场的基本动力；③信用是市场经济成熟的重要标志④信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段⑤信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具⑥信用是调节国民经济运行的重要手段。

6、简述利率在经济中的作用。

答：

利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。

在宏观经济方面：

（1）利率能够积聚资金；

（2）利率能够调节信用规模；（3）利率能够调节国民经济结构；（4）利率能够调节货币流通和稳定物价；（5）利率能够平衡国际收支。

在微观经济方面：

（1）激励企业提高资金使用效率；

（2）影响家庭和个人的金融资产投资选择；（3）是计算租金的重要参照。

7、影响利率变动的主要因素有哪些？

答：

主要因素包括平均利润率；借贷资金供求关系；预期通货膨胀率；中央银行货币政策；经济周期；国际收支状况。

8、什么是货币市场？

它主要包括哪些子市场？

P193

答：

货币市场是指限期在1年及1年以内的金融资产交易市场，其主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币，因此又称短期资金市场。

货币市场包括同业拆借市场、票据市场、大额可转让定期存单市场、回购市场等子市场。

（1）同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

同业拆借的资金主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。

（2）回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。

回购协议实质上是一种以证券为抵押品的短期融资活动。

（3）票据贴现市场是指通过票据贴现的方法融通短期资金的场所和机制。

票据市场交易的对象主要有国库券、短期债券、银行承兑汇票及其他商业票据。

票据市场的参与者主要有工商企业、商业银行和中央银行。

（4）大额可转让定期存单（简称CDs）是一种由商业银行发行的面额固定、可流通转让的大额存款凭证。

由于CDs集中了流动性、安全性和收益性等投资特征，成为广受欢迎的货币市场工具。

9、简述金融体系的基本功能。

答：

（1）提供金融服务，降低交易成本的功能；

（2）充当信用中介，进行资源配置的功能；

（3）风险分担与管理功能；

（4）处理与传递信息，缓解信息不对称的功能；

（5）公司治理功能。

10、简述分业经营体制有何弊端。

答：

（1）分业经营人为地造成了金融业在市场、机构、资金、从业人员上的分隔，阻碍了资金的自由流动和有效配置；

（2）分业经营限制了竞争，将金融体系内全面的竞争细化为每一类机构、每一块业务的竞争；

（3）分业经营使客户资源不能共享，影响了金融体系的竞争和效率。

11、简述商业银行的性质与功能。

答：

（1）性质：

商业银行是经营货币资金，提供金融服务的特殊金融企业。

（2）功能：

充当信用中介；充当支付中介；具备信用创造功能；提供金融服务。

12、中央银行与其他金融机构相比具有哪些特殊性？

答：

（1）是国家实行宏观金融和经济调控的主体；

（2）不以营利为目的；

（3）有特定的业务对象；

（4）其业务活动旨在调节货币供应量。

13、简述商业银行资产负债业务的内容。

答：

（1）负债业务：

它形成商业银行的主要资金来源，主要包括资本金业务、存款业务、借款业务等。

（2）资产业务：

商业银行通过资金运用形成各项资产，主要包括现金资产管理、贷款业务和证券投资业务等。

14、简述商业银行经营的基本原则及其相互关系。

答：

（1）安全性原则。

银行在经营活动过程中，要确保银行资产、收益、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失；

（2）流动性原则。

银行在经营中必须随时保持足够的支付能力；（3）盈利性原则。

追求利润最大化的总目标，扩大盈利。

安全性、流动性、盈利性三者缺一不可。

流动性和安全性是盈利性的基础和前提。

三个原则相互影响、相互制约，存在着既统一又对立的关系。

流动性与安全性是正相关的；盈利性与安全性也有一致性，资产流动性越强，安全性越高，盈利性就越小。

15、简述二板市场的特点。

答：

（1）上市门槛低。

创业板的股本规模起点较低，如总股本只要求在2000万元以上；

（2）涨跌幅度限制放宽。

如我国规定创业板的涨跌幅度为20%，证券在上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元；

（3）严格实行“淘汰制”；

（4）服务于高成长企业；

（5）公司股份全部流通；

（6）风险控制措施独特。

16、现实市场中的股价变动受哪些因素的影响？

答：

影响因素：

①公司自身状况②宏观经济运行状况③经济周期的变动④政治因素及自然因素⑤心理因素

17、简述金融市场的要素和功能。

答：

金融市场的要素：

（1）市场参与者。

企业是金融市场运行的基础；居民一般是金融市场上重要的资金供应者；金融机构是金融市场最重要的中介机构；政府部门通常是金融市场的资金需求者；中央银行往往是金融市场的监管者等。

（2）交易对象：

金融工具是货币资金的载体，因此金融市场交易对象就是金融工具。

（3）交易价格：

货币资金借贷的交易价格通常变现为利率，外汇的交易价格则变现为汇率等。

（4）交易方式：

一般分为集中交易，店头交易，场外交易三种交易方式。

金融市场的功能：

（1）聚敛功能。

金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能；发挥着“蓄水池”的作用

（2）配置功能。

金融市场的配置功能表现在资源的配置，财富的再分配，风险的再分配三个方面；

（3）调节功能。

金融市场具有调节作用；金融市场的存在及发展为政府调控宏观经济活动创造了条件；

（4）反映功能。

国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。

18、简述凯恩斯关于货币需求动机的剖析。

答：

货币需求动机的剖析：

凯恩斯将人们持有货币的动机分为三类，即交易动机、预防动机和投机动机。

相应地，货币需求也被分为三部分：

（1）交易动机的货币需求：

人们为了应付日常交易需要而产生的货币需求。

交易动机可以分为个人的收入动机和企业的营业动机，其强度的大小主要取决于经济主体收入的多少和收、支时间间隔的长度。

（2）预防动机的货币需求：

指人们为应付可能突然发生的意外支出，或者突然出现的有利时机的产生的货币需求。

主要决定于收入的数量，是收入的递增函数。

（3）投机动机的货币需求：

指人们为了在未来某一适当的时机进行投机活动而愿意持有一部分货币。

它与利率成反向变动关系。

19、简述费雪方程式与剑桥方程式的区别。

答：

区别：

第一,对货币需求分析的侧重点不同.费雪方程式强调的是货币的交易手段功能,而剑桥方程式侧重货币作为一种资产的功能.

第二,费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一起,重视货币支出的数量和速度,而剑桥方程式则是从用货币形式拥有资产存量的角度考虑货币需求,重视这个存量占收入的比例.所以对费雪方程式也有人称之为现金交易说,而剑桥方程式则称现金余额说.

第三,两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同.费雪方程式用货币数量的变动来解释价格,反过来,在交易商品量给定和价格水平给定时,也能在既定的货币流通速度下得出一定的货币需求结论.而剑桥方程式则是从微观进行分析的产物.出于种种经济考虑,人们对于拥有货币存在满足程度的问题；拥有货币要付出代价,比如不能带来收益的特点,又是对拥有货币数量的制约.这就是说,微观主体要在两相比较中决定货币需求.显然,剑桥方程式中的货币需求决定因素多于费雪方程式,特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一. 

20、简要分析凯恩斯货币需求与弗里德曼货币需求理论的区别。

答：

凯恩斯与弗里德曼两者间的货币需求理论在对影响持有货币数量的因素研究

上有所不同。

凯恩斯是从货币需求的动机开始分析的，可分为四类：

（1）交易动机

（2）营业动机（3）预防动机（4）投机动机。

而弗里德曼认为货币是一种特殊的商品，甚至可以说是奢侈的商品，所以他认为，人们持有货币的数量主要受两类因素的影响。

第一，持有货币的成本。

该成本包括直接成本和间接成本两种。

直接成本分为两方面：

一是预期损失；二是贮藏费用。

间接成本就是机会成本。

由于受收入的影响，人们只能购买一部分商品，所以就存在机会成本。

两个理论对此产生不同的理解是由于出发的角度有所

不同而致的。

两个理论的函数也有很大的区别。

首先，凯恩斯货币需求理论函数相对与弗里德曼的来说，涉及的自变量较少。

凯恩斯的只是关于收入和市场利率对货币需求的影响，而弗里德曼是价格指数、债券的预期名义收益率、股票的预期名义收益率、预期价格变动率、人力财富在总财富中的比例、恒久收入、影响持有货币效用的其他随机因素。

其次，弗里德曼的函数虽然更具体地说明影响货币需求的因素，但是函数里面有因素还是没有得到学术界的认同，那就是人力财富在总财富中的比例。

最后，他们对k的定义有所不同。

凯恩斯的k=a-b*（i/Y）,而弗里德曼的k=f（1/Y,w,Rm,Rb,Re,gP,u）

21、商业银行创造存款货币应具备哪些条件？

又受哪些因素制约？

P251

答：

前提条件：

1、部分准备金制度2、非现金结算制度

22、治理通货膨胀的对策有哪些？

答：

（1）抑制总需求的对策：

包括紧缩性货币政策，紧缩性财政政策，紧缩性收入政策；

（2）供给管理政策：

包括减税，减少社会福利开支，减轻企业负担，鼓励企业投资和积极创新等。

（3）收入指数化政策；（4）币制改革。

23、简述货币政策中间目标的选择标准及主要类型。

答：

（1）选择中介目标的标准：

相关性、可测性、可控性、抗干扰性 

（2）中介目标的种类：

近期目标：

短期利率、存款准备金、基础货币

长期目标：

长期利率、货币供应量

24、简述影响货币政策效应的主要因素。

答：

（1）货币政策的时滞。

时滞是货币政策从制定到取得预期效果所经历的时间。

（2）货币流通速度的影响。

（3）微观主体预期的影响。

微观经济主体的对策使货币政策效果打折。

（4）其他外来的或体制的因素。

*25、请结合利率理论分析我国利率市场化改革的步骤及今后的发展思路。

P88-93

26、试阐述当前我国金融体系的基本格局。

答：

我国现行的金融机构体系是以中国人名银行为核心，商业银行为主体，政策性银行和其他金融机构并存，分业经营，分业监督，相互协作的基本架构。

中国银行业监督管理委员会、中国证劵监督管理委员会和中国保险监督管理委员会构成了我国目前金融监管体系的“三足鼎立”，分别对银行业、证劵业和保险业进行监督和管理。

27、结合混业经营利弊，分析我国银行业混业经营的可行性与需要注意的问题。

答：

混业经营的优势主要表现在一下几个方面：

（1）混业经营具有规模经济和范围经济带来的成本优势。

（2）混业经营使银行机构扩大和向更多的客户提供更为全面的金融服务，银行可以获得经济集中的利益和竞争优势。

（3）混业经营通过提供全方位的金融服务，可以使信息成本和监督成本最小化。

（4）混业经营有利于银行充分挖掘现有销售网络的资源潜力。

（5）混业经营有利于银行业务的多样化，进而有利于分散经营风险。

（6）混业经营条件下的金融机构拥有稳定客户群。

（7）混业经营有利于形成银企之间的利益制衡关系，即在银企双方共同利益基础之上的持久信用机制。

混业经营的弊端在于会加大银行风险，并导致金融业的垄断。

我国银行业面临国际银行业的竞争，也面临着向混业经营转变的趋势，但在发挥混业经营优势的同时也要注意防范风险，避免垄断。

28、中央银行为什么要保持相对的独立性？

请你谈谈我国中央银行的独立性问题。

答：

问题一：

（1）避免出现政治性经济波动的需要，为了对政府的超经济行为发挥有效制约作用，中央银行就必须有很高的独立性，使货币政策不受党派和政治的干扰。

（2）避免财政赤字货币化的需要，为避免政府的短期经济行为，避免通过发行货币去弥补财政赤字，引发通胀，有必要保持中央银行的相对独立性。

（3）为了稳定经济和金融的需要，中央银行的首要任务则是稳定货币，而保持中央银行的独立性则是实现这一目标的前提。

（4）为了适应中央银行特殊地位与业务的需要，中央银行也不应完全受政府控制。

问题二：

中央银行的独立性主要体现在以下几个方面：

（1）货币政策自主权。

历史实践证明，中国人民银行货币政策的首要任务应是保持币值稳定。

为了充分发挥中国人民银行的职能，实现币值稳定的目标，必然要求中国人民银行保持很高的独立性，能独立地制定和执行货币政策。

（2）相对于财政部的独立性。

中国人民银行与财政部的关系主要表现在两方面：

在行政关系上，人民银行与财政部都是国务院的直属机构，不存在隶属关系，不存在领导与被领导的关系。

这在组织上保证了人民银行对财政部的独立地位。

在资金关系上，《中国人民银行法》明确规定：

“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国券和其他政府债券。

”这样，从法律上基本割断了人民银行与财政部的直接融资关系。

（3）相对于政府其他部委的独立性。

中国人民银行与政府其他部门之间也具有较强的独立性。

表现在：

一是法律规定中国人民银行不得为各级政府管理部门提供贷款或担保；二是通过组建政策性银行划清政策性贷款与商业性贷款的关系，堵住了中央银行提供基础货币与政策性贷款的路子，堵住了政府各部委以“政策性贷款”向中央银行要贷款的路子；三是法律上明确了中央银行统管全国金融机构的监管权。

（4）相对于地方政府的政府独立性。

这是指中央银行分支机构与地方政府的关系。

中国人民银行分支机构在行政、人事、业务等方面受总行垂直领导，地方政府可以监督人民银行分支机构贯彻执行国家的金融方针，但不得干预人民银行分支机构正常的业务活动，从而维护人民银行分支机构的独立性。

29、试论述中央银行和商业银行是如何分别决定和影响货币供给的。

答：

（1）中央银行可以操纵的因素：

a.基础货币。

由于基础货币是由中央银行供给的，因而表面上看，中央银行对基础货币具有完全的控制能力，然而这种控制是相对的。

b.法定活期存款准备率rd和定期存款准备率rt。

与货币乘数呈反方向变化关系。

（2）商业银行决定的因素：

商业银行对货币供给的音响表现在俩个方面：

a.调节超额准备金比率；b.调节向中央银行的借款规模。

一般而言，超额准备金越多，货币乘数越小，货币供给量也越小。

反之则货币供给量越多。

30、从抑制总需求的角度，论述通货膨胀的治理措施。

答：

1）紧缩性货币政策。

具体实施手段有：

提高法定存款准备金率；提高再贴现率；在公开市场上出售政府债券等。

2）紧缩性财政政策。

主要指财政实行增收节支、平衡预算的政策。

具体有：

增加税收；减少政府支出；谋求预算平衡，减少财政赤字。

3）紧缩性收入政策。

是政府对工资和物价进行直接管制以控制物价水平的政策。

较适用于治理成本推动型通货膨胀。

具体有：

确定工资物价指导线；工资价格管制或冻结；以税收为基础的收入政策。

31、试联系实际，阐述通货紧缩形成的原因及其治理对策。

答：

成因：

（1）经济周期。

投资过度和消费不足都是通货紧缩的根源；

（2）金融机构的低效率。

（3）紧缩性货币政策；（4）技术进步。

价格竞争、新技术产品生产过剩、技术进步带来的失业等引发通货紧缩；（5）经济全球化。

世界贸易价格不断下降形成通货紧缩的压力。

治理对策：

1.扩张性的货币政策：

1.推行积极的利率政策2.努力增加货币供应量3.实行灵活的信贷政策4.增强汇率制定的灵活性

2．扩张性的财政政策：

削减税收、扩大财政支出、增加赤字规模等，以增加社会总需求。

32、在我国当前宏观经济背景下，你认为中央银行应如何运用一般性货币政策工具来予以调节？

计算题：

1、某人在银行存入三年期存款200万元，若三年期定期存款年利率为6%，每年计息一次，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税率为10%时，此人三年后实得利息额。

2、票面利率为6%，3年期，票面价格为100元的国债，每年支付一次利息。

当市场利率为8%时，国债价格为多少？

若利息是每半年支付一次，市场利率为10%时，国债价格为多少？

3、现有一张面额为100000元的商业汇票，期限为6个月，在持有4个月后，到银行申请贴现，在年贴现率为10%的情况下，计算贴现利息和贴现额各为多少元？

解：

贴现利息=票据面额*贴现利率*票据剩余天数

=100000*10%*（6-4）/12=1666.67

贴现额=票据利息-贴现利息=100000-1666.67=98333.33

4、假设商业银行体系准备金为12000亿元，公众持有现金为8000亿元。

活期存款法定准备金率为9％，定期存款法定准备金率为5％，现金漏损率为8％，定期存款与活期存款的比例为0.2，商业银行超额准备金率为4％。

试根据上述资料回答以下问题：

①基础货币、货币乘数、狭义货币供给量M1分别是多少？

②如果活期存款和定期存款的法定准备率均提高1%，则货币乘数、货币供给量M1分别有何变化？

解：

（1）根据基础货币定义，可知：

B=R+C=12000+8000=20000（亿元）

货币乘数表达式：

m1=M1/B=（C＋D）/（R+C）=（k+1）/[rd＋rt×t＋e+k]

=（1+0.08）/（0.09+0.05×0.2+0.04+0.08）

=1.08/0.22

≈4.9

∵m1=M1/B，∴M1=Bm1=20000×4.9≈98000（亿元）

答：

基础货币、货币乘数、狭义货币供给量M1分别是20000亿元、4.9倍、98000亿元。

（2）当rd=0.10，rt=0.06时，m1=M1/B＝（k+1）/[rd＋rt×t＋e+k]＝（1+0.08）/（0.10+0.06×0.2+0.04+0.08）

=1.08/0.232

≈4.655

M1=Bm1=20000×4.655≈93100（亿元）

98000-93100=4900（亿元）

法定准备金率上调的结果是，货币供给量减少了4900亿元。

5、假定活期存款法定准备金率为10％，定期存款法定准备金率为3%，银行超额准备金率为2%，流通中现金比率为30％，活期存款中有60%转化为定期存款；商业银行体系准备金为15000亿元，公众持有现金为10000亿元。

根据以上资料计算：

（1）货币乘数；

（2）货币供给量。

解：

（1）m=（1+30%）/（10%+60%*3%+2%+30%）=2.968

（2）B=15000+10000=25000

M=25000*2.968=74200（元）