厦门象屿600057二季度财务分析报告原点参数.docx
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厦门象屿600057二季度财务分析报告原点参数
厦门象屿[600057]2020年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
厦门象屿股份有限公司
公司英文名称
XIAMENXIANGYUCO.,LTD.
公司简称
厦门象屿
股票代码
600057
成立时间
1997-05-23
上市时间
1997-06-04
交易所
上海证券交易所
注册地址
福建省厦门市现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋7层08单元
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
厦门象屿股份有限公司是一家主要从事提供供应链管理服务业务的中国公司。
该公司的主要业务包括大宗商品采购供应及综合物流服务，以及物流平台（园区）的开发运营等。
该公司经营的大宗商品主要包括农副产品、金属材料矿产品、能源化工产品和机电产品等。
该公司主要在国内市场开展其业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
厦门象屿2020年2季度末资产总额为79,218,299,401.47元，其中流动资产为62,544,437,904.79元，占总资产比例为78.95%；非流动资产为16,673,861,496.68元，占总资产比例为21.05%；
2020年二季度厦门象屿总资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
7,921,829
100.00%
6,536,157
100.00%
5,694,734
100.00%
流动资产合计
6,254,443
78.95%
4,900,286
74.97%
4,129,253
72.51%
非流动资产合计
1,667,386
21.05%
1,635,871
25.03%
1,565,480
27.49%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，厦门象屿2020年的流动资产主要包括存货、预付款项以及应收票据及应收账款，各项分别占比为32.71%，22.58%和15.82%。
2020年二季度厦门象屿流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
6,254,443
100.00%
4,900,286
100.00%
4,129,253
100.00%
货币资金
953,152
15.24%
728,967
14.88%
415,927
10.07%
交易性金融资产
144,556
2.31%
47,645
0.97%
0
0.00%
衍生金融资产
116,014
1.85%
16,898
0.34%
15,437
0.37%
应收票据及应收账款
989,224
15.82%
576,893
11.77%
505,383
12.24%
应收票据
929
0.01%
0
0.00%
98,526
2.39%
应收账款
988,295
15.80%
576,893
11.77%
406,856
9.85%
应收款项融资
76,743
1.23%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
1,412,472
22.58%
1,220,742
24.91%
1,244,131
30.13%
其他应收款
161,558
2.58%
197,767
4.04%
102,652
2.49%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
1,351
0.03%
应收股利
5,372
0.09%
0
0.00%
0
0.00%
存货
2,045,632
32.71%
1,927,833
39.34%
1,687,647
40.87%
一年内到期的非流动资产
12,624
0.20%
2,845
0.06%
702
0.02%
其他流动资产
342,464
5.48%
180,692
3.69%
157,372
3.81%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，厦门象屿2020年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及长期股权投资，各项分别占比为57.41%，11.02%和9.42%。
2020年二季度厦门象屿非流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,667,386
100.00%
1,635,871
100.00%
1,565,480
100.00%
长期应收款
193
0.01%
4,224
0.26%
8,558
0.55%
长期股权投资
157,038
9.42%
150,098
9.18%
122,997
7.86%
其他权益工具投资
0
0.00%
0
0.00%
55,808
3.56%
其他非流动金融资产
1,552
0.09%
10,548
0.64%
0
0.00%
投资性房地产
92,226
5.53%
85,270
5.21%
80,785
5.16%
固定资产
957,168
57.41%
935,336
57.18%
686,563
43.86%
在建工程
124,585
7.47%
132,657
8.11%
145,722
9.31%
无形资产
183,748
11.02%
193,265
11.81%
189,419
12.10%
商誉
1,387
0.08%
1,404
0.09%
723
0.05%
长期待摊费用
4,426
0.27%
3,483
0.21%
162,804
10.40%
递延所得税资产
89,342
5.36%
79,416
4.85%
66,815
4.27%
其他非流动资产
55,717
3.34%
40,164
2.46%
45,282
2.89%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
厦门象屿2020年年总负债金额为57,427,218,846.89元，所有者权益总额为21,791,080,554.58元，其中资本金为2,157,454,085.0元，资产负债率为72.49%，在负债中，流动负债为48,971,799,312.03元；占负债和所有者权益总额的61.82%，非流动负债为8,455,419,534.86元，占负债和所有者权益总额的10.67%。
2020年二季度厦门象屿负债和所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
7,921,829
100.00%
6,536,157
100.00%
5,694,734
100.00%
流动负债合计
4,897,179
61.82%
3,750,427
57.38%
3,526,240
61.92%
非流动负债合计
845,541
10.67%
814,875
12.47%
486,383
8.54%
所有者权益（或股东权益）合计
2,179,108
27.51%
1,970,854
30.15%
1,682,109
29.54%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，厦门象屿2020年的流动负债主要包括短期借款、其他流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为55.74%，18.99%和16.23%。
2020年二季度厦门象屿流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
4,897,179
100.00%
3,750,427
100.00%
3,526,240
100.00%
短期借款
2,729,667
55.74%
2,279,861
60.79%
1,779,403
50.46%
交易性金融负债
102,551
2.09%
75,063
2.00%
57,589
1.63%
衍生金融负债
33,090
0.68%
20,240
0.54%
7,692
0.22%
应付票据及应付账款
794,686
16.23%
487,320
12.99%
554,092
15.71%
应付账款
794,686
16.23%
487,320
12.99%
554,092
15.71%
预收款项
1,989
0.04%
622,493
16.60%
789,320
22.38%
应付职工薪酬
46,008
0.94%
34,925
0.93%
34,193
0.97%
应交税费
23,527
0.48%
17,970
0.48%
26,578
0.75%
其他应付款
67,279
1.37%
137,226
3.66%
180,909
5.13%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
9,095
0.26%
应付股利
7,942
0.16%
0
0.00%
4,542
0.13%
一年内到期的非流动负债
135,154
2.76%
70,868
1.89%
43,521
1.23%
其他流动负债
930,134
18.99%
-15,781
-0.42%
45,248
1.28%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，厦门象屿2020年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及其他非流动负债，各项分别占比为42.12%，35.40%和10.07%。
2020年二季度厦门象屿非流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
845,541
100.00%
814,875
100.00%
486,383
100.00%
长期借款
356,145
42.12%
443,382
54.41%
315,225
64.81%
应付债券
299,285
35.40%
99,709
12.24%
99,484
20.45%
长期应付款
57,497
6.80%
69,959
8.59%
27,822
5.72%
预计负债
494
0.06%
36
0.00%
0
0.00%
递延收益
28,693
3.39%
33,502
4.11%
37,416
7.69%
递延所得税负债
18,780
2.22%
9,246
1.13%
6,433
1.32%
其他非流动负债
85,140
10.07%
159,074
19.52%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度厦门象屿的所有者权益部分主要包括少数股东权益、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为37.71%，22.72%和15.21%。
所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
2,179,108
100.00%
1,970,854
100.00%
1,682,109
100.00%
实收资本（或股本）
215,745
9.90%
215,745
10.95%
215,745
12.83%
其他权益工具
300,000
13.77%
250,000
12.68%
200,000
11.89%
资本公积
495,045
22.72%
495,043
25.12%
441,808
26.27%
库存股
-7,853
-0.36%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
3,604
0.17%
1,628
0.08%
-1,214
-0.07%
盈余公积
19,512
0.90%
12,407
0.63%
10,343
0.61%
未分配利润
331,388
15.21%
309,088
15.68%
257,874
15.33%
少数股东权益
821,665
37.71%
686,941
34.86%
557,552
33.15%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2020年二季度厦门象屿的净利润为895,021,429.82元，与2019年的787,237,553.77元相比上升了13.69%。
2016-2020年二季度厦门象屿净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
26,770
2017
42,409
58.42%
2018
79,653
87.82%
2019
78,723
-1.17%
2020
89,502
13.69%
2.3.2营业利润分析
2020年二季度厦门象屿的营业利润为1,193,458,893.99元，与2019年的968,265,473.86元相比上升了23.26%。
2016-2020年二季度厦门象屿营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
22,334
2017
48,794
118.48%
2018
99,638
104.20%
2019
96,826
-2.82%
2020
119,345
23.26%
2.3.3利润总额分析
2020年二季度厦门象屿的利润总额为1,221,425,806.44元，与2019年的1,042,212,041.19元相比上升了17.20%。
2016-2020年二季度厦门象屿利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
32,521
2017
53,542
64.64%
2018
102,690
91.79%
2019
104,221
1.49%
2020
122,142
17.20%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度厦门象屿的成本费用总额为162,231,928,178.17996元，其中营业成本、财务费用以及销售费用，各项分别占比为98.92%，0.44%和0.37%。
2020年二季度厦门象屿成本费用构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-16,223,192
100.00%
-12,434,150
100.00%
-10,739,514
100.00%
营业成本
-16,048,569
98.92%
-12,145,088
97.68%
-10,527,680
98.03%
税金及附加
-11,740
0.07%
-7,434
0.06%
-9,424
0.09%
销售费用
-60,429
0.37%
-189,871
1.53%
-124,400
1.16%
管理费用
-30,192
0.19%
-28,194
0.23%
-27,096
0.25%
研发费用
-638
0.00%
-276
0.00%
0
-0.00%
财务费用
-71,621
0.44%
-63,285
0.51%
-50,912
0.47%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2020年二季度厦门象屿的经营现金流量净额为-11,335,773,430.56元，与2019年的-8,035,443,886.9元相比上升了41.07%；投资活动现金流净额为111,653,477.07元；筹资活动现金流净额为12,779,648,919.47元。
2016-2020年二季度厦门象屿经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
139,699
-111,768
-15,525
2017
-612,564
-35,674
787,203
2018
-459,049
-30,717
387,303
2019
-803,544
75,329
612,601
2020
-1,133,577
11,165
1,277,964
2.4.2现金流入结构分析
2020年二季度厦门象屿现金流入总金额为227,469,958,436.61元，其中经营活动现金流入为181,345,723,219.48元，占现金流入总额的79.72%；投资活动现金流入为3,772,224,726.96元，占现金流入总额的1.66%；筹资活动现金流入为42,352,010,490.17元，占现金流入总额的18.62%。
2020年二季度厦门象屿现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
22,746,995
100.00%
17,367,556
100.00%
14,605,023
100.00%
经营活动现金流入小计
18,134,572
79.72%
14,031,243
80.79%
12,461,850
85.33%
投资活动现金流入小计
377,222
1.66%
203,853
1.17%
201,532
1.38%
筹资活动现金流入小计
4,235,201
18.62%
3,132,459
18.04%
1,941,639
13.29%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为180,521,812,091.9元,占经营活动现金流入小计的99.55%;收到的税费返还为159,761,661.31元,占经营活动现金流入小计的0.09%;收到其他与经营活动有关的现金为664,149,466.27元,占经营活动现金流入小计的0.37%。
2020年二季度厦门象屿经营活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
18,134,572
100.00%
14,031,243
100.00%
12,461,850
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
18,052,181
99.55%
13,981,171
99.64%
12,421,163
99.67%
收到的税费返还
15,976
0.09%
7,544
0.05%
8,630
0.07%
收到其他与经营活动有关的现金
66,414
0.37%
42,527
0.30%
32,057
0.26%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为3,718,186,856.63元,占投资活动现金流入小计的98.57%;取得投资收益收到的现金为52,908,864.61元,占投资活动现金流入小计的1.4%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,129,005.72元,占投资活动现金流入小计的0.03%。
2020年二季度厦门象屿投资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
377,222
100.00%
203,853
100.00%
201,532
100.00%
收回投资收到的现金
371,818
98.57%
189,992
93.20%
153,035
75.94%
取得投资收益收到的现金
5,290
1.40%
13,801
6.77%
33,829
16.79%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
112
0.03%
29
0.01%
107
0.05%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
2,987
1.48%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
29
0.01%
11,572
5.74%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为75,481,896.91元,占筹资活动现金流入小计的0.18%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为75,481,896.91元,占筹资活动现金流入小计的0.18%;取得借款收到的现金为40,923,318,517.25元,占筹资活动现金流入小计的96.63%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,353,210,
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