南方理财14天债券型证券投资基金第2季度报告.docx
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南方理财14天债券型证券投资基金第2季度报告
南方理财14天债券型证券投资基金2013年第2季度报告
2013年6月30日
基金管理人：
南方基金管理有限公司
基金托管人：
中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2013年7月19日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至2013年6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称
南方理财14天债券
交易代码
202303
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年8月14日
报告期末基金份额总额
1,226,875,990.83份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在134天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
南方理财14天债券A
南方理财14天债券B
下属两级基金的交易代码
202303
202304
报告期末下属两级基金的份额总额
1,099,183,830.50份
127,692,160.33份
注：
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财14天”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：
人民币元
主要财务指标
报告期（2013年4月1日－2013年6月30日）
南方理财14天债券A
南方理财14天债券B
1.本期已实现收益
12,907,033.85
3,484,528.48
2．本期利润
12,907,033.85
3,484,528.48
3．期末基金资产净值
1,099,183,830.50
127,692,160.33
注：
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方理财14天债券A
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.8954%
0.0042%
0.3418%
0.0000%
0.5536%
0.0042%
南方理财14天债券B
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.9686%
0.0042%
0.3418%
0.0000%
0.6268%
0.0042%
注：
1、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：
本基金的基金合同生效日为2012年8月14日，截至本报告期末，基金成立未满1年；本基金建仓期为本基金合同生效之日起两周，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏晨曦
本基金的基金经理
2012-8-14
-
8
香港科技大学理学硕士，具有基金从业资格。
2005年5月加入南方基金，曾担任信息技术部金融工程研究员、投资策略与风险控制部金融工程及固定收益研究员、监察稽核部风险控制员等职务；2008年5月起至2012年7月，任固定收益部投资经理，负责社保、专户及年金组合的投资管理；2012年7月至今，任南方润元基金经理；2012年8月至今，任南方理财14天基金经理；2012年10月至今，任南方理财60天基金经理；2013年1月至今，任南方理财30天基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方理财14天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度货币市场经历了较大波动，四、五月份市场资金面呈较宽松状态，资金利率持续低位运行，进入6月份，在多种不利因素叠加的情况下，资金面迅速趋紧，央行公开市场按兵不动加剧了恐慌情绪，导致六月中下旬资金利率大幅上行，短融收益率调整幅度普遍超过150BPs。
本基金在四、五月份基本上保持了中性的久期、仓位配置，并自五月末开始着手降低组合久期、仓位，以应对季末的流动性管理。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为0.8954%，同期业绩比较基准收益率为0.3418%。
B级基金净值收益率为0.9686%，同期业绩比较基准收益率为0.3418%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，考虑到联储QE退出预期逐步强化、人民币升值节奏放缓、利率市场化进一步推进等基本面因素，同时考虑到货币政策仍将执行严格意义上的中性策略，我们认为资金面将较上半年出现趋势性收紧，资金利率运行中枢将有所上移，因此资金利率短期波动的频率和幅度可能会加大。
因此组合配置方面我们倾向于防御型策略，即偏低的久期和仓位配置。
此外，在短融的信用资质方面，我们认为有必要进一步控制组合的信用风险，持仓结构上向高评级品种倾斜。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
520,247,043.43
36.16
其中：
债券
520,247,043.43
36.16
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
-
-
其中：
买断式回购的买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
891,032,093.98
61.94
4
其他资产
27,306,462.48
1.90
5
合计
1,438,585,599.89
100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
9.72
其中：
买断式回购融资
0.00
序号
项目
金额
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
209,048,266.42
17.04
其中：
买断式回购融资
-
-
注：
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：
本基金合同约定：
“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
88
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
116
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
54
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：
本基金合同约定：
“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1
30天以内
26.98
17.04
其中：
剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
2
30天（含）-60天
30.98
-
其中：
剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
3
60天（含）-90天
20.38
-
其中：
剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
4
90天（含）-180天
22.02
-
其中：
剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
5
180天（含）-397天（含）
14.68
-
其中：
剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
合计
115.03
17.04
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
110,026,015.18
8.97
其中：
政策性金融债
110,026,015.18
8.97
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
410,221,028.25
33.44
6
中期票据
-
-
7
其他
-
-
8
合计
520,247,043.43
42.40
9
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
-
-
5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1
130210
13国开10
1,100,000
110,026,015.18
8.97
2
041359005
13广汇能源CP001
400,000
40,002,950.35
3.26
3
041354007
13亿利集CP001
400,000
40,000,838.20
3.26
4
041261032
12金元CP001
300,000
30,000,188.82
2.45
5
041260066
12渝遂CP001
200,000
20,105,417.48
1.64
6
041373001
13黔桂发电CP001
200,000
20,073,347.11
1.64
7
041256032
12开滦CP002
200,000
20,006,112.84
1.63
8
041353008
13宁城建CP001
200,000
20,000,421.94
1.63
9
041272006
12蓉城交通CP001
200,000
20,000,240.60
1.63
10
041258049
12三花CP002
200,000
20,000,138.27
1.63
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.1556%
报告期内偏离度的最低值
-0.1102%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1190%
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8投资组合报告附注
5.8.1
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.8.2
本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
10,784,743.05
4
应收申购款
16,521,719.43
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
27,306,462.48
§6开放式基金份额变动
单位：
份
项目
南方理财14天债券A
南方理财14天债券B
本报告期期初基金份额总额
1,654,908,477.56
432,106,233.47
本报告期基金总申购份额
1,749,306,397.97
318,228,975.14
减:
本报告期基金总赎回份额
2,305,031,045.03
622,643,048.28
本报告期期末基金份额总额
1,099,183,830.50
127,692,160.33
§7备查文件目录
7.1备查文件目录
1、南方理财14天债券型证券投资基金基金合同。
2、南方理财14天债券型证券投资基金托管协议。
3、南方理财14天债券型证券投资基金2013年2季度报告原文。
7.2存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
7.3查阅方式
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