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锂离子电池行业分析报告

2016年锂离子电池行业分析报告

2017年1月

一、行业概况............................................................................................4

1、行业简介............................................................................................................4

2、锂离子电池行业分类和产业链........................................................................4

3、行业所处生命周期............................................................................................6

4、行业上下游的关系............................................................................................7

二、行业监管............................................................................................8

1、行业主管部门及监管体制................................................................................8

2、主要法律法规及政策........................................................................................9

三、进入本行业的主要障碍..................................................................12

1、技术壁垒..........................................................................................................13

2、认证壁垒..........................................................................................................13

3、品牌壁垒..........................................................................................................14

4、规模化生产壁垒..............................................................................................14

5、资金壁垒..........................................................................................................15

6、人力资源壁垒..................................................................................................15

四、影响行业发展的因素......................................................................16

1、有利因素..........................................................................................................16

（1）国家政策的鼓励和扶持...........................................................................................16

（2）下游市场需求持续高速增长...................................................................................16

（3）技术进步、新材料的发明和应用...........................................................................17

（4）全球产业转移，国产化水平提高...........................................................................17

2、不利因素..........................................................................................................18

（1）关键材料进口依赖程度高，国内技术水平有待提高...........................................18

（2）生产工艺参差不齐...................................................................................................18

（3）生产成本压力较大...................................................................................................18

五、行业市场规模..................................................................................19

1、3C消费电子产品市场.....................................................................................21

2、电动工具市场..................................................................................................24

3、电动自行车......................................................................................................24

4、新能源汽车市场..............................................................................................26

5、通讯基站市场..................................................................................................28

六、行业风险特征..................................................................................29

1、市场竞争的风险..............................................................................................29

2、政策变化风险..................................................................................................29

3、技术替代风险..................................................................................................30

4、人员流失风险..................................................................................................30

七、行业竞争格局..................................................................................30

一、行业概况

1、行业简介

由于传统的铅酸电池、镍镉电池内含有大量重金属及电解质溶液，废弃后会产生大量有毒物质并对环境造成污染，在全球范围内，其生产、销售和使用已逐步受到限制。

锂离子电池因其能量高、电压高、无污染、循环性能优越、无记忆效应、快速充电等优点，已经成为各类便携式电子产品的最佳电源，在人们生活中得到了广泛应用。

锂离子电池也被认为是未来电动汽车、储能电站等领域的理想配套电源，在全球能源结构中的地位日益重要。

2、锂离子电池行业分类和产业链

按照工作性质，电池分成两大类型：

一次电池与二次电池。

一次电池是制成后可产生电流，但不能循环使用的电池。

二次电池使用前须进行充电，充电后可放电使用，可多次充放电循环使用。

二次电池按所用电芯的正负极材料主要分为四种：

铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂离子电池。

经过近二十年的发展，锂离子电池产业已经形成了一个高度专业化的产业链体系。

如下图所示，各类锂离子电芯材料（正负极材料、电解液和隔膜等）厂商为锂离子电池产业链的上游企业，为锂离子电芯厂商提供原材料。

锂离子电池产业链的中游企业为锂离子电芯厂商，他们使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品。

锂离子电池产业链的下游为锂离子电池模组厂商，电池模组厂商根据下游客户产品的不同性能、使用要求选择不同的锂离子电芯、不同的电源管理系统方案、不同的精密结构件、不同的制造工艺等进行锂离子电池模组的设计与生产。

在锂离子电池产业链上，大部分的厂商为各自产业链层级上的专业厂商，也有一小部分厂商通过纵向一体化战略来提高自身的竞争力，比如同时从事锂离子材料与电芯生产的中信国安、同时从事锂离子电芯和电池模组生产的索尼公司等。

3、行业所处生命周期

铿离子电池属于化学电池的一种，所谓化学电池就是将化学能转化为电能的装置，而化学电池根据其能否反复充放电使用可分为一次电池和二次电池。

按材料与工艺，二次电池又可分为铅酸电池、镍福电池、镍氢电池和铿离子电池。

铅酸电池目前占据二次电池80%以上的市场份额，主要应用于电动车辆和储能系统，镍福电池主要应用于电动工具，但是铅酸电池和镍福电池均含有重金属元素，容易造成污染，因此推广程度受限。

镍氢电池主要应用于混合电动车，但是性能不能满足目前大力发展的纯电动汽车和插电式棍合动力汽车的需要，此类电动车需200公里以上的续航里程，是目前镍氢电池所能提供的纯电动里程的10倍。

相比其他二次电池，铿离子电池具有以下特点:

铿离子电池具有更高的能量质量比、能量体积比，目前能达到100-125Wh/kg和240-300Wh/1L，是镍福电池的2倍，镍氢电池的1.5倍;电压高，单节铿电池电压为3.6V-3.9V，相当于3只镍福或镍氢充电电池的串联电压;自放电小，可长时间存放，充满电的铿电池储存1个月后的自放电率为10%左右，大大低于镍福电池的25-30%，镍氢电池的30-35%，这是铿电池最突出的优越性;无记忆效应，铿电池不存在镍福电池的记忆效应，因此锂电池充电前无需放电；寿命长，正常工作条件下，锂电池可达到500次以上的充放电循环次数;可以快速充电，通常可以采用0.5-1倍容量的电流充电，使充电时间缩短至1-2小时;可以并联使用；不含镉、铅、汞等重金属元素，对环境无污染。

综上所述，虽然锂电池目前在二次电池市场中占比仍然较小，但是相对于其他二次电池，锂电池的性能优势十分明显。

近年来锂离子电池在电池行业中的占比持续提升，处于行业成长期。

4、行业上下游的关系

锂离子电池产业链经过近二十年的发展已经形成了一个专业化程度高、分工明晰的产业链体系。

正负极材料、电解液和隔膜等材料厂商为锂离子电池产业链的上游企业，为锂离子电芯厂商提供原材料。

锂离子电池产业链的中游企业为锂离子电芯厂商、锂离子电池模组厂商，电芯厂商使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品；模组厂商根据下游客户产品的不同性能、使用要求选择不同的锂离子电芯、不同的电源管理系统方案、不同的精密结构件、不同的制造工艺等进行锂离子电池模组的设计与生产。

锂离子电池产业链的下游应用包括消费电子产品、电动交通工具和工业储能等，产业链结构图如下：

二、行业监管

1、行业主管部门及监管体制

锂离子电池的行业监管体制为国家宏观指导和行业自律管理相结合的市场化监管体制。

国家宏观指导主要由国家发展和改革委员会、工业和信息化部承担。

国家发展和改革委员会承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施。

工业和信息化部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新。

行业自律管理由中国化学与物理电源行业协会锂离子电池分会、中国电池工业协会锂离子电池应用专业委员会承担，主要负责开展对行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展行业生产经营统计与分析工作，开展行业调查，向政府部门提出制定电池行业政策和法规等方面的建议；组织订立行规行约，并监督执行，协助政府规范市场行为，为会员开拓市场并为建立公平、有序竞争的外部环境创造条件，维护会员的合法权益和行业整体利益；组织制定、修订行业的协会标准，参与国家标准、行业标准的起草和修订工作，并推进标准的贯彻实施。

2、主要法律法规及政策

锂离子电池具有比能量高、循环寿命长、快速充放电和绿色环保等优点，随着社会发展，环保节能理念日益受到世界各国政府的推崇，我国行业主管部门和行业自律组织出台了许多促进锂离子电池行业发展的法律法规及政策措施。

目前我国锂离子行业相关的主要法律法规、产业政策如下：

三、进入本行业的主要障碍

锂电池制造行业属于技术密集型与资金密集型并重的行业，行业进入需要较强的核心技术、持续的研发能力和良好的资金实力。

此外，客户相关认证、市场信誉、品牌与规模等也是构成行业壁垒的主要因素。

具体如下：

1、技术壁垒

锂离子电池制造涵盖多个学科领域，不仅涉及电化学领域的各种研究成果和技术创新，还涉及到模具设计、结构工程、电子设计及软件开发等多个领域，因此企业必须具有深厚的综合技术积淀。

特别在作为锂离子电池模组“大脑”的电源管理系统领域，新进入的企业往往在充放电保护、电池参数智能管理、温度调节、数据传输、电池安全保护监控等技术方面存在缺陷，难以在短期内形成全面的产品研发与设计能力，因而难以满足各类高端客户的需求。

电源管理系统的设计与研发是锂离子电池模组领域的主要技术壁垒之一。

2、认证壁垒

国内外知名电子品牌商的采购基本都采用合格供应商认证制度。

品牌商通过对供应商的开发、认证与评估体系，确定供应企业的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到其认证要求后，才会与之建立长期、稳定的供应关系。

通常来说，认证包括以下内容：

企业认证：

审核内容主要包括基本营业情况、规模生产能力、质量保证体系、竞争能力、研发能力、服务能力等方面。

产品认证：

客户一般都要求公司提供的产品满足其特定的产品认定标准，如UL、CE等，其中包括对锂离子电池模组产品本身的性能

认定、可靠性认定、所用原材料及性能确认，以及电池模组装入客户终端产品后所进行的性能测定及可靠性认定等。

环保认证：

目前国外对环保的要求越来越高，环境认证标准也日益严格，如欧盟的RoHS认证标准等。

企业只有具备先进的环保检测手段，保证产品达到环保认证要求，才能够向这些地区销售产品，否则无法进入这些地区的市场。

一般来说，知名品牌商为控制产品品质和管理成本，同类元器件的供应商数量保持在少数几家。

这种机制对管理能力不强、生产控制不严格的市场竞争者形成了较高的进入壁垒。

3、品牌壁垒

由于锂离子电池的使用寿命较长，企业得到客户的认可通常需要较长的合作时间。

锂离子电池生产厂商往往需要具有较长的经营年限，提供的产品需要一直具有良好的口碑才能获取客户的信任。

一般而言，锂离子电池产品的稳定性、一致性、适用性以及快速交货、快速响应能力成为客户选择生产厂商的主要依据。

客户一旦接受并使用某厂商生产的产品后一般不会贸然另行选择其他厂商。

4、规模化生产壁垒

锂离子电池的采购商主要为大型电子产品制造企业，对电池的质量及成本都有严格要求，生产商只有在实现规模化生产并具有良好的质量控制体系的情况下才能以较低的成本提供优质产品。

而新的市场进入者在起步阶段无法满足大型电子产品制造企业对规模及品质的要求，限制了其在一定时期内的发展空间。

5、资金壁垒

锂离子电池行业存在着较高的资金壁垒。

企业除了需要在厂房及生产、试验设备等固定资产上投入大量资金外，企业的日常经营也需要占用较大的流动资金量。

锂离子电池行业的产品销售往往合同金额大、履行周期长，因此必然对生产企业的运营资金量提出较高要求。

6、人力资源壁垒

锂离子电池行业属于技术密集型行业，对企业管理水平的要求也较高，需要高水平的管理团队和专业人员队伍来保障公司持续稳定和快速发展。

这些人员主要包括经营管理人员、研发人员、市场营销人员、生产技术人员、质量工程师以及熟练技术工人。

形成能力较强的团队需要长时间的学习和积累，这使新企业进入本行业将面对较大的人力资源方面的障碍。

四、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家政策的鼓励和扶持

锂离子电池是支撑新一代信息技术、新能源、新能源汽车等战略性新兴产业发展的重要电子基础产品。

随着世界能源供应日益紧张和对环保要求的日益提高，我国行业主管部门对锂离子电池行业的扶持力度不断加大。

国家的各项鼓励性产业政策将有效推动行业内的企业在技术创新、产品创新、设备升级等方面加大投入，促进行业发展；国家节能环保政策的实施将扩大锂离子电池在下游产品中的应用，给锂离子电池行业带来巨大的市场需求；此外，我国行业政策法规对具有铅、汞、镉等有毒有害物质在电池领域中的使用进行了规范，有利于绿色高性能的锂离子电池对镍镉和铅酸电池等形成替代并获得更广泛应用；《锂离子电池行业规范条件》的实施将提高行业集中度，在规模、技术、市场、品牌等方面具备优势的龙头企业将赢来良好的发展机遇。

（2）下游市场需求持续高速增长

消费电子产品是锂离子电池的最主要应用领域，随着经济增长，技术不断更新换代，手机、笔记本电脑等发展迅猛，对电池的要求越来越高，锂离子电池的优势得到凸显，随着未来数码电子产品不断发展，锂离子电池在这一领域的需求将保持稳定增长。

随着技术进步、锂离子电池成本的下降和政府政策的扶持，目前电动交通工具和工业储能领域对锂离子电池的需求呈现快速增长的态势。

未来随着新能源汽车的快速发展、智能电网全面铺设和风能、太阳能发电装机数量迅速攀升，锂离子电池将赢来更大的市场需求。

（3）技术进步、新材料的发明和应用

锂离子电池的性能和成本主要由上游关键材料正负极材料、电解液和隔膜的技术水平和价格决定，随着技术进步、新材料的发明和应用，未来锂离子电池的性能将不断得到提升，生产成本将继续下降，从而扩大锂离子电池的应用领域，尤其是在电动交通工具和工业储能领域的应用，形成对传统铅酸电池、镍镉电池和镍氢电池等传统电池的进一步替代。

（4）全球产业转移，国产化水平提高

改革开放以来，我国经济高速发展，对锂离子电池的市场需求不断增加，锂离子电池行业规模不断扩大，锂离子电池产业链日趋完善，目前已经发展成为全球最大的锂离子电池生产国之一。

随着我国技术进步和关键材料国产化水平的提高，锂离子电池的生产成本有望进一步下降，锂离子电池成本的下降给降低目前锂离子电池的销售价格提供空间，销售价格的下降将进一步带动下游产品对锂离子电池的需求。

2、不利因素

（1）关键材料进口依赖程度高，国内技术水平有待提高

目前锂离子电池使用的高端隔膜、聚合物锂离子电池使用的铝塑膜进口依存度较高，如果实现国产化则可大大降低制造成本，目前国内仅有部分企业突破了隔膜制造技术，开始批量生产，而铝塑膜在国产化方面则尚待突破。

同时，虽然我国已是仅次于日本的锂离子电池生产大国，但并不是强国，在全球锂离子电池产业链中仍处于中低端。

目前，国内锂离子电池行业的生产企业规模小、技术含量低、产品相对单一，能够提供生产锂离子电池系列产品的综合型企业较少，市场竞争主要集中于中低端市场。

国内锂离子电池行业向高端市场延伸，需要不断提高技术水平和管理水平，仍有较长的路要走。

（2）生产工艺参差不齐

由于在锂离子电池的制造工艺和设备上存在差距，使得国内锂离子电池的生产工艺参差不齐，制造标准还达不到一致性。

电动汽车所用的锂离子电池都是串联或并联在一起，如果一致性问题解决不好，那么所生产的锂离子电池也就无法大规模应用于电动汽车。

（3）生产成本压力较大

下游传统消费电子产品生命周期短、更新升级节奏加快，对锂离

子电池的要求不断提高，同时锂离子电池要在电动交通工具和工业储能领域实现大规模应用尚需要不断提高性能。

为了满足下游市场的需求，锂离子电池行业企业需要加大研发和设备的投入，增加了企业的研发成本和固定资产投资。

此外，锂离子电池行业中的电芯制造和电池封装等环节属于劳动力密集型产业，近年来我国劳动力成本不断升高，直接增加了锂离子电池企业的生产成本和相关费用。

目前，锂离子电池相比传统铅酸电池虽然在性能和环保方面具有较大优势，但较高的生产成本严重阻碍了锂离子电池的推广和应用。

未来锂离子电池要实现对传统电池的大规模替代，将面临较大的成本压力。

五、行业市场规模

由于锂离子电池具有能量高、电压高、寿命长、无记忆效应、充电快速等优点，同时由于不含铅、镉等重金属，被称为绿色新能源产品，目前全球都在推动其在动力、储能方面的应用，锂离子电池正逐步替代铅酸电池等传统电池。

近年来，锂离子电池产业取得了较快发展，2014年全球锂离子电池产业规模已达249亿美元，目前仍保持年均12%以上的增长率。

我国锂离子电池产量也呈现出持续增长的趋势，2015年中国锂离子电池产业