财务造假手段及防范措施探析.docx

财务造假手段及防范措施探析.docx

《财务造假手段及防范措施探析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务造假手段及防范措施探析.docx（27页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

财务造假手段及防范措施探析

摘要

安然事件发生以来，世界各国的上市公司财务造假行为日益猖獗，给投资者及相关财务信息使用者带来了非常严重的损失，也给资本市场带来了很大冲击，同时我国上市公司屡屡发生财务造假案件。

随着经济社会的发展，企业经营权与所有权的分离程度加大，企业财务报表成为投资者进行决策的重要工具。

财务报表应忠实的表达企业的财务状况与经营结果。

因此结合我国实情来研究财务造假手段及成因并提出适合国情的防范措施有至关重要的作用。

本文首先从财务造假的含义、分类、危害出发，简单地介绍财务造假的基本状况。

然后再结合我国具体国情，介绍了我国财务造假的常见手段，进一步分析财务造假的原因，最后针对现存的问题，提出了与制度、从业人员素质、监督相关的具体措施，从而真正做到让财务报表为信息使用者所用，以此促进社会主义市场经济健康发展。

本文内容具体分为五大部分：

第一部分阐述了财务造假的含义、分类、危害。

第二部分别从虚构交易，虚增收入、资产，滥用过渡性科目，隐瞒或不披露重大事项角度介绍财务造假的主要手段。

第三部分从信息，制度，管理层对业绩，政府官员对政绩的追求，以及公司融资等主要方面分析了财务造假的原因。

第四部分主要是结合吉林紫鑫药业财务造假案例分析财务造假的手段及成因。

第五部分从制度、企业内外部监督、社会舆论监督方面，提出了一些解决财务造假的具体措施。

关键词:

财务造假；会计核算；制度漏洞

Abstract

SinceEnron,theworld'slistedcompanies'financialfraudsrampant,veryseriouslossestoinvestorsandusersoffinancialinformation,butalsobroughtgreatimpacttothecapitalmarkets,thefrequentoccurrenceoflistedcompaniesinChinafinancialfraudcases.Withtheeconomicandsocialdevelopment,thedegreeofseparationofcorporatemanagementandownershipincrease,corporatefinancialstatementstobecomeanimportanttoolforinvestorsindecision-making.Thefinancialstatementsshouldbefaithfulexpressionofthecompany'sfinancialpositionandoperatingresults.Therefore,inourcountrythetruthtostudymeansoffinancialfraudandcausesandproposedconditionsforthepreventivemeasureshasacrucialrole.

Firstlythemeaningoffinancialfraud,classification,hazarddepartureabriefintroductiontothebasicconditionsoffinancialfraud.ThencombinedwithChina'sspecificnationalconditions,acommonmeansoffinancialfraud,furtheranalysisofthereasonsoffinancialfraud,andfinallyfortheexistingproblems,theproposedsystem,thequalityofemployees,monitoringspecificmeasures,whichtrulygivefinancialstatementsfortheusersofinformation,soastopromotethehealthydevelopmentofthesocialistmarketeconomy.

Inthisarticlethespecificdividedintofiveparts:

Thefirstpartelaboratesthemeaningoffinancialfraud,classification,hazards.Secondfromfictitioustransactions,inflatedincome,assets,abuseoftransitionalsubjects,concealmentornon-disclosureofmaterialmattersangleofthemainmeansoffinancialfraud.PartIIIexplainedfrominformationsystems,managementperformance,achievementspursuitofgovernmentofficials,aswellascorporatefinanceandothermajorfinancialfraud.ThefourthpartisabriefJilinZixinPharmaceuticalfinancialfraudanalysis.Thefifthpartfromthesystem,internalandexternalsupervision,socialsupervisionbypublicopinion,putforwardsomesolutionstofinancialfraudmeasures.

Keywords:

financialfraud;accounting;loopholesinthesystem

引论1

一、财务造假概述1

（一）财务造假的含义1

（二）财务造假的分类1

（三）财务造假的危害1

二、财务造假的手段2

（一）虚增交易，调节利润2

（二）虚增资产，调节利润2

（三）提前确认收入，调节利润2

（四）利用过渡性科目，调节利润3

（五）隐瞒或不及时披露重大事项，调节利润3

三、财务造假的原因4

（一）市场经济中信息的不对称4

（二）相关制度的缺陷4

（三）管理层对业绩的追求5

（四）政府官员对政绩的追求5

（五）公司为了实现借款5

（六）公司为实现上市、配股、融资5

（七）企业为了少缴税6

四、案例分析6

（一）公司概况6

（二）吉林紫鑫药业财务造假的具体分析7

（三）案例评价11

五、财务造假防范措施11

（一）完善会计准则、法律法规以及其它相关制度11

（二）加强企业的内部、外部监督13

（三）提高从业者的业务素质13

（四）充分发挥社会舆论与媒体作用14

结语14

主要参考文献15

引论

安然事件发生以来，世界各国的上市公司财务造假行为日益猖獗，给投资者及相关财务信息使用者带来了非常严重的损失，也给资本市场带来了很大冲击，同时我国上市公司屡屡发生财务造假案件。

因此结合我国实情来研究财务造假手段及成因并提出适合国情的防范措施有至关重要的作用。

通过对财务造假的手段、成因、防范措施的分析与总结，我们可以更加妥善地处理国内财务造假问题，让我们上市公司的财务报表真正做到为信息使用者服务的目的。

一、财务造假概述

（一）财务造假的含义

财务造假是指造假行为人违反国家法律、法规、制度的规定，采用各种欺诈手段在会计账务中进行弄虚作假，伪造、变造会计事项，掩盖企业真实的财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。

从而为小团体或个人谋取私利的违法犯罪行为。

（二）财务造假的分类

财务造假因造假者的身份不同，而有管理者造假与员工造假之分。

1．管理者造假

管理者造假，是指管理阶层蓄意地掩饰财务报表或是挪用公司资产，以达到获取不法利益的目的。

管理者造假通常于事前精心设计，事后极力设法隐瞒，管理层次越高，会计师越难加以有效侦查。

2．员工造假

员工造假，是指相关人员业务不精,法律意识不强，缺乏职业道德。

在追求物质利益时,削弱了集体主义的思想。

利用会计凭证的造假、会计核算的造假来满足个人的私欲。

除非串通或经管理阶层授意，否则员工造假一般可借内部控制制度加以有效预防及规避。

（三）财务造假的危害

1．财务造假行为扰乱了正常运行的市场经济

上市公司通过账务造假使得企业的实际经营成果、财务状况被掩盖，向广大财务报表使用者提供了错误的市场信息，欺骗了广大的投资者，使投资者国家宏观经济形势作出了错误的判断，阻碍市场经济的正常运行。

2．账务造假行为危害广大中小投资者的利益

财务报表反映了企业的财务状况、经营成果。

各个财务指标也是判断企业偿债能力、营运能力、盈利能力、获利能力的重要指标。

而盈利、获利能力也是各个中小投资者极为看重的财务指标，因此财务报表是中小投资者投资的重要依据。

而虚假的财务报表会导致各个中小投资者做出错误的投资决策。

而这会严重影响投资者的投资热情。

3．财务造假阻碍注册会计师行业的健康发展

注册会计师行业的内部竞争愈演愈烈。

为了在行业竞争中能够生存下来，注册会计师甚至不惜以财务造假方式帮助客户修饰财务报表以换取稳定的客源。

这样注册会计师的执业也与上市公司相互勾结在了一起，从而逐渐丧失了其独立地位。

可想而知，注册会计师行业也会随着财务造假日益猖獗的趋势而扭曲发展。

这对注册会计师行业公平、公正而言是一种极大的挑战。

二、财务造假的手段

（一）虚增交易，调节利润

通过伪造销售合同、销售发票及发运凭证的原始单据，编制虚假代销清单，虚构交易，并形成虚假收入和利润。

企业在日常销售中，经常会因品种、质量不符以及结算的原因发生销售折扣、折让及退回业务，这种情况下会影响本年利润。

因此，有不少企业会利用这种情况，趁机在年终时开具空头发票虚构本年销售收入，次年用红字发票冲销，对外谎称是销货退回业务。

以此来达到虚增收入、虚增利润的目的。

（二）虚增资产，调节利润

资产是过去的交易或事项形成，由企业拥有或控制，未来会给企业带来经济效益的经济总流入。

而虚增资产主要的表现形式就是虚增资产挂账。

虚增资产挂账主要是指公司对于一些已经没有利用价值的项目不予注销，以达到虚增资产的目标。

虚增资产，可以帮助上市公司提高股价，从而顺利实现融资。

对于非上市公司而言，也可以顺利实现银行借款。

例如：

已经没有生产能力的固定资产、三年以上的应收账款，已经超过受益期限的待摊费用、递延资产、待处理财产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产。

虚增资产，必然会带来利润的增加，也会带来应交税金的增加。

但是，只要虚增的利润高于虚增的税金，虚增资产仍然是有利可图的。

这也是许多公司冒着被罚的风险，也要虚增资产的重要原因。

（三）提前确认收入，虚增收入，调节利润

1．未销售出去的商品或劳务，提前确认销售收入

主要是指企业为了增加利润，粉饰报表，违背会计准则的截止要求，将不属于当期销售商品或劳务的收入强行放入当期，以此达到调节利润的作用。

2．对发出商品以及委托代销商品等提前确认销售收入

在委托销售中，委托方向受托方发出产品，对商品的持有权仍属于委托方，由受托方去找寻最终的消费者。

在这种销售方式下，委托方发出商品时不确认销售收入，只有在受托方实际将商品卖出后，委托方才能确认收入结转成本。

如果委托方在产品发往受托方而受托方没有实际销售的情况下确认销售收入，就是提前确认收入。

3．递延收入提前确认收入

比如服务性项目或劳务型项目，一般是提供者先收取全部或部分的款项，未来提供服务或劳务。

准则规定，这种项目一般作为递延受益，等服务或劳务实际发生时再按一定的比例确认收入。

有些公司为了达到操控利润的目的，往往在收到款项时立即确认收入，而不管未来是否提供服务，以此实现利润的虚增。

4．虚增收入，调节利润

假如此公司账面处于亏损,只要虚增的收入不超过亏损金额,就不用交所得税,只需要交点流转税。

与此同时，这部分收入可以多结转成本,这无形之中又可以降低25%的所得税。

从而实现利润的操控。

（四）利用过渡性科目，调节利润

1．调整跨期费用

将一些已实际发生的费用作为长期待摊费用、待处理财产损失、其他应收款等项目入账，而不按相关准则要求计入当期损益。

而这些项目不是真实的资产，只是一种虚拟的资产。

为企业操纵利润提供了一个便利。

公司通过递延待摊，少摊或不摊已发生的费用来虚增利润，以此来达到目的。

企业常人为调节固定资产、无形资产、研发支出的计提依据与比例。

固定资产、无形资产折旧及摊销期的延长或缩短均可使当期费用减少或增加。

用这种方式可以达到操控利润的功效。

2．收益性支出费用化

具体做法就是混淆资本与费用的界限。

例如：

借款费用资本化与费用化的问题中，会计准则明确规定：

借款利息支出符合资本化条件才允许资本化，计入在建工程。

不符合资本化条件的只能计入财务费用，不允许资本化。

而有一部分企业则不论何种情况，一律利息资本化。

这样，就有利于企业虚增资产、虚增利润，从而美化财务报表。

3．利用备抵科目调节利润

利用减值准备、坏账准备等调整型科目，可以在一定程度上帮助企业，实现利润操控。

—些企业的资产投资回报率不高，又面临巨大的利息和减值准备的压力，在巨大的财务压力下，就可能会采取这种方法，不计提或少计提减值准备。

实现利润的盈余管理。

（五）隐瞒或不及时披露重大事项，调节利润

掩饰交易或事实的常见作假手段：

对于重大事项（诉讼、委托理财、大股东占用资金、资产重组、关联交易、担保事项等）的隐瞒或不及时披露。

1．母子公司之间的关联方交易

母子公司之间往往利用不公允的市场价格，高买低卖，以此来达到操纵利润的目的。

从而可以粉饰财务报表。

但是大额的关联方交易易被审计人员发现。

而小额的关联方交易又起不到粉饰报表的作用。

因此公司往往想尽一切办法，用尽一切手段使关联方交易成为非关联方交易，以此达到迷惑审计人员的目的。

2．资产、债务重组

上市公司常常利用其母子公司进行资产或债务重组。

将自己的不良资产转让给关联公司，母子公司将优良资产输送给上市公司，从而达到输血的目的。

使上司公司的利润在短期内得到最大限度的提升。

让上市公司的业绩有个质的飞跃。

以此来帮助上市公司完成融资、配股的目的。

三、财务造假的原因

（一）市场经济中信息的不对称

市场信息存在极大的不对称性。

由于各上市公司是信息发布、传递的载体。

这使得拥有信息源的一方占有绝对的主动性。

而目前市场又缺乏专门的第三方来对信息的数量、质量进行及时的监督、导向。

因此使的远离信息源的一方在信息获取方面显得尤为被动。

远离信息源的一方获取的信息总是滞后、甚至是错误的。

这种不对称性会严重影响投资决策的公平。

具体表现如下：

公司的所有权归股东所有。

但公司的日常事务是由董事会与监事会执行。

尽管股东大会对董事会和监事会具有领导权，但股东既不具体执行日常业务，也不能随意干涉董事会的决议。

因此，股东对经营状况的认识是不充分的。

一方面，财务主管和高层管理者拥有原始信息，财务报表是他们对信息的处理结果；另一方面，财务报表是投资者和债权人获取信息的主要来源，而这种信息却是经过管理者加工、转换后的二手信息，这种信息的转换过程给财务造假提供了操纵的空间。

（二）相关制度的缺陷

1．会计准则的灵活性与缺陷性为财务造假提供可乘之机

会计准则留有灵活性已是不争的事实。

因为会计准则的制定过程是一个政治过程，在制定会计准则时有关利益各方在较量中权衡的结果，是会计准则兼顾各方面的利益给企业留下一定的弹性和会计选择权的结果。

不同的计价方法会对企业的利润产生不同的影响。

这也为企业的盈余管理提供了可乘之机。

由于会计法规的制定滞后于公司财务管理技术，因此会计准则中难免存在一些缺陷，容易让公司财务人员钻空子，为财务造假行为提供机会。

2．内部控制缺陷

内部审计机构的设置不健全或形同虚设。

西方国家企业的内部审计机构隶属于董事会的审计委员会，直接对董事会负责，其他部门无权干涉，独立性较强。

而我国企业的内审机构的设置基本是行政模式。

表面上是对董事会负责，实质上大部分内部审计部门与财政部门及其他职能部门平级。

有的甚至还受经理机构及其他部门的制约，更有甚者企业的财务部负责人兼任内审部门的领导。

这样根本无法保证内部审计的独立性、权威性，不能真正发挥内部审计对企业的监督和控制作用。

（三）管理层对业绩的追求

目前我国对管理层经营业绩的评价标准比较单一。

主要是以杜邦分析法为主。

各项财务指标，如存货周转率、应收账款周转率、营业周期、市盈率、销售利润率等指标都是对管理层业绩评价的重要标准。

而业绩评价又与管理层的薪资、福利息息相关。

这就成为管理层伙同财会人员参与财务造假的直接原因之一。

正是这种不科学的绩效评价体制，纵容了财务造假这一行为。

因此未来探索适合中国国情的绩效评价体制迫在眉睫。

（四）政府官员对政绩的追求

上市公司与其所在的当地政府也有着必然的联系，企业成为市公司对当地政府也是一种荣耀，同时体现当地政府的政绩。

为了维护地方或部门形象，当地政府保护上市公司是必然的。

当地政府最为直接的方式有以减免税收、税收返还、退税等等政府所能给予的优惠政策支持上市公司。

其中更有甚者，会引导企业财务造假，行政干预银行贷款给企业，以解决企业虚报利润而不得不上交的税金。

（五）公司为了实现借款

随着金融市场的日趋完善。

银行等金融机构为了提升业绩也开始日渐关注企业偿债能力、营利能力。

不再向从前那样放贷不计任何后果。

银行越来越多的考虑未来可能因为贷款无法收回而导致的坏账、呆账问题。

财务报表成为银行获取企业偿债、营利能力的主要来源。

这也给许多新生、成长型企业筹资带来了麻烦。

新生、成长型企业发展刚起步，成本开支较大，收入较少。

账上基本都为负。

为了顺利借到款，完成生产经营，各个上市公司想方设法地美化财务报表，以此来达到自己顺利贷款的目的。

（六）公司为实现上市、配股、融资

1．公司为了顺利实现上市

《证券法》规定，公司上市实现的条件：

公司业绩连续2年非负。

然而由于这几年金融海啸的影响仍然没有淡去。

大多数中小型企业处于亏损状态。

中小型企业本身就资金特别缺乏，急需资金上的支持、帮助。

而绝大部分银行都不愿将款贷给资金安全没有保障的中小型企业。

于是中小型企业只有另辟奚径，上市融资。

但是连续2年营利这种硬性的条件使得绝大部分中小企业望而却步。

于是越来越多的中小企业铤而走险走上了财务造假这条路。

2．上市公司为股票发行粉饰财务报表

《证券法》规定：

上市公司面向社会发售新股。

公司最近3个年度的加权平均净资产收益率不得低于6％。

这个加权平均净资产收益率的要求对目前仍处于金融危机影响下中小型企业来说是一个很难跨越的鸿沟。

为了实现融资的目的，为了生存下去，中小型企业不得不走向了财务造假之路。

3．上市公司为取得配股资格

中国证监会发布的通知中就配股资格作出明确规定：

上市公司在近3年内的净资产收益率每年都要在10％以上。

属于基础设施类的公司可以略低，但不低于9％。

壳资源在中国特别稀缺。

地方政府为了业绩，就尽可能多地帮本地的上市公司抢夺壳资源。

通过税收优惠、地方财政补贴、减免利息等方式来补贴和帮助企业。

很多公司因此扭亏转盈，达到了证监会要求的3年内净资产收益率在10%以上。

从而顺利获得配股资格。

4．上市公司为避免被证券交易所摘牌粉饰财务报表

证监会有关条例规定：

上市公司连续三年亏损，其股票将会被特殊处理。

如果一定时期内不能扭亏转盈，将不可避免地被摘牌。

无论是上市还是壳资源都得来不易，于是为了防止被摘牌，上市公司都只有采取财务造假的方式来掩盖自己的亏损，以此来逃脱摘牌的厄运。

（七）企业为了少缴税

跨地区的企业为了将税收收入全部交给地方政府，避免财源落到中央政府手中，便通过人为地控制利润的多少来实现这一目的。

运用各种方法人为地调高或调低收入。

而企业内部又为了争取更多的净利润，实现更多的收入，准备通过迟交税或少交税来达到这一目的。

而这些目标都可通过财务造假这一方式来达到。

四、案例分析

（一）公司概况

吉林紫鑫药业股份有限公司是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。

公司的产品以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类中成药为主导品种，主要产品有活血通脉片、麝香接骨胶囊、醒脑再造胶囊、四妙丸等，其中四妙丸为公司独家生产品种；四妙丸、醒脑再造囊、活血通脉片等是国家二级中药保护品种。

公司采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股（A股）16,900,000股，并于2007年3月2日在深圳证券交易所上市。

紫鑫药业因其涉足人参业务创造了惊人的业绩。

见表1，2010年实现营收6.42万元，同比增长151%，实现净利1.73万元，同比大增183%。

2011，紫鑫药业“再接再厉”，实现营业收入9.28万元，净利润2.17万元，同比增长44.55%和125.00%。

2011年8月17日，吉林紫鑫药业股份有限公司因造假而被停牌。

表1营业收入、净利润增长表

2011

2010

2009

2008

金额

同比增长

金额

同比增长

金额

同比增长

金额

营业

收入

9.28万

44.55%

6.42万

151.00%

2.56万

14.80%

2.23万

净利润

2.17万

125.00%

1.73万

183.00%

0.6108万

14.51%

0.5334万

（2）吉林紫鑫药业财务造假的具体分析

在接下来的案例中，我们将具体看看财务造假的手段及原因是如何在紫鑫药业中得到体现的。

这样通过分析我们可以弄清楚紫鑫药业的不足之处。

从这则案例中我们也能获得一些经验、教训。

1.吉林紫鑫药业财务造假的常用手段分析

（1）虚增交易，调节利润

通过虚构经济业务，伪造相关销售发票、出库单、入库单等原始单据，虚增收入调节利润。

我们通过销售量与生产量的匹配性，应收账款与收入增长的匹配性分析，就可以得到此结论。

我们从下面3个方面来具体分析：

①销售量与生产量不匹配

2010年11月11日，紫鑫药业与通化市政府、中科院长春分院签订战略合作协议，共同推进通化制定的“人参产业战略规划”。

紫鑫药业就此涉足人参业务。

11月之后的短短的1个半月之内，紫鑫药业“人参系列产品”业务收入就高达3.59万元。

据悉，紫鑫药业至少有10000吨鲜参加工才能保障3.59万元业绩的需要，而通化鲜参年产量仅6400吨，，紫鑫药业的需求量远远超过整个通化人参年产量。

销售量远远大于自身的生产水平。

由此，我们可以判断紫鑫药业存在虚构交易量的嫌疑。

②销售回款异常集中

见表2，2010年四季度，紫鑫药业单季实现净利润1.1万元，当年前三季度总的净利润只有0.62万元；而查阅公司上市以来的年报，对比每年各季度的营业收入和净利润，基本都非常平稳，并不存在四季度集中销售或回款的现象。

对于四季度的业绩暴涨，财务总监徐吉峰的解释是，公司2010年开始进入人参产业，由于人参的收获期是每年的9月份到10月份，因此人参产品的业绩集中体现在第四季度。

但这个理由显然并不具有很大的说服力，我们仍然可