当升科技3000732季度财务分析报告原点参数.docx
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当升科技3000732季度财务分析报告原点参数
当升科技[300073]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
北京当升材料科技股份有限公司
公司英文名称
BeijingEaspringMaterialTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
当升科技
股票代码
300073
成立时间
2001-12-25
上市时间
2010-04-27
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市丰台区南四环西路188号总部基地18区21号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
北京当升材料科技股份有限公司是一家主要从事锂电材料研发、生产和销售业务的中国公司。
锂电材料包括多元材料、钴酸锂和锰酸锂等正极材料，以及多元材料前驱体等前驱体材料。
其锂电材料应用于动力电池领域、储能市场领域以及数码消费类电子领域。
该公司还从事精密模切设备的研发、制造与销售业务，包括圆刀模切机和激光模切机等。
该公司的产品销往国内与海外市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
当升科技2019年2季度末资产总额为4,351,071,629.02元，其中流动资产为3,250,113,556.73元，占总资产比例为74.70%；非流动资产为1,100,958,072.29元，占总资产比例为25.30%；
2019年2季度当升科技总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
435,107
100.00%
472,722
100.00%
271,890
100.00%
流动资产合计
325,011
74.70%
371,993
78.69%
166,502
61.24%
非流动资产合计
110,095
25.30%
100,729
21.31%
105,387
38.76%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，当升科技2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为55.09%，32.87%和30.77%。
2019年2季度当升科技流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
325,011
100.00%
371,993
100.00%
166,502
100.00%
货币资金
179,036
55.09%
200,766
53.97%
29,891
17.95%
交易性金融资产
11,149
3.43%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
106,818
32.87%
135,056
36.31%
93,513
56.16%
应收票据
6,828
2.10%
26,259
7.06%
33,275
19.99%
应收账款
99,990
30.77%
108,797
29.25%
60,238
36.18%
预付款项
2,845
0.88%
4,666
1.25%
1,720
1.03%
其他应收款
2,955
0.91%
1,348
0.36%
339
0.20%
其中:
应收利息
0
0.00%
1,035
0.28%
2
0.00%
存货
20,767
6.39%
29,532
7.94%
39,402
23.66%
其他流动资产
1,438
0.44%
621
0.17%
1,634
0.98%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，当升科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为39.61%，28.43%和16.04%。
2019年2季度当升科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
110,095
100.00%
100,729
100.00%
105,387
100.00%
其他权益工具投资
1,200
1.09%
11,876
11.79%
14,919
14.16%
投资性房地产
7,584
6.89%
7,763
7.71%
7,942
7.54%
固定资产
43,614
39.61%
44,362
44.04%
32,495
30.83%
在建工程
17,662
16.04%
2,018
2.00%
15,480
14.69%
无形资产
2,041
1.85%
2,143
2.13%
2,283
2.17%
开发支出
128
0.12%
180
0.18%
229
0.22%
商誉
31,302
28.43%
31,302
31.08%
31,302
29.70%
长期待摊费用
16
0.01%
6
0.01%
54
0.05%
递延所得税资产
1,234
1.12%
970
0.96%
574
0.55%
其他非流动资产
5,310
4.82%
103
0.10%
104
0.10%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
当升科技2019年年总负债金额为959,675,366.34元，所有者权益总额为3,391,396,262.68元，其中资本金为436,722,773.0元，资产负债率为22.06%，在负债中，流动负债为806,141,700.3元；占负债和所有者权益总额的18.53%，非流动负债为153,533,666.04元，占负债和所有者权益总额的3.53%。
2019年2季度当升科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
435,107
100.00%
472,722
100.00%
271,890
100.00%
流动负债合计
80,614
18.53%
146,642
31.02%
111,774
41.11%
非流动负债合计
15,353
3.53%
14,736
3.12%
11,156
4.10%
所有者权益（或股东权益）合计
339,139
77.94%
311,343
65.86%
148,959
54.79%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，当升科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为53.99%，37.14%和37.14%。
2019年2季度当升科技流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
80,614
100.00%
146,642
100.00%
111,774
100.00%
短期借款
43,525
53.99%
71,114
48.50%
61,982
55.45%
应付票据及应付账款
29,936
37.14%
66,998
45.69%
40,854
36.55%
应付账款
29,936
37.14%
66,998
45.69%
40,854
36.55%
预收款项
1,558
1.93%
2,960
2.02%
3,076
2.75%
应付职工薪酬
3,221
4.00%
3,291
2.24%
1,631
1.46%
应交税费
1,569
1.95%
1,711
1.17%
3,522
3.15%
其他应付款
802
1.00%
565
0.39%
706
0.63%
其中:
应付利息
0
0.00%
55
0.04%
74
0.07%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，当升科技2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为60.25%，39.20%和0.56%。
2019年2季度当升科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
15,353
100.00%
14,736
100.00%
11,156
100.00%
长期应付款
6,017
39.20%
6,019
40.85%
6,020
53.96%
递延所得税负债
85
0.56%
110
0.75%
615
5.51%
其他非流动负债
9,249
60.25%
8,606
58.40%
4,520
40.52%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度当升科技的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为65.11%，21.04%和12.88%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
339,139
100.00%
311,343
100.00%
148,959
100.00%
实收资本（或股本）
43,672
12.88%
43,672
14.03%
36,606
24.58%
资本公积
220,802
65.11%
220,802
70.92%
79,090
53.10%
其他综合收益
-2,224
-0.66%
-689
-0.22%
2,750
1.85%
盈余公积
5,528
1.63%
3,552
1.14%
2,126
1.43%
未分配利润
71,361
21.04%
44,005
14.13%
28,384
19.06%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度当升科技的净利润为151,096,853.16元，与2018年的112,808,092.87元相比上升了33.94%。
2015-2019年2季度当升科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
95
2016
3,652
3715.77%
2017
14,492
296.77%
2018
11,280
-22.16%
2019
15,109
33.94%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度当升科技的营业利润为176,940,090.65元，与2018年的130,935,558.64元相比上升了35.14%。
2015-2019年2季度当升科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-225
2016
3,510
1653.34%
2017
16,975
383.57%
2018
13,093
-22.87%
2019
17,694
35.14%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度当升科技的利润总额为178,680,555.57元，与2018年的131,069,973.69元相比上升了36.32%。
2015-2019年2季度当升科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
123
2016
3,923
3071.68%
2017
17,517
346.51%
2018
13,106
-25.18%
2019
17,868
36.32%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度当升科技的成本费用总额为1,202,788,977.23元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为91.11%，5.02%和2.21%。
2019年2季度当升科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-120,278
100.00%
-149,916
100.00%
-77,557
100.00%
营业成本
-109,588
91.11%
-140,253
93.55%
-68,708
88.59%
税金及附加
-373
0.31%
-681
0.45%
-545
0.70%
销售费用
-1,678
1.40%
-1,864
1.24%
-1,596
2.06%
管理费用
-2,654
2.21%
-7,384
4.93%
-5,747
7.41%
研发费用
-6,036
5.02%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
52
0.04%
267
0.18%
-959
1.24%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度当升科技的经营现金流量净额为107,064,338.28元，与2018年的145,920,146.64元相比下降了26.63%；投资活动现金流净额为-88,635,691.85元；筹资活动现金流净额为-27,268,000.14元。
2015-2019年2季度当升科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
1,591
-156
42
2016
-5,355
-8,579
5,941
2017
-8,981
-45
13,969
2018
14,592
-1,511
142,523
2019
10,706
-8,863
-2,726
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度当升科技现金流入总金额为2,218,620,293.0元，其中经营活动现金流入为923,955,763.35元，占现金流入总额的41.65%；投资活动现金流入为1,072,900,409.86元，占现金流入总额的48.36%；筹资活动现金流入为221,764,119.79元，占现金流入总额的10.00%。
2019年2季度当升科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
221,862
100.00%
247,377
100.00%
80,311
100.00%
经营活动现金流入小计
92,395
41.65%
85,929
34.74%
48,637
60.56%
投资活动现金流入小计
107,290
48.36%
48
0.02%
5,027
6.26%
筹资活动现金流入小计
22,176
10.00%
161,399
65.24%
26,647
33.18%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为866,977,087.06元,占经营活动现金流入小计的93.83%;收到的税费返还为34,364,745.02元,占经营活动现金流入小计的3.72%;收到其他与经营活动有关的现金为22,613,931.27元,占经营活动现金流入小计的2.45%。
2019年2季度当升科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
92,395
100.00%
85,929
100.00%
48,637
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
86,697
93.83%
79,308
92.29%
46,630
95.87%
收到的税费返还
3,436
3.72%
312
0.36%
307
0.63%
收到其他与经营活动有关的现金
2,261
2.45%
6,307
7.34%
1,699
3.49%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为590,962.68元,占投资活动现金流入小计的0.06%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为205.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为1,072,309,242.18元,占投资活动现金流入小计的99.94%。
2019年2季度当升科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
107,290
100.00%
48
100.00%
5,027
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,333
46.42%
取得投资收益收到的现金
59
0.06%
39
81.40%
2,686
53.45%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
9
18.60%
6
0.13%
收到其他与投资活动有关的现金
107,230
99.94%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为221,764,119.79元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度当升科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
22,176
100.00%
161,399
100.00%
26,647
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
148,704
92.13%
0
0.00%
取得借款收到的现金
22,176
100.00%
12,695
7.87%
26,647
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度当升科技现金流出总额为2,227,459,646.71元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为816,891,425.07元,占现金流出总额的36.67%;投资活动现金流出小计为1,161,536,101.71元,占现金流出总额的52.15%;筹资活动现金流出小计为249,032,119.93元,占现金流出总额的11.18%。
2019年2季度当升科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-222,745
100.00%
-91,773
100.00%
-75,369
100.00%
经营活动现金流出小计
-81,689
36.67%
-71,337
77.73%
-57,618
76.45%
投资活动现金流出小计
-116,153
52.15%
-1,560
1.70%
-5,072
6.73%
筹资活动现金流出小计
-24,903
11.18%
-18,875
20.57%
-12,677
16.82%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为666,637,831.71元,占经营活动现金流出小计的81.61%;支付给职工以及为职工支付的现金为84,036,492.34元,占经营活动现金流出小计的10.29%;支付的各项税费为41,338,412.37元,占经营活动现金流出小计的5.06%;支付其他与经营活动有关的现金为24,878,688.65元,占经营活动现金流出小计的3.05%。
2019年2季度当升科技经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-81,689
100.00%
-71,337
100.00%
-57,618
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-66,663
81.61%
-58,572
82.11%
-48,668
84.47%
支付给职工以及为职工支付的现金
-8,403
10.29%
-6,932
9.72%
-4,459
7.74%
支付的各项税费
-4,133
5.06%
-4,453
6.24%
-2,435
4.23%
支付其他与经营活动有关的现金
-2,487
3.05%
-1,380
1.93%
-2,054
3.57%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其
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