当升科技3000732季度财务分析报告原点参数.docx

1、当升科技3000732季度财务分析报告原点参数当升科技3000732019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称北京当升材料科技股份有限公司公司英文名称Beijing Easpring Material Technology Co.,Ltd.公司简称当升科技股票代码300073成立时间2001-12-25上市时间2010-04-27交易所深圳证券交易所注册地址北京市丰台区南四环西路188号总部基地18区21号电话传真公司网址邮箱公司简介北京当升材料科技股份有限公司是一家主要从事锂电材料研发、生产和销售业务的中国公司。锂电材料包括多元材料、钴酸锂和锰酸锂等正极材料，以及多元

2、材料前驱体等前驱体材料。其锂电材料应用于动力电池领域、储能市场领域以及数码消费类电子领域。该公司还从事精密模切设备的研发、制造与销售业务，包括圆刀模切机和激光模切机等。该公司的产品销往国内与海外市场。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况当升科技2019年2季度末资产总额为4,351,071,629.02元，其中流动资产为3,250,113,556.73元，占总资产比例为74.70%；非流动资产为1,100,958,072.29元，占总资产比例为25.30%； 2019年2季度当升科技总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元

3、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计435,107100.00%472,722100.00%271,890100.00%流动资产合计325,01174.70%371,99378.69%166,50261.24%非流动资产合计110,09525.30%100,72921.31%105,38738.76%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，当升科技2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账

4、款以及应收账款，各项分别占比为55.09%，32.87%和30.77%。2019年2季度当升科技流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计325,011100.00%371,993100.00%166,502100.00%货币资金179,03655.09%200,76653.97%29,89117.95%交易性金融资产11,1493.43%00.00%00.00%应收票据及应收账款106,81832.87%135,05636.31%93,51356.16%应收票据6,8282.10

5、%26,2597.06%33,27519.99%应收账款99,99030.77%108,79729.25%60,23836.18%预付款项2,8450.88%4,6661.25%1,7201.03%其他应收款2,9550.91%1,3480.36%3390.20%其中:应收利息00.00%1,0350.28%20.00%存货20,7676.39%29,5327.94%39,40223.66%其他流动资产1,4380.44%6210.17%1,6340.98%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投

6、资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，当升科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为39.61%，28.43%和16.04%。2019年2季度当升科技非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计110,095100.00%100,729100.00%105,387100.00%其他权益工具投资1,2001.09%11,87611.79%14,9

7、1914.16%投资性房地产7,5846.89%7,7637.71%7,9427.54%固定资产43,61439.61%44,36244.04%32,49530.83%在建工程17,66216.04%2,0182.00%15,48014.69%无形资产2,0411.85%2,1432.13%2,2832.17%开发支出1280.12%1800.18%2290.22%商誉31,30228.43%31,30231.08%31,30229.70%长期待摊费用160.01%60.01%540.05%递延所得税资产1,2341.12%9700.96%5740.55%其他非流动资产5,3104.82%10

8、30.10%1040.10%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况当升科技2019年年总负债金额为959,675,366.34元，所有者权益总额为3,391,396,262.68元，其中资本金为436,722,773.0元，资产负债率为22.06%，在负债中，流动负债为806,141,700.3元；占负债和所有者权益总额的18.53%，非流动负债为153,533,666.04元，占负债和所有者权益总额的3.53%。2019年2季度当升科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

9、%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计435,107100.00%472,722100.00%271,890100.00%流动负债合计80,61418.53%146,64231.02%111,77441.11%非流动负债合计15,3533.53%14,7363.12%11,1564.10%所有者权益(或股东权益)合计339,13977.94%311,34365.86%148,95954.79%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待

10、售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 当升科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为53.99%，37.14%和37.14%。2019年2季度当升科技流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计80,614100.00%146,642100.00%111,774100.00%短期借款43,52553.99%71,11448.50%61,98255.45%应付票据及应付账款29,93637.14%66,99845.69%40,

11、85436.55%应付账款29,93637.14%66,99845.69%40,85436.55%预收款项1,5581.93%2,9602.02%3,0762.75%应付职工薪酬3,2214.00%3,2912.24%1,6311.46%应交税费1,5691.95%1,7111.17%3,5223.15%其他应付款8021.00%5650.39%7060.63%其中:应付利息00.00%550.04%740.07%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，当升科技2019年的非流动负债主

12、要包括其他非流动负债、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为60.25%，39.20%和0.56%。2019年2季度当升科技非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计15,353100.00%14,736100.00%11,156100.00%长期应付款6,01739.20%6,01940.85%6,02053.96%递延所得税负债850.56%1100.75%6155.51%其他非流动负债9,24960.25%8,60658.40%4,52040.52%2.2.4 所有

13、者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度当升科技的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为65.11%，21.04%和12.88%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计339,139100.00%311,343100.00%148,959100.00%实收资本(或股本)43,67212.8

14、8%43,67214.03%36,60624.58%资本公积220,80265.11%220,80270.92%79,09053.10%其他综合收益-2,224-0.66%-689-0.22%2,7501.85%盈余公积5,5281.63%3,5521.14%2,1261.43%未分配利润71,36121.04%44,00514.13%28,38419.06%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度当升科技的净利润为151,096,853.16元，与2018年的112,808,092.87元相比上升了33.94%。2015-2019年2季度当升科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比

15、增长率（%）20159520163,6523715.77%201714,492296.77%201811,280-22.16%201915,10933.94%2.3.2 营业利润分析2019年2季度当升科技的营业利润为176,940,090.65元，与2018年的130,935,558.64元相比上升了35.14%。2015-2019年2季度当升科技营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-22520163,5101653.34%201716,975383.57%201813,093-22.87%201917,69435.14%2.3.3 利润总额分析2019年2季度当升科技的

16、利润总额为178,680,555.57元，与2018年的131,069,973.69元相比上升了36.32%。2015-2019年2季度当升科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201512320163,9233071.68%201717,517346.51%201813,106-25.18%201917,86836.32%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度当升科技的成本费用总额为1,202,788,977.23元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为91.11%，5.02%和

17、2.21%。2019年2季度当升科技成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-120,278100.00%-149,916100.00%-77,557100.00%营业成本-109,58891.11%-140,25393.55%-68,70888.59%税金及附加-3730.31%-6810.45%-5450.70%销售费用-1,6781.40%-1,8641.24%-1,5962.06%管理费用-2,6542.21%-7,3844.93%-5,7477.41%研发费用-6,0365.02%0-0.

18、00%0-0.00%财务费用520.04%2670.18%-9591.24%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度当升科技的经营现金流量净额为107,064,338.28元，与2018年的145,920,146.64元相比下降了26.63%；投资活动现金流净额为-88,635,691.85元；筹资活动现金流净额为-27,268,000.14元。2015-2019年2季度当升科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20151,591-156422016-5,355-8,57

19、95,9412017-8,981-4513,969201814,592-1,511142,523201910,706-8,863-2,7262.4.2 现金流入结构分析2019年2季度当升科技现金流入总金额为2,218,620,293.0元，其中经营活动现金流入为923,955,763.35元，占现金流入总额的41.65%；投资活动现金流入为1,072,900,409.86元，占现金流入总额的48.36%；筹资活动现金流入为221,764,119.79元，占现金流入总额的10.00%。2019年2季度当升科技现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）

20、百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额221,862100.00%247,377100.00%80,311100.00%经营活动现金流入小计92,39541.65%85,92934.74%48,63760.56%投资活动现金流入小计107,29048.36%480.02%5,0276.26%筹资活动现金流入小计22,17610.00%161,39965.24%26,64733.18%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为866,977,087.06元,占经营活动现金流入小计的93.83%;收到的税费返还为34,364,745.02元,占经营活动现金流入小计的3.72%;

21、收到其他与经营活动有关的现金为22,613,931.27元,占经营活动现金流入小计的2.45%。2019年2季度当升科技经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计92,395100.00%85,929100.00%48,637100.00%销售商品/提供劳务收到的现金86,69793.83%79,30892.29%46,63095.87%收到的税费返还3,4363.72%3120.36%3070.63%收到其他与经营活动有关的现金2,2612.45%6,3077.34%1,6993.49

22、%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为590,962.68元,占投资活动现金流入小计的0.06%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为205.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为1,072,309,242.18元,占投资活动现金流入小计的99.94%。2019年2季度当升科技投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计107,290100.00%48100.00%5,027100.00%收回投资收到的现金00.00%00.00%2

23、,33346.42%取得投资收益收到的现金590.06%3981.40%2,68653.45%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%918.60%60.13%收到其他与投资活动有关的现金107,23099.94%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为221,764,119.79元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年2季度当升科技筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计22,176100.00%161,399100.00

24、%26,647100.00%吸收投资收到的现金00.00%148,70492.13%00.00%取得借款收到的现金22,176100.00%12,6957.87%26,647100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度当升科技现金流出总额为2,227,459,646.71元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为816,891,425.07元,占现金流出总额的36.67%;投资活动现金流出小计为1,161,536,101.71元,占现金流出总额的52.15%;筹资活动现金流出小计为249,032,119.93元,占现金流出总额的11.18%。2019年2季度当升科技现金流出构成科目

25、名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-222,745100.00%-91,773100.00%-75,369100.00%经营活动现金流出小计-81,68936.67%-71,33777.73%-57,61876.45%投资活动现金流出小计-116,15352.15%-1,5601.70%-5,0726.73%筹资活动现金流出小计-24,90311.18%-18,87520.57%-12,67716.82%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为666,637,831.71元,占经营活动现金流出小计的

26、81.61%;支付给职工以及为职工支付的现金为84,036,492.34元,占经营活动现金流出小计的10.29%;支付的各项税费为41,338,412.37元,占经营活动现金流出小计的5.06%;支付其他与经营活动有关的现金为24,878,688.65元,占经营活动现金流出小计的3.05%。2019年2季度当升科技经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-81,689100.00%-71,337100.00%-57,618100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-66,66381.61%-58,57282.11%-48,66884.47%支付给职工以及为职工支付的现金-8,40310.29%-6,9329.72%-4,4597.74%支付的各项税费-4,1335.06%-4,4536.24%-2,4354.23%支付其他与经营活动有关的现金-2,4873.05%-1,3801.93%-2,0543.57%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其