《证券投资学》复习题.docx

资源描述

《证券投资学》复习题.docx

《《证券投资学》复习题.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《证券投资学》复习题.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

《证券投资学》复习题.docx

《证券投资学》复习题

一、单选题

1、证券必须同时具有的两个最基本特征是（　A　）。

A.法律特征与书面特征B．法律特征与经济特征

C．经济特征与书面特征D．经济特征与权益特征

2、优先股票的特征不包括（D）。

A.股息率固定B.股息分派优先

C．剩余资产分配优先D．具有优先认股权

3、优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（B）

　A、参与优先股B、累积优先股

　C、可赎回优先股D、股息率可调整优先股

4、证券的风险性来源于（D）

　A、可预测的不利变化B、无法预测的变化

　C、更高的收益可能D、未来状况的不确定性

5.股权分置改革是为解决（C）市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。

A.B股B.H股C.A股D.N股

6、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（　B　）。

A．单利债券B．复利债券

C．贴现债券D．累进利率债券

7、不是影响债券利率的因素有（B　　）。

A．筹资者资信B．债券票面金额

C．筹资用途D．借贷资金市场利率水平

8、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运作

　A、基金托管人B、基金承销公司

　C、基金管理人D、基金投资顾问

9、封闭式基金的基金单位的交易方式是（B）。

A.赎回B.证交所上市

C.既可赎回，又可上市D.柜台交易

10、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（　D　）关系。

A．债权关系B．所有权关系

C．综合权利关系D．委托代理关系

11、基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。

托管费的来源是（A）。

A．基金资产B.投资者缴纳

C.股息D.利息

12、以样本股每日收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是（C）

　A、综合股价平均数B、加权股价平均数

　C、简单算术股价平均数　D、修正股价平均数

13．道—琼斯股价平均数采用（C）来计算股价平均数。

A.简单算术股价平均数法B．加权股价平均数法

C.修正股价平均数法D．几何股价平均数法

14、某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股，这三种样本股的发行股数，某日收盘价如下表，

则该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数为（A）。

股票

发行股数

10000

8000

6000

收盘价

9.60

A.9.37B.9.52C.9.61D.9.85E.9.97

15、专门为证券的交易和发行提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为（A）

A、中央登记结算公司B、地方登记结算公司

C、交易所D、交易中心

16、中国证券业协会采取（A）的组织形式

A、会员制B、公司制

C、基金会D、事业单位

17、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（B）市场

A、直接融资B、间接融资

C、资本D、货币

18、证券业协会和证券交易所属于（C）

A、政府组织B、政府在证券业的分支机构

C、自律性组织D、证券业最高监管机构

19、实际上大多数公司的清算价值总是（B）账面价值。

A.高于B.低于

C.等于D.无关于

20、以下不是由中国境内的证券交易所设立的指数是（　D　）。

A．上证综合指数B．上证50指数

C．深圳综合指数D．新华富时A50指数

21、证券是各类记载并代表一定权益的（　B　）。

A.书面凭证B．法律凭证

C．收入凭证D．资本凭证

22、我国证券业中，行业性自律性组织是指（　B　）。

A．证券交易所B．证券业协会

C．证监会D．证券登记结算公司

23、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（　A　）。

A．场外交易市场B．有形市场

C．第三市场D．第四市场

24、股票的理论价值是（　D　）。

A．票面价值B．帐面价值

C．清算价值D．内在价值

25、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（　B　）买卖的。

A．人民币B．美元

C．港元D．日元

26、证券必须同时具有的两个最基本特征是（　B　）。

A．法律特征与经济特征B．法律特征与书面特征

C．经济特征与书面特征D．经济特征与权益特征

27、资本证券是指与（　B　）直接有关的活动而产生的证券。

A．资金B．金融投资

C．货币投资D．项目投资

28、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（　B　）。

A．单利债券B．复利债券

C．贴现债券D．累进利率债券

29、贴现债券通常在票面上（　A　），是一种折价发行的债券。

A．不规定利率B．规定利率

C．标明折价D．不标明折价

30、股票实际上代表了股东对股份公司的（　D　）。

A．产权B．债权

C．物权D．所有权

31、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（　C　）。

A．累积优先股B．非参与优先股

C．参与优先股D．非累积优先股

32、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用（　B　）表示。

A．美圆B．人民币

C．英镑D．德国马克

33、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（　D　）关系。

A．债权关系B．所有权关系

C．综合权利关系D．委托代理关系

34、帐面价值又称为（　A　）。

A．股票净值B．票面价值

C．清算价值D．内在价值

35、封闭式基金的交易价格主要取决于（　C　）。

A．基金总资产B．基金净资产

C．供求关系D．基金负债

36．道—琼斯股价平均数采用（A）来计算股价平均数。

A.修正股价平均数法B．加权股价平均数法

C.简单算术股价平均数法D．几何股价平均数法

37、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（　B　）一般在基金资产中保持一定比例的现金。

A．封闭式基金B．开放式基金

C．国债基金D．股票基金

38、以下关于债券和股票的说法不正确的是（　D　）。

A．收益率相互影响B．都属于有价证券

C．都是筹资手段D．都有规定的偿还期限

39.证券登记结算公司性质上属于（A）

A.证券服务机构B.证券经营机构

C.证券管理机构D.自律性组织

40．关于证券发行注册制，下列说法不正确的是（D）。

A.实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，并保证发行的证券资质优良、价格适当。

B.它要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息

C.发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任

D.发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准

41．技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（D）。

A、DEA是基础B、EMA是基础

C、DIF是基础D、（EMA-DEA）是基础

42．当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现（D）K线图。

A、大十字星型B、光头阴线C、光头阳线D、T字型

43．当RSI高于80时，市场处于（A）状态。

A、超买B、超卖C、公司盈利丰厚D、人气旺盛

二、多项选择

1、股票具有以下（　ABCD　）几个特征。

A．收益性B．风险性

C．流动性D．波动性

2、普通股股东的义务有（　ABC　）。

A．遵守公司章程B．依其所认购的股份和入股方式缴纳股金

C．除法律、法规规定的情形外不得退股D．必须参加每次的股东大会

3、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

从中我们可以知道（　ABCD　）。

A．发行人是借入资金的经济主体B．投资者是出借资金的经济主体

C．发行人需要在一定时期还本付息D．反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证

4、证券投资基金与股票、债券的区别在于（　ABCD　）。

A．风险水平不同B．收益水平不同

C．所筹资金的投向不同D．所反映的关系不同

5、契约型基金与公司型基金的区别在于（　ABCD　）。

A．资金的性质不同B．投资者的地位不同

C．基金的营运依据不同D．基金单位的价格决定依据不同

6、证券市场的基本功能有（　ABC　）。

A．筹资功能B．资本定价

C．资本配置D．流通功能

7、根据市场的功能划分，证券市场可分为（　AD　）。

A．证券发行市场B．证券承销市场

C证券经纪市场D．证券交易市场

8、在证券市场上，机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向各不相同，但一般具有（　ABCD　）的特点。

A．资金量大B．注重投资的安全性

C．对市场影响大D．收集和分析信息的能力强

9、证券市场上的自律性组织包括（　BC　）。

A．证券登记结算公司B．证券交易所

C．证券业协会D．证监会

10、非系统风险包括（　ABD　）等。

A．信用风险B．经营风险

C．购买力风险D．财务风险

1.债券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。

按债券发行主体分类，可分为（ABC）。

A.公司债券B.金融债券

C．政府债券D．商业债券

2．下列影响股票价格的因素中，通常会刺激股票价格上涨的有（BCD）。

A．股份公司进行股票分割B．利率下降

C．政府降低税率D．中央银行提高再贴现率

E．通货膨胀

3.关于封闭式基金与开放式基金，下列说法正确的有（ABCDE）。

A．前者有固定封闭期，因此期满后要予以清盘；后者没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回会导致清盘

B.封闭式基金的封闭期任何情况下都不可以延长

C.前者的基金规模是固定的，未经许可不能增加；后者的规模不固定

D.前者的买卖价格易受市场供求关系的影响；后者的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小

E.前者一般每周或更长时间公布一次基金份额净资产值；后者一般在每个交易日连续公布

4、债券票面的基本要素有（ABCD）

　A、票面价值B、偿还期限

　C、利率D、发行者名称

　E、承销者名称

5、根据债券券面形态的不同，债券的分类包括（ACD）

　A、实物债券B、贴现债券

　C、凭证式债券D、记帐式债券

　E、长期债券

6、投资基金是一种（BD）的集合投资方式

　A、以少胜多B、利益共享

C、面向机构投资者D、风险共担

　E、跨国性

7、参加场外交易的证券商包括（BCDE）

　A、证券经纪商B、会员证券商

　C、非会员证券商D、证券承销商

E、专门买卖政府债券地方政府债券及地方公共团体债券的证券商

8、有价证券（BCDE）

　A、本身具有内在价值B、代表着一定量的财产权利

C、持有人可凭该证券直接取得一定收入D、可以在证券市场上买卖和流通

　E、客观上具有了交易价格

9、按交易组织形式不同，证券市场可分为（BC）市场

　A、产权交易B、交易所

　C、柜台交易D、证券一级

　E、期货交易

10、普通股票股东享有的权利主要有（ABD）

　A、公司重大决策的参与权B、公司盈余和剩余资产分配权

　C、选择管理者D、优先认股权等权利

11．按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为（ABC）。

A、平价发行B、溢价发行C、折价发行D、协商定价发行

12．证券交易所的主要交易原则有（CD）。

A、客户优先B、数量优先C、价格优先D、时间优先

13、道氏原理将股价运行趋势按级别划分为（ABC）。

A、主要趋势B、次要趋势C、短暂趋势D、上升趋势

14、典型的整理形态包括（ABD）。

A、三角形B、旗形C、圆弧形D、矩形

15、在RSI应用法则中投资操作作为买入的是（BD）。

A、RSI值在80-100B、RSI值在50-80

C、RSI值在20-50D、RSI值在0-20

16、技术分析是一定的假设条件为前提的，这些假设是：

（ACD）。

A、市场行为涵盖一切信息B、市场总是对的

C、证券价格沿趋势移动D、历史会重演

三、判断题,对的打√，错的打×A是对的，B是错的。

1、有价证券是虚拟资本，但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。

2、我国深市B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。

3、公司盈利越多，其发放的股息也一定越多。

4、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。

5、开放式基金必须持有一定比例的现金资产。

6、每日的开盘价由证券交易所确定。

7、只有证券交易所的会员才能进场参与交易，因此，证券交易所中的交易是非公开的。

8、在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的佣金收入为业务收入。

9、在证券公司资金不足时，只要保证支付，可以暂时借用客户保证金。

10、证券交易和证券发行是两个不同的领域，它们是相互独立、没有联系的。

11、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

12、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。

13、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。

14、债券票面注明债券发行者名称指明该债券的债务主体，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。

15、实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面因素。

16、证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或赔偿证券买卖的损失作出承诺。

17、证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。

18、直接融资是指不需要任何中介机构运作就融通到资金的一种融资方式。

19．修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生送股、拆股、增资、配股时通过变动除数，价平均数不受影响。

20．基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，通常由有实力的政策银行或信托投资公司担任B。

21．技术分析中的循环周期理论与道氏理论是同一理论，只是名称不同而已。

（B）

22．双重顶、双重底属于反转突破形态。

（A）

四、简答题

1.简述有价证券的基本功能。

答：

1、筹措资本2、配置资本的功能，即通过有价证劵的发行与交易，按利润最大化的要求对资本进行分配

2.简述影响债券投资价值的基本因素。

答：

1、期限2、票面利率3、流动性4、信用级别5、提前赎回规定

3.简述开放式基金和封闭式基金的异同。

答：

异：

1、期限不同2、发行规模限制不同3、交易方式不同4、交易价格计算标准不同5、净值公布时间不同

同：

1、投资对象2、法律组织形式

4.与普通股票相比较，优先股票的特点表现在哪几个方面？

答：

1、股息率固定2、股息分派优先3、剩余资产分配优先4、一般无表决权5、无优先认购权

5.如何进行证券交易？

简述证券交易的程序。

答：

1、开户2、委托3、成交4、结算

6.股票、债券与证券投资基金有哪些相同点与不同点？

答：

异：

1、反映的经济关系不同2、所筹集资金的投向不同3、风险水平不同

同：

1、都是有价证劵2、都是投资工具

7.简述金融衍生工具的种类。

答：

1、金融远期合约2、金融期货3、金融期权4、金融互换5、结构化金融衍生工具

8．简述金融市场的功能。

答：

筹资-投资功能2、定价功能3、资本配置功能

9．简述移动平均线的买卖法则。

答：

P315格兰维尔法则

五、计算题

1.去年某公司支付每股股利为1.80元,预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长,假定必要收益率是11%,当今股票价格是40元,问是否应购买该股票？

内在价值：

1.8*（1+5%）/11%-5%=31.5<市场价格

所以不该买入股票

2.某非ST股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派现金3.00元送1股配2股，配股价为10元/股，那么除权除息价格为多少？

除权除息当天开盘价格区间是多少？

20.35-0.3+10*2/1+2=13.35【12.0614.69】

六、案例分析题

1．李宝刚在2008年3月7日以12.25元/股的价格购买了1000股宝钢股份。

他还查阅了以下资料：

（1）宝钢股份2007年的每股收益为0.73元。

如果宝钢股份2004年、2005年和2006的每股收益分别为0.55元、0.60元、0.66元，以宝钢股份过去四年的几何平均增长率作为2008年的预计收益增长率

（2）宝钢股份是钢铁行业内的龙头企业，其生产的众多产品具有很高的技术含量，在国内具有较强的竞争优势。

（3）钢铁行业的理论市盈率水平为16倍，宝钢股份的理论动态市盈率和静态市盈率水平分别为16.4倍和18倍。

那么，在不考虑交易成本的情况下，李宝刚的投资行为是否正确？

为什么？

书上有例题

2．下表是两间A股上市公司（民生银行和招商银行）发布的2009年第三季度财务数据。

（日期2010-1-6）

名称

现价（元）

总股本（万）

总资产（万元）

净资产（万元）

净利润（万元）

民生银行

7.91

2226227.75

140293600

5960700

1020100

招商银行

17.36

1911941

201690096

8750500

1307800

每股净资产

市净率

每股收益（三季度末）

净资产收益率%（三季度末）

（动态）市盈率

2.68？

2.95？

0.46？

0.17？

17.20？

4.58？

3.79？

0.68？

0.15？

25.53？

（1）试计算出空白处的相关财务指标（共10处，四舍五入精确到小数点后两位）。

（2）根据相关财务指标，试比较这两间上市公司的经营效率和经营风险。

（3）请分别使用市盈率法和账面价值法，比较这两只股票（A股普通股）。

请问哪一只更具投资价值？

（3）市盈率法：

民生银行价值>招商

账面价值法：

招商>民生

（2）经营效率：

净资产收益率：

民生>招商

经营风险：

民生银行<招商

展开阅读全文