证券从业资格考试 《证券投资分析》模拟试题.docx

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证券从业资格考试《证券投资分析》模拟试题

2012年第四次证券从业资格考试《证券投资分析》模拟试题

一、单选题（60小题，每道0.5分，共30分，以下备选答案中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）

1、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.有价证券

B.股票

C.股票及债券

D.有价证券及其衍生品

【正确答案】D

2、下列哪项说法是正确的（　　　）

A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能

B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题

C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做

D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题

【正确答案】D

3、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。

A.1B.2C.3D.5

【正确答案】B

4、下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的

A.技术分析

B.基本分析

C.市场分析

D.学术分析

【正确答案】B

5、技术分析的缺点是（）

A.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断

B.预测的时间跨度相对较长

C.对短线投资者的指导作用比较弱

D.预测的精确度相对较低

【正确答案】A

6、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（）

A.技术分析和财务分析

B.技术分析、基本分析和心理分析

C.技术分析和基本分析

D.市场分析和学术分析

【正确答案】C

7、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A.对价格与所反映信息内容偏离的调整

B.对价格与价值偏离的调整

C.对市场心理平衡状态偏离的调整

D.对市场供求均衡状态偏离的调整

【正确答案】D

8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏

【正确答案】D

9、证券投资分析的三个基本要素是（）

A.理论、信息和方法

B.价、量、势

C.信息、步骤、方法

D.策略、信息、理论

【正确答案】C

10、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A.对价格与所反映信息内容偏离的调整

B.对价格与价值偏离的调整

C.对市场心理平衡状态偏离的调整

D.对市场供求均衡状态偏离的调整

【正确答案】A

11、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（）。

A.法定存款准备金率

B.再贴现政策

C.公开市场业务

D.直接信用控制

【正确答案】D

12、以下哪一点不是税收具有的特征（）。

A.强制性B.无偿性C.灵活性D.固定性

【正确答案】C

13、下列哪些资金不能进入我国股票市场（）。

A.保险公司资金

B.银行资金

C.企业资金

D.证券公司资金

【正确答案】B

14、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A.紧缩性B.扩张性

C.中性D.弹性

【正确答案】A

15、当出现高通胀下GDP增长时，则（）

A.上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善

B.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境

C.人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高

D.国民收入和个人收入都将快速增加

【正确答案】B

16、在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是（）

A.居住在本国的公民

B.居住在本国的公民和外国居民

C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民

D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

【正确答案】D

17、在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（）

A.大得多B.小得多C.差不多D.小

【正确答案】A

18、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。

A.增长B.周期

C.防御D.初创

【正确答案】A

19、从股价波动与经济周期的联系中，我们得知（）

A.经济总是处在周期性运动中

B.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场

C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利

D.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌

【正确答案】A

20、年通胀率低于10%的通货膨胀是（）通货膨胀。

A.温和的　　B.严重的　　　C.　　　恶性的　　　D.疯狂的

【正确答案】A

21、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）。

A.每股净收益

B.每股净资产

C.股东权益收益率

D.本利比

正确答案B

22、下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是（）

A.总量分析和结构分析是互不相干的

B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究

C.结构分析侧重于分析经济指标速度的考察

D.总量分析比结构分析重要

【正确答案】D

23、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。

A.固定资产周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.主营业务收入增长率

【正确答案】D

24、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。

A.利息支付倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

【正确答案】A

25、属于典型的防守型行业的是（）

A.计算机行业

B.汽车产业

C.食品行业

D.家电行业

【正确答案】C

26、若流动比率大则下列说法中正确的是（）

A.营运资金大于零

B.短期偿债能力绝对有保障

C.速动比率大于1

D.现金比率大于20％

【正确答案】A

27、衡量普通股股东当期收益率的指标是（）。

A.普通股每股净收益

B.股息发放率

C.普通股获利率

D.股东权益收益率

【正确答案】A

28、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（）。

A.大类、中类、小类　　

B.A类、B类、C类

C.甲类、乙类、丙类　　

D.都不是

【正确答案】A

29、增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化（　　）

A.净资产增加

B.负债结构变化

C.资产负债率不变

D.公司资本化比率升高

【正确答案】A

30、下列不属于投资收益指标的有（）

A、股息发放率

B、每股净收益

C、资产收益率

D、本利比

【正确答案】C

31、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是（）.

Ａ.资产负债表

B.损益表

C.现金流量表

D.利润表

【正确答案】A

32、哪种增资行为提高公司的资产负债率（）

A.配股

B.增发新股

C.发行债券

D.首次发行新股

【正确答案】C

33、分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法（）

A.用该行业的历年统计资料来分析

B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较

C.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较

D.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较

【正确答案】D

34、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）

A.资产负债表

B.损益表

C.利润表

D.现金流量表

【正确答案】B

35、股票在会计上被分类为流动资产，是基于它的（）

A.波动性　

B.流动性

C.风险性

D.收益性

【正确答案】B

36、政府实施管理的主要行业应该是（）

A.所有的行业

B.大企业

C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业

D.初创行业

【正确答案】C

37、下列各项中不属于股东权益范畴的是（　　）。

Ａ、资本公积　　　

Ｂ、盈余公积　　

Ｃ、股本　　　

Ｄ、净资产

【正确答案】D

38、债券期限越长，其收益率越高。

这种曲线形状是（）收益率曲线类型。

A.正常的

B.相反的

C.水平的

D.拱形的

【正确答案】A

39、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）

A.资本结构

B.经营效率

C.财务结构

D.偿债能力

【正确答案】D

40、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是（）A.6.09%

B.5.88%

C.6.25%

D.6.41%

【正确答案】A

41、早晨之星通常出现在（）

A.上升趋势中

B.下降趋势中

C.横盘整理中

D.顶部

【正确答案】B

42、道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（）家公司。

A.15

B.30

C.60

D.100

【正确答案】B

43、射击之星，一般出现在（）

A.顶部

B.中部

C.底部

D.任意处

【正确答案】A

44、红三兵走势是（）

A.两阴夹一阳

B.两阳夹一阴

C.三根阳线

D.两阳一阴

【正确答案】C

45、出现在顶部的看跌的形态是（）。

A.菱形

B.旗形

C.楔形

D.三角形

【正确答案】A

46、下列说法正确的是（）

A.证券市场里的人分为多头和空头两种

B.压力线只存在于上升行情中

C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变

D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换

【正确答案】D

47、一般认为，移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴落时（）

A、股价偏高

B、股价偏低

C、股价适中

D、无法判断

【正确答案】B

48、与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为（）

A.反转突破形态

B.圆弧顶形态

C.持续整理形态

D.其他各种形态

【正确答案】C

49、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A.ADR

B.PSY

C.BIAS

D.WMS%

【正确答案】A

50、AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（）

A.开盘价

B.收盘价

C.中间价

D.最高价

【正确答案】A

51、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS%

【正确答案】D

52、OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是（）

A.OBV线上升，此时股价下跌

B.OBV线下降，此时股价上升

C.OBV线从正的累积数转为负数

D.OBV线与股价都急速上升

【正确答案】A

53、在下列哪种市场中，技术分析将无效

A.弱式有效市场

B.半弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

【正确答案】C

54、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.

A.单利：

6.7万元复利：

6.2万元

B.单利：

2.4万元复利：

2.2万元

C.单利：

5.4万元复利：

5.2万元

D.单利：

7.8万元复利：

7.6万元

【正确答案】A

55、某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价（）

A.需要调整

B.是短期转势的警告讯号

C.要看慢线的位置

D.不说明问题

【正确答案】B

56、MACD指标出现顶背离时应（）

A.买入

B.卖出

C.观望

D.无参考价值

【正确答案】B

57、在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（）

A.MACD

B.BIAS

C.RSI

D.PSY

【正确答案】D

58、外盘大于内盘，通常股价会（）

A.上涨

B.下跌

C.盘整

D.无法判断

【正确答案】A

59、费波纳奇数列正确的排列是（）

A.1,3,5,7...

B.2,4,6,8...

C.2,3,5,8...

D.1,2,3,6...

【正确答案】C

60、波浪理论的最核心的内容是以（）为基础的。

A.K线理论

B.指标

C.切线

D.周期

【正确答案】D

二、多项选择题（总共40题，其中每题1分，共40分，多选或少选均不得分）

1、证券市场有助于我国金融市场的完善，体现在（）

A、证券市场有利于抑制泡沫经济

B、证券市场有利于金融资源的合理分流

C、证券市场有利于融资结构的合理调整

D、证券市场有利于我国利率体系的改革

E、证券市场有利于我国货币供给和调控机制的改革

【正确答案】BCDE

2、确定证券投资政策包括（）

A.确定投资者收益目标

B.投资资金的规模

C.投资对象

D.采取的投资策略和措施

E.采取的投资步骤

【正确答案】ABCE

3、技术分析流派的主要理论假设是（）

A.市场行为包含一切信息

B.股票的价格围绕价值波动

C.市场总是对的

D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

【正确答案】ADE

4、理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤（）

A.确定证券投资政策

B.进行证券投资分析

C.组建证券投资组合

D.投资组合的修正

E.投资组合业绩评估

【正确答案】ABCDE

5、在组建证券投资组合时，投资者需要注意（）

A.证券的价位

B.个别证券的选择

C.投资时机的选择

D.证券的业绩

E.投资多元化

【正确答案】BCE

6、证券投资分析中易忽略的因素包括（）

A.潜在风险

B.交易成本

C.股利分配

D.股价走势

E.经济政策

【正确答案】ABCE

7、在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在如下哪些方面的特点（）

A.市场性　　　　　　

B.风险性

C.收益性　　　　　　

D.流动性　　　　　　　　

E.时间性

【正确答案】BCDE

8、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）下列选项中不正确的是

Ａ、法定证券的总称　　　

Ｂ、流通证券的总称

Ｃ、有价证券的总称　　　

Ｄ、公司证券的总称

Ｅ、资本证券的总称

正确答案：

ABDE

9、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（　　）。

Ａ、基本分析流派　　

Ｂ、技术分析流派

Ｃ、心理分析流派　　

Ｄ、学术分析流派

Ｅ、占星术分析流派

【正确答案】AB

10、政府促进行业发展的手段主要有（）

Ａ、补贴　　　　

Ｂ、政府投资

Ｃ、优惠税法

Ｄ、限制外国竞争的关税

Ｅ、保护某一行业的附加法规

【正确答案】ACDE

11、技术分析理论可以分为以下哪些类型（）

A.波浪理论　　　

B.K线理论

C.随机漫步理论　

D.形态理论

E.切线理论

【正确答案】ABDE

12、在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有（）

A.对未来利率变动方向的预期

B.市场资金流动的方向

C.对发债主体财务状况的预期

D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价

E.市场效率低下或资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍

【正确答案】ADE

13、下列哪些是债券基本价值评估的假设条件（）

A.各种债券的名义支付金额都是确定的

B.各种债券的实际支付金额都是确定的　

C.市场利率是可以精确地预测出来　　

D.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来

E.债券是可以自由买卖的

【正确答案】ABD

14、股票内在价值的计算方法模型有（）

A.现金流贴现模型　　

B.内部收益率模型

C.零增长模型　　　　

D.不变增长模型

E.市盈率估价模型

【正确答案】ACD

15、可转换证券的价值有（）

A.时间价值　

B.理论价值

C.市场价值　

D.转换价值

E.内在价值

【正确答案】BD

16、宏观经济分析的基本方法有（）

A.总量分析法　

B.结构分析法

C.行业分析法　

D.区域分析法

E.市场分析法

【正确答案】AB

17、在统计GDP时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括（）

A.居住在本国的公民

B.暂居本国的外国公民

C.暂居外国的本国公民

D.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

E.长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民

【正确答案】ACD

18、收入政策目标包括（）

A.收入总量目标　

B.收入均量目标

C.收入来源目标　

D.收入结构目标

E.收入差距目标

【正确答案】AD

19、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）

A.规定利率限额与信用配额　　

B.信用条件限制

C.道义劝告　　　

D.窗口指导　　　

E.直接干预

【正确答案】ABE

20、影响股票投资价值的因素包括（）

Ａ、公司净资产　

Ｂ、行业因素

Ｃ、公司盈利水平

Ｄ、公司股份分割

Ｅ、公司资产重组

【正确答案】ABCDE

21、经济周期通常分为（）

A.增长期　　

B.繁荣期　　　

C.衰退期　　　

D.萧条期　　　

E.复苏期

【正确答案】BCDE

22、一国汇率会因该国的（）等的变化而波动。

Ａ、国际收支状况　　　

Ｂ、通货膨胀率

Ｃ、就业率　　　　　　

Ｄ、利率

Ｅ、经济增长率

【正确答案】ABDE

23、国债的主要功能有（）

A.调节国民收入初次分配形成的格局

B.调节国民收入的使用结构和产业结构

C.调节社会总供求结构

D.调节国际收支平衡

E.调节资金供求和货币流通量

【正确答案】BE

24、在下列通货膨胀对证券市场的影响中，哪些描述是正确的（）

A.温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小

B.如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升

C.在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，盈利水平上升

D.当通货膨胀长期存在时，政府通常要采取政策来抑制通货膨胀

E.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性

【正确答案】BDE

25、影响股票市场供给的制度因素主要有（）

A.发行上市制度

B.市场设立制度

C.监管制度　　

D.交易制度

E.股权流通制度

【正确答案】ABE

26、决定上市公司数量的主要因素是（）

A.宏观经济环境

B.制度因素

C.国家政策　　

D.上市公司质量

E.市场容量

【正确答案】ABD

27、道-琼斯分类法中，大多数股票分为（）

A.工业

B.运输业

C.金融业

D.公用事业

E.农业

【正确答案】ABD

28、根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为（）

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.垄断竞争

D.寡头垄断

E.完全垄断

【正确答案】ABCDE

29、公司分析的侧重点主要包括（）

Ａ、公司竞争能力分析

Ｂ、公司盈利能力分析

Ｃ、公司经营管理能力分析

Ｄ、发展潜力和潜在风险分析

Ｅ、财务状况和经营业绩分析

【正确答案】ABCDE

30、影响行业兴衰的主要因素有（）

A.技术进步

B.政府政策

C.产业组织创新

D.消费水平

E.社会习惯的改变

【正确答案】ABCE

31、在公司资本结构分析中用到的财务指标有（）

A.股东权益比率

B.资产负债比率

C.固定资产周转率

D.资产收益率

E.速动比率

【正确答案】AB

32、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。

根据这些数据可以计算（）

A.主营业务利润率

B.股息支付率

C.流动比率

D.营业净利率

E.速动比率

【正确答案】AD

33、上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的（）

A.负债总额

B.总资产

C.资产负债率

D.资本固定化比率

E.固定资产净值率

【正确答案】ABC

34、上市公司的区位分析包括（）

A.区位内的自然和基础条件

B.区位内的消费水平

C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

D.区位内的消费习惯

E.区位内的比较优势和特色

【正确答案】ACE

35、公司财务报表中最为重要的有（）

A.资产负债表

B.损益表

C.权益表　　

D.现金流量表

E.利润表

【正确答案】ABD

36、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分（　　）

A.经营活动的现金流量

B.投资活动的现金流量

C.研发活动的现金流量

D.销售活动的现金流量

E.筹资活动的现金流量

【正确答案】ABE

37、下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高（）

A.配股　　

B.增发新股

C.送红股　

D.发行债券　

E.派息

【正确答案】DE

38、衡量公司行业竞争地位的主要指标有（）

A.资本负债率

B.每股盈利

C.产品市场占有率

D.行业综合排序

E.净资产收益率

【正确答案】CD

39、上市公司增发新股后，下面（）几个财务指标是下降的。

Ａ、资本固定化比率　　　

Ｂ、股东权益比率

Ｃ、资本化比率　　　　　

Ｄ、资产负债率

Ｅ、固定资产净值率

【正确答案】CD

40、技术分析的要素有（）

A.价　B.量　C.势　D.时　E.空

【正确答案】ABDE

三、判断题（60小题，每题0.5分，共30分，答对得分，不答或答错不给分）

1、技术分析法的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。

【正确答案】错

2、证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。

【正确答案】错

3、基本分析适用于短期的行情预测。

【正确答案】错

4、证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：

第一类是基本分析；第二类是技术分析。

前者主要是根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出来的分析方法；后者则是根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法。

【正确答案】对

5、实地考察的目的就是看信息资料的真实性。

【正确答案】错

6、投资股票的风险太大，因此从长期看投资股票的收益率必定不如银行存款。

【正确答案】错

7、当前我国可以融券炒股票。

【正确答案】错

8、我国目前A股的价格与B股、H股价格相同。

【正确答案】错

9、业绩好的股票也不能够规避系统风险。

【正确答案】对

10、股票的投资价值是企业业绩与时间的函数，是随企业业绩变化而