我国商业银行经济资本管理的研究.docx
《我国商业银行经济资本管理的研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国商业银行经济资本管理的研究.docx（31页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
我国商业银行经济资本管理的研究
我国商业银行经济资本管理的研究
专业：
工商管理
学员姓名：
学员签名：
×××
导师姓名：
×××
导师签名：
×××
毕业论文独创性声明
本人声明，所呈交的毕业论文系在导师指导下本人独立完成的研究成果。
文中依法引用他人的成果，均已做出明确标注或得到许可。
论文内容未包含法律意义上已属于他人的任何形式的研究成果。
本人如违反上述声明，愿意承担以下责任和后果：
1．交回院颁发的毕业证书；
2．学院可在相关媒体上对作者本人的行为进行通报：
3．本人按照学院规定的方式，对因不当取得证书给学校造成的名誉损害，进行公开道歉。
4．本人负责因论文成果不实产生的法律纠纷。
论文作者签名：
_____________________日期：
________年________月________日
毕业论文知识产权权属声明
本人在导师指导下所完成的毕业论文及相关的作品，知识产权归属学院及本人所在教学点。
学院及教学点享有以任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。
本人离校后发表或使用毕业论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为陕西工商管理硕士学院______________________教学点。
论文作者签名：
_____________________日期：
________年________月________日
导师签名：
_____________________日期：
________年________月________日
（本声明的版权归陕西工商管理硕士学院_____________________________教学点所有，未经许可，任何单位及任何个人不得擅自使用）。
目录
摘要1
1.商业银行经济资本管理理论3
1.1经济资本内涵3
1.1.1经济资本的概念及内涵3
1.1.2经济资本同其他资本类别比较6
1.1.3商业银行经济资本的特征7
1.1.4经济资本在商业银行经营管理中的作用8
1.2商业银行经济资本管理的内涵及一般程序10
1.2.1商业银行经济资本管理的内涵10
1.2.2商业银行经济资本管理的一般程序11
2.西方商业银行经济资本管理体系考察及借鉴12
2.1西方商业银行经济资本管理体系考察12
2.1.1经济资本的计量12
2.1.2经济资本的配置14
2.1.3基于经济资本的绩效考核15
2.2西方主要商业银行经济资本管理现状综述16
2.2.1美国花旗银行16
2.2.2荷兰银行18
2.3西方主要商业银行经济资本管理对我国商业银行的借鉴19
2.3.1银行内部强化经济资本管理理念20
2.3.2完善经济资本管理的配套措施20
2.3.3建立科学的经济资本考核体系21
2.3.4深化组织架构和业务流程再造21
3.经济资本管理体系应用现状分析22
3.1我国商业银行经济资本管理体系应用进程分析22
3.2我国商业银行经济资本管理体系应用领域分析24
3.3国内外商业银行经济资本管理比较分析28
3.3.1国外商业银行经济资本管理经验28
3.3.2国内外商业银行经济资本管理应用差异29
4.我国商业银行经济资本管理中存在的问题30
4.1信息系统建设问题31
4.2计量方法和模型选择问题31
4.3预算管理流程问题31
4.4经济资本配置体系问题32
4.5绩效考核的问题33
5.我国商业银行经济资本管理的建议和对策34
5.1强化经济资本管理理念34
5.2建立全面风险管理体系34
5.3优化经济资本管理的技术水平35
5.4适应经济资本管理，转变业务发展方向36
5.5建立良好的风险管理文化和培养高素质的风险管理管理队伍37
6.结论37
参考文献40
致谢42
题目：
我国商业银行经济资本管理的研究
专业：
工商管理
学员姓名：
学员签名：
导师姓名：
导师签名：
摘要
银行是经营风险的企业,这决定了抵御风险对银行来说至关重要,而资本是银行抵御风险的最后屏障。
最近十多年来,在商业银行风险管理实践中,西方银行界逐渐摸索形成了一种新的风险管理手段一经济资本管理,通过对风险的资本化,实现了对风险的全面度量,其应用越来越广泛,成为国际银行业普遍接受的风险管理模式"经济资本管理是商业银行管理的前沿理论,代表了未来银行业风险和价值管理的核心。
我国商业银行经济资本管理实践和一些西方主要商业银行相比起步较晚，虽然在一些方面取得了一定的积极作用，但是还没有建立起一套完整的经济资本管理体系，在实施经济资本管理的过程中还存在一些难点和不足，制约了经济资本管理作用的充分发挥。
本文基于对西方商业银行经济资本管理体系的考察以及以花旗银行和荷兰银行为代表的西方主要商业银行经济资本管理的实践经验，重点在于结合我国商业银行经济资本管理过程中存在的难点和不足，从构建我国商业银行经济资本管理体系的策略以及保障其有效实施的配套措施两个方面，提出完善我国商业银行经济资本管理的对策。
关键词：
经济资本；商业银行；管理体系
abstract
Banksarerisk-managingenterprises,andit’sveryimportanttoresistagainsttherisk.Thecapitalofthebankisthelastbarrieragainsttherisk.Intherecentmorethantenyearstime,westernbankshavegraduallyformedacompletelynewriskmanagementfacility-economiccapitalmanagement.Bythecapitalizationofrisk,itrealizesall-aroundmeasurementofriskandtheutilizationismoreandmorepopularandbecomeswidelyacceptedriskmanagementpatternbyinternationalbanks.Economiccapitalmanagementisanewadvancetheoryofcommercialbanks’riskmanagementanditrepresentsthecoreofbank’sriskandvaluemanagementinthefuture.
TheeconomiccapitalmanagementofChinesecommercialbanksstartslate,thoughithasachievedsuccessinsomeareas,ithasnotestablishedacompletesetofeconomiccapitalmanagementsystem,andintheimplementationprocessofeconomiccapitalmanagement,therearestillsomedifficultiesandshortcomings.Thethesisisonthebasisofpracticeexperienceofwesterncommercialbankseconomiccapitalmanagement,combineswiththedifficultiesandshortcomingswhichexistintheprocessofChinesecommercialbankseconomiccapitalmanagement,andfromthefollowingtwoaspects:
thestrategiesofestablishingeconomiccapitalmanagementsystemandmeasuresofprotectingeconomiccapitalmanagementimplementeffectively,inordertoprovidesomeviewsandsuggestionsforupgradingeconomiccapitalmanagementofcommercialbanksinChina.
KeyWords：
Economiccapital;Commercialbank;Managementsystem
1.商业银行经济资本管理理论
1.1经济资本内涵
1.1.1经济资本的概念及内涵
（一）经济资本的概念
2004年6月，巴塞尔银行业监管委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：
修订框架》（简称新资本协议）。
新资本协议代表了国际银行业关于风险管理的新的发展方向，它既是世界各国银行业监管当局改进银行监管、提高监管有效性的行动指南，同时也为国际商业银行改进风险管理、推动业务创新、全面提高市场竞争力提供了行动方向。
新资本协议的突出特征是大大提高了对于商业银行资本监管的风险敏感度和灵活性，使得从外部监管当局角度计量的监管资本，逐渐与从商业银行内部管理角度计量的经济资本趋同。
在新资本协议中，经济资本的概念得到了充分体现和广泛应用，使得银行监管在向激励相容这一方向的发展过程中实现了质的飞跃，从而使得商业银行外部监管与商业银行内部管理有机地实现了统一。
经济资本这一说法最早起源于1978年美国信孚银行创造的经风险调整的资本收益率模型，在20世纪90年代后期，西方一些主要商业银行陆续引入这一理念并广泛应用在日常经营管理活动中。
然而对于经济资本概念的确定，始终没有一个标准或是统一的定义。
从不同的角度都可以对经济资本给出一个定义，可以从字面上将其理解为商业银行持有的最恰当数量的资本，以使其满足商业银行日常经营和防范经营风险的需求。
从一些商业银行实际应用的情况来看，经济资本既不是单纯的会计意义上对于资本的定义，也不是单纯地从商业银行外部监管的角度出发定义的监管资本的概念。
从目前国内外的研究情况来看，对于经济资本概念的认定，可以从以下几种角度分别来看：
首先，从商业银行风险管理的角度来看。
可以将经济资本看成是商业银行出于抵御各类经营风险的需要而应当具有的资本支持，或者可以将其看成是由商业银行经营的各项资产业务面临的风险而对应产生的资本需求。
众所周知，商业银行作为经营各种货币资产的特殊行业，同时也是一个高风险的行业。
在商业银行的经营过程中，其面临的风险来自于不同的部门和业务，这些来自各个部门和业务的风险对于商业银行来讲意味着潜在的损失。
因此，可以从这个角度对经济资本下一个定义：
经济资本等于商业银行各类资产所具有的风险总额，也可以将它看成是这些资产可能的非预期损失总额。
在商业银行的实际应用过程中，经济资本也可以理解为与商业银行面临的各类业务风险相对应的资本需求，是商业银行出于抵御各类业务风险的考虑所应该保有的最低资本量。
其次，从统计学的相关知识来看，经济资本是描述在一定的置信度水平基础上，在一定时间内为了弥补商业银行的非预计损失所需要的资本，这些资本数量的确定是根据商业银行各类资产的风险程度大小计算出来的。
而商业银行计算与各类风险相对应的经济资本的前提就是必须使用合适的风险计量模型，从而能够精确量化这些风险，这样才能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的经济资本，经济资本在抵御风险方面的效用才能真正得到体现。
从统计学的角度来看，经济资本的一个容易被忽视的特点在于它是指经过统计计量模型计算出来的商业银行所需要的资本、应该有多少资本，而不是在资产负债表上体现出的实实在在己经拥有的资本。
最后，还可以从资本的经济意义这一方面对经济资本下一个定义。
经济资本是商业银行从风险的角度计算出来的应该保有的资本，其确定的标准是商业银行在日常经营活动中实际承担的风险，商业银行的各级管理人员是其关注主体。
还有一点应当明确，经济资本并不对应商业银行资产负债表上的具体项目，对于商业银行来说它只是一种经营管理的工具。
从经济资本的数量上来看，在客观经营环境不变的前提下，商业银行管理者希望在经济资本计量范围和方法得到确立的基础上，通过建立资本制约机制，实现经济资本的合理、适度增长，相应地提高资本回报率，有效降低各类风险对稳健经营所带来的不利影响，最终实现商业银行各类业务的发展速度、效益和自身风险承担能力相协调。
我国银监会对经济资本给出的定义是：
商业银行决定持有并用来支持其业务发展和抵御所面临的各类风险并为债权人提供清偿能力的资本，在数量上应当与商业银行承担的非预期损失相对应。
通过这个定义可以看出，经济资本是根据商业银行所面临的风险而计算的应当具有的最低资本需要，它的作用主要体现在衡量和防御商业银行实际承担的非预期损失，在防止商业银行出现经营危机方面起到了最后防线的作用。
（二）经济资本的内涵
根据上文引用的我国银监会对经济资本的定义，经济资本是商业银行用作覆盖非预期损失的资本。
商业银行在经营过程中所承担的各类风险，会为商业银行带来不同程度的损失。
通常情况下，根据商业银行所面临的风险发生的可能性和概率，可以将这些风险给商业银行所带来的损失分为预期损失、非预期损失和异常损失。
而对这三类损失，商业银行需要采取不同的应对策略。
这三类损失的关系如下图所示：
图1.1资产损失分布图
商业银行的预期损失是指在一般情况下，在一定的经营时期内可预见到的平均损失。
商业银行可以通过计提损失准备对预期损失进行预防和弥补，并且将其直接计入商业银行的经营成本。
由于预期损失是商业银行事先确定的损失平均值，通常在业务发生的同时，可以根据这一平均损失事先作出损失准备，从商业银行当期的经营收入中予以扣除，这种损失准备可以称之为风险准备。
由于风险准备要从商业银行的收益中扣除，并且是一种事先确定的平均值，不存在不确定性或波动性。
所以，预期损失可以看成是商业银行的经营成本而不是风险。
从上图可以直观地看出，非预期损失是介于预期损失与异常损失之间的那部分损失，也可以将它看成是在一定时期内超过预期损失，但低于异常损失的那部分损失。
例如，在去年引起全球关注的美国次级债危急中，大量住房贷款发生不能偿付的情况，即超出一般正常情况下的损失，这些增多的问题贷款就可以看成是非预期损失。
非预期损失反映的是损失的波动性，是商业银行预期损失之外的部分。
因此，非预期损失反映了商业银行真正的风险所在。
这部分损失从根本上说有较强的不确定性。
对于这部分损失，商业银行不可能通过日常的成本来管理，而必须要有充足的资本来覆盖，即要进行一般准备，这样做的目的是保证商业银行在不利的情况下也能正常经营。
根据上文对经济资本的定义，经济资本就是这道与商业银行实际承担的风险直接联系的防线。
商业银行的异常损失也称为灾难性损失，则是指超出商业银行正常承受能力的损失，通常有发生概率极小但一旦发生损失巨大的特点，如政变、重大灾难或突发战争等。
这类损失发生的概率极小，一般无法预见，但是一旦发生则为商业银行带来的损失巨大。
这部分损失商业银行一般无法事先做出更有效的准备，一旦发生则意味着商业银行面临倒闭的风险。
如果出现这种情况，只能通过政府扶持、保险赔付等特殊方式对商业银行进行补救。
从以上对于经济资本理论的分析可以看出，经济资本的特性决定了其在商业银行风险管理体系中的重要地位：
第一，经济资本能直接反映商业银行当前的风险状况。
也就是说商业银行经营过程中存在多少风险，就有多少非预期损失；第二，经济资本是商业银行确定其风险控制边界的基础。
当经济资本在数量上接近或超过商业银行的实际拥有的资本时，说明此时的风险水平已经接近或超过商业银行对于风险的实际承受能力。
这时商业银行只有采取措施增加实际资本，控制或缩减其风险经营行为，否则其安全性将受到威胁。
1.1.2经济资本同其他资本类别比较
通常情况下，可以讲商业银行的资本分为三类：
会计资本、监管资本、经济资本，这三类资本是既有联系又有区别的三个概念。
首先，会计资本是根据会计准则反映在商业银行资产负债表上的资本。
计算会计资本的方法是商业银行全部资产减去全部负债后的余额，它代表商业银行所有者享有的剩余权益。
因此，会计资本也可以称之为所有者权益，也可以看成是股东权益。
其次，监管资本是银行监管当局为了满足监管要求，促进商业银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的商业银行必须持有的资本。
我国银监会自2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》对监管资本做出了详细的规定：
监管资本主要包括核心资本和附属资本两类。
由于监管当局关注的是商业银行的审慎经营和安全稳定，因此监管当局在确定商业银行监管资本时，主要考虑的是资本在防范商业银行经营风险方面的作用，也就是看资本能否覆盖银行未来的损失，能否提高商业银行的安全稳健程度，能否有效发挥资本在抵御商业银行经营风险方面的作用。
由于商业银行未来的损失来源于日常经营过程中面临的各类风险，所以商业银行的监管资本总是与其面临的风险挂钩。
也就是说，商业银行面临的风险越大，那么银行监管当局要求的商业银行需要持有的监管资本就越多。
最后，经济资本是商业银行内部管理人员根据所承担的各类经营风险计算出来的需要保有的最低资本量，它是用以衡量和防范商业银行实际承担的非预期损失，同时也是防止商业银行倒闭的最后防线。
由于经济资本直接与商业银行所承担的各类经营风险挂钩，经济资本也可以称之为风险资本。
经济资本最主要的两大功能是防范风险和创造价值，它在商业银行实际运作中体现出了以下的优点：
一是保证了一定的资本水平以覆盖风险并满足银行监管当局的监管要求；二是保证了风险已被适当地加以管理，同时能够保证商业银行相关的风险管理政策和风险监控手段得以有效实施；三是保证资本能够最有效地得到运用从而能为商业银行带来最佳的收益，同时为商业银行制定经营决策提供科学的依据，从而体现出经济资本的经济性。
会计资本、监管资本、经济资本三者的区别主要体现在下列两点：
首先，从实质上看，会计资本是商业银行自己确定的，主要用于优化资本结构和降低成本；监管资本是银行监管部门规定的，主要用于对外满足资本监管、信息披露和资信评级的需要；经济资本是由商业银行内部计算出来的，主要用于自身的资本和风险管理。
其次，从发展程度上看，会计资本、监管资本都已经具备了严格的理论基础和计算规则，而经济资本还是一个较新的概念，它是从风险角度为分析商业银行的经营状况而引入的一个资本概念，代表了现代银行经营管理发展的前沿。
综上所述，从根本上看，会计资本、监管资本、经济资本三类资本是一致的，其一致性充分体现在对银行经营风险的防范功能上。
既然各类经营风险会伴随商业银行经营与发展的始终，那么商业银行就时刻不能放松对各类风险的防范。
由于经济资本就是与商业银行面临的各类经营风险相对应，因此，从未来的世界银行业的发展趋势来看，随着商业银行风险管理的不断深入，会计资本和监管资本有逐渐向经济资本靠拢的趋势。
1.1.3商业银行经济资本的特征
（一）资本的经济性
根据西方经济学关于资本的相关理论，市场经济体系中的任何一个企业客观上都存在一个最优的资本存量，企业所拥有的资本既不是越多越好，也不是越少越好。
从企业的角度来讲，持有资本是要付出成本的，同时还要为资本的所有者提供回报，对于商业银行这样的金融企业同样也不例外。
商业银行作为经营货币资产的特殊的企业，资本对其生存和发展的意义不言而喻。
商业银行通过引入经济资本的概念，可以量化其经营过程中面临的各类主要风险从而确定能够保证其稳健经营的有效的资本存量。
在数量上满足同各类经营风险相对应的资本存量的同时，商业银行应当采取措施扩大资本的应用渠道，提高资本的使用效率，最终能够为资本的持有者带来必要的回报，实现安全性与收益性的双重经营目标。
经济资本不仅为商业银行防范各类经营风险提供了科学依据，也在为商业银行资本所有者创造价值方面发挥出了应有的作用，体现出了经济性的特征。
（二）经济资本来源于资本配置
经济资本的概念是根据商业银行资本配置的需要而产生的，它的产生表明商业银行的资本管理技术迈上了一个新的台阶。
从商业银行的角度来讲，其拥有的资本必须要得到合理而有效的配置。
只有将其拥有的全部资本合理配置到每一个利润增长点上，才能真正发挥资本在创造价值方面的作用。
经济资本概念的提出，为商业银行的资本配置提供了科学有效的参考依据，资本的配置不仅要考虑未来的盈利，还应该关注当前经营的每项业务所面临的风险，在有效防范各类风险的基础上，通过资本配置提高商业银行的经营绩效。
（三）经济资本渗透到商业银行经营管理的全过程
作为商业银行经营管理系统的主轴，经济资本的概念已经渗透到商业银行经营管理的各个方面和层次，其应用范围非常广泛，既包括商业银行制定经营目标和进行战略决策这些最高层次的管理，也包括风险控制、产品开发、绩效管理等中间层次的管理，同时还涵盖了员工业绩评估和激励机制等最基层的管理。
总之，从正在实施经济资本管理的商业银行来看，通过引入经济资本的管理理念，从多角度提升了商业银行经营管理的质量和效益。
（四）经济资本具有防范风险和创造价值的功能
经济资本作为一个经济学概念，不仅停留在商业银行如何确定应当持有的资本数量这一技术层面上的问题，同时也是商业银行计量风险、衡量业绩、制定战略和业务规划、计量和配置资本的参考依据。
在发挥防范商业银行风险作用的同时，又为商业银行创造价值，实现市场价值最大化的经营目标提供了坚实的基础。
1.1.4经济资本在商业银行经营管理中的作用
（一）经济资本是商业银行制定经营战略的决策依据
商业银行是金融市场的主体，是经营各类货币资产的企业，但是有一点不能忽视，商业银行在经营这些货币资产的同时也是经营风险的企业。
这些经营风险毋庸置疑会给商业银行的稳健经营带来一定的冲击。
所以，商业银行在制定经营战略时，各级管理着必须以客观的风险状况为基础，并结合自身的风险偏好对经营的每项业务进行风险定价和经济资本配置决策。
从前文给出的经济资本的定义来看，经济资本就是在一定概率条件下能够确定的商业银行可承受的非预期损失。
因此，商业银行在制定经营战略时，经济资本常被作为制定经营战略的决策依据。
当商业银行经营的各类业务的非预期损失接近或超过可提供的全部经济资本时，就说明这些业务给商业银行带来的实际风险水平正在超出可承受能力。
这时相关的经营战略的制定者必须及时采取有效措施，一方面可以通过多种途径补充商业银行资本金，另一方面可以收缩和控制那些高风险的经营活动，以保证商业银行能够安全稳健经营。
商业银行通过对经济资本的准确计量和对经济资本数量的监控，既保证了有足够的经济资本用来减缓风险对自身经营的冲击，同时还能为商业银行制定涉及到资本结构、资本计划和投融资战略决策这些重要的经营决策提供支持，从而在激烈的金融市场竞争中处于战略上的优势地位。
（二）经济资本可以明显提高商业银行风险管理的有效性
在商业银行日常的经营管理过程中，对经营风险测量的不精确是可以看成是一切损失的根源。
在这种情况下，商业银行需要制定完善有效的风险管理政策，风险管理政策要求将商业银行经营过程中所面临的各类风险进行全方位、全过程的管理。
在商业银行进行风险管理的过程中，商业银行应将从事的业务集中到那些风险状况良好、实际收益最高的领域。
在这个过程中可以借助经济资本对所面临的各类风险进行量化、分解和加总，通过对与风险状况相对应的非预期损失的计算和预测来直接反映商业银行面临的风险状况，以保证计算出来的各个层面
升级会员 