初级经济师金融专业考试练习题及答案第四套.docx

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初级经济师金融专业考试练习题及答案第四套

2019年初级经济师金融专业考试练习题及答案第四套

一、单项选择题

1、同业拆借主要是满足（）的需求。

A、中央银行货币政策调控

B、商业银行贷款

C、商业银行投资

D金融机构临时资金不足

2、某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为（）。

A0.33%

B、3%

C、1%

D4%

3、某企业持面额100万元、尚有3个月到期的商业票据到银行办理贴现，银行扣收贴现利息2.5万元后将余额付给该企业，则贴现率为（）。

A10%

B、1%

C、2%

D5%

4、对国债回购交易利率的长期变动起决定作用的是（）。

A基准利率

B、市场利率

C、银行利率

D实际利率

5、某笔拆借业务期限为6个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为（）。

A1%

B、2%

C、0.33%

D4%

6下列关于上海银行间同业拆放利率的说法中，不正确的是（）。

A、算术平均利率

B、复利计算

C、无担保

D批发性利率

7、协议双方约定在将来某一特定时间按约定的条件（价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议是（）。

A、金融远期合约

B、金融期货合约

C、金融互换合约

D金融期权合约

8、以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和称为（）。

A、金融市场

B、资本市场

C、货币市场

D金融衍生品市场

9、按（）可将金融市场分为发行市场和流通市场。

A、金融交易的性质

B、金融商品的融资期限

C、金融交易的场所

D金融交易的交割时间

10、金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是（）。

A、供求机制

B、价格机制

C、竞争机制

D市场机制

11、按（）可将金融市场分为即期市场和远期市场。

A、金融商品的融资期限

B、金融交易的性质

C、金融交易的场所

D金融交易的交割时间

12、新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场是（）。

A、初级市场

B、次级市场

C、交易所交易市场

D场外交易市场

13、流通市场的核心是（）。

A、投资银行

B、经纪人

C、证券商

D证券交易所

14、交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利

率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约是（）。

A、金融远期合约

B、金融期货合约

C、金融互换合约

D金融期权合约

15、金融衍生工具的基础变量种类繁多，下列不属于的是（）。

A、利率

B、汇率

C、价格指数

D货币

16、投资者担心利率上升给自己带来损失时可通过（）进行套期保值，以便将未来借款利率固定在某一水平上。

A、货币互换

B、卖出利率期货

C、买入远期利率协议

D卖出利率期权

17、下列关于货币市场的说法中，不正确的是（）。

A、票据的发行价格通常低于票据面额

B、我国同业拆借市场最短期限为1天

C、证券回购的利率一般比同业拆借利率高

D回购市场上交易的证券主要是国债

18、回购市场上交易的证券主要是（）。

A、股票

B、基金

C、国债

D票据

19、某商业银行在出售国债的同时，与买方约定于若干天后以双方事先商定

的价格再将等量的国债买回，这种融资方式称为（）。

A、同业拆借

B、票据贴现

C、期货交易

D回购交易

20、具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一年内还本付息的债务融资工具是（）。

A、银行票据

B、可转让定期存单

C、短期融资券

D可转换债券

21、企业发行短期融资券应在（）注册。

A、中国证监会

B、中国银监会

C、中国银行间市场交易商协会

D中央国债登记结算有限责任公司

22、股票中最普遍和最主要的形式是（）。

A、普通股

B、优先股

C、记名股票

D不记名股票

23、按（）的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

A、组织形态

B、投资对象

C、投资目标

D筹集方式

24、面额为100元的可转换债券的转换比例是5，则其转换价格为（）元。

B、20

C、50

D500

25、按照公司法组成的以营利为目的的投资于有价证券的投资公司是（）。

A、公司型基金

B、契约型基金

C、封闭式基金

D开放式基金

26、某投资者购买了2000份A公司的可转换债券，每份面额为100元，转换价格为40元，该投资者在规定期限内可换得股票（）股。

A2000

B、4000

C、5000

D8000

27、政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券是（）

A、票据

B、债券

C、股票

D投资基金

28、N股是我国股份公司在（）上市的股票。

A、新加坡

B、纽约

C、香港

D伦敦

29、用债券的票面收益除以债券当时的市场价格而得出的收益率是（）。

A、票面收益率

B、当期收益率

C、持有期收益率

D到期收益率

30、某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是10元和10.5元。

则该股票的日涨跌幅为（）。

A4.76%

B、0.5%

C、5%

D2.5%

31、世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数是（）。

A、恒生指数

B、日经股价指数

C、《金融时报》股价指数

D道•琼斯股价指数

32、沪深300指数，是沪、深证券交易所联合发布的反映（）市场整体走势的指数。

A、N股

B、A股

C、B股

DH股

33、一般没有折价发行方式的是（）。

A、短期债券

B、中期债券

C、长期债券

D中长期债券

34、与股票交易的价格相比，债券交易价格的波动幅度（）。

A、与之相同

B、小于前者

C、大于前者

D几乎为0

35、某A股上市公司共发行股票1000万股，2015年年末实现税后利润5000万元。

2015年12月31日该公司股票收盘价为87元，该时刻其市盈率为（）。

A16.4

B、17.4

C、18.4

D19.4

36、假定某股票当期的股价为12元，上一年度的每股税后利润为0.5元，则该股票的市盈率是（）。

B、12

C、12.5

D24

37、下列不属于金融互换的主要功能的是（）。

A、降低筹资者的融资成本或提咼投资者的资产收益

B、管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险

C、金融互换为中间业务，可以逃避外汇管制

D逃避外汇管制、利率管制及税收限制

38、下列关于信用衍生品的说法中，不正确的是（）。

A、是指以贷款或债券的信用作为基础资产的金融衍生工具

B、本质上代表一系列远期合约

C、在这一合约下，交易双方对约定金额的支付取决于贷款或债券支付的信用状况

D实质是一种双边金融合约安排

39、关于金融期权，下列说法错误的是（）。

A、期限越长，期权价格越低

B、行情看涨，看涨期权的价格要高

C、行情看涨，看跌期权的价格要低

D价格波动幅度大、频率快，涨跌频繁，比较活跃，期权价格相对要高

40、购买（）的获利机会多，但期权费用也较高。

A、债券

B、看涨期权

C、看跌期权

D双向期权

41、我国商业银行之间的拆借资金可用于（）。

A、调剂头寸

B、投资

C、补充资本

D固定资产贷款

42、我国同业拆借的最短期限为（），最长期限为（）。

A、1天，5年

B、5天，1年

C、1天，1年

D5天，5年

43、（）是持票人为了取得现款，将未到期的承兑票据，以支付自贴现日起至到期日止的利息为条件，向银行所做的票据转让。

A、贴现

B、转贴现

C、再贴现

D票据承兑

44、我国同业拆借的最长期限为（）。

A、7天

B、3个月

C、半年

D1年

45、不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式是（）

A、直接发行

B、间接发行

C、公募发行

D私募发行

46、目前多数国家和地区的证券交易所采取的组织形式是（）。

A、核准制

B、注册制

C、会员制

D公司制

47、以下属于场外交易市场特点的是（）。

A、需要支付一定比例的保证金

B、买卖双方协商议价

C、采取经纪制

D交易条件较为严格

48、证券发行者将证券定向售给有限的机构投资者称为（）。

A、公募发行

B、直接发行

C、间接发行

D私募发行

49、会员制证券交易所中，（）要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。

A、股东大会

B、董事会

C、监事会

D理事会

50、向特定的投资者发行，一般以少数与发行者业务联系密切的投资者为对象来募集资金的证券发行方式是（）。

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D间接发行

51、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（）。

A、会员制

B、公司制

C、契约制

D合同制

52、下列关于证券流通市场的说法中，正确的是（）。

A、证券流通市场主要有证券交易所和场外交易市场两种形式

B、上海证券交易所是盈利性的事业法人

C、目前多数国家和地区的证券交易所采取公司制形式

D会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的盈利性的证券交易所

53、投资者发出委托指令时，要求经纪商按当时的市场价格买进或卖出某种证券，这种委托指令是（）。

A、限价委托

B、市价委托

C、零数委托

D柜台委托

54、我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制。

在一个交易日内，涨跌幅限制比例为（）。

A5%

B、10%

C、15%

D20%

55、证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程是（）。

A、开户

B、委托

C、过户

D交割

56、根据我国现行规定，B股采用的交割方式为（）。

AT+0

B、T+1

C、T+2

DT+3

57、用于记录投资者资金的余额及变动情况的是（）。

A、证券账户

B、资金账户

C、股票账户

D银行存款账户

58、投资者按证券买卖成交金额的一定比例支付的用于证券经营机构经纪

费、证券交易所交易经手费及管理机构监管费等方面开支的费用是（）。

A、委托手续费

B、佣金

C、印花税

D过户费

59、投资者发出委托指令时，要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖某种证券，这种委托指令是（）。

A、限价委托

B、市价委托

C、柜台委托

D零数委托

60、我国对股票实行价格涨跌幅限制，在一个交易日内，ST和*ST股票价格涨跌幅的限制比例为（）。

A5%

B、7%

C、10%

D20%

61、下列机构中，属于证券市场自律性组织的是（）。

A、证券监督管理委员会

B、证券登记结算公司

C、证券业协会

D证券经营机构

62、下列证券市场的参与者中，（）是连接证券筹资者和投资者的桥梁。

A、基金管理公司

B、中介机构

C、自律性组织

D监管机构

63、我国的证券业协会属于证券市场的（）。

A、机构投资者

B、证券筹资者

C、自律性组织

D中介机构

64、接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构是（）。

A、证券承销商

B、证券经纪商

C、证券自营商

D证券登记结算公司

65、期货合约的唯一变量是（）。

A、交割日期

B、交割地点

C、合约规模

D价格

二、多项选择题

1、关于我国同业拆借市场的说法，正确的有（）。

A、参与同业拆借的机构包括银行业和非银行业金融机构

B、非金融机构可以进入同业拆借市场进行融资活动

C、同业拆借主要用于调剂资金的临时余缺

D同业拆借单笔交易金额一般很大

E、金融机构不需许可即可进入同业拆借市场融资

2、上海银行间同业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。

该利率属于（）。

A、单利

B、复利

C、算术平均利率

D零售性利率

E、批发性利率

3、按照标的物的不同，期货主要可分为商品期货和金融期货两大类，下列属于金融期货的有（）。

A、货币期货

B、金属期货

C、利率期货

D股指期货

E、能源类期货

4、在金融期货交易中，预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买

进，等交割时再高价卖出，从中获取差价，这是（）。

A、卖空

B、买空

C、空头交易

D多头交易

E、套期保值

5、按金融交易工具的品种，可将金融市场分为（）。

A、债务融资市场

B、交易所交易市场

C、衍生金融市场

D权益资本市场

E、场外交易市场

6按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为（）。

A、货币市场和资本市场

B、发行市场和流通市场

C、即期市场和远期市场

D公开市场和议价市场

7、衍生金融工具的特点包括（）。

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D高风险性

E、低收益性

8、关于证券回购市场的说法，正确的有（）。

A、从表面上看，证券回购是一种证券买卖

B、利率一般比同业拆借利率咼

C、参与者包括普通工商企业

D交易的证券主要是国债

E、融资期限在1年以内

9、回购市场的参与者中，属于资金需求者的有（）

A、商业银行

B、证券商

C、工商企业

D政府

E、中央银行

10、按照股东权利的不同，将股票分为（）。

A、普通股

B、国家股

C、法人股

D优先股

E、社会公众股

11、债券与普通股票之间的区别在于（）。

A、两者的发行和流通场所不同

B、两者的期限不同

C、两者的收益不同

D两者的风险不同

E、两者所反映的经济关系不同

12、衡量债券收益的指标有（）。

A、贴现率

B、市盈率

C、票面收益率

D当期收益率

E、持有期收益率

13、股票的价格指标包括（）。

A、开盘价与收盘价

B、最高价、最低价与最新价

C、买入价与卖出价

D涨跌、涨跌幅

E、股票的成交额

14、期权交易的种类主要有（）。

A、看涨期权交易

B、看跌期权交易

C、空头交易

D多头交易

E、双向期权交易

15、严禁从事资金拆借的机构有（）。

A、基金会

B、信用社

C、结算中心

D证券公司

E、基金管理公司

16、证券交易所的组织形式有（）。

A、注册制

B、公司制

C、会员制

D核准制

E、保荐制

（）原则

17、在证券交易程序中，竞价成交的核心内容是

A、集合竞价

B、时间优先

C、价格优先

D指定交易

E、净额交收

18、投资者欲进行证券交易，首先要开设（）。

A、活期存款账户

B、定期存款账户

C、证券账户

D资金账户

E、结算账户

19、下列属于证券中介机构的有（）。

A、证券业协会

B、证券经营机构

C、基金管理公司

D证券服务机构

E、证券监督管理委员会

20、证券市场上的机构投资者主要包括（）。

A、政府部门

B、企事业单位

C、金融机构

D社会公益基金

E、社会公众

21、金融期货的产生是因为原有的远期交易（）。

A、流动性差

B、信息不对称严重

C、违约率高

D收益低

E、安全性差

三、案例分析题

1、M投资者预计A股票将要跌价，于2016年4月1日与S投资者订立卖出合约，合约规定有效期为3个月，M投资者可按现有价格10元卖出A股票1000股，期权费为每股0.5元。

2016年5月1日A股票价格下跌至每股8元（不考虑税金与佣金等其他因素）。

<1>、M投资者所做的交易属于（）。

A、看涨期权，期权费500元

B、看跌期权，期权费500元

C、看涨期权，期权费5000元

D看跌期权，期权费5000元

<2>、如果M投资者在5月1日执行该期权，则可获利（）元。

A150

B、200

C、1500

D2000

<3>、关于S投资者的说法，正确的有（）。

A、拥有执行期权的选择权，没有按协议规定执行交易的义务

B、拥有执行期权的选择权，也有按协议规定执行交易的义务

C、没有执行期权的选择权，也没有按协议规定执行交易的义务

D没有执行期权的选择权，但有按协议规定执行交易的义务

<4>、关于该期权交易的说法，正确的有（）。

A、期权也称选择权

B、期权交易的直接对象是证券

C、期权交易的直接对象是买卖证券的权利

D期权交易赋予其购买者可在规定期间内进行交易

一、单项选择题

1、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查同业拆借市场。

同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。

【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

2、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查货币市场主要指标。

拆借利率=（拆借利息/拆借本金）

X（360/拆借天数）X100%=（5/500）X（360/120）X100%=3%

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

3、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查货币市场主要指标。

年贴现率=（2.5/100）X（360/90）

X100%=10%

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

4、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查国债回购交易利率。

银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用，两者呈同方向变动。

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

5、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查同业拆借利率。

拆借利率=拆借利息/拆借本金X360/拆借天数X100%=5/500X360/180X100%=2%

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

6、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查同业拆借利率。

上海银行间同业拆放利率是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

7、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查金融期货。

金融期货合约是指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。

【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

8、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融市场的概念。

金融市场是资金融通的市场，是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

9、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

按金融交易的性质，可将金融市场分为发行市场和流通市场。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

10、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。

它说明了如何通过这些资产的定价过程在市场的各个参与者之间合理地分配风险和收益。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

11、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

按金融交易的交割时间，可将金融市场分为即期市场和远期市场。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

12、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

13、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查发行市场和流通市场。

证券交易所因其独特的交易特征成为流通市场的核心

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

14、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融远期合约。

金融远期合约，是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。

【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

15、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查衍生金融工具。

金融衍生工具的基础变量种类繁多，主要有利率、汇率、通货膨胀率、价格指数、各类资产价格及信用等级等。

【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

16、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查金融远期合约。

远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险。

【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

17、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查货币市场。

由于证券回购采取了证券抵押的形式，所以其利率一般比同业拆借利率低。