紫金矿业2019年现金流量报告.docx

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紫金矿业2019年现金流量报告

紫金矿业2019年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2019年现金流入为18,014,986.23万元，与2018年的15,570,241.5万

元相比有较大增长，增长15.70%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为14334118.80万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的79.57%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1066555.70万元。

2019年经营现金收益率为7.84%，与2018年的9.65%相比有所降低，降低1.82个百分点。

二、现金流出结构分析

2019年现金流出为18,391,294.56万元，与2018年的15,145,444.73

万元相比有较大增长，增长21.43%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的66.32%。

内部资料，妥善保管

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三、现金流动的稳定性分析

2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2019年，最大的现金流入项目依次是：

提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

最大的现金流出项目依次是：

接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；利润或偿付利息支付的现金。

四、现金流动的协调性评价

2019年紫金矿业投资活动需要资金1410283.01万元；经营活动创造资金1066555.70万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2019年紫金矿业筹资活动需要净支付资金32581.03万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化

2019年现金及现金等价物净额为负384,724.67万元，与2018年的

417,849.42万元相比，2019年出现现金净亏空，亏空384,724.67万元。

2019年经营活动产生的现金流量净额为1,066,555.7万元，与2018年

的1,023,300.97万元相比有所增长，增长4.23%。

2019年投资活动产生的现金流量净额为负1,410,283.01万元，与2018

年负1,364,021.04万元相比投资有所增加，增加3.39%。

2019年筹资活动产生的现金流量净额为负32,581.03万元，与2018年的765,516.84万元相比，2019年筹资活动减少现金798,097.87万元。

六、现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要4.48年，当前企业债务偿还率为41.06%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为2.44年。

从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标

项目名称

2019年

2018年

2017年

现金流动负债比

0.32

0.27

0.34

经营偿债能力

0.16

0.16

0.19

现金流动资产比

0.22

0.33

0.21

经营还债期

4.48

4.3

3.35

债务偿还率

0.41

0.38

0.3

七、现金流动的有效性评价

从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的7.84%。

表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。

2019年销售现金收益率为7.84%，与2018年的9.65%相比有所降低，降低1.82个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于下降。

2019年资产现金报酬率为

-3.11%，2018年为3.7%。

从变化情况来看，企业2019年总资产净现率有较大幅度的下降。

项目名称

2019年

2018年

2017年

现金盈利能力指标

销售现金收益率

0.08

0.1

0.1

资产现金报酬率

-0.03

0.04

0.01

收益净现率

2.11

2.19

3.01

资本现金收益率

-0.07

0.09

0.03

从经营活动现金流入情况来看，紫金矿业2019年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2019年销售收现率为105.32%，与2018年的104.01%相比有所提高，提高1.32个百分点。

从变化情况来看，企业2019年的销售收现能力有所提高。

八、自由现金流量分析

通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为506090.47万元。

2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为506090.47万元。

当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。